【正文】 1% 獎勵交易金額的 0。 5% Delong/010717/SHLBO process(2023GB) B、 對現(xiàn)有的客戶提供更為優(yōu)秀的產(chǎn)品、服務 ?及時提供新的金融產(chǎn)品的介紹 ?客戶對于金融品種的疑點及時解釋 ?為客戶提供適合其發(fā)展的金融工具 ?為客戶提供滿意的金融服務 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) C、 通過自身的品牌建設吸引客戶提供信息 定期的研討會 寄送金融產(chǎn)品介紹 不定期地訪問客戶 其他渠道品牌建設Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對于戰(zhàn)略合作伙伴的價值 A、 簽訂長期的合作協(xié)議，鎖定提供項目的分成比例 戰(zhàn)略伙伴提供信息 產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 獎勵交易金額的 0。重組成本較低，重組后可以增發(fā)、配股或債轉股，可以認定是一個較好的重組對象 ?業(yè)務成長性不高，無法提供較好的現(xiàn)金流量，需要注入優(yōu)質資產(chǎn)，以提升經(jīng)營業(yè)績 ?但目前的業(yè)績?nèi)阅苓M行增發(fā)，配股 ?銀行借款數(shù)額較大 (50%左右 )，通過借貸市場再融資的潛力較小，而從資本市場上融資需要專業(yè)中介的幫助 ?大股東有一定的控制權，但總持股比例并不高，金新可以收購 30%左右股份以控上市公司 ?法人治理結構有待進一步完善，其管理層有體制改革的意愿 ?管理層有進一步擴大企業(yè)的意愿，需要中介的幫助 資料來源 : 金新投行部 股權結構 管理團隊 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)投資合伙人根據(jù)投資理念對于目標企業(yè)項目意向進行迅速初選 重點 目標企業(yè)項目意向 * 項目推薦人是否為產(chǎn)業(yè)投資合伙人 企業(yè)是否是該行業(yè)的前 5名 (銷售額 ) 進入第二輪 篩除 目前財務狀況是否優(yōu)秀 核心競爭力是否明顯 行業(yè)結構是否有吸引力 投資是否可能帶來有效的投資回報 否 是 是 是 是 是 是 產(chǎn)業(yè)投資周例會 * 對于上市公司殼資源的篩選主要根據(jù)合伙人對上市公司的了解 \關系網(wǎng)絡和地區(qū)等進行協(xié)調(diào) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 對于通過第一輪篩選的項目意向應進行決策層訪談以深入的收集信息 企業(yè)背景 ?請簡單介紹企業(yè)情況，包括成立時間、員工人數(shù)等 ?核心財務數(shù)據(jù) 價值定位 ?企業(yè)的價值定位是什么？ ?客戶有哪些可供替代的產(chǎn)品 /服務選擇？ ?本身的核心競爭力 市場規(guī)模和競爭 ?市場整體規(guī)模和發(fā)展趨勢如何？ ?有哪些細分市場？企業(yè)注意的市場細分是什么？ ?現(xiàn)有的競爭對手有哪些，各自有什么競爭優(yōu)勢 /劣勢？ ?未來潛在的競爭對手會有哪些？ 合作 /聯(lián)盟 ?企業(yè)和哪些合作伙伴簽訂了價格類型的協(xié)議？ 資本擴展 /收購兼并 ?企業(yè)現(xiàn)有的股權結構如何？ ?企業(yè)對資本市場的運作需求有哪些？ ?企業(yè)對未來可能的投資者的標準是什么？ 目標企業(yè)決策層訪談提綱舉例 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 上市公司殼資源 /戰(zhàn)略投資者決策層訪談提綱 上市公司殼資源 /戰(zhàn)略決策者管理訪談提綱舉例 企業(yè)背景 ?請簡單介紹企業(yè)情況，包括上市時間、資本擴張等 ？ 收購意向 ?企業(yè)的經(jīng)營目標是什么，是否有兼并收購的意愿？ ?企業(yè)對于可能收購目標企業(yè)的標準？ ?企業(yè)現(xiàn)有的激勵機制是否有利于對人員的長期保留和促進？ ?誰是購并的關鍵決策人物？ ?真正的出讓動機以及股東、管理層、政府等方的利益能否統(tǒng)一？ 資本運作 /合作意向 ?企業(yè)設想的收購融資方式如何？存在哪些障礙？ ?企業(yè)和主要股東之間（包括政府）的關系如何？ ?企業(yè)希望和何種類型的金融機構合作 ？ 