【正文】 匯票 匯票是由出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指 定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 定性協(xié)議一般有三種： 否定保證 交叉拖欠條款 重大不利因素條款 否定保證： 是指借款企業(yè)保證不會同更高級別的債權人簽訂 其他的合同，使得在企業(yè)發(fā)生清算得情況下，債權體系中不會 出現(xiàn)比貸款銀行級別更高的債權人。 定性約定：定性約定是借方作出的非量化保證，用以保護 貸方免受損失。 基本抵押原則： 標準抵押條款： 銀行在借貸協(xié)議中一般使用的是標準抵押條款，它可能包 括以下內容： 連續(xù)性擔保條款 綜合條款 請求償還條款 賠償金條款 連續(xù)性擔保條款使抵押不再局限于最初的貸款，還包括后續(xù) 任何時候欠下的債務。 逾期支付指數(shù)（欠款占過去 6個月的銷售額的比率）＝ ％（ 467100/1479000） 監(jiān)控總的信用限額： 企業(yè)信用經(jīng)理可以通過逾期應收帳款表和逾期應收帳款例外 報告獲得有關信用控制的信息，并且應該時刻監(jiān)控信用限額總 額、單個客戶的信用限額、支付記錄等。當然，應收回的債 款取決于計算平均授信期限時使用的方法。經(jīng)常采用的方法有 下列三種： 3M（以前 2個月的銷售額為基礎） 3M（以前 3個月的銷售額為基礎） 排空法 2M法： 2M法以 2個月（即 60天）為信用期標準。如果信用周期太短、 客戶就無法享受到足夠的信用優(yōu)惠；如果太長、企業(yè)利益就會 受損。 市場狀況的分析。 借款金額 ：判定客戶金額的合理性一般采用以下方法： 研究客戶提供的計劃，預測所需要的現(xiàn)金流量。 信用咨詢部門保存者主要的商業(yè)數(shù)據(jù)，而同時，多 數(shù)大型的咨詢機構能夠隨時將信用信息通過計算機系 統(tǒng)迅速傳遞到客戶手中。 壞帳額 有效貸款額 要求的凈收益 要求的利率收益 利率 ％ （ 1） （ 2） （ 1）＋（ 2） ％ 0 0 100 10 10 （ 10/100)10 1 1 99 10 11 (11/99) 2 2 98 10 12 (12/98) 5 5 95 10 15 (15/95) 10 10 90 10 20 (20/90) 分析 : 如果銀行預期不會出現(xiàn)壞帳 ,那么為了得到每年 1000萬美元的收 益 ,它只需收取 10%的貸款利率 .但是壞帳出現(xiàn)的可能性總是存在的 為了彌補這種潛在的損失 ,銀行必須提高相應的貸款利率 ,如下表所 列示 : (單位 :百萬美元 ) 銀行為了防止信貸風險而提高了利率 ,因此 ,客戶借款的成本也 提高了 客戶面臨的風險 ? 銀行將根據(jù)對借款人的信用評級決定向客戶收取的利率大小 ? 銀行有可能降低客戶的借款限額。 企業(yè)自身的原因：經(jīng)營原因和財務原因 國家風險 行業(yè)風險 拒絕付款或無法全額和及時付款的原因 集合原因：這在許多國家都很常見 國家風險 ? 政治風險：叛亂、內戰(zhàn)、入侵 ? 經(jīng)濟風險 : 亞洲金融危機 ? 貨幣風險：外匯匯率波動造成的風險 ? 法律體系也可能產(chǎn)生信用風險 行業(yè)風險 ? 當大量的授信人都位于同一個行業(yè)時，就有可能出現(xiàn)嚴重的信用風險。 信用風險 ? 信用風險：是交易對手違約風險的一種形式，交易對手違約風險是指合同或協(xié)議的一方無法履行其在交易中的責任時給另一方帶來的風險。他們一方面并不關心自己的信譽記錄，把失信視同兒戲；另一方面，也不那么關心企業(yè)信用資產(chǎn)權益，在這種情況下，有些人甚至以故意錯誤授信和放棄逃費債務作為監(jiān)守自盜的手段。 會計師事務所幫助作假 。 國有企業(yè) 、 集體企業(yè)以及部分民營企業(yè)缺乏像樣的公司治理結構 、內部人控制現(xiàn)象嚴重 ， 是信用風險形成的一個非常重要的原因 。 3 、企業(yè)總體承受的授信限額以及具體到對企業(yè)的每個客戶的授信限額應是多少，是否應該調整現(xiàn)存的風險限額，是上調還是下調。如果企業(yè)的主要供應商陷入經(jīng)營危機，企業(yè)不得不尋求其他的供貨渠道，并為此可能支付更高的價格或者接受新供應商更為苛刻的信用條件。 信用控制的程序 ? 確立借款或者提供信用的原則； ? 制定并執(zhí)行信用政策。 管理階層是否有管理能力。 制定一般性的信用條款。企業(yè)在多大程度上能夠使用股權和債務融 資？企業(yè)是否借款過多。