【正文】 風險注意來自（ ） A：代客理財 B：自營證券業(yè)務 C：新股（債券）發(fā)行及配售承銷業(yè)務 D：客戶信用交易 證券投資分散化的主要方式有 ABCDE 專家制度法的內(nèi)容包括（ ）全選 4 三、判斷題 保險公司缺乏有效監(jiān)督機制，導致?? .一種類型。 F 保險公司有必要建立專門機構(gòu)進行整體風險管理。 T 對于大額敞口的限額設定，巴塞爾委員 會推薦對單一?? .監(jiān)管資本的 20%。 F 杠桿收購是指并購企業(yè)通過信貸所融資本獲得?? ..償還負債的并購方式。 T 貨幣化程度指標是反映宏觀經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)定性的一個重要指標，該指標數(shù)值越大越好。 F 交易風險成為最基本的網(wǎng)絡銀行風險之一。 F 金融理論的發(fā)展是金融工程得以確立的基礎和前提。 T 金融危機是金融風險的集中體現(xiàn)和極端形式 。 T 金融租賃除了融資功能外，還具有推銷功能。 T 歐式期權(quán)的買房只能在到期日??顯著特點。 T 期貨交易流動性較低，遠期交易流動性較高。 F 期權(quán)合約的期限長短與美式期權(quán)的價格正相關(guān)，但? ..不存在相關(guān)性。 F 融通資金是信托業(yè)最根本和最首要的職能。 F 商業(yè)銀行的存款越多越好。 F 商業(yè)銀行的風險主要是信貸資產(chǎn)風險，所以??風險管理。 F 商業(yè)銀行可以通過一定方式將信貸資產(chǎn)風險轉(zhuǎn)嫁給他人。 T 審慎監(jiān)管的目標是要保證每家銀行都能生存下來。 F 外匯期貨期權(quán)是以外匯期貨為對象的期權(quán)交易。 T 網(wǎng)絡金融業(yè)務中金融產(chǎn)品和信息是以電子形式存在的。 T 為加強保險公司財務風險管理，在利率水平? ..貢獻策略。 F 系統(tǒng)性風險不是單個金融機構(gòu)的工作范圍，但?? .金融體系承受的風險。 T 現(xiàn)實中，進行股票風險管理時很難做到完全 的套期保值。 T 現(xiàn)有統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，互換最普遍的用途是管理匯率風險。 F 信托投資公司的違約風險可能是由于發(fā)放貸款?? .惡化而造成。 T 信用社的任何一項工作可以根據(jù)業(yè)務性質(zhì)決定自始至終?? ..符合其風險控制要求的。 F 銀行對網(wǎng)絡金融業(yè)務的安全性風險的考慮是首要的。 T 由于活期存款利率比定期存款利率低??存款的比重。 F 由于資本市場金融產(chǎn)品價格下跌給保險公司?? .流動性風險。 F 在全額包銷中，承銷商從發(fā)行者那里買入?? .公開發(fā)售的價格。 T 證券公司的經(jīng)濟業(yè)務將社會的金融剩余從盈利部門轉(zhuǎn)移到短缺部門。 F 證券公司的 自營業(yè)務中也會有代客理財?shù)捻椖俊?F 四、論述題 金融風險產(chǎn)生的成因。 （要展開） 答：產(chǎn)生金融風險的基本原因在于金融企業(yè)從事貨幣經(jīng)營和信用活動的不確定性。具體包括： ； ； ； 加大金融監(jiān)管的難度； ； ； ； 。 保險公司如何進行整體風險管理 。 答 ：（一）針對保險公司可 以控制和主動防范的內(nèi)部經(jīng)營風險采取的措 施 1.加強資產(chǎn)風險的管理，建立宏觀及微觀風險管理模式，形成資產(chǎn)風險管理體系；定期召開風險管理會議，將資產(chǎn)風險管理貫穿在日常工作中；開發(fā)使用風險管理軟件系統(tǒng)，利用 VAR 風險分析模型進行資產(chǎn)風險分析。 制承保風險，堅持規(guī)模與效益并重，展業(yè)與管理同步的經(jīng)營思想，加強業(yè)務質(zhì)量考核，制定與利潤相關(guān)的考核指標，并把這些指標作為經(jīng)營者業(yè)績考核的重要依據(jù)；完善核保制度，加強核保管理，科學設定核保權(quán)限，將核保質(zhì)量同核保人員經(jīng)濟利益掛鉤；提高核保人員素質(zhì)，實行資格考核；改善核保條件，提高核保技術(shù)，提升電 子化、信息化、網(wǎng)絡化工作水平。 ，建立并實行分級管理制度，根據(jù)不同險種的業(yè)務規(guī)模、經(jīng)營期限、風險程度、技術(shù)要求，實施不同的費率管理辦法，分別實行標準費率、審批費率、報備費率和自由費率；建立并實行差別費率制度，體現(xiàn)地域差別、被保險人差別、保險人差別；建立并實行費率稽查制度，盡快延伸保監(jiān)會各地監(jiān)管機構(gòu)，合理確定稽查要素，對檢查中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為依法處理；抓緊建立費率管理法規(guī)體系，使其能夠適合現(xiàn)階段保險業(yè)務發(fā)展的要 5 求并覆蓋費率管理的各個方面及各個環(huán)節(jié)。 ， 應提高代理人的風險防范意識，建立代理人承保質(zhì)量的評估體系，建立和強化理賠報案制度，提高全民的法律意識和道德水準。 （二）針對保險 公司不能控制只能化解的外部環(huán)境風險采取的措施 、市場份額轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟效益為目標，同時要改革目前的一級法人核算體制，對分支公司實行子公司化經(jīng)營，使其經(jīng)營結(jié)果直接與企業(yè)經(jīng)營者和員工的利益聯(lián)系在一起。 ，在短時間內(nèi)培養(yǎng)一批懂壽險、懂經(jīng)營、懂管理的經(jīng)營者，按人壽保險自身的內(nèi)在規(guī)律去經(jīng)營管理壽險公司。 ，大力 發(fā)展低預定利率、非利率敏感型產(chǎn)品及資產(chǎn)管理型產(chǎn)品，大力發(fā)展保障型的產(chǎn)品，提高保險公司盈利水平。 ，提高風險轉(zhuǎn)移的效率，擴大可保風險的范圍并將風險直接轉(zhuǎn)嫁到資本市場，利用資本市場直接融資來增強承保能力。 ，聘請專業(yè)人員，增強時間效益意識和資金運用成本意識，采用先進的資金管理手段，提高資金收益率。 ，嚴格核保核賠，提高業(yè)務質(zhì)量，防范和控制風險，從風險的管理和控制中提高直接盈利水平；加強人員培訓，精簡隊伍，提高勞動生產(chǎn)率，降低管理成本，提高間接盈利水平； 加快信息系統(tǒng)建設，減少環(huán)節(jié)，集中管理，提高效益，增加費差益去化解利差損。 ，并對以前高預訂利率業(yè)務采取措施鼓勵退?；蜣D(zhuǎn)保。 國家降低營業(yè)稅的優(yōu)惠政策，爭取國家給予更多的財政、稅收、投資的政策支持。 德爾菲法的基本特征與借款人“ 5C”法的主要內(nèi)容 。 答： ：被咨詢對象的匿名特征，即被咨詢的專家彼此并不知曉。研究方法的實證性。調(diào)查過程的往復性。 ，專家借以判斷一筆信貸是否應發(fā)給借款人比較有效的決策依據(jù)是關(guān)于審查借款 人五方面狀況的“ 5C”法，也有人稱為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望，資格與能力，資金實力，擔保，經(jīng)營條件和商業(yè)周期。 簡論金融工程迅速發(fā)展的動因。 答：金融工程的迅速發(fā)展是多種因素綜合作用的結(jié)果，一類因素與金融工程的需求有關(guān)，包括經(jīng)濟環(huán)境中不確定性的增強，制度因素，社會對理財?shù)囊蟮?；一類使金融工程成為可能，包括科學技術(shù)的進步，金融理論的發(fā)展等。 ，各種風險管理技術(shù)和金融創(chuàng)新應運而生，推動了金融工程的發(fā)展。 的增長，引發(fā)了經(jīng)濟生活中廣泛的理財需求，推動個性化金融服務的發(fā)展和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。 ，一方面許多金融產(chǎn)品的設計目的是為了規(guī)避甚至突破制度，另一方面放松管制使得許多金融產(chǎn)品的創(chuàng)新成為可能， 程起推動作用的相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，包括數(shù)理分析技術(shù)，計算機信息技術(shù)以及數(shù)值計算和仿真技術(shù)等， 是金融工程得以確立的基礎和前提。 簡論網(wǎng)絡金融風險的管理的今后的工作重點 。 答： 1發(fā)展網(wǎng)絡金融業(yè)務，加強金融業(yè)務建設。 加強網(wǎng)絡銀行的風險識別 和管理。 進行外部資源的整合與管理。 引進專業(yè)技術(shù)人才，搞好專業(yè)技術(shù)的培訓，強化建設網(wǎng)絡金融知識的儲備，特別是同時具備網(wǎng)絡知識和金融知識的人才培養(yǎng)，徹底解決科技人才的“瓶頸”問題。 加強網(wǎng)絡安全技術(shù)的研究開發(fā)。 加強網(wǎng)絡金融的立法建設，以滿足金融監(jiān)管的要求。 加強業(yè)務標準的實施。 簡論西方發(fā)達國家的金融風險防范體系對構(gòu)筑我國金融風險防范體系的借鑒意義 。答：金融風險積累到一定程度后，如不及時化解，最終會爆發(fā)金融危機。根據(jù)西方發(fā)達國家的經(jīng)驗，結(jié)合我國的金融市場實際，構(gòu)筑我國金融風險防范體系非常重要。我 國與西方發(fā)達國家成熟金融市場相比，在規(guī)范程度、運行機制方面還有很大差距，借鑒西方發(fā)達國家金融風險防范體系，重點關(guān)注以下方面：建立金融風險評估體系；建立預警信息系統(tǒng)；建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)；加強審慎監(jiān)管體系建設。 簡論證券公司投資銀行業(yè)務中并購業(yè)務的風險管理。 答： (一 )結(jié)合我國實際情況，加快相關(guān)的法律法規(guī)建設 投資銀行要充分利用現(xiàn)有的法律法規(guī)和政策，在可能的范圍內(nèi)積極拓展業(yè)務，并根據(jù)我國的實際情況，借鑒外國經(jīng)驗，進行制度創(chuàng)新。應快對投資銀行的設立標準、設立程序、業(yè)務范圍、基本經(jīng)營規(guī)則、分監(jiān)合并、財務會計、 監(jiān)督管理、法律責任等事項作法律卜的明確規(guī)定，并在適當時機出臺《投資銀行法》等相關(guān)法律。同時，現(xiàn)有的一些相關(guān)法律法規(guī)也存在著不利于投資銀行及企業(yè)并購發(fā)展的矛盾，也應對現(xiàn)有有關(guān)法律法規(guī)加以適當修訂與補充。進一步完善相關(guān)企業(yè)并購與反壟斷方面的法律、法規(guī)，確保企業(yè)并購在法制軌道健康運行。 (二 )調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)，在并購業(yè)務方面樹立自己的特色 我國的投資銀行必須轉(zhuǎn)變觀念，徹底擺脫塒傳統(tǒng)型業(yè)務的過分依賴，把企業(yè)并購業(yè)務作為公司的核心業(yè)務發(fā)展，充分利用現(xiàn)在有利的經(jīng)濟形勢增加并購業(yè)務在總收入中的比重。投資銀行要想在并購』場 上發(fā)揮主導作用，就必須提高自身的業(yè)務素質(zhì)，樹立并購業(yè)務的特色，在業(yè)務的技術(shù)含量上拉開與其他市場中介的差距。 (三 )培養(yǎng)并購業(yè)務專業(yè)人才，逐漸推動投資銀行的規(guī)?；ㄔO 并購業(yè)務不僅需要系統(tǒng)地掌握和分析信息，而且需要高度發(fā)揮的構(gòu)思和創(chuàng)意，更需要調(diào)動和組合資源實施方案的能力，這需要大量精通并購業(yè)務的高素質(zhì)專業(yè)人才，目前活躍在我國并購市場上的操作人員大多數(shù)是以前的發(fā)行人員，無論在操作上，還是在思維模式上，他們都難以滿足并購業(yè)務發(fā)展的需求。