【正文】 1% 獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的 0。 5% Delong/010717/SHLBO process(2023GB) B、 對(duì)現(xiàn)有的客戶提供更為優(yōu)秀的產(chǎn)品、服務(wù) ?及時(shí)提供新的金融產(chǎn)品的介紹 ?客戶對(duì)于金融品種的疑點(diǎn)及時(shí)解釋 ?為客戶提供適合其發(fā)展的金融工具 ?為客戶提供滿意的金融服務(wù) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) C、 通過自身的品牌建設(shè)吸引客戶提供信息 定期的研討會(huì) 寄送金融產(chǎn)品介紹 不定期地訪問客戶 其他渠道品牌建設(shè)Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)于戰(zhàn)略合作伙伴的價(jià)值 A、 簽訂長(zhǎng)期的合作協(xié)議，鎖定提供項(xiàng)目的分成比例 戰(zhàn)略伙伴提供信息 產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的 0。重組成本較低，重組后可以增發(fā)、配股或債轉(zhuǎn)股，可以認(rèn)定是一個(gè)較好的重組對(duì)象 ?業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性不高，無法提供較好的現(xiàn)金流量，需要注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) ?但目前的業(yè)績(jī)?nèi)阅苓M(jìn)行增發(fā)，配股 ?銀行借款數(shù)額較大 (50%左右 )，通過借貸市場(chǎng)再融資的潛力較小，而從資本市場(chǎng)上融資需要專業(yè)中介的幫助 ?大股東有一定的控制權(quán)，但總持股比例并不高，金新可以收購 30%左右股份以控上市公司 ?法人治理結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步完善，其管理層有體制改革的意愿 ?管理層有進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)的意愿，需要中介的幫助 資料來源 : 金新投行部 股權(quán)結(jié)構(gòu) 管理團(tuán)隊(duì) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)投資合伙人根據(jù)投資理念對(duì)于目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向進(jìn)行迅速初選 重點(diǎn) 目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向 * 項(xiàng)目推薦人是否為產(chǎn)業(yè)投資合伙人 企業(yè)是否是該行業(yè)的前 5名 (銷售額 ) 進(jìn)入第二輪 篩除 目前財(cái)務(wù)狀況是否優(yōu)秀 核心競(jìng)爭(zhēng)力是否明顯 行業(yè)結(jié)構(gòu)是否有吸引力 投資是否可能帶來有效的投資回報(bào) 否 是 是 是 是 是 是 產(chǎn)業(yè)投資周例會(huì) * 對(duì)于上市公司殼資源的篩選主要根據(jù)合伙人對(duì)上市公司的了解 \關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和地區(qū)等進(jìn)行協(xié)調(diào) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 對(duì)于通過第一輪篩選的項(xiàng)目意向應(yīng)進(jìn)行決策層訪談以深入的收集信息 企業(yè)背景 ?請(qǐng)簡(jiǎn)單介紹企業(yè)情況，包括成立時(shí)間、員工人數(shù)等 ?核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 價(jià)值定位 ?企業(yè)的價(jià)值定位是什么？ ?客戶有哪些可供替代的產(chǎn)品 /服務(wù)選擇？ ?本身的核心競(jìng)爭(zhēng)力 市場(chǎng)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng) ?市場(chǎng)整體規(guī)模和發(fā)展趨勢(shì)如何？ ?有哪些細(xì)分市場(chǎng)？企業(yè)注意的市場(chǎng)細(xì)分是什么？ ?現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有哪些，各自有什么競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) /劣勢(shì)？ ?未來潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手會(huì)有哪些？ 合作 /聯(lián)盟 ?企業(yè)和哪些合作伙伴簽訂了價(jià)格類型的協(xié)議？ 資本擴(kuò)展 /收購兼并 ?