【正文】 風(fēng)險(xiǎn)注意來自（ ） A：代客理財(cái) B：自營(yíng)證券業(yè)務(wù) C：新股（債券）發(fā)行及配售承銷業(yè)務(wù) D：客戶信用交易 證券投資分散化的主要方式有 ABCDE 專家制度法的內(nèi)容包括（ ）全選 4 三、判斷題 保險(xiǎn)公司缺乏有效監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致?? .一種類型。 F 保險(xiǎn)公司有必要建立專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)管理。 T 對(duì)于大額敞口的限額設(shè)定，巴塞爾委員 會(huì)推薦對(duì)單一?? .監(jiān)管資本的 20%。 F 杠桿收購(gòu)是指并購(gòu)企業(yè)通過信貸所融資本獲得?? ..償還負(fù)債的并購(gòu)方式。 T 貨幣化程度指標(biāo)是反映宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定性的一個(gè)重要指標(biāo)，該指標(biāo)數(shù)值越大越好。 F 交易風(fēng)險(xiǎn)成為最基本的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)之一。 F 金融理論的發(fā)展是金融工程得以確立的基礎(chǔ)和前提。 T 金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)和極端形式 。 T 金融租賃除了融資功能外，還具有推銷功能。 T 歐式期權(quán)的買房只能在到期日??顯著特點(diǎn)。 T 期貨交易流動(dòng)性較低，遠(yuǎn)期交易流動(dòng)性較高。 F 期權(quán)合約的期限長(zhǎng)短與美式期權(quán)的價(jià)格正相關(guān)，但? ..不存在相關(guān)性。 F 融通資金是信托業(yè)最根本和最首要的職能。 F 商業(yè)銀行的存款越多越好。 F 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所以??風(fēng)險(xiǎn)管理。 F 商業(yè)銀行可以通過一定方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人。 T 審慎監(jiān)管的目標(biāo)是要保證每家銀行都能生存下來。 F 外匯期貨期權(quán)是以外匯期貨為對(duì)象的期權(quán)交易。 T 網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中金融產(chǎn)品和信息是以電子形式存在的。 T 為加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，在利率水平? ..貢獻(xiàn)策略。 F 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的工作范圍，但?? .金融體系承受的風(fēng)險(xiǎn)。 T 現(xiàn)實(shí)中，進(jìn)行股票風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)很難做到完全 的套期保值。 T 現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，互換最普遍的用途是管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。 F 信托投資公司的違約風(fēng)險(xiǎn)可能是由于發(fā)放貸款?? .惡化而造成。 T 信用社的任何一項(xiàng)工作可以根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)決定自始至終?? ..符合其風(fēng)險(xiǎn)控制要求的。 F 銀行對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的安全性風(fēng)險(xiǎn)的考慮是首要的。 T 由于活期存款利率比定期存款利率低??存款的比重。 F 由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司?? .流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 F 在全額包銷中，承銷商從發(fā)行者那里買入?? .公開發(fā)售的價(jià)格。 T 證券公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)將社會(huì)的金融剩余從盈利部門轉(zhuǎn)移到短缺部門。 F 證券公司的 自營(yíng)業(yè)務(wù)中也會(huì)有代客理財(cái)?shù)捻?xiàng)目。 F 四、論述題 金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的成因。 （要展開） 答：產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的基本原因在于金融企業(yè)從事貨幣經(jīng)營(yíng)和信用活動(dòng)的不確定性。具體包括： ； ； ； 加大金融監(jiān)管的難度； ； ； ； 。 保險(xiǎn)公司如何進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)管理 。 答 ：（一）針對(duì)保險(xiǎn)公司可 以控制和主動(dòng)防范的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)采取的措 施 1.加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理，建立宏觀及微觀風(fēng)險(xiǎn)管理模式，形成資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；定期召開風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)議，將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿在日常工作中；開發(fā)使用風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)，利用 VAR 風(fēng)險(xiǎn)分析模型進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析。 