【正文】 風(fēng)險指數(shù)由 1 至 6 數(shù)字標(biāo)識， 1 代表較低的企業(yè)停業(yè)案例，而 6 代表較高的企業(yè)停業(yè)率。 ? 質(zhì)量檢驗 ：根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)進行產(chǎn)品檢驗。 1893年，亞洲第一家征信機構(gòu)創(chuàng)建于日本，也是企業(yè)征信類公司。 第一節(jié) 征信概述 —— （ 1） ? 征信 內(nèi)容 ? 征信對象：企業(yè)法人和自然人 ? 征信目的： P163 ? 征信數(shù)據(jù)：信用信息 ? 征信產(chǎn)品與服務(wù)：報告、軟件；評級、信用管理咨詢、商賬追收等 ? 征信機構(gòu)： (見圖 1) ? 征信行業(yè)： (見圖 2) ? 征信市場 ： (見圖 3)：征信機構(gòu)提供征信服務(wù)的目標(biāo)市場 ? 征信服務(wù)的作用 克服信息不對稱、降低風(fēng)險、幫助授信方規(guī)避風(fēng)險、幫助信譽卓著的受信方體現(xiàn)特殊的高信用價值，提高信用交易成功率；失信懲戒（副） 圖 1 征信機構(gòu)及其類型 P166 征信機構(gòu) 企業(yè)征信機構(gòu) 個人征信機構(gòu) 財產(chǎn)征信機構(gòu) 資信調(diào)查類機構(gòu) 模型 /庫技術(shù)服務(wù)類 個人征信局類 個人金融風(fēng)險管理類機構(gòu) 財產(chǎn)價值評估類 企業(yè)財產(chǎn)征信類 個人財產(chǎn)征信類 咨詢服務(wù)類機構(gòu) 個人信用修復(fù)類 ? 企業(yè)征信：企業(yè)資信調(diào)查 ? 個人征信：消費者信用調(diào)查 ? 財產(chǎn)征信：主要是自然人個人 /家庭的資產(chǎn)狀況調(diào)查和價值評估。 3 對客戶進行分級。 馬薩利模型 由亞歷山大 ? 途徑： ?折扣期限，在多長時間內(nèi)付清應(yīng)付帳款便可取得折扣優(yōu)惠 ?折扣率，在折扣期見內(nèi)給予客戶多大的折扣 單一期限的現(xiàn)金折扣 5/10,N30 多期現(xiàn)金折扣 5/10,2/20,N30 ? 收賬政策指當(dāng)客戶違反信用條件、拖欠甚至拒付賬款時所采用的收賬策略與措施，即企業(yè)采取何種合理方法最大限度地收回被拖欠賬款。 主要 類型 財務(wù)部門掌管信用管理職能 銷售部門掌管信用管理職能 獨立的信用管理部門 第三節(jié) 企業(yè)信用管理部門 第三節(jié) 企業(yè)信用管理部門 一、企業(yè)信用管理部門的設(shè)置 特點：中層級別部門、職責(zé)大于職權(quán) ： P4748 信用管理部門 商情科 授信科 商帳科 征信數(shù)據(jù)庫中的信息維護和使用、系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)的硬件維護、面對企業(yè)內(nèi)部的客戶和咨詢服務(wù) 授信工作：資信評級、確定授信額度、信用審核、授信額度調(diào)整、授信通知、書面答復(fù)客戶的申述。 二是由政府 專業(yè)監(jiān)管部門 做出的 監(jiān)管性懲戒 。由此可見，信用缺失或信用行為不當(dāng)，不僅造成了經(jīng)濟關(guān)系扭曲、社會交易成本增加，而且敗壞社會風(fēng)氣，嚴重阻礙市場經(jīng)濟的發(fā)展。 國家職業(yè)資格培訓(xùn) 信用管理師（基礎(chǔ)知識篇） 第二章 社會信用體系 社會信用體系的必要性 經(jīng)濟活動日益信用化 信用的貢獻 信用風(fēng)險的存在 社會信用體系 資料 : ?