企業(yè)現(xiàn)有的股權(quán)結(jié)構(gòu)如何？ ?企業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)的運(yùn)作需求有哪些？ ?企業(yè)對(duì)未來可能的投資者的標(biāo)準(zhǔn)是什么？ 目標(biāo)企業(yè)決策層訪談提綱舉例 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 上市公司殼資源 /戰(zhàn)略投資者決策層訪談提綱 上市公司殼資源 /戰(zhàn)略決策者管理訪談提綱舉例 企業(yè)背景 ?請(qǐng)簡(jiǎn)單介紹企業(yè)情況，包括上市時(shí)間、資本擴(kuò)張等 ？ 收購意向 ?企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是什么，是否有兼并收購的意愿？ ?企業(yè)對(duì)于可能收購目標(biāo)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)？ ?企業(yè)現(xiàn)有的激勵(lì)機(jī)制是否有利于對(duì)人員的長(zhǎng)期保留和促進(jìn)？ ?誰是購并的關(guān)鍵決策人物？ ?真正的出讓動(dòng)機(jī)以及股東、管理層、政府等方的利益能否統(tǒng)一？ 資本運(yùn)作 /合作意向 ?企業(yè)設(shè)想的收購融資方式如何？存在哪些障礙？ ?企業(yè)和主要股東之間（包括政府）的關(guān)系如何？ ?企業(yè)希望和何種類型的金融機(jī)構(gòu)合作 ？ 舉例 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目小組 公司名稱 詳細(xì)地址 訪談對(duì)象 職位 聯(lián)系電話 訪談日期 訪談時(shí)間 抄送 背景 目的 訪談內(nèi)容 切入點(diǎn) 結(jié)論 跟蹤情況 備注 項(xiàng)目訪談備忘錄 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 通過進(jìn)一步的信息收集形成項(xiàng)目意向篩選報(bào)告，以作為項(xiàng)目立項(xiàng)的判斷基礎(chǔ) (1/2) 目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向篩選報(bào)告 編號(hào)： T0001 企業(yè)信息 企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系人 聯(lián)系電話 業(yè)務(wù)背景 所在行業(yè) 企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù) 地區(qū) 所有制 總經(jīng)理 管理班子人數(shù) 成立日期 員工人數(shù) 董事會(huì)人數(shù) 項(xiàng)目評(píng)判 業(yè)務(wù)模式 市場(chǎng)潛力 競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 管理隊(duì)伍 總體評(píng)估 銷售額 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 資產(chǎn)總額 市場(chǎng)占有率 研發(fā) 采購 生產(chǎn) 分銷 銷售 客戶服務(wù) 市場(chǎng)規(guī)模 地區(qū)覆蓋 增長(zhǎng)潛力 政策法規(guī) 企業(yè)市場(chǎng)地位 現(xiàn)有主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)?shù)量 潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 1 主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 2 主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 3 性質(zhì) 性質(zhì) 性質(zhì) 占有率 占有率 占有率 主要優(yōu)劣勢(shì) 主要優(yōu)劣勢(shì) 主要優(yōu)劣勢(shì) 遠(yuǎn)景目標(biāo) 管理能力 溝通能力 敬業(yè)精神 職業(yè)道德 團(tuán)隊(duì)協(xié)作 對(duì)最高管理者（一把手）的判斷 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 通過進(jìn)一步的信息收集形成項(xiàng)目意向篩選報(bào)告，以作為項(xiàng)目立項(xiàng)的判斷基礎(chǔ) (2/2) 上市公司殼資源 /戰(zhàn)略投資者項(xiàng)目意向篩選報(bào)告 編號(hào)： S0001 企業(yè)信息 企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系人 聯(lián)系電話 決策層 主要股東 主管政府 管理層激勵(lì)要求 總體評(píng)估 總股本 法人股比例 每股價(jià)格 每股收益 凈資產(chǎn)回報(bào)率 收購意向 強(qiáng) 一般 沒有 目標(biāo)收購行業(yè) 企業(yè)規(guī)模 企業(yè)性質(zhì) 盈利能力 其它 與金新的合作意向 強(qiáng) 一般 沒有 強(qiáng) 一般 沒有 強(qiáng) 一般 沒有 說明 主要風(fēng)險(xiǎn) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 每周例會(huì)成為產(chǎn)業(yè)投資進(jìn)行項(xiàng)目篩選的重要組織形式 會(huì)議時(shí)間 ?