制承保風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持規(guī)模與效益并重，展業(yè)與管理同步的經(jīng)營(yíng)思想，加強(qiáng)業(yè)務(wù)質(zhì)量考核，制定與利潤(rùn)相關(guān)的考核指標(biāo)，并把這些指標(biāo)作為經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)考核的重要依據(jù)；完善核保制度，加強(qiáng)核保管理，科學(xué)設(shè)定核保權(quán)限，將核保質(zhì)量同核保人員經(jīng)濟(jì)利益掛鉤；提高核保人員素質(zhì)，實(shí)行資格考核；改善核保條件，提高核保技術(shù)，提升電 子化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化工作水平。 ，建立并實(shí)行分級(jí)管理制度，根據(jù)不同險(xiǎn)種的業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)期限、風(fēng)險(xiǎn)程度、技術(shù)要求，實(shí)施不同的費(fèi)率管理辦法，分別實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率、審批費(fèi)率、報(bào)備費(fèi)率和自由費(fèi)率；建立并實(shí)行差別費(fèi)率制度，體現(xiàn)地域差別、被保險(xiǎn)人差別、保險(xiǎn)人差別；建立并實(shí)行費(fèi)率稽查制度，盡快延伸保監(jiān)會(huì)各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)，合理確定稽查要素，對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為依法處理；抓緊建立費(fèi)率管理法規(guī)體系，使其能夠適合現(xiàn)階段保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的要 5 求并覆蓋費(fèi)率管理的各個(gè)方面及各個(gè)環(huán)節(jié)。 ， 應(yīng)提高代理人的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立代理人承保質(zhì)量的評(píng)估體系，建立和強(qiáng)化理賠報(bào)案制度，提高全民的法律意識(shí)和道德水準(zhǔn)。 （二）針對(duì)保險(xiǎn) 公司不能控制只能化解的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)采取的措施 、市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)，同時(shí)要改革目前的一級(jí)法人核算體制，對(duì)分支公司實(shí)行子公司化經(jīng)營(yíng)，使其經(jīng)營(yíng)結(jié)果直接與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和員工的利益聯(lián)系在一起。 ，在短時(shí)間內(nèi)培養(yǎng)一批懂壽險(xiǎn)、懂經(jīng)營(yíng)、懂管理的經(jīng)營(yíng)者，按人壽保險(xiǎn)自身的內(nèi)在規(guī)律去經(jīng)營(yíng)管理壽險(xiǎn)公司。 ，大力 發(fā)展低預(yù)定利率、非利率敏感型產(chǎn)品及資產(chǎn)管理型產(chǎn)品，大力發(fā)展保障型的產(chǎn)品，提高保險(xiǎn)公司盈利水平。 ，提高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的效率，擴(kuò)大可保風(fēng)險(xiǎn)的范圍并將風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)嫁到資本市場(chǎng)，利用資本市場(chǎng)直接融資來增強(qiáng)承保能力。 ，聘請(qǐng)專業(yè)人員，增強(qiáng)時(shí)間效益意識(shí)和資金運(yùn)用成本意識(shí)，采用先進(jìn)的資金管理手段，提高資金收益率。 ，嚴(yán)格核保核賠，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制中提高直接盈利水平；加強(qiáng)人員培訓(xùn)，精簡(jiǎn)隊(duì)伍，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低管理成本，提高間接盈利水平； 加快信息系統(tǒng)建設(shè)，減少環(huán)節(jié)，集中管理，提高效益，增加費(fèi)差益去化解利差損。 ，并對(duì)以前高預(yù)訂利率業(yè)務(wù)采取措施鼓勵(lì)退?；蜣D(zhuǎn)保。 國(guó)家降低營(yíng)業(yè)稅的優(yōu)惠政策，爭(zhēng)取國(guó)家給予更多的財(cái)政、稅收、投資的政策支持。 德爾菲法的基本特征與借款人“ 5C”法的主要內(nèi)容 。 答： ：被咨詢對(duì)象的匿名特征，即被咨詢的專家彼此并不知曉。研究方法的實(shí)證性。調(diào)查過程的往復(fù)性。 ，專家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)給借款人比較有效的決策依據(jù)是關(guān)于審查借款 人五方面狀況的“ 5C”法，也有人稱為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望，資格與能力，資金實(shí)力，擔(dān)保，經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期。 簡(jiǎn)論金融工程迅速發(fā)展的動(dòng)因。 答：金融工程的迅速發(fā)展是多種因素綜合作用的結(jié)果，一類因素與金融工程的需求有關(guān)，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境中不確定性的增強(qiáng)，制度因素，社會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)囊蟮?；一類使金融工程成為可能，包括科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，金融理論的發(fā)展等。 ，各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和金融創(chuàng)新應(yīng)運(yùn)而生，推動(dòng)了金融工程的發(fā)展。 的增長(zhǎng)，引發(fā)了經(jīng)濟(jì)生活中廣泛的理財(cái)需求，推動(dòng)個(gè)性化金融服務(wù)的發(fā)展和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。 ，一方面許多金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)目的是為了規(guī)避甚至突破制度，另一方面放松管制使得許多金融產(chǎn)品的創(chuàng)新成為可能， 程起推動(dòng)作用的相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，包括數(shù)理分析技術(shù)，計(jì)算機(jī)信息技術(shù)以及數(shù)值計(jì)算和仿真技術(shù)等， 是金融工程得以確立的基礎(chǔ)和前提。 