【正文】 市場、業(yè)務(wù)、資本）。 F 杠桿收購是指并購企業(yè)通過信貸所融資本獲得?? ..償還負(fù)債的并購方式。 T 為加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，在利率水平? ..貢獻(xiàn)策略。 答 ：（一）針對保險(xiǎn)公司可 以控制和主動(dòng)防范的內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)采取的措 施 1.加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理，建立宏觀及微觀風(fēng)險(xiǎn)管理模式，形成資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；定期召開風(fēng)險(xiǎn)管理會議，將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿在日常工作中；開發(fā)使用風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)，利用 VAR 風(fēng)險(xiǎn)分析模型進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析。 ，專家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)給借款人比較有效的決策依據(jù)是關(guān)于審查借款 人五方面狀況的“ 5C”法，也有人稱為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望，資格與能力，資金實(shí)力，擔(dān)保，經(jīng)營條件和商業(yè)周期。根據(jù)西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國的金融市場實(shí)際，構(gòu)筑我國金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系非常重要。期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，是指期權(quán) 持有者立即行使期權(quán)所能獲得的單位收益。 答：可以從以下五個(gè)方面來識別金融風(fēng)險(xiǎn)： 。 如何建立起有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架？ 答：構(gòu)建有效操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架式一項(xiàng)復(fù)雜任務(wù)，涉及大量的風(fēng)險(xiǎn)管理工具盒技術(shù)，有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架主要包括四個(gè)部分：戰(zhàn)略，流程，基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境。（ 2）設(shè)立董事會領(lǐng)導(dǎo)下的具有高度獨(dú)立性的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。 答：根據(jù)巴塞爾委員會提出的操作風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)原則包括： 要內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)，定期復(fù)議銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架。 簡述非銀行經(jīng)濟(jì)主體的交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，選擇有利的合同貨幣所應(yīng)遵循的基本原則。 。為場外交易，找到交易對手難或者條件更為苛刻；結(jié)清不便；放棄了利率發(fā)生有利變動(dòng)帶來額外收益的可能性。 簡述無套利分析方法。 簡述資本賬戶自由化的金融風(fēng)險(xiǎn)。 。s contents on the stone wall of a white cloud cave in the mountains. He was then punished with guarding the book for life by the jade emperor for breaking heaven39。 violence, and lack of suitability for children39。 證券 A C D B 平均年收益率（ %） 標(biāo)準(zhǔn)差（ %） 9 某金融資產(chǎn)的概率分布表如下，試計(jì)算其收益均值和方差。（ 4）保護(hù)證券公司免受信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。常用的風(fēng)險(xiǎn)限額包括：總頭寸限額、止損限額、缺口限額、 VaR 限額和期權(quán)限額。因此現(xiàn)貨市場買進(jìn)或者賣出一種有息資產(chǎn)的同時(shí)，在期貨市場上賣出或者買進(jìn)同等數(shù)額的同一有息資產(chǎn)就可以達(dá)到保值的目的。 答：從金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵看，內(nèi)容要比一般的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容豐富得多。 答： ，財(cái)務(wù)狀況，利潤水平的不確定性以及信用等級狀況的多變性。 保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的主 要內(nèi)容是什么？ 答： 1完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制和運(yùn)行機(jī)制。信托公司應(yīng)當(dāng)親自處理信托事務(wù)，信托公司對相關(guān)當(dāng)事人及事務(wù)和資料負(fù)有保密義務(wù)，信托公司應(yīng)定期向委托人、受益人報(bào)告相關(guān)信息。 3 加強(qiáng)利息支出等存款成本管理。其次是與貸款人訂立抵押條款。 (四 )明確政府在企業(yè)并購活動(dòng)中的角色 明確政府在企業(yè)并購活動(dòng)中的角色。 加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融的立法建設(shè)，以滿足金融監(jiān)管的要求。 德爾菲法的基本特征與借款人“ 5C”法的主要內(nèi)容 。 F 四、論述題 金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的成因。 F 商業(yè)銀行可以通過一定方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人。 