【正文】 2023GB) 對于不同的信息渠道，金新需要考慮設計富有吸引力的價值定位 舉例 信息渠道 金新對信息提供者的價值 專業(yè)分析 業(yè)務開發(fā) 品牌建設 ?定期提供金新對行業(yè)、市場分析報告 ?根據(jù)需求提供度身定做的分析支持 理財人員 ?建立業(yè)務關系，提供相應的金新產(chǎn)品 ?對現(xiàn)有客戶提供更為優(yōu)秀的產(chǎn)品 /服務內(nèi)容 ?利用金新品牌宣傳幫助信息渠道共同建立品牌形象 – 研討會 現(xiàn)有客戶 戰(zhàn)略合作伙伴 其它中介 外部合伙人 ? ? ? ? ? ? ? 提成分紅 ?根據(jù)所提供信息的價值給予相應的固定報酬 ? ? ? ? ? ? ? ? 公司政策 口頭承諾 費用覆蓋 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 理財人員 現(xiàn)有客戶 戰(zhàn)略合作伙伴 其他中介及外部合伙人 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對于理財人員的價值 A、 公司根據(jù)制定相應的規(guī)章制度對理財人員提供的信息給與一定的提成分紅 操作方法： 理財人員提供信息 產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 交易完成 獎勵交易金額的 0。 5% Delong/010717/SHLBO process(2023GB) B、 對現(xiàn)有的客戶提供更為優(yōu)秀的產(chǎn)品、服務 ?及時提供新的金融產(chǎn)品的介紹 ?客戶對于金融品種的疑點及時解釋 ?為客戶提供適合其發(fā)展的金融工具 ?為客戶提供滿意的金融服務 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) C、 通過自身的品牌建設吸引客戶提供信息 定期的研討會 寄送金融產(chǎn)品介紹 不定期地訪問客戶 其他渠道品牌建設Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對于戰(zhàn)略合作伙伴的價值 A、 簽訂長期的合作協(xié)議，鎖定提供項目的分成比例 戰(zhàn)略伙伴提供信息 產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 獎勵交易金額的 0。用其他各種可能對最初的發(fā)現(xiàn)進行核實 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 首先應明確對該項目進行盡職調(diào)查的關鍵議題 目標企業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 關鍵議題 盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 行業(yè) /競爭結(jié)構(gòu) 目標企業(yè) 管理團隊 退出機遇 ? 農(nóng)用車尤其是四輪車市場的增長趨勢？ ? 主要的行業(yè)競爭手段和方式會如何變化？ ? 競爭對手的預期變化？ ? 市場潛力是否足夠大 ? 市場規(guī)模 ? 市場細分 ? 政府法規(guī) ? 產(chǎn)品趨勢和替代品 ? 行業(yè)利潤 ? 行業(yè)結(jié)構(gòu) ? *競爭方式 ? 目標企業(yè)的關鍵成功因素？核心竟爭力 ? 是否行業(yè)領袖？ ? 目標企業(yè)持續(xù)發(fā)展的可能性和條件？ ? 目標企業(yè)獲利能力的保持？ ? *競爭地位 ? 歷史財務狀況 ? 成本結(jié)構(gòu) ? 銷售渠道 ? 供應商關系 ? 管理團隊的能力是否保障企業(yè)的增長？ ? 管理梯隊的建設和延續(xù)性？ 。 5% 交易完成 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) B、 提供專業(yè)分析 ?定期提供行業(yè)分析報告 ?定期提供市場分析報告 ?不定期及時提供戰(zhàn)略合作伙伴需要的各種報告 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) C、 為戰(zhàn)略合作伙伴 進行業(yè)務開發(fā) ?及時提供新的金融產(chǎn)品的介紹 ?客戶對于金融品種的疑點及時解釋 ?為客戶提供適合其發(fā)展的金融工具 ?為客戶提供滿意的金融服務 ?和戰(zhàn)略合作伙伴在各個領域保持交流、切磋 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) D、 通過自身的品牌建設吸引戰(zhàn)略伙伴提供信息 定期的研討會 寄送金融產(chǎn)品介紹 不定期地訪問客戶 其他渠道品牌建設Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對于其他中介和外部合伙人的價值 對于其他中介和外部合伙人的價值和對戰(zhàn)略合作伙伴的價值相類似 對于外部合伙人的前期費用產(chǎn)業(yè)投資部可適當覆蓋，但需在最終的分紅中扣除 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 金新的各級人員應根據(jù)自身的渠道資源收集交易信息 負責人員 信息渠道 主要收集信息 ?