現(xiàn)階段我國還處于信用體系建設(shè)初期，信用信息資源開發(fā)利用不足。 二、社會信用體系的內(nèi)涵 是社會信用體系建設(shè)取得進展的 硬指標(biāo) （ 1） 信用投放 （ 2）征信服務(wù) 傳統(tǒng)：調(diào)查和商帳追收 現(xiàn)代：征信產(chǎn)品生產(chǎn)型 → 信用管理顧問服務(wù)型 （ 3）信用保障服務(wù) 三、社會信用體系的框架 分為對工商企業(yè)信用的監(jiān)管和對征信機構(gòu)的監(jiān)管 （ 1）行業(yè)監(jiān)管部門 調(diào)節(jié)信用的總投放量、規(guī)范行業(yè)征信的發(fā)展 （ 2）中央銀行 （ 3）民間機構(gòu) 美國的國際收賬協(xié)會、全國信用管理協(xié)會 （ 1）建立和發(fā)展信用制度所需要的法律環(huán)境 特征 ：具有普遍適用性； 保護合法征信； 設(shè)立失信懲戒； 具有較高素質(zhì)的法律從業(yè)人員 （ 2）國外信用法律體系建設(shè)的經(jīng)驗 第二節(jié) 社會信用體系的功能與作用 規(guī)模合理、安全投放 ，重塑社會道德倫理 ，促進經(jīng)濟增長 第三節(jié) 失信懲戒機制 一、失信懲戒機制的內(nèi)涵與外延 ? ：由信用市場各授信主題共同參與的，以企業(yè)和個人征信數(shù)據(jù)庫為依據(jù)的，通過信用記錄和信用信息的公開，來降低市場交易中的信息不對稱程度，約束社會各經(jīng)濟主體信用行為的社會機制，是信用管理體系中的重要組成部分。 “ 10比 1規(guī)律 ” 英國著名信用管理專家愛德華指出：客戶拖欠貨款所造成的損失通常是賒銷壞帳損失的 10倍 對策：分清拖欠原因，非道德性風(fēng)險 客戶延期付款 一是帶附加條件同意延長客戶的付款期限 二是將客戶送入催帳程序 （ 2） 客戶賴帳的風(fēng)險 惡意拖欠貨款 客戶賴帳是產(chǎn)生賒銷壞帳的主要原因 事前防范 ， 通過 “ 供應(yīng)商評價報告 ” 歷史付款記錄 ，篩選出賴帳客戶 （ 3） 客戶破產(chǎn)的風(fēng)險 造成壞帳損失的另一個主要原因 對客戶定期跟蹤 ， 發(fā)現(xiàn)客戶的破產(chǎn)前兆 ， 參加客戶的破產(chǎn)清算 （ 4） 不同付款方式造成的信用風(fēng)險 企業(yè)信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因 缺乏良好的社會誠信環(huán)境 外部 信用法律法規(guī)不健全 社會信用體系不健全 企業(yè)缺乏誠信意識 內(nèi)部 企業(yè)經(jīng)營理念落后 信用風(fēng)險管理能力薄弱 ： 廣義 ：企業(yè)為獲得他人提供的信用或授予他人信用而進行的以 籌資 或 投資 為目的的管理活動都屬于企業(yè)信用管理范疇。 ? 信用期限指企業(yè)允許客戶從賒購到支付貨款的最長的付款時間界限，并在合同中取得客戶的正式承諾 ?信用期限越長，企業(yè)背負的成本越大 ?企業(yè)給予的信用期限越長，客戶購買商品時所支付的價格就越低，產(chǎn)品就越有競爭力 ? 影響信用期限長短的因素： 1) 買方擁有貨物的時間 2）市場競爭激烈程度 3）行業(yè)慣例 ? 信用期限的確定 邊際分析法 ? 現(xiàn)金折扣是企業(yè)對客戶在商品價格上所做的扣減，向客戶提供這種價格上的優(yōu)惠，主要目的是在于吸引客戶為享受優(yōu)惠而提前付款， 縮短企業(yè)的平均收款期 。 負債總額，其他同上 Z 風(fēng)險很大 Z 風(fēng)險很小 （ 3） Z3模型 適用于非制造業(yè) Z= + + + Z 風(fēng)險很大 Z 風(fēng)險很小 第二代模型 奧特曼（ Altman）在 1977年又開發(fā)出 “ zeta模型 ” 。 