【正文】 美陽國際石化醫(yī)藥工程設計有限公司、寧波泰達進出口有限公司、時惠麟共同發(fā)起，以 2022年 12月 31日經審計的凈資產 6,500萬元，致投資者對本招股說明書有任何疑問，請咨詢本次發(fā)行主承銷商及發(fā)行人。(3)截止 2022年 12月 31日，本公司資產負債率為 %，較高的資產負債率水平使本公司面臨著一定的財務風險。12 / 201按 1：1 的折股比例，將原浙江華海藥業(yè)集團有限公司依法整體變更而設立的股份有限公司。三、 預計時間表發(fā)行公告刊登日期： 2022年 2月 13日申購日期： 2022年 2月 17日搖號日期： 2022年 2月 18日搖號結果公布日期： 2022年 2月 19日收繳股款日期： 2022年 2月 20日預計上市日期： 本次發(fā)行的股票于發(fā)行后將盡快在上海證券交易所掛牌交易。2) 避免同業(yè)競爭和不規(guī)范的關聯交易。投資項目需要一定的建設期，募集資金新建項目在短期內尚難對公司盈利帶來顯著貢獻。5) 本公司的發(fā)展策略之一是通過授權方式拓展合同生產訂單，以減少本公司外銷的限制。本公司堅持誠信為本，以人品創(chuàng)造產品的經營理念，與這些公司建立長期的相互信任的合作關系，依據市場規(guī)則辦事，使相互之間的利益均可以得到保證和實現。盡管如此，本公司募集資金項目依然存在一定的市場風險，體現為：（1）在小規(guī)模生產階段，盡管工藝路線已成熟，但由于生產規(guī)模未達到經濟規(guī)模，生產成本較高，存在著一定的價格風險，即生產成本高于市場價格的風險；（2）在規(guī)?；I(yè)生產階段，進行大規(guī)模的固定資產投資，建設專業(yè)化的生產線或生產車間，建立完善的后勤及環(huán)保支持系統，生產規(guī)模得到顯著放大，產量上升，單位成本顯著下降，但存在市場需求風險。本次募股資金投資項目存在的風險如下：1. 產品的技術風險? 小試階段：一般由自主研究開發(fā)或與有關研究單位合作研究開發(fā)，初期投入較小，但存在小試技術開發(fā)不成功的風險；? 中試階段：在廠區(qū)內的中試裝置內對小試技術進行工業(yè)化生產試驗，存在技術轉化不成功的風險。2022 年，本公司仍將進行下一步的生產工藝改進和技術革新，以降低生產成本和提高產品質量。四、 市場風險1. 對境外市場的依賴2022年，本公司國際市場銷售約占本公司銷售額的 89%。2. 人才不足的風險本公司已從外部引進多名管理和技術人才，目前的人才狀況能滿足本公司現有業(yè)務的要求。同時，陳保華、周明華作為控股股東直接參與企業(yè)的經營管理，有利于強化所有權對企業(yè)經營權的約束力，降低代理成本，有利于本公司企業(yè)價值最大化。本公司設立至本次發(fā)行前，本公司發(fā)起人持有的股份未發(fā)生變化。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。(4)本公司募集資金投資項目的產品均已完成中試，大部分產品已進入小規(guī)模生產階段，尚未進入工業(yè)化的規(guī)模生產，未來存在著一定的價格風險及市場風險。本公司于 2022年 2月 8日召開了創(chuàng)立大會暨首次股東大會，并于2022年 2月 28日在浙江省工商行政管理局領取了企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，注冊號碼為 33。18 / 201第三章 風險因素投資于本公司的股票會涉及到一系列風險。目前，本公司控股股東陳保華和周明華均未從事任何與本公司業(yè)務相同或相似的業(yè)務，亦未與本公司發(fā)生任何關聯交易。根據本公司經營計劃，本公司董事會預計 2022年度凈利潤仍維持增長，但因本次股票發(fā)行，短期內凈利潤增長幅度將小于凈資產增長幅度，財務的攤薄勢必導致凈資產收益率的下降。在辦理國際市場認證方面，預計 2022年將有較大的進展，這將有利于進一步拓展本公司普利類原料藥及其他原料藥的市場空間。本公司還計劃在美國及歐洲等地開設辦事處，以便于及時了解客戶需求，準確掌握市場最新動態(tài)、新產品及新技術的發(fā)展動向，主動滿足市場不斷變化的需求。本公司有能力開拓募集資金項目產品的市場，并能有效控制和降低產品的市場風險，具體措施有：1) 本公司已就募集資金投資項目及未來的產品規(guī)劃，聘請專業(yè)機構進行了審慎的市場調查，并綜合分析未來國際原料藥市場的發(fā)展趨勢，結合自身的優(yōu)勢和實際情況而確定，原則是：以需定產，以市場發(fā)展趨勢指引產品規(guī)劃。上述項目均已得到充分的論證，并獲得立項批復。2022年，本公司下調了普利類產品銷售價格，但總體毛利率并未下降，主要原因之一在于本公司進行多次工藝改進帶來了成本下降，減輕了銷售價格下降帶來的負面影響。另外，公21 / 201司股票發(fā)行上市后，若公司業(yè)績的增長跟不上股本擴張的速度，勢必導致日后會面臨持續(xù)融資的風險。自 2022年起，本公司從上海、杭州等地引進了多位高級管理人才，清晰界定公司內部管理層級和責權，在經營管理的各個流程中推行包括 GMP、ISO 等標準化作業(yè)，弱化管理層主觀影響因素，以提高整個管理體系運行的效率。截止目前兩位控股股東未以任何方式發(fā)生損害本公司中小股東利益的行為。持股超過 5%以上（含 5%）的發(fā)起人為陳保華、周明華、清華紫光13 / 201科技創(chuàng)新投資有限公司。如無特指，通常指摩爾收率“十五發(fā)展規(guī)劃” 指 本公司 2022年度股東大會審議并通過的“浙江華海藥業(yè)股份有限公司十五發(fā)展規(guī)劃”一控雙達標 指 “一控”指各省、自治區(qū)、直轄市要使本轄區(qū)主要污染物排放總量控制在規(guī)定的指標內；“雙達標”指全國工業(yè)污染排放達到國家和地方規(guī)定的標準；直轄市、省會城市等重點城市的大氣、水環(huán)境質量達到國家規(guī)定的標準近三年 指 2022年度、2022 年度及 2022年度上海醫(yī)工院 指 上海醫(yī)藥工業(yè)研究院上海有機所 指 中國科學院上海有機化學研究所11 / 201第一章 概覽重要提示本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。上述風險詳情見本招股說明書第三章“風險因素”及其他章節(jié)的相關資料。依據原浙江華海藥業(yè)集團有限公司截止 2022年 12月 31日經審計的凈資產6500萬元，折合本公司股本 6500萬元，變更后各股東持股情況如下：股東 持股數（萬元） 持股比例（%）陳保華 2, 周明華 2, 清華紫光科技創(chuàng)新投資有限公司 北京東方經典商務顧問有限公司 浙江美陽國際石化醫(yī)藥工程設計有限公司 寧波泰達進出口有限公司 時惠麟 合計 6, 根據安永大華會計師事務所有限責任公司出具的審計報告，截止 2022年12月 31日，本公司總資產為 24,182萬元，凈資產為 8,044萬元，總股本為6,500萬股，2022 年度及 2022年度分別實現凈利潤 4,261萬元及 5,059萬元。