【正文】 ① 人的管理：人的素質(zhì)與積極性、創(chuàng)造性、穩(wěn)定性 ②制度管理：制度規(guī)范的充實與有效作用 ③技術(shù)管理：技術(shù)技能的成長性、適用性和自主創(chuàng)新能力 ④營銷管理：市場拓展?fàn)I銷能力占有率、增長率、拓展力 ⑤生產(chǎn)管理：質(zhì)量、成本觀念與實效； ⑥資金管理：時間價值、資金成本、凈現(xiàn)金觀念與運行效果、 應(yīng)收應(yīng)付、債權(quán)債務(wù)狀況； ⑦環(huán)境管理：以人為本、注重環(huán)境與發(fā)展的統(tǒng)一性； ⑧產(chǎn)品與存貨管理：進(jìn)銷調(diào)存協(xié)調(diào)能力； ⑨發(fā)展戰(zhàn)略：積極、充實、可行性 （ 1）管理能力： （ 2）高新技術(shù)企業(yè)：注重技術(shù)成長性、先進(jìn)性、創(chuàng)新性 —— 市場 （ 3）傳統(tǒng)性企業(yè)：注重品牌、品質(zhì)、創(chuàng)新 —— 市場 （ 4）正確評價成長性企業(yè)的財務(wù)、資產(chǎn)現(xiàn)狀：虧損、實物資產(chǎn)少、資本實力小 （ 5）企業(yè)持續(xù)發(fā)展政策、環(huán)境、市場條件 （ 6）對企業(yè)法人代表及主要經(jīng)營者的個人的認(rèn)識與評價 ①約見面談制度 ②重視其過去的業(yè)績、經(jīng)歷 ③重視其對社會、政策和環(huán)境的態(tài)度 ④重視其責(zé)任心、事業(yè)心和個人價值觀 現(xiàn)金流分析預(yù)測 —— 期間償債能力的基礎(chǔ)依據(jù) —— 第一償債源 （ 1）在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提條件下，考察一個期間的償 債能力 （ 2）經(jīng)營性現(xiàn)金流的直接預(yù)測分析 周期內(nèi)銷售收入 —— 應(yīng)收賬款 —— 付現(xiàn)成本 凈流量 （ 3）經(jīng)營性現(xiàn)金流的趨勢分析預(yù)測 銷售收入 現(xiàn)金 應(yīng)收賬款 存貨 付現(xiàn)成本 現(xiàn)金流量 金額 周轉(zhuǎn)期 金額 周轉(zhuǎn)率 金額 周轉(zhuǎn)率 金額 付現(xiàn)率 流入 流出 凈流量 前二年 前一年 當(dāng)年 預(yù)計期間內(nèi) 經(jīng)營性現(xiàn)金流綜合分析預(yù)測 市場分析預(yù)測 合同訂單分析 生產(chǎn)能力分析趨勢預(yù)測 B、資產(chǎn)分析 —— 償債能力的資產(chǎn)保障 —— 第二信用 能力分析評價 信用物權(quán) —— 反擔(dān)保物權(quán) —— 代表物的償債能力 資產(chǎn)評價 —— 價值與變現(xiàn) 房地產(chǎn)：產(chǎn)權(quán)清晰、變現(xiàn)值、變現(xiàn)周期 應(yīng)收帳款：確認(rèn)、可控、變現(xiàn)周期 無形資產(chǎn)：可變現(xiàn)能力 物權(quán)抵（質(zhì)）押與變現(xiàn)過程控制 C、承保后管理 承保責(zé)任履行過程的管理 （ 1）首月監(jiān)控 —— 把握資金運動方向，以 15日內(nèi)為重點 重點關(guān)注：①資金實際流向 ②大額資金用途 ③負(fù)債結(jié)構(gòu)變化 違規(guī)的處理： ① 提示糾正 （案例） ② 追蹤控制 ③ 失控追償 （ 2）月報制度 —— 把握變化趨勢，形成函數(shù)曲線 重點數(shù)據(jù)：① 現(xiàn)金流量 ② 銷售收入 ③ 成本費用 ④ 投資與投資收益 ⑤ 分配性流動 違規(guī)處理：① 提示改進(jìn) （案例） ② 關(guān)注調(diào)控 ③ 管理帳戶 （ 3）季訪制度 —— 把握重要變化 重點信息：① 管理人員變化 ② 股東結(jié)構(gòu)與態(tài)度 ③ 重點資產(chǎn) ④ 經(jīng)營方向、方式、規(guī)模 違規(guī)處置：① 分析趨勢 （案例） ② 核實資產(chǎn) ③ 強化個人信息 （ 4）半年分析制度 —— 把握六個月內(nèi)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 重點信息：① 財務(wù)狀況 ② 經(jīng)營管理狀況 ③ 