3 ）用每一項權(quán)數(shù)乘以實得分數(shù)并加總得出加權(quán)平均分，并以此與加總的最大可能評分值相比，得出百分率。 開展征信服務(wù)的社會 /市場條件 ? 征信機構(gòu)能否在一國開展征信業(yè)務(wù)活動？取決于 該國的征信數(shù)據(jù)環(huán)境 ， 存在合法且商業(yè)化的數(shù)據(jù)供應(yīng) 。 三、征信服務(wù)的模式 ? ?代表國家： 法國、德國、比利時 ?特點： 央行建立信貸登記系統(tǒng)的全國數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，登記內(nèi)容包括企業(yè)信貸信息和個人消費信貸信息 三、征信服務(wù)的模式 ? ?代表國家： 美國、英國、加拿大、澳大利亞 ?特點： 全國的企業(yè)和個人征信、評級、調(diào)查等信用中介機構(gòu)都是私人所有，市場化運作，全方位向社會提供有償?shù)纳虡I(yè)征信服務(wù) 。 ? 現(xiàn)地現(xiàn)認 ：調(diào)查員下現(xiàn)場調(diào)查，取得現(xiàn)場調(diào)查實錄。 風(fēng)險評估 風(fēng)險指數(shù)分析 1. 生產(chǎn)比率 ( 每雇員人數(shù)銷售額 ) 顯示潛在的財務(wù)狀況壓力較大。盡管該指數(shù) 并 不預(yù)測企業(yè)倒閉的可能性 , 但它通過對大量數(shù)據(jù)的規(guī)律性研究， 反映了每個風(fēng)險水平上倒閉企業(yè)與運營企業(yè)的比率?！肮ぷ鞯赘濉笔钦餍艡C構(gòu)調(diào)查人員工作的必備工具。 Bradstreet）的前身The Mercantile Agency成立。 圖 2 征信行業(yè)分類 P167 消費者信用調(diào)查 征信行業(yè) 征信產(chǎn)品 生產(chǎn)類 咨詢服務(wù)類 非金融類 金融類 信用保險 企業(yè)資信調(diào)查 非調(diào)查類 調(diào)查類 資信評級 市場調(diào)查 財產(chǎn)征信 國際保理 信用擔(dān)保 電話查詢票據(jù) 信用管理咨詢 商賬追收 圖 3 征信市場的劃分 資本市場 Ca pital 資信評級 / 資信評估 債券、金融機構(gòu)、貸款證、公用事業(yè)、上市公司、國家主權(quán)級 工商市場 Co mmerc ial 企業(yè)資信調(diào)查 / 企業(yè)征信 中小型企業(yè)為主的各類企業(yè)，包括行業(yè)分析 消費者市場 Co nsume r 消費者個人信用調(diào)查 / 個人征信 境內(nèi)的中外消費者個人 商品市場 Me rchan dise 市場調(diào)查 各類消費品、品牌的公眾反映 ?在征信市場上，（ P167 ）主要服務(wù)于商品市場上的各類產(chǎn)品、試驗品和商品。 據(jù)一項統(tǒng)計顯示，信用分低于 600分，借款人的違約比例是1/8；信用分介于 700至 800分，違約率為1/123；信用分高于800分，違約率為1/1292。 （ 1） –（ 5）總和便是該模型的最終指數(shù)。 (客戶的經(jīng)營情況、資金實力、資產(chǎn)負債情況、資本與利潤的增長情況也是企業(yè)授信管理部門審核的重點 ) ? 第四步 確定具體的授信額度 根據(jù)付款風(fēng)險的高低與客戶信用需求量的大小 ? 第五步 授信回收的流程管理 企業(yè)的新客戶確定授信額度的方法： ?同業(yè)比較法 ?初次限額法 ?