在購買本公司股票前，敬請投資者將下列風險因素連同本招股說明書的其他資料一并考慮。為防止和避免潛在的同業(yè)競爭和不規(guī)范的關聯交易，保障本公司及公司其他中小股東的利益，本公司控股股東陳保華及周明華均做出了不與本公司發(fā)生同業(yè)競爭的承諾。發(fā)行人未披露 2022年度盈利預測，按照 2022年盈利水平計算，假設 2022年 2月份完成發(fā)行，2022 年加權平均凈資產收益率約為 %，2022 年全面攤薄凈資產收益率約為 %，遠遠低于2022年的水平。 3. 產品銷售價格的調整多年來，本公司堅持加大技改投入，擴大生產規(guī)模，降低成本和提高產品質量，以提升本公司的競爭能力。本公司還將積極參加國內外醫(yī)藥產品訂貨會，加強產品推廣，積極開拓新的市場，通過擴大銷售區(qū)域和增加銷售渠道來培植新的客戶。募集資金投向的各項產品主要為系列心腦血管藥物、系列艾滋病藥物及抗抑郁藥物，其制劑藥物具有良好的治療效果和巨大的市場潛力，在國際市場上具有較高的銷售排名，國際市場的需求將呈現較高的增長率。六、 募股資金投向風險本公司此次募集資金將投向三類項目：（1）對本公司現有的生產設備實施技術改造，擴大生產規(guī)模，提高產品質量并降低產品成本；（2）新建項目－生產抗艾滋病原料藥及制劑，填補國內空白并替代進口；（3）建設研究開發(fā)中心。盡管如此，本公司依然面臨產品線相對集中的風險，主要體現在兩方面：1) 若出現全新藥物或治療手段在效果、費用及副作用方面優(yōu)于普利類藥，則普利類藥面臨著被逐步取代的風險；2) 產品線的相對集中降低了本公司分散產品價格風險的能力，普利類產品的價格出現對本公司不利的價格走勢，將導致本公司利潤水平受到一定的影響。但本公司并不能保證如愿籌集更多資金。4) 引進職業(yè)經理和推行科學的經營管理模式。因此，本公司是陳保華、周明華的主要個人利益所在，本公司價值的最大化與股東的根本利益的一致性成為約束他們經營行為的無形的內在力量。2. 發(fā)起人簡介本公司發(fā)起人共 7人，其中自然人股東 3人，分別為陳保華、周明華、時惠麟；法人股東 4家，分別為清華紫光科技創(chuàng)新投資有限公司、北京東方經典商務顧問有限公司、浙江美陽國際石化醫(yī)藥工程設計有限公司、寧波泰達進出口有限公司。3 / 201招股說明書簽署日期：2022 年 1 月 16 日4 / 201目錄釋義 ................................................................................................................................7第一章 概覽 ..............................................................................................................10一、 發(fā)行人及主要發(fā)起人概況 ..........................................................................10二、 發(fā)行人主要財務數據 ..................................................................................12三、 本次發(fā)行情況 ..............................................................................................12四、 募股資金運用 ..............................................................................................13第二章 本次發(fā)行概況 ..............................................................................................14一、 本次發(fā)行基本情況 ......................................................................................14二、 本次發(fā)行的有關當事人 ..............................................................................15三、 預計時間表 ..................................................................................................16第三章 風險因素 ......................................................................................................17一、 管理風險 ......................................................................................................17二、 凈資產收益率被財務攤薄的風險 ..............................................................19三、 財務風險 ......................................................................................................19四、 市場風險 ......................................................................................................20五、 業(yè)務經營風險 ..............................................................................................21六、 募股資金投向風險 ......................................................................................23七、 政策性風險 ..................................................................................................25八、 技術風險 ......................................................................................................26九、 其他風險 ....................................