舉例 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 項目名稱 項目小組 公司名稱 詳細地址 訪談對象 職位 聯(lián)系電話 訪談日期 訪談時間 抄送 背景 目的 訪談內(nèi)容 切入點 結論 跟蹤情況 備注 項目訪談備忘錄 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 通過進一步的信息收集形成項目意向篩選報告，以作為項目立項的判斷基礎 (1/2) 目標企業(yè)項目意向篩選報告 編號： T0001 企業(yè)信息 企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系人 聯(lián)系電話 業(yè)務背景 所在行業(yè) 企業(yè)主營業(yè)務 地區(qū) 所有制 總經(jīng)理 管理班子人數(shù) 成立日期 員工人數(shù) 董事會人數(shù) 項目評判 業(yè)務模式 市場潛力 競爭結構 管理隊伍 總體評估 銷售額 營業(yè)利潤 資產(chǎn)總額 市場占有率 研發(fā) 采購 生產(chǎn) 分銷 銷售 客戶服務 市場規(guī)模 地區(qū)覆蓋 增長潛力 政策法規(guī) 企業(yè)市場地位 現(xiàn)有主要競爭對手數(shù)量 潛在競爭對手 主要競爭對手 1 主要競爭對手 2 主要競爭對手 3 性質 性質 性質 占有率 占有率 占有率 主要優(yōu)劣勢 主要優(yōu)劣勢 主要優(yōu)劣勢 遠景目標 管理能力 溝通能力 敬業(yè)精神 職業(yè)道德 團隊協(xié)作 對最高管理者（一把手）的判斷 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 通過進一步的信息收集形成項目意向篩選報告，以作為項目立項的判斷基礎 (2/2) 上市公司殼資源 /戰(zhàn)略投資者項目意向篩選報告 編號： S0001 企業(yè)信息 企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系人 聯(lián)系電話 決策層 主要股東 主管政府 管理層激勵要求 總體評估 總股本 法人股比例 每股價格 每股收益 凈資產(chǎn)回報率 收購意向 強 一般 沒有 目標收購行業(yè) 企業(yè)規(guī)模 企業(yè)性質 盈利能力 其它 與金新的合作意向 強 一般 沒有 強 一般 沒有 強 一般 沒有 說明 主要風險 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 每周例會成為產(chǎn)業(yè)投資進行項目篩選的重要組織形式 會議時間 ?每周四上午 會議參加人員 ?全體產(chǎn)業(yè)投資人員 會議主持 ?高級合伙人 會議議程 匯報上周工作進程 陳述目標企業(yè)項目意向篩選報告結果 質詢報告內(nèi)容 確定進入盡職調(diào)查的目標企業(yè)立項項目并分配人員 根據(jù)上市公司殼資源的特性，合作意愿以及與目標企業(yè)的配比選擇可能的上市公司 對上周產(chǎn)生的交易信息進行初步篩選 形成新的進入第二輪篩選的意向名單和負責人員 合伙人 分析員 全體 合伙人 合伙人 合伙人 合伙人 20分鐘 30分鐘 /個 1小時 /個 20分鐘 30分鐘 1小時 20分鐘 負責人 時間 會議成果 ?項目意向記錄 內(nèi)容 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 周例會的結果應及時加以記錄以便于跟蹤 項目意向紀錄 編號 企業(yè)名稱 輸入時間 第一輪篩選時間 第二輪篩選時間 立項決定 負責人 T0001 T0002 T0003 . . . . Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 3. 盡職調(diào)查即是通過深入詳盡的分析以制定投資模式 盡職調(diào)查準備 實施盡職調(diào)查 投資決策 主要活動 時間 負責人員 ?盡職調(diào)查的模板 ?盡職調(diào)查前給客戶的標準方案 ?明確盡職調(diào)查的時間表和負責人員 ?收集各項相關信息 ?整理形成投資分析報告 ?與券商和上市公司等洽談合作事宜 ?全體合伙人評估決策投資意向 ?形成初步的交易條件 ?1－ 2天 ?8－ 12周 ?1－ 2天 ?合伙人 ?項目經(jīng)理 /分析員 ?合伙人 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 盡職調(diào)查的關鍵成功要素 原則（體現(xiàn)盡職調(diào)查計劃的關鍵點） ?視 盡職調(diào)查為一種“防衛(wèi)措施” ，盡職調(diào)查的主要目的是確保沒有破壞交易的因素的存在 ?同時考慮 各種促使交易發(fā)生的要素 ：投資者只有通過投資才能賺錢，而非避免投資 ?