銷售預(yù)測法 信用限額 =全年銷售目標(biāo) 貨款回收期（月）/12（月） 老客戶信用額度的確定 — 營運資產(chǎn)模型 （ 1）計算營運資產(chǎn) （ 2）資產(chǎn)負債比率計算 （ 3）信用限額的計算 （ 4）信用額度的調(diào)整 二、對消費者授信及其流程的管理 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)和內(nèi)容 ：足額收回賬款、按期收回賬款 ： 1）支持營運資金 2）減少管理費用和壞賬 3）維護良好的客戶關(guān)系 4）恢復(fù)客戶還款計劃 二、應(yīng)收賬款預(yù)警機制的建立 三、逾期應(yīng)收賬款的處理方式 1）合同存在漏洞 2）有關(guān)交易人員與客戶勾結(jié) 3）客戶經(jīng)營出現(xiàn)暫時性困難 4）客戶經(jīng)營出現(xiàn)困難，行將破產(chǎn) 5）客戶詐欺 一是帶附加條件同意延長客戶的付款期限， 二是將客戶送入催帳程序。 銷售總額 縱向和橫向比較 （國際通用的壞賬率 2‰ 以下） 2）企業(yè)的銷售變現(xiàn)天數(shù)（ DSO） 衡量工作效果的最重要指標(biāo) =（期末應(yīng)收賬款余額 247。主要是對信用記錄好的企業(yè)和個人，給予優(yōu)惠和便利，對信用記錄不好的企業(yè)和個人，給予嚴格限制。 十六屆三中全會通過的 《 中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定 》 進一步明確提出“形成以道德為支撐、產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)、法律為保障的社會信用制度，是建設(shè)現(xiàn)代市場體系的必要條件，也是規(guī)范市場經(jīng)濟秩序的治本之策”； ?十六屆五中全會通過的 《 中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展 第十一個五年規(guī)劃 的建議 》 提出 ， “ 以完善信貸、納稅、合同履約、產(chǎn)品質(zhì)量的 信用記錄 為重點，加快建設(shè)社會信用體系 ,健全失信懲戒制度。 ? （ 4）嚴格執(zhí)行企業(yè)的信用政策，維護企業(yè)的信用制度。 ——道德范疇、倫理基礎(chǔ) ?非道德風(fēng)險是指受信人不是出于主觀愿望而惡意違約，而是由于客觀原因無法到期履行合約而給授信人造成損失的風(fēng)險。 形式 道德性信用風(fēng)險：客戶惡意拖欠 、 詐騙 、 逃債 、 惡意破產(chǎn) 非道德性信用風(fēng)險：無法如期或足額履行賒購合約 ， 給授信企業(yè)帶來損失 。 ? 狹義 專指應(yīng)收賬款管理政策，即在特定的市場環(huán)境下，企業(yè)權(quán)衡與應(yīng)收賬款有關(guān)的效益與成本，為指導(dǎo)企業(yè)信用管理部門處理應(yīng)收賬款所制訂的一系列配套措施。 品質(zhì) （ Character） 能力 （ Capacity） 資本 （ Capital） 擔(dān)保品（ Collateral） 環(huán)境 （ Condition） 保險 (Coverage Insurance) 3C 4C 5C 6C 維席波士特 愛德華 3F學(xué)說： 信用要素 credit Factor 內(nèi)部要素 Internal Factor 外部要素 —經(jīng)濟要素 External factor Economic Factor 管理要素 Management Factor 財務(wù)要素 Financial factor 品質(zhì) Character 能