【正文】 5天 結(jié)余額 月份內(nèi)的銷售額 月份天數(shù)，例如： 100000美元 202300美元 30天 案例： A公司是一家門(mén)窗生產(chǎn)商，該公司的信用經(jīng)理制定的信用 期限目標(biāo)為 55天。 使用平均授信期限來(lái)進(jìn)行信用控制： 案例： 再次以 A公司為例，假設(shè)公司希望在 4月底，將平均授信期限 天數(shù)降為 70天，預(yù)計(jì) 4月份的銷售額為 120萬(wàn)美元。 逾期應(yīng)收帳款報(bào)告 ABC公司： 日期： 1998年 10月 31日 制表日期： 1998年 11月 5日 客戶名稱 總金額 1個(gè)月 2個(gè)月 3個(gè)月 4個(gè)月 5個(gè)月 評(píng)注 A 16000 16000 1* B 4500 4500 C 7000 2500 4000 500 2* D 12600 5600 7000 E 15250 12250 3000 3* F 6000 6000 未付款： 61350 12600 29250 19000 500 1* 當(dāng)客戶債務(wù)超過(guò)支付期限 45天（ 10月 20日）時(shí)，公司已進(jìn)行 電話催款。公司有可能要出現(xiàn)壞帳。 抵押、擔(dān)保與保證契約 廣義的抵押包括：留置、典押、抵押等幾種形式。抵押有兩種 形式： 固定抵押。 借據(jù)與擔(dān)保： 銀行可能要求借款人為借貸提供第三方的擔(dān)保。 違約事件與契約保證 ： 大多數(shù)無(wú)擔(dān)保貸款都包含限制性的約定以保護(hù)貸方。 對(duì)抵押借貸的限制： 是借方企業(yè)作出的對(duì)抵押借貸進(jìn)行限制的 保證。 尤其是對(duì)于有清算危險(xiǎn)的借方企業(yè)，銀行可以堅(jiān)持簽訂這種協(xié) 議。它規(guī)定如果受信 企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，或者其商業(yè)地位出現(xiàn)了重大不利的變化，將等 同與拖欠。 服務(wù)對(duì)象 單位和個(gè)人在同一票據(jù)交換區(qū)域需要支取各種款項(xiàng)，均可 以使用銀行本票。 商業(yè)匯票： 商業(yè)匯票的定義 ：商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付 款人在指定日期無(wú)條件支付確定的給收款人或者持票人的票據(jù)。銀行匯票的出票銀行為銀行匯票的付款人。 支票的特點(diǎn) （ 1）無(wú)金額起點(diǎn)的限制； （ 2）可支取現(xiàn)金或用于轉(zhuǎn)賬； （ 3）有效期 10天，從簽發(fā)之日起計(jì)算，到期日為節(jié)假日 時(shí)依次順延； （ 4）轉(zhuǎn)賬支票可以背書(shū)轉(zhuǎn)讓； （ 5）可以掛失。 這一條款規(guī)定，如果企業(yè)拖欠了任何一筆超過(guò)一定數(shù)額的貸款 或在與銀行交易中違約數(shù)額超過(guò)一定限制，將自動(dòng)認(rèn)定它在其他 所有貸款和銀行交易中發(fā)生了拖欠。如果銀行希望抑制企業(yè)過(guò)度負(fù)債，可以將這一比 率規(guī)定為 3甚至是 4。 最常見(jiàn)的定量約定有 : 凈價(jià)值檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) 對(duì)抵押借貸的限制 利息保障倍數(shù)的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) 最低凈價(jià)值 最低流動(dòng)比率要求 凈價(jià)值檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)： 是一項(xiàng)限制借方能獲得的債務(wù)總額的約定， 表示為債務(wù)占借方總股本的百分比。銀行很難估計(jì)出破產(chǎn)時(shí) 出售抵押資產(chǎn)所能獲得的凈收入，因?yàn)椋? 再實(shí)務(wù)中，債務(wù)人的資產(chǎn)可能只有 70％是可變現(xiàn)的。 