每周四上午 會(huì)議參加人員 ?全體產(chǎn)業(yè)投資人員 會(huì)議主持 ?高級(jí)合伙人 會(huì)議議程 匯報(bào)上周工作進(jìn)程 陳述目標(biāo)企業(yè)項(xiàng)目意向篩選報(bào)告結(jié)果 質(zhì)詢報(bào)告內(nèi)容 確定進(jìn)入盡職調(diào)查的目標(biāo)企業(yè)立項(xiàng)項(xiàng)目并分配人員 根據(jù)上市公司殼資源的特性，合作意愿以及與目標(biāo)企業(yè)的配比選擇可能的上市公司 對(duì)上周產(chǎn)生的交易信息進(jìn)行初步篩選 形成新的進(jìn)入第二輪篩選的意向名單和負(fù)責(zé)人員 合伙人 分析員 全體 合伙人 合伙人 合伙人 合伙人 20分鐘 30分鐘 /個(gè) 1小時(shí) /個(gè) 20分鐘 30分鐘 1小時(shí) 20分鐘 負(fù)責(zé)人 時(shí)間 會(huì)議成果 ?項(xiàng)目意向記錄 內(nèi)容 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 周例會(huì)的結(jié)果應(yīng)及時(shí)加以記錄以便于跟蹤 項(xiàng)目意向紀(jì)錄 編號(hào) 企業(yè)名稱 輸入時(shí)間 第一輪篩選時(shí)間 第二輪篩選時(shí)間 立項(xiàng)決定 負(fù)責(zé)人 T0001 T0002 T0003 . . . . Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 3. 盡職調(diào)查即是通過深入詳盡的分析以制定投資模式 盡職調(diào)查準(zhǔn)備 實(shí)施盡職調(diào)查 投資決策 主要活動(dòng) 時(shí)間 負(fù)責(zé)人員 ?盡職調(diào)查的模板 ?盡職調(diào)查前給客戶的標(biāo)準(zhǔn)方案 ?明確盡職調(diào)查的時(shí)間表和負(fù)責(zé)人員 ?收集各項(xiàng)相關(guān)信息 ?整理形成投資分析報(bào)告 ?與券商和上市公司等洽談合作事宜 ?全體合伙人評(píng)估決策投資意向 ?形成初步的交易條件 ?1－ 2天 ?8－ 12周 ?1－ 2天 ?合伙人 ?項(xiàng)目經(jīng)理 /分析員 ?合伙人 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 盡職調(diào)查的關(guān)鍵成功要素 原則（體現(xiàn)盡職調(diào)查計(jì)劃的關(guān)鍵點(diǎn)） ?視 盡職調(diào)查為一種“防衛(wèi)措施” ，盡職調(diào)查的主要目的是確保沒有破壞交易的因素的存在 ?同時(shí)考慮 各種促使交易發(fā)生的要素 ：投資者只有通過投資才能賺錢，而非避免投資 ?確記 80/20規(guī)則：對(duì)所有議題進(jìn)行優(yōu)先排序，抓住最具影響力的核心問題重點(diǎn)分析 ?把時(shí)間用在 前端的思考 上：在最初列出關(guān)鍵問題將減少時(shí)間的大量花費(fèi) 實(shí)際操作 ?把電話當(dāng)作朋友 ：迅速拿起電話致電給公司專家、客戶、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、分銷商和其他各方尋求幫助 ?數(shù)據(jù)處理的靈活性 ：數(shù)據(jù)通常很有限，或者質(zhì)量很低。用其他各種可能對(duì)最初的發(fā)現(xiàn)進(jìn)行核實(shí) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 首先應(yīng)明確對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查的關(guān)鍵議題 目標(biāo)企業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 關(guān)鍵議題 盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 行業(yè) /競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 目標(biāo)企業(yè) 管理團(tuán)隊(duì) 退出機(jī)遇 ? 農(nóng)用車尤其是四輪車市場(chǎng)的增長(zhǎng)趨勢(shì)？ ? 主要的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)手段和方式會(huì)如何變化？ ? 