信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的方法中，減少風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有（ ）全選 信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整通常包括（ ） A：產(chǎn)業(yè)和行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 C：區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整 D：種類結(jié)構(gòu)調(diào)整 E：貸款期限和規(guī)模結(jié)構(gòu)調(diào)整 信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因包括 ABD（經(jīng)營、借款人、銀行內(nèi)部） 一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組 織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（ ,E） B：董事會合風(fēng)險(xiǎn)管理委員會 D：風(fēng)險(xiǎn)管理部 E：業(yè)務(wù)系統(tǒng) 銀行外匯頭寸管理方法有（ ） B：設(shè)立合理的外匯交易頭寸限額 D：及時(shí)拋補(bǔ)敞口頭寸 E：積極建立預(yù)防性頭寸 在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的過程中，金融工程 技術(shù)主要運(yùn)用于 AD（套期保險(xiǎn)、套利） 在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，資金可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆有（ ） A：信用問題 B：操作問題 E：匯率問題 折算風(fēng)險(xiǎn)的管理方法有（ A. D.） A：缺口法 D：合約保值法 正如若貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主默頓所說， CD （監(jiān)管、稅收）在過去的 20 年間是引發(fā)金融創(chuàng) 新的主要原因。 源于功能貨幣與記賬貨幣不一致的風(fēng)險(xiǎn)是（ B） B:折算風(fēng)險(xiǎn) 在出口或?qū)ν赓J款的場合，如果預(yù)測計(jì)價(jià)結(jié)算或清償?shù)呢泿艆R率貶值，可以再爭得對方同意的前提下（ C），以避免該貨幣可能貶值帶來的損失。） B: 20% （ B．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）是指市場聚集性風(fēng)險(xiǎn)，對金融體系的完整性構(gòu)成威脅。 GDP 增長率）在反映一國經(jīng)濟(jì)增長速度的同時(shí)，也反映了該國經(jīng)濟(jì)的總體發(fā)展態(tài)勢。 下列不屬于保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的是（ D 加大對異常信息和行為的監(jiān)控力度） 下列措施中不屬于理賠環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（ D 建立、健全風(fēng)險(xiǎn)核保制度） 下列風(fēng)險(xiǎn)中不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是（ C） C：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 下列各項(xiàng)，（ A進(jìn)口商）所承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。 A：借款人利率期權(quán) C：賣出利率期權(quán)。 F 融通資金是信托業(yè)最根本和最首要的職能。 F 在全額包銷中，承銷商從發(fā)行者那里買入?? .公開發(fā)售的價(jià)格。 ，嚴(yán)格核保核賠，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制中提高直接盈利水平；加強(qiáng)人員培訓(xùn)，精簡隊(duì)伍，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低管理成本，提高間接盈利水平； 加快信息系統(tǒng)建設(shè)，減少環(huán)節(jié)，集中管理，提高效益，增加費(fèi)差益去化解利差損。 進(jìn)行外部資源的整合與管理。 (三 )培養(yǎng)并購業(yè)務(wù)專業(yè)人才，逐漸推動(dòng)投資銀行的規(guī)?；ㄔO(shè) 并購業(yè)務(wù)不僅需要系統(tǒng)地掌握和分析信息，而且需要高度發(fā)揮的構(gòu)思和創(chuàng)意，更需要調(diào)動(dòng)和組合資源實(shí)施方案的能力，這需要大量精通并購業(yè)務(wù)的高素質(zhì)專業(yè)人才，目前活躍在我國并購市場上的操作人員大多數(shù)是以前的發(fā)行人員，無論在操作上，還是在思維模式上，他們都難以滿足并購業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。 ，是指利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合。 論述減少商業(yè)銀行存款風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑。 答：信托機(jī)構(gòu)經(jīng)營的原則： 。具體來說，一種是來源于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，另一種來源于其資產(chǎn)組合中比重越來越高的債券投資。 操作 風(fēng)險(xiǎn)評估和測量的步驟。中間數(shù)據(jù)處理器主要是將前臺收集到的原始數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分類識別和處理，并抽取其內(nèi)在特制，按照不同數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和類型將其分別存儲到數(shù)據(jù)倉庫的相應(yīng)的位置，數(shù)據(jù)分析層是數(shù)據(jù)處理的最高階段，它要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的不同需要從數(shù)據(jù)倉庫中抽取信息進(jìn)行分析。 答 : 控制信貸風(fēng)險(xiǎn)通常采取避開風(fēng)險(xiǎn)，減 少風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)四種措施。 簡述市場風(fēng)險(xiǎn)的限額管理方法。 答：借款人的預(yù)期收入難以把握，因此按該種理論經(jīng)營貸款會增加信貸風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分三步驟，即評估風(fēng)險(xiǎn)、管理和控制風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。s 10 mustsee animations】 The Chinese animation industry has seen considerable growth in the last several years. It went through a golden age in the late 1970s and 1980s when successively brilliant animation work was produced. Here are 10 mustsee classics from China39。s feud with Nezha over his son39。 金 額 為 ：{N*(SA)*d/360}/{1+S*d/360}=1000000*{(%4%)*91/360}/{1+4%*91/360}= 美元 有 1年期滿時(shí)償付 1000美元面值的美國國庫券，若當(dāng)期買入價(jià)格為 900美元，計(jì)算該貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率是多少？ 