因此，專業(yè)人才的培養(yǎng)對投資銀行并購業(yè)務的開展顯得特別重要。投資銀行本身也 要積極參與并購重組，加速資本集中，向規(guī)?；D(zhuǎn)變，組建有競爭實力的投資銀行參與競爭。 (四 )明確政府在企業(yè)并購活動中的角色 明確政府在企業(yè)并購活動中的角色。政府對于投資銀行開展的并購業(yè)務和企業(yè)的具體操作應該在宏觀上加以引導，對企業(yè)并購活動中發(fā)生的各種問題進行客觀的調(diào)節(jié)和仲裁，對企業(yè)的并購活動進行有效的監(jiān)督，在必要時對存在壟斷性、欺詐性和強迫性的并購活動進行 6 行政處罰，充分發(fā)揮政府的市場協(xié)調(diào)和監(jiān)督作用。 簡述期權(quán)價值的構(gòu)成。 答：從理論上說，期權(quán)的價值包含了內(nèi)在價值和時間價值兩部分。期權(quán)的內(nèi)在價值，是指期權(quán) 持有者立即行使期權(quán)所能獲得的單位收益。這取決于期權(quán)協(xié)議價格 s 與標的的資產(chǎn)的市場價格 x。根據(jù)期權(quán)合約的協(xié)議價格與標的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，可以吧期權(quán)的狀態(tài)分為實值，虛值和兩平。在到期日之前，期權(quán)的價格通常高于其內(nèi)在價值，多出來的部分被稱為期權(quán)的時間價值。期權(quán)的時間價值主要取決以下幾個因素：一是標的資產(chǎn)的波動性，二是期權(quán)合約的期限，三是利率的高低。 金融風險管理的策略。 答：處理與控制金融風險的策略和措施主要有： ，是一種事前控制，指決策者考慮到風險的存在，主動放棄或拒絕承擔該風險。 ，是指預 防風險的產(chǎn)生。 ，又稱消縮策略，是指金融機構(gòu)承擔風險后，采取種種積極的措施以減少風險發(fā)生的可能性和破壞程度。 ，是指利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風險組合。 ，也是一種事前控制策略，把可能發(fā)生的危險轉(zhuǎn)移給其他人承擔。 ，首先是將風險報酬計入價格之中。其次是與貸款人訂立抵押條款。在有就是通過司法手段對債務人提起財產(chǎn)清理的訴訟。 7.風險監(jiān)管，包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)控。 金融風險可以從哪幾個方面來識別。 答：可以從以下五個方面來識別金融風險： 。 貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來識別。 。 (aar)和資本充足程度來識別。 力來識別。 金融機構(gòu)與工商企業(yè)比較，為什么金融機構(gòu)保持流動性顯得更為重要。 答：金融機構(gòu)是經(jīng)營貨幣信用的特殊企業(yè)，與工商企業(yè)比較，一是現(xiàn)金流動最頻繁 。 二是金融機構(gòu)的資產(chǎn)絕大部分是短期負債構(gòu)成的；三是流動性需求具有剛性特征；四是流動性是維持競爭力的基礎。因此金融企業(yè)保持流動性比工商企業(yè)顯得更為重要。 論述減少商業(yè)銀行存款風險的主要途徑。 答： 1 合理控制負債規(guī)模，限制負債成本，提高資本 運用效率。 2 改善和優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，是擴大低息和無息負債的比重。 3 加強利息支出等存款成本管理。 4 建立穩(wěn)定的客戶群，保持穩(wěn)定的存款規(guī)模和結(jié)構(gòu)。 5 推進業(yè)務創(chuàng)新。 6 實施存款保險。 如何建立起有效的操作風險管理框架？ 答：構(gòu)建有效操作風險管理框架式一項復雜任務，涉及大量的風險管理工具盒技術(shù)，有效的操作風險管理框架主要包括四個部分：戰(zhàn)略，流程，基礎設施和環(huán)境。一、操作風險