簡(jiǎn)論網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理的今后的工作重點(diǎn) 。 答： 1發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)建設(shè)。 加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 和管理。 進(jìn)行外部資源的整合與管理。 引進(jìn)專業(yè)技術(shù)人才，搞好專業(yè)技術(shù)的培訓(xùn)，強(qiáng)化建設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融知識(shí)的儲(chǔ)備，特別是同時(shí)具備網(wǎng)絡(luò)知識(shí)和金融知識(shí)的人才培養(yǎng)，徹底解決科技人才的“瓶頸”問題。 加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的研究開發(fā)。 加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融的立法建設(shè)，以滿足金融監(jiān)管的要求。 加強(qiáng)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施。 簡(jiǎn)論西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系對(duì)構(gòu)筑我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的借鑒意義 。答：金融風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度后，如不及時(shí)化解，最終會(huì)爆發(fā)金融危機(jī)。根據(jù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的金融市場(chǎng)實(shí)際，構(gòu)筑我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系非常重要。我 國(guó)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家成熟金融市場(chǎng)相比，在規(guī)范程度、運(yùn)行機(jī)制方面還有很大差距，借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：建立金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系；建立預(yù)警信息系統(tǒng)；建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)審慎監(jiān)管體系建設(shè)。 簡(jiǎn)論證券公司投資銀行業(yè)務(wù)中并購(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。 答： (一 )結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，加快相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè) 投資銀行要充分利用現(xiàn)有的法律法規(guī)和政策，在可能的范圍內(nèi)積極拓展業(yè)務(wù)，并根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行制度創(chuàng)新。應(yīng)快對(duì)投資銀行的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)立程序、業(yè)務(wù)范圍、基本經(jīng)營(yíng)規(guī)則、分監(jiān)合并、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、 監(jiān)督管理、法律責(zé)任等事項(xiàng)作法律卜的明確規(guī)定，并在適當(dāng)時(shí)機(jī)出臺(tái)《投資銀行法》等相關(guān)法律。同時(shí)，現(xiàn)有的一些相關(guān)法律法規(guī)也存在著不利于投資銀行及企業(yè)并購(gòu)發(fā)展的矛盾，也應(yīng)對(duì)現(xiàn)有有關(guān)法律法規(guī)加以適當(dāng)修訂與補(bǔ)充。進(jìn)一步完善相關(guān)企業(yè)并購(gòu)與反壟斷方面的法律、法規(guī)，確保企業(yè)并購(gòu)在法制軌道健康運(yùn)行。 (二 )調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在并購(gòu)業(yè)務(wù)方面樹立自己的特色 我國(guó)的投資銀行必須轉(zhuǎn)變觀念，徹底擺脫塒傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)的過分依賴，把企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)作為公司的核心業(yè)務(wù)發(fā)展，充分利用現(xiàn)在有利的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)增加并購(gòu)業(yè)務(wù)在總收入中的比重。投資銀行要想在并購(gòu)』場(chǎng) 上發(fā)揮主導(dǎo)作用，就必須提高自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)，樹立并購(gòu)業(yè)務(wù)的特色，在業(yè)務(wù)的技術(shù)含量上拉開與其他市場(chǎng)中介的差距。 (三 )培養(yǎng)并購(gòu)業(yè)務(wù)專業(yè)人才，逐漸推動(dòng)投資銀行的規(guī)?；ㄔO(shè) 并購(gòu)業(yè)務(wù)不僅需要系統(tǒng)地掌握和分析信息，而且需要高度發(fā)揮的構(gòu)思和創(chuàng)意，更需要調(diào)動(dòng)和組合資源實(shí)施方案的能力，這需要大量精通并購(gòu)業(yè)務(wù)的高素質(zhì)專業(yè)人才，目前活躍在我國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)上的操作人員大多數(shù)是以前的發(fā)行人員，無論在操作上，還是在思維模式上，他們都難以滿足并購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。因此，專業(yè)人才的培養(yǎng)對(duì)投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)的開展顯得特別重要。