他必須清楚下列情況： 客戶的組織內部是如何控制付款的； 支票交付的期限 客戶的信用歷史，特別是客戶延期付款的記錄 顧客信用評級體系的解釋 信用級別 支付記錄 財務指標 信用復 信用限額（顧客年購 審頻率 買額所占百分比） A 風險極高 債務超過期 限 60天才償 還 利潤率低， 現(xiàn)金流動 性差 只能用現(xiàn) 金支付貨款 B 高風險 債務超過期 限 3060天 才償還 利潤率較低， 現(xiàn)金流動性惡 化，債務比率高 每月一次 將信用額調低到 年購買額的 10％ C 一般風險 債務超過 30 天才償還 財務情況 穩(wěn)定 每季度 一次 信用額占到年 購買額的 15％ D 風險低于 一般水平 及時支付 貨款 財務狀況穩(wěn)定 或者有所改善 每半年一次 信用額占到年 購買額的 25％ E 低風險 提前支付貨款 財務狀況良好 每年一次 同客戶協(xié)商信用額 占年銷售額的比例 案例： 一家企業(yè)將其提供的客戶分為四類。 1月份、 2月份、 3月份的銷售額分別為 45萬美元、 60萬美元和 90萬美元。剩下的 4000 美元已支付 3* 當客戶債務超過支付期限 45天時，公司已進行電話催款 逾期應收帳款例外報告 最大的 5筆逾期帳款，逾期天數(shù)都超過 30天 制表日期： 1998年 11月 17日 客戶名稱 過去 12個月 的銷售額 到期總額 31/60天 61/90天 90/120天 信用限額 信用比例 H 150000 40000 6000 14000 20230 40000 27％ I 18000 6000 6000 6000 33% J 32023 6000 2023 4000 8000 19% K 25000 10000 10000 10000 40% L 140000 25000 15000 10000 35000 18% 評注：為什么會延期？采取的措施：信用展期的基礎 H 調整客戶的信用限額。盡管如此，一旦債務 人不能償還，只要給債務人合理的通知，銀行就有權依據(jù)留置 權拍賣留置的資產(chǎn)。 借據(jù)可能是最難精確估價的抵押品。也就是說利息保 障倍數(shù)是 IBIT與應付利息的一個比率，在約定中可以具體規(guī)定這 個值不低于 。支票的出票人，為在經(jīng)中國人民銀行當?shù)胤中信鷾兽k 理業(yè)務的銀行機構開立可以使用支票的存款帳戶的單位和個 人。 商業(yè)匯票。 國內常用結算方式 支票： 支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務的銀行在 見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。這種限制通常表示為抵押物占所有者權益的最大百分比， 一般來說是介于 10％ 100％之間，這要視借方公司的性質而定。借款企業(yè) 也可以向銀行提供借據(jù)作為擔保。 留置：是指銀行有權保留債務人的財產(chǎn)權利直到債務清償?？蛻舫兄Z付款，但是還未收到帳款。這個期限符合整個建筑材料行業(yè)的標準。一旦相關的負責部門作出具體的決定，就必須向信用 部門提供解決報告，并記入計算機系統(tǒng)。企業(yè)是否能夠盈利？企業(yè)的營業(yè)利潤應該 構成償還債務的主要資金來源。 不動產(chǎn)常常被看作良好的抵押品，但要考慮許多問題： 不動產(chǎn)的價格有升有降 如果不動產(chǎn)價格低于市場價，就應該馬上出售； 銷售不動產(chǎn)時，銀行必須承擔相應的銷售費用 如果銷售不動產(chǎn)需要一定的時間，銀行就不得不承擔隱 含的利息成本，在這一期間，銀行也得不到任何得資產(chǎn)收益。在考察客戶的信用品質時， 下列因素也是非常重要的。 分析： Alpha公司拙劣的信用管理將直接影響其財務狀況和經(jīng)營成果， 例如： 由于壞帳風險的增加，將導致利潤減少 （ 1000萬 ％） 債權的增加將導致企業(yè)不得不進行融資。信用風險管理人員應該意識到公司所能提供的信用數(shù)額以及向單個客戶提供過多的信用可能造成的潛在后果 信用風險的潛在成本 ? 授信人必須承擔的信用風險潛的成本就是客戶不付款或延期付款造成的潛在損失。 一般來說，授信者需要考慮以下因素： 1 、為了獲得額外的銷售額，多大的信用風險是可以接受的。 我國信用問題產(chǎn)生的原因 ? 特定原因： ? 我們的道德底線沒有了 。信用形成資本 信用的基本要素 ? 一、權利和義務 ? 二、被交易的對象 ? 三、時間的間隔 信用的表現(xiàn)形式 ? 一、 商業(yè)信用 :是指企業(yè)之間賒銷商品和預付貨款等形式提供的信用 ? 二、 銀行信用 :是指銀行的各類金融機構以貨幣形式向社會各界提供的信用 . ? 三、 政府信用 :是指政府以債務人身份 ,借助于債券等信用工具向社會各界籌集資金的一種信用方式 . ? 四、 消費信用是指經(jīng)營者或金融機構以生活資料為對 象向社會消費者提供的費用 ? 五、 其他信用 例如 :民間信用、 租賃信用、 國際信用、 證券投資信用 信用工具的構成要素 ? 1 、面值 :幣種和金額 ? 2 、到期日 ? 3 、期限 ? 4 、利率 ? 5 、利息的支付方式 信用工具的特征 ? 一、 收益性 :固定收益 ,當期收益 ,實際收益 . ? 二、 風險性 :違約風險 ,市場風險 ,政治風險 ,流動風險 . ? 三、 流動性 信用的職能與作用 ? 一、信用的職能 流通職能 分配職能 :對社會現(xiàn)有資本進行再分配 ? 二 、信用的作用 1 、創(chuàng)造了信用工具和信用交易方式 ,刺激了消費擴大了需求 ,