產(chǎn)業(yè)投資合伙人 ?業(yè)務經(jīng)理 /業(yè)務員 ?研究人員 ?客戶服務 ?個人網(wǎng)絡 ?戰(zhàn)略合作伙伴 ?現(xiàn)有理財客戶 ?外部合伙人 ?市場分析 ?業(yè)務伙伴 ?其它專業(yè)機構(gòu) ?公司網(wǎng)站 ?客服中心 ?行業(yè)背景 ?企業(yè)背景 ?基本財務狀況 ?投資 /重組需求 ?管理層背景 ?競爭對手狀況 ?可能出讓動機 ?各類信息最終匯總到產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務的分析員手中 ?分析員建立交易信息數(shù)據(jù)庫 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 通過標準化的數(shù)據(jù)庫建設確保信息的保存和更新 目標企業(yè) 輸入時間 負責人員 企業(yè)背景 企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系電話 所在行業(yè) 地區(qū) 所有制 法人代表 主營業(yè)務 銷售額 * 營業(yè)利潤 * 資產(chǎn)總額 * 總經(jīng)理 性別 年齡 背景 副總經(jīng)理 /關鍵人員 性別 年齡 背景 企業(yè)分析 管理層意愿 下一步計劃 信息編號 目標企業(yè)基礎信息 T0001 * 在數(shù)據(jù)可獲取性高的情況下，則應爭取收集過去三年歷史數(shù)據(jù)為佳 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 通過標準化的數(shù)據(jù)庫建設確保信息的保存和更新 目標企業(yè) 輸入時間 負責人員 企業(yè)名稱 信息編號 目標企業(yè)財務信息 T0001 * 在數(shù)據(jù)可獲取性高的情況下，則應爭取收集過去三年歷史數(shù)據(jù)為佳 流動資產(chǎn)合計 貨幣資金 存貨 應收帳款 其他應收款 長期投資 短期投資 應交稅金 應付帳款 遞延稅款 長期負債 在建工程 固定資產(chǎn) 流動負債合計 其他應付款 盈余公積 資本公積 其他資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 業(yè)務收入 利潤總額 現(xiàn)金流量凈額 備注 應收帳周轉(zhuǎn)次數(shù) Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 上市公司（殼資源 )基礎信息表格 信息編號 S0001 上市公司 輸入時間 負責人員 上市公司背景 企業(yè)名稱 地址 股票代碼 所在行業(yè) 所有制 法人代表 聯(lián)系電話 股本結(jié)構(gòu) 總股本 1998 1999 2023 經(jīng)營業(yè)績 主營業(yè)務收入 /利潤 凈資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)負債率 /應收賬款周轉(zhuǎn)率 每股凈資產(chǎn) 每股凈收益 每股價格 股權(quán)結(jié)構(gòu) 前 5名大股東 企業(yè)名稱 持股比例 公司近期重大事項 流通股 法人股 國家股 職工股 財務狀況：包括現(xiàn)金、應收款項、存貨、長短期投資、固定資產(chǎn)、銀行借款、應付款項、凈資產(chǎn)等 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 戰(zhàn)略投資企業(yè)基礎信息表格 目標企業(yè) 輸入時間 負責人員 戰(zhàn)略投資企業(yè)背景 企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系電話 所在行業(yè) 地區(qū) 所有制 法人代表 主營業(yè)務 銷售額 營業(yè)利潤 資產(chǎn)總額 目標收購金額 收購時間 目標收購行業(yè) 企業(yè)規(guī)模 信息編號 I0001 聯(lián)系人 企業(yè)性質(zhì) 盈利能力 其它 主要動因分析 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 2. 初步篩選的工作重點在于盡快形成投資項目名單 主要活動 ?根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資的投資理念 /政策進行迅速篩選，剔除明顯不符合的目標企業(yè)項目意向 ?對經(jīng)過第一輪初選的項目意向分配人員，負責進一步的信息收集 ?繼續(xù)收集相關行業(yè)、企業(yè)信息 ?