重要舉措與調(diào)整 ④ 社會環(huán)境與政策 違規(guī)處置：① 提高分析級別 （案例） ② 分級分類管理 ③ 加強監(jiān)管力度 （ 5）稽核制度 —— 對責(zé)任人的盡職評價 稽核重點：① 制度實施 ② 行為規(guī)范 ③ 責(zé)任到位 違規(guī)處置：① 加強監(jiān)管 （案例） ② 落實獎懲 ③ 明確目標(biāo) D、代償后管理 代償?shù)膶嵸|(zhì)：擔(dān)保責(zé)任代償是出借信用資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金 出借的過程 代償后管理是對實物現(xiàn)金的管理 代償產(chǎn)生的原因（案例分析） 基本形態(tài) :企業(yè)現(xiàn)金流難以支持到期債務(wù) 基本原因（ 1）經(jīng)營活動不穩(wěn)定，管理行為不確定； （ 2）投資活動過渡，流動資金固定化； （ 3）營運資金長期不足，債務(wù)性融資依賴程度 過高； （ 4）經(jīng)營周期與借貸周期不同步、不協(xié)調(diào)； （ 5）市場發(fā)生較大變化，銷售預(yù)期需要調(diào)整； （ 6）主觀上不準(zhǔn)備履約還債，突破道德邊際。 二、工程擔(dān)保的主要形式 （一）投標(biāo)保證擔(dān)保 以保證投標(biāo)人有能力和資格按照競標(biāo)價、競標(biāo)責(zé)任、競標(biāo)規(guī)范簽訂承包中標(biāo)合同為目的 銀行保函 擔(dān)保機構(gòu)保函 投標(biāo)保證金（抵押擔(dān)保） （二）履行保證擔(dān)保 以保證承包商承擔(dān)合同責(zé)任實施并完成所承包的工程 銀行保函 擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保書 履約保證金 同業(yè)擔(dān)保 （三）付款保證擔(dān)保 保證按照合同要約向承包商支付工程款，又稱業(yè)主履約保證。 （二）扣押、查封財物，使被申請人不能履行與他人合法合同，而至其承擔(dān)違約責(zé)任遭受損失； （三）特定物保全，使之無法從事特定活動而造成損失； （四）申請人故意或過失對案外人財產(chǎn)保全，造成的財產(chǎn)損失； （五）因錯誤保全，致使申請人在商譽、企業(yè)形象遭受損失 五、業(yè)務(wù)程序 （一）項目受理 由具備專業(yè)法律知識的人受理、當(dāng)事人提供： 起訴書 證據(jù)材料 財產(chǎn)保全申請書 身份證明材料 （二）項目審核 審核全部材料，確認(rèn)案情的事由，責(zé)任。為使登記工作即能夠發(fā)揮其應(yīng)有作用，又能夠具備可操作性，可按如下方法自行確定每家企業(yè)應(yīng)收帳款質(zhì)押登記的辦法： 1. 對于應(yīng)收帳款比較集中、數(shù)量少且額度大的企業(yè)，可將其全部應(yīng)收帳款或評審報告中確定質(zhì)押額度內(nèi)的數(shù)單應(yīng)收帳款進(jìn)行質(zhì)押打包登記，與企業(yè)簽定 《 反擔(dān)保（應(yīng)收帳帳質(zhì)押）合同 》 ，隨應(yīng)收帳款的變動即時調(diào)整 《 應(yīng)收帳款質(zhì)押清單 》 ，并經(jīng)雙方蓋章確認(rèn)后成為與質(zhì)押合同具同等法律效力的附件。 （二）應(yīng)收賬款質(zhì)押合同（要求合同） 是當(dāng)事人對質(zhì)押條款所達(dá)到的含意 主債權(quán)種類，數(shù)額； 債務(wù)人履行債務(wù)的期限； 質(zhì)物名稱、數(shù)量、質(zhì)量、現(xiàn)狀； 質(zhì)押范圍； 質(zhì)物移交時間 當(dāng)事人認(rèn)為的需要定的其它事項 （三）應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的設(shè)立與取得 以應(yīng)收賬款權(quán)利憑證（銷售合同、結(jié)算確認(rèn)書、質(zhì)押合同）交質(zhì)權(quán)人公有為生效條件； 以向權(quán)威登記管理機構(gòu)辦理出質(zhì)等級為生效條件 （四）應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的行使 債務(wù)履行期屆滿，債務(wù)人不履行債務(wù)的，質(zhì)權(quán)人可以持占有質(zhì)物，并以質(zhì)物的全部行使權(quán)利。