投資銀行本身也 要積極參與并購(gòu)重組，加速資本集中，向規(guī)?；D(zhuǎn)變，組建有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的投資銀行參與競(jìng)爭(zhēng)。 (四 )明確政府在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中的角色 明確政府在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中的角色。政府對(duì)于投資銀行開展的并購(gòu)業(yè)務(wù)和企業(yè)的具體操作應(yīng)該在宏觀上加以引導(dǎo)，對(duì)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中發(fā)生的各種問題進(jìn)行客觀的調(diào)節(jié)和仲裁，對(duì)企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)督，在必要時(shí)對(duì)存在壟斷性、欺詐性和強(qiáng)迫性的并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行 6 行政處罰，充分發(fā)揮政府的市場(chǎng)協(xié)調(diào)和監(jiān)督作用。 簡(jiǎn)述期權(quán)價(jià)值的構(gòu)成。 答：從理論上說，期權(quán)的價(jià)值包含了內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分。期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，是指期權(quán) 持有者立即行使期權(quán)所能獲得的單位收益。這取決于期權(quán)協(xié)議價(jià)格 s 與標(biāo)的的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格 x。根據(jù)期權(quán)合約的協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可以吧期權(quán)的狀態(tài)分為實(shí)值，虛值和兩平。在到期日之前，期權(quán)的價(jià)格通常高于其內(nèi)在價(jià)值，多出來的部分被稱為期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值主要取決以下幾個(gè)因素：一是標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)性，二是期權(quán)合約的期限，三是利率的高低。 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略。 答：處理與控制金融風(fēng)險(xiǎn)的策略和措施主要有： ，是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。 ，是指預(yù) 防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。 ，又稱消縮策略，是指金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后，采取種種積極的措施以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度。 ，是指利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合。 ，也是一種事前控制策略，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。 ，首先是將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)入價(jià)格之中。其次是與貸款人訂立抵押條款。在有就是通過司法手段對(duì)債務(wù)人提起財(cái)產(chǎn)清理的訴訟。 7.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)控。 金融風(fēng)險(xiǎn)可以從哪幾個(gè)方面來識(shí)別。 答：可以從以下五個(gè)方面來識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)： 。 貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來識(shí)別。 。 (aar)和資本充足程度來識(shí)別。 力來識(shí)別。 金融機(jī)構(gòu)與工商企業(yè)比較，為什么金融機(jī)構(gòu)保持流動(dòng)性顯得更為重要。 答：金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)貨幣信用的特殊企業(yè)，與工商企業(yè)比較，一是現(xiàn)金流動(dòng)最頻繁 。 二是金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)絕大部分是短期負(fù)債構(gòu)成的；三是流動(dòng)性需求具有剛性特征；四是流動(dòng)性是維持競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。因此金融企業(yè)保持流動(dòng)性比工商企業(yè)顯得更為重要。 論述減少商業(yè)銀行存款風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑。 答： 1 合理控制負(fù)債規(guī)模，限制負(fù)債成本，提高資本 運(yùn)用效率。 2 改善和優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，是擴(kuò)大低息和無息負(fù)債的比重。 3 加強(qiáng)利息支出等存款成本管理。 4 建立穩(wěn)定的客戶群，保持穩(wěn)定的存款規(guī)模和結(jié)構(gòu)。 5 推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 6 實(shí)施存款保險(xiǎn)。 如何建立起有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架？ 答：構(gòu)建有效操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架式一項(xiàng)復(fù)雜任務(wù)，涉及大量的風(fēng)險(xiǎn)管理工具盒技術(shù)，有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架主要包括四個(gè)部分：戰(zhàn)略，流程，基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境。一、操作風(fēng)險(xiǎn)