確記 80/20規(guī)則：對所有議題進行優(yōu)先排序，抓住最具影響力的核心問題重點分析 ?把時間用在 前端的思考 上：在最初列出關鍵問題將減少時間的大量花費 實際操作 ?把電話當作朋友 ：迅速拿起電話致電給公司專家、客戶、競爭對手、分銷商和其他各方尋求幫助 ?數(shù)據(jù)處理的靈活性 ：數(shù)據(jù)通常很有限，或者質量很低。用其他各種可能對最初的發(fā)現(xiàn)進行核實 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 首先應明確對該項目進行盡職調(diào)查的關鍵議題 目標企業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 關鍵議題 盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 行業(yè) /競爭結構 目標企業(yè) 管理團隊 退出機遇 ? 農(nóng)用車尤其是四輪車市場的增長趨勢？ ? 主要的行業(yè)競爭手段和方式會如何變化？ ? 競爭對手的預期變化？ ? 市場潛力是否足夠大 ? 市場規(guī)模 ? 市場細分 ? 政府法規(guī) ? 產(chǎn)品趨勢和替代品 ? 行業(yè)利潤 ? 行業(yè)結構 ? *競爭方式 ? 目標企業(yè)的關鍵成功因素？核心竟爭力 ? 是否行業(yè)領袖？ ? 目標企業(yè)持續(xù)發(fā)展的可能性和條件？ ? 目標企業(yè)獲利能力的保持？ ? *競爭地位 ? 歷史財務狀況 ? 成本結構 ? 銷售渠道 ? 供應商關系 ? 管理團隊的能力是否保障企業(yè)的增長？ ? 管理梯隊的建設和延續(xù)性？ 。 1% 獎勵交易金額的 0。 5% Delong/010717/SHLBO process(2023GB) B、 為理財人員提供專業(yè)分析 定期為理財人員提供金信對行業(yè)、市 場的分析報告 根據(jù)理財人員的要求度身定做分析支 持 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) C、 幫助理財人員進行業(yè)務開發(fā) ?及時提供金新新的金融產(chǎn)品的介紹，使理財人員能及時推廣 ? 通過產(chǎn)業(yè)基金的渠道為理財人員提供理財渠道，使理財工作和產(chǎn)業(yè)投資能互相滲透 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) D、 通過金新的品牌建設對理財業(yè)務提供幫助 定期的研討會 宣傳資料 特定的服務 金新公司網(wǎng)站 其他渠道品牌建設Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對于現(xiàn)有客戶的價值 A、 公司口頭承諾現(xiàn)有客戶提供信息給與一定的提成分紅 操作方法： 現(xiàn)有客戶提供信息 產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 交易完成 獎勵交易金額的 0。機密 建立完善的產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務流程 金新信托 二 00一年七月 初稿 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 目錄 ?金新產(chǎn)業(yè)投資的工作流程 ?附錄 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 金新產(chǎn)業(yè)投資的業(yè)務流程 主要活動 時間 負責人員 最終成品 ?項目意向篩選報告 ?立項項目名單 ?建立廣泛的社會、企業(yè)關系和良好的外部形象 ?積極收集各類信息和數(shù)據(jù) – 出差報告 – 項目意向書 ?形成穩(wěn)定的交易流，提供可能投資項目的信息庫 ?根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資的投資理念進行迅速篩選 ?訪談企業(yè)管理層以探尋可能的機會 ?判斷項目的可行性，對初選項目進行立項 ?確定針對行業(yè)、企業(yè)、管理層和退出的詳細調(diào)查內(nèi)容 ?全面收集各項數(shù)據(jù)信息，進行分析整理 ,確定企業(yè)有無核心競爭力 ?決策交易實施的目標企業(yè)和上市公司殼資源對象 ?設計現(xiàn)階段較規(guī)范的項目交易結構 ?進行價值評估，分析交易產(chǎn)生的現(xiàn)金流預測 ?討論確定項目的展開過程和相應