債券持有人可分別或聯(lián)合要求擔(dān)保人承擔(dān)保證責(zé)任。 第十二條 已發(fā)行尚未兌付的債券 第十三條 募集資金用途 主要包括：發(fā)債項目概況；審批、核準(zhǔn)或備案情況；項目市場情況和盈利預(yù)測；項目資金來源構(gòu)成及實施情況；發(fā)債募集資金使用計劃及管理制度。 企業(yè)（公司）債券募集說明書基本格式 募集說明書應(yīng)包括封面、扉頁、目錄、釋義和正文內(nèi)容等部分。 （三）發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報告，包括債券資金用途、發(fā)行風(fēng)險說明、償債能力分析等。 持有年數(shù) 持有期收益率 = 買價 100% （ 6）償還 債券種類 （ 1）記名與無記名債券 （ 2）抵押與信用債券 （ 3）可轉(zhuǎn)換與不可轉(zhuǎn)換 （ 4）參與與不參與（盈余分配） （ 5）一次償還與分期償還 （ 6）上市與非上市（掛牌交易） （ 7）固定利率和浮動利率 （ 8）收益?zhèn)?、可收回債?quán)、通知到期的債券 □隨企業(yè)收益而定 □到期前，企業(yè)有按規(guī)定收回權(quán)力的債務(wù) □提前通知債權(quán)人償還本金的債務(wù) 二、企業(yè)債券的發(fā)行 （一）發(fā)行債券企業(yè)的資格與條件 注冊登記，具有法人資格的企業(yè) 股份有限公司凈資產(chǎn)不低于 3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于 6000萬元 累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的 40% 最近三年連續(xù)盈利，平均可分配凈利潤足以支付企業(yè)債券一年的利息 籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項目的，累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的一定比例 債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場情況確定，但不得超過國務(wù)院限定的水平 已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處違約或者延遲支付本息狀態(tài) 最近三年沒有重大違法違規(guī)行為 （二）債務(wù)發(fā)行程序 企業(yè)最高機構(gòu)作出募集企業(yè)債券的決議或決定 （ 1）明確借債的目的和還債的可能 （ 2）分析債務(wù)結(jié)構(gòu) （ 3）債券發(fā)行數(shù)量、種類、期限、利率、發(fā)行方法、償還方式、發(fā)行價格 選擇證券機構(gòu)，締結(jié)信托契約 （ 1）審視了解證券機構(gòu)業(yè)績，比較后選擇 （ 2）免費咨詢期，充分溝通 （ 3）代理包銷計劃 資信評價 （ 1）發(fā)行企業(yè)債券，需由央行、國家發(fā)改委授權(quán)指定的機構(gòu)或公正機構(gòu)進(jìn)行資信評級 （ 2）資信評價內(nèi)容：企業(yè)素質(zhì)、財務(wù)質(zhì)量、項目狀況和前景、償債能力、評出信用等級 （ 3）信用等級報告公示 發(fā)行申請與批準(zhǔn) （ 1）向國家發(fā)改委提出申請報告 公司登記證明、公司章程、債券募集辦法、資產(chǎn)評估報 告、驗資報告等 （ 2）申請審核具體事項 公司名稱、企業(yè)債券總額、償還方法期限、償還債券款項 募集計劃、債券用資計劃 企業(yè)股份總額、尚未償還債券余額、凈資產(chǎn)余額、最近三 年的營業(yè)報告書、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、利潤分 配表、財產(chǎn)目錄、公司重要議案文件 公司債權(quán)人、受托人名稱及約定事項，代收款項的銀行或 其他機構(gòu) 其他方面補充要求 募集辦法與公告 經(jīng)批準(zhǔn)后，制作債券募集辦法 （ 1）載明各款事項及債款繳納時間 （ 2）主管機關(guān)及證券管理機關(guān)核準(zhǔn)文號 （ 3）社會公告 募集發(fā)行 （ 1）在公告所定