【正文】 SCC New YorkSFS Hong Kong保險代理16TFS(TreasuryFinancial Services)TEXT TEXT TEXT TEXT對內(nèi)部提供諸如頭寸管理、資金集中、內(nèi)部結(jié)算及對外支付、風(fēng)險管理與外匯交易等功能，同時也參與資本市場交易，向集團和成員單位提供決策支持。現(xiàn)金池它既可以基于一種貨幣來實現(xiàn)，也可以基于多種貨幣來實現(xiàn)。思考題解答 一、背景知識 集團內(nèi)部資本市場與集團資金集中管理企業(yè)集團也稱為母子公司，它是企業(yè)聯(lián)合的高級形式，是由若干個企業(yè)組成的多功能經(jīng)營聯(lián)合體。（ 1）收支兩條線管理方案和 ”零余額 “資金管理方案。v這實際關(guān)系到對實施系統(tǒng)的選擇：一種是集團不建立實際現(xiàn)金池，通過銀行實現(xiàn)對 資金軌跡，調(diào)度管理，另一種是建立現(xiàn)金池，并利用銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)實現(xiàn)對資金的管理；最后一種是銀企直連，通過軟件供應(yīng)商對集團的個性化服務(wù)，或直接通過銀行與集團之戀，滿足集團不同需求。為了適應(yīng)不同國家和地區(qū)的金融監(jiān)管體制，西門子現(xiàn)金池的類型比較靈活。而以把控制現(xiàn)金流為重點的財務(wù)集中管理唯一理性的制度安排。v作用：、產(chǎn)業(yè)選擇等進行有效地結(jié)合，對于實施多元化戰(zhàn)略的公司來說，能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)營上的分權(quán)與財務(wù)上的集權(quán)相統(tǒng)一。 企業(yè)集團現(xiàn)金池模式的主要特點包括以下幾點：第一，集團和分子公司資金賬戶必須設(shè)在同一銀行里，集團通過和銀行簽訂協(xié)議，利用電子銀行系統(tǒng)對分子公司的賬戶進行實時監(jiān)控；第二，將融資轉(zhuǎn)移到企業(yè)集團內(nèi)部，提升了集團整體的授信額度；第三，集團可通過電子銀行系統(tǒng)實時監(jiān)控各分子公司的賬戶數(shù)據(jù)；第四，對銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和企業(yè)信息化管理有較高的要求，依賴于提供資金管理服務(wù)的商業(yè)銀行，關(guān)系較為緊密。 27 三月 20239:10:12 上午 09:10:12三月 211楚塞三湘接，荊門九派通。 2023/3/27 9:10:1209:10:1227 March 20231一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 09:10:1209:10:1209:103/27/2023 9:10:12 AM1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。④ SFS對于每一種貨幣的所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行管理，如果為 “+”值， SFS則將資金拆出或投放到資本市場；如果為 “”值，則通過風(fēng)險管理部門到資本市場融資補充。 審視銀行的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)收費，是企業(yè)集團選擇合作銀行的兩大標(biāo)準(zhǔn)。v 為了提高短期籌資的速度， SFS簽訂了備用貸款額度、 90天商業(yè)票據(jù)和中期債券計劃。v SFS進行現(xiàn)金管理有以下幾步：首先，每發(fā)生一筆業(yè)務(wù)，成員單位通過內(nèi)部清算系統(tǒng)BCL傳達給 SFS，指定規(guī)劃賬戶，由 SFS處理交易，并每日將流入和流出集中軋差。v（ 2）以企業(yè)集團財務(wù)公司為中介的現(xiàn)金池。v集團內(nèi)部資本市場的形成與運行既有其必然性，又有其必要性： 1內(nèi)部資本市場可以降低交易成本。 2內(nèi)部資本市場能夠部分替代外部資本市場，它既有類似于外部資本市場的金融功能。該現(xiàn)金池 仍由銀行提供服務(wù)，不同的是銀行并不是以委托貸款中介的身份出現(xiàn)，而是以現(xiàn)金池軟件和支付中介的身份出現(xiàn)。其次，進行每種貨幣的現(xiàn)金集中管理。西門子的短期商業(yè)票據(jù)有以下特點：多貨幣發(fā)行；期限 1天到 364天不等 。現(xiàn)金池使企業(yè)形成戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系，是雙贏的制度安排。？ 現(xiàn)金池是以資金集中管理為主線，借助商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，對集團各地子公司或分公司的資金進行實時監(jiān)控、統(tǒng)一調(diào)度和集中運作的一種現(xiàn)金管理模式。 三月 2109:10:1209:10Mar2127Mar211世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 9:10:12 上午 9:10 上午 09:10:12三月 21