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的預(yù)期變化？ ? 市場(chǎng)潛力是否足夠大 ? 市場(chǎng)規(guī)模 ? 市場(chǎng)細(xì)分 ? 政府法規(guī) ? 產(chǎn)品趨勢(shì)和替代品 ? 行業(yè)利潤(rùn) ? 行業(yè)結(jié)構(gòu) ? *競(jìng)爭(zhēng)方式 ? 目標(biāo)企業(yè)的關(guān)鍵成功因素？核心竟?fàn)幜? ? 是否行業(yè)領(lǐng)袖？ ? 目標(biāo)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的可能性和條件？ ? 目標(biāo)企業(yè)獲利能力的保持？ ? *競(jìng)爭(zhēng)地位 ? 歷史財(cái)務(wù)狀況 ? 成本結(jié)構(gòu) ? 銷售渠道 ? 供應(yīng)商關(guān)系 ? 管理團(tuán)隊(duì)的能力是否保障企業(yè)的增長(zhǎng)？ ? 管理梯隊(duì)的建設(shè)和延續(xù)性？ 。 1% 獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的 0。 5% Delong/010717/SHLBO process(2023GB) B、 為理財(cái)人員提供專業(yè)分析 定期為理財(cái)人員提供金信對(duì)行業(yè)、市 場(chǎng)的分析報(bào)告 根據(jù)理財(cái)人員的要求度身定做分析支 持 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) C、 幫助理財(cái)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)開發(fā) ?及時(shí)提供金新新的金融產(chǎn)品的介紹，使理財(cái)人員能及時(shí)推廣 ? 通過產(chǎn)業(yè)基金的渠道為理財(cái)人員提供理財(cái)渠道，使理財(cái)工作和產(chǎn)業(yè)投資能互相滲透 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) D、 通過金新的品牌建設(shè)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)提供幫助 定期的研討會(huì) 宣傳資料 特定的服務(wù) 金新公司網(wǎng)站 其他渠道品牌建設(shè)Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)于現(xiàn)有客戶的價(jià)值 A、 公司口頭承諾現(xiàn)有客戶提供信息給與一定的提成分紅 操作方法： 現(xiàn)有客戶提供信息 產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 交易完成 獎(jiǎng)勵(lì)交易金額的 0。機(jī)密 建立完善的產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)流程 金新信托 二 00一年七月 初稿 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 目錄 ?金新產(chǎn)業(yè)投資的工作流程 ?附錄 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 金新產(chǎn)業(yè)投資的業(yè)務(wù)流程 主要活動(dòng) 時(shí)間 負(fù)責(zé)人員 最終成品 ?項(xiàng)目意向篩選報(bào)告 ?立項(xiàng)項(xiàng)目名單 ?建立廣泛的社會(huì)、企業(yè)關(guān)系和良好的外部形象 ?積極收集各類信息和數(shù)據(jù) – 出差報(bào)告 – 項(xiàng)目意向書 ?形成穩(wěn)定的交易流，提供可能投資項(xiàng)目的信息庫 ?根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資的投資理念進(jìn)行迅速篩選 ?訪談企業(yè)管理層以探尋可能的機(jī)會(huì) ?判斷項(xiàng)目的可行性，對(duì)初選項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng) ?確定針對(duì)行業(yè)、企業(yè)、管理層和退出的詳細(xì)調(diào)查內(nèi)容 ?全面收集各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息，進(jìn)行分析整理 ,確定企業(yè)有無核心競(jìng)爭(zhēng)力 ?決策交易實(shí)施的目標(biāo)企業(yè)和上市公司殼資源對(duì)象 ?設(shè)計(jì)現(xiàn)階段較規(guī)范的項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu) ?進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，分析交易產(chǎn)生的現(xiàn)金流預(yù)測(cè) ?討論確定項(xiàng)目的展開過程和相應(yīng)