1 年期貼現(xiàn)發(fā)行債券到期收益率 i=(該債券的面值 F該債券的當(dāng)期價(jià)格 Pd)/該債券的當(dāng)期價(jià)格 Pd i=（ 1000900）/900=% 七 名詞 操作風(fēng)險(xiǎn) ： 由于企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不健全或失效、操作失誤等原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)，包括信息風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)告系統(tǒng) 、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)失靈等因素形成的風(fēng)險(xiǎn) 道德風(fēng)險(xiǎn) 是指達(dá)成契約后，也就是合同實(shí)施中，由于一方缺乏另一方的信息，這時(shí)擁有信息方就可能會利用信息優(yōu)勢，從事使自己利益最大化而損害另一方利益的行為 法律風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中銀沒有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴(yán)密而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn) 由于內(nèi)部或外部的一些因素影響，是個(gè)體經(jīng)濟(jì)主體或金融機(jī)構(gòu)遭受損失或倒閉的情形 風(fēng)險(xiǎn) 是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性，一是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的不確定性，是指在一定環(huán)境條件下和一定時(shí)期內(nèi)發(fā) 生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度， 2 是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性帶來的損失后果，是指各種結(jié)果發(fā)生而導(dǎo)致行為主體遭受損失或損害的可能性。 答：網(wǎng)絡(luò)金融主要包括：網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)等。 答：信用風(fēng)險(xiǎn)會破壞流動(dòng)性良性循環(huán)，防范于化解信用風(fēng)險(xiǎn)，也是避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的要求。 8 簡述商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解與處置的主要方式。 答：《國際會計(jì)準(zhǔn)則第 39 號》將金融衍生工具的特征歸納如下： 1 其價(jià)值隨特定 的利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)； 2 較少的凈投資； 3 在未來日期結(jié)算。 答：金融風(fēng)險(xiǎn)除了具有一般風(fēng)險(xiǎn)的基本特征外，還有以下特征： 。 應(yīng)該對所有重要的產(chǎn)品，業(yè)務(wù)活動(dòng)，管理過程，管理體系內(nèi)在的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn) 行確定和評估。 答：經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理師防范，控制未預(yù)期到的匯率變動(dòng)對 未來現(xiàn)金流量的影響，不僅涉及財(cái)務(wù)管理，還涉及經(jīng)營管理的各個(gè)方面，其基本的思路是多樣化分散風(fēng)險(xiǎn)，主要有財(cái)務(wù)管理法和經(jīng)營管理法兩種方法。 操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策包括新產(chǎn)品開發(fā)，內(nèi)控，信息技術(shù)，人力資源，變化管理，業(yè)務(wù)連續(xù)性規(guī)劃和內(nèi)部審計(jì)等多方面內(nèi)容，涉及金融機(jī)構(gòu)所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 (aar)和資本充足程度來識別。在到期日之前，期權(quán)的價(jià)格通常高于其內(nèi)在價(jià)值，多出來的部分被稱為期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。 答： (一 )結(jié)合我國實(shí)際情況，加快相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè) 投資銀行要充分利用現(xiàn)有的法律法規(guī)和政策，在可能的范圍內(nèi)積極拓展業(yè)務(wù)，并根據(jù)我國的實(shí)際情況，借鑒外國經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行制度創(chuàng)新。 ，各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和金融創(chuàng)新應(yīng)運(yùn)而生，推動(dòng)了金融工程的發(fā)展。 ， 應(yīng)提高代理人的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，建立代理人承保質(zhì)量的評估體系，建立和強(qiáng)化理賠報(bào)案制度，提高全民的法律意識和道德水準(zhǔn)。 T 現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，互換最普遍的用途是管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。 F 金融理論的發(fā)展是金融工程得以確立的基礎(chǔ)和前提。 根據(jù)有效市場假說理論，可以根據(jù)市場效率的高低將資本市場分為（ ） B：弱有效市場 C：強(qiáng)有效市場 E：中度有效市場 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是（ ） A：風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失 B：風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會或損失的可能性。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行用于即時(shí)支付的流動(dòng)資產(chǎn)不足??使銀行喪失（ A清償能力）的風(fēng)險(xiǎn)。 1 電大金融風(fēng)險(xiǎn)期末復(fù)習(xí)考試小抄 一、單選題 (A 國際金融工程師學(xué)會的成立 )標(biāo)志著金融工程學(xué)正式形成。 將單一風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與固定百分比相乘得出監(jiān)管資本要求的方法是（ B） B:基本指標(biāo)法 金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求具有（ A） A:剛性特征 金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越高，（ B） B:風(fēng)險(xiǎn)性越小 金融信托投資公司的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括（ D 稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)） 金融衍生工具面臨的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)（ A市場風(fēng)險(xiǎn)） 利率互換交易始于 20 世紀(jì)（ D） D:80 年代初。 B：外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系須具有契約性 D：外債的債 權(quán)債務(wù)關(guān)系必須是發(fā)生在居民與非