與目標企業(yè)和上市公司管理層 ,政府等相關各方接觸，進一步探尋項目可行性 ?小組討論，確定具體的進行盡職調(diào)查的投資立項 ?制作投資意向書 – 戰(zhàn)略 – 交易結(jié)構(gòu)初步安排及投資模型 – 金新對外投資基本程序 第一輪初步篩選 第二輪初步篩選 時間 ?30分鐘 – 2小時 ?1 – 7天 負責人員 ?業(yè)務董事 ?分析員 ?合伙人 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 通過明確的篩選標準提高項目評估的效率 項目意向 目標企業(yè) 上市公司 戰(zhàn)略 投資者 主要方式 數(shù)據(jù)分析 第一輪篩選標準 ?產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務投資理念 ?初步投資回報 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 初步意向組 第二輪篩選標準 ? 企業(yè)意向 A 意向明確 A 有意向利益分配有差距 A 有意向，但對方謹慎行事 ? 管理層能力 ? 企業(yè)業(yè)務優(yōu)勢 A 管理流程順暢 A 業(yè)務網(wǎng)點分布合理 A 具備研發(fā)支持 A 行業(yè)壁壘較高 ? 政府 /股東利益 投資立項 ?目標企業(yè) ?上市公司 . . . . . . . . . . . . 管理層訪談 ?目標企業(yè) ?上市公司 ?戰(zhàn)略投資者 . . . Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 項目意向的篩選首先基于產(chǎn)業(yè)投資的投資理念 金新產(chǎn)業(yè)投資的投資理念 – 目標企業(yè) 行業(yè) 企業(yè) 規(guī)模 交易類型 投資回報 內(nèi)容 非常初步 ?成熟期或穩(wěn)步增長的行業(yè)分類 ?具有規(guī)模效益 /特性的行業(yè) ?相對不受公眾關注的行業(yè)領域 ?行業(yè)中的領先者 /行業(yè)規(guī)范塑造者 ?穩(wěn)定的現(xiàn)金流 ?強有力 /具有遠見抱負的管理隊伍和后備力量 ?成熟行業(yè)：年銷售收入大于 5億人民幣或凈利潤大于 3000萬 ?成長行業(yè)：凈利潤大于 1500萬人民幣 ?“借殼上市”為主 ?管理層收購 ?項目內(nèi)部投資年凈收益率高于 30% Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務的前期需要進行初選 項目意向 進入第二輪初選 進入盡職調(diào)查 第一輪初選 第二輪初選 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)投資對項目的篩選的標準 第一輪篩選的標準 第二輪篩選的標準 ?產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務的投資理念 ?初步投資回報 ?企業(yè)意向 ?管理層能力 ?企業(yè)業(yè)務優(yōu)勢 ?政府 /股東利益 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務的投資理念 目標企業(yè)所處的行業(yè)特點 對于目標企業(yè) ?處于成熟期的傳統(tǒng)行業(yè)，成長性行業(yè)適當考慮 ?具有規(guī)模效益 /特性的行業(yè) ?相對不受公眾關注的行業(yè) ?高科技行業(yè)一般不是目標 ?產(chǎn)業(yè)的壁壘較高，又可預測利潤，需求收入彈性低 整個行業(yè)的年銷售收入在 200億元以上 該行業(yè)在國際上具有競爭優(yōu)勢 如傳統(tǒng)的制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、消費品制造 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 目標企業(yè)的特點 有經(jīng)驗、有活力的管理團隊，有成功、失敗的教訓，有盈利的歷史 有比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流 較好的負債結(jié)構(gòu)（負債率比較低） 具有較大的成本降低空間 具有較大的市場占有率（屬行業(yè)領袖） 具有一定的股東權(quán)益，實際價值被低估 具有可剝離的非核心資產(chǎn) 所經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)在一定時期可退出 Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 目標企業(yè)的規(guī)模 成熟行業(yè) 年銷售收入大于 5億人民幣 凈利潤大于 3000萬 凈資產(chǎn)收益率大于 20% 年利潤增長率為 1520% 凈利潤大于 1500萬人民幣 行業(yè)規(guī)則的制定者 成長行業(yè) Delong