請(qǐng)求償還條款是指?jìng)鶆?wù)人同意應(yīng)債權(quán)人請(qǐng)求償還債務(wù)。 典押：典押是指將資產(chǎn)、資產(chǎn)的所有權(quán)文件或可轉(zhuǎn)讓票據(jù)存 放在銀行，作為貸款擔(dān)保。 同時(shí)，信用部門(mén)還應(yīng)該準(zhǔn)備客戶信用使用報(bào)告，用來(lái)說(shuō)明客戶 使用信用限額的情況。在同客戶協(xié)商后，允許 6000美元的債務(wù)延期一個(gè)月，客戶 現(xiàn)在要支付 2萬(wàn)美元。因而， 4月底的 授信額必須包括 2月份 9天的銷售額。 試用 2M法、 3M法、排空法計(jì)算平均授信期限 分析： 當(dāng)公司制定平均授信期限目標(biāo)時(shí)，必須確定具體的方法。平均付款期限等于 給定的銷售月份月底的授信額除以前 3個(gè)月的銷售額，它可以表 示為 排空法： 這種方法首先選取一定期限的授信額，并假設(shè)他們跟最近 的銷售額相關(guān)。 類別 即時(shí)付款者 超過(guò)債務(wù)期 30天付款的債務(wù)人 超過(guò)債務(wù)期 30天但在 60天內(nèi)付款的債務(wù)人 超過(guò)債務(wù)期 60天以后付款的債務(wù)人 下面是這家公司的一個(gè)老客戶 Victor公司債款支付的記錄 貨款發(fā)票號(hào)碼 開(kāi)出發(fā)票日期 貨款應(yīng)付日期 收到貨款日期 債務(wù)超期天數(shù) 3257 3月 7日 4月 7日 4月 28日 21 3816 6月 26日 7月 26日 9月 1日 37 3942 7月 19日 8月 19日 9月 1日 13 4185 9月 3日 10月 3日 11月 5日 33 債務(wù)逾期為還的平均天數(shù)＝ 26天 分析： 公司應(yīng)該將 Victor公司評(píng)為第 2類信用客戶。 收款環(huán)節(jié)對(duì)延期債務(wù)所采取地措施 監(jiān)控措施 收款措施 到期債款 周末或月末 檢查未付債款 檢查應(yīng)收債款、決定對(duì)相 關(guān)客戶采取下一步行動(dòng) 對(duì)未付款地再次檢查 催收債款 /開(kāi)出月結(jié)單 再次催收債款 電話催收債款 以書(shū)面或電話途徑進(jìn) 行最后的催款警告 在適當(dāng)?shù)那闆r下 , 采取法律行動(dòng) 質(zhì)疑控制 企業(yè)必須妥善解決好客戶的質(zhì)疑 ,否則 ,將會(huì)導(dǎo)致客戶拒絕支 付貨款或者延期支付貨款。 經(jīng)營(yíng)能力。 企業(yè)管理情況。 規(guī)定什么人具有提供信用的權(quán)力。 借款償付來(lái)源 一般而言，借款人往往希望使用正常經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流 （營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流）來(lái)償還利息和債務(wù)本金。 企業(yè)的廠房是否顯示企業(yè)是一個(gè)很有潛力、經(jīng)營(yíng)良好的 單位。 銀行以及其他公司的信用管理的比較 主要通過(guò)信用咨詢機(jī)構(gòu)獲取所需的信息擁有一批專業(yè)人員， 通過(guò)檢查每一個(gè)客戶的貨款支付記錄。 ? 對(duì)單個(gè)的客戶進(jìn)行信用評(píng)估，從而決定是否提供信用 ? 信用周期的執(zhí)行管理，包括開(kāi)出發(fā)票、收款以及監(jiān)督和控制過(guò)程 ? 監(jiān)督顧客的信用情況，并相應(yīng)地制定或調(diào)整顧客的信用限額 ? 安排可靠的償債方法，即在沒(méi)有意外的風(fēng)險(xiǎn)情況下，安排普通的信用條款 ? 持續(xù)不斷地監(jiān)督債務(wù)人，關(guān)注是否有違反信用政策或者其他不良目的的行為發(fā)生 ? 建立并維持一個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)控制信用風(fēng)險(xiǎn) 客戶發(fā)出訂單 發(fā)出貨物 開(kāi)出發(fā)票 收到貨款 時(shí)間 制定信用政策 信用評(píng)估與分析。 ? 現(xiàn)有的借款合同中也可能存在限制借款人繼續(xù)借貸的條款 ? 企業(yè)的某個(gè)主要合同債款人沒(méi)有按時(shí)償還所欠的債款，或是企業(yè)某個(gè)重要項(xiàng)目沒(méi)有及時(shí)啟動(dòng)，致使企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)陷入暫時(shí)的困境，而此時(shí)，銀行可能拒絕支持該企業(yè)，不為其提供延期債務(wù)服務(wù)。 例如：缺乏現(xiàn)金的供應(yīng)商往往會(huì)要求客戶提早付款，在有些情況下，客戶甚至僅僅是為了保證供應(yīng)商業(yè)務(wù)的繼續(xù)開(kāi)展，而不得不支付貨款 銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn) ? 一般情況下，歸還銀行貸款資金的主要來(lái)源有以下三個(gè)方面： ? 借款人的現(xiàn)金流 ? 抵押物。 原材料供應(yīng)商 中間制造商 成品制造商 最終消費(fèi)者 價(jià)值鏈 ? 供應(yīng)鏈對(duì)信用管理十分重要： 原因一：位于供應(yīng)鏈上游階段的生產(chǎn)商抵御下游產(chǎn)品市場(chǎng)衰退的能力十分脆弱。 4 、在某些情況下，是接受還是拒絕客戶的訂單。不像你面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的情況，例如：股票 不對(duì)稱性決定了這個(gè)市場(chǎng)的很多特征 （ 1）信用風(fēng)險(xiǎn)難以充分分散化 （ 2）信用市場(chǎng)上“一邊倒”特征 2 、累計(jì)性：經(jīng)濟(jì)危機(jī)可能發(fā)生模式：資產(chǎn)泡沫破滅 企業(yè)不能償還相互拖欠債務(wù) 大面積企業(yè)不能償還銀行貸款 銀行不良資產(chǎn)不斷累高 銀行信用水平下降 存款人擠兌 銀行出現(xiàn)流通性障礙，不能克服而破產(chǎn) 經(jīng)濟(jì)危機(jī) ? （ 1）信用風(fēng)險(xiǎn)是受宏觀經(jīng)濟(jì)因素影響的一種風(fēng)險(xiǎn)。 “ 周小川 “ ? 中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)是支持中國(guó)漸進(jìn)改革與體制轉(zhuǎn)軌的一種成本 “張杰“ ? 溫家寶說(shuō)，社會(huì)主義只有不斷地調(diào)整和完善自己，才能進(jìn)步，我應(yīng)該向大家說(shuō)明我們從一開(kāi)始搞改革，就包含著經(jīng)濟(jì)體制和政治體制的全面改革，而且沒(méi)有政治體制改革的成功，經(jīng)濟(jì)體制改革最終也不能成功?！? ? 毀壞了信譽(yù)的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，限制了自由競(jìng)爭(zhēng)，必然導(dǎo)致市場(chǎng)秩序混亂，坑盟拐騙盛行。 ? 三 、 國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款問(wèn)題 ? 四 、 個(gè)人信用問(wèn)題 ? 五 、 政府信用問(wèn)題 信用問(wèn)題對(duì)我國(guó)的危害 ? 信用問(wèn)題對(duì)我國(guó)的危害 ： ? 一 、 宏觀經(jīng)濟(jì)層面的危害 ? 信用缺失阻礙我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善 ? 信用缺失將進(jìn)一步惡化內(nèi)需不足的情況 ? 信用體系發(fā)育不良抑制了投資需求的增長(zhǎng) ? 信用缺失抑制了消費(fèi)需求的增長(zhǎng) ? 信用失常和不足阻礙儲(chǔ)蓄向投資和消費(fèi)的轉(zhuǎn)化 信用問(wèn)題對(duì)我國(guó)的危害 ? 二 、 阻礙我國(guó)金融市場(chǎng)向高級(jí)階段發(fā)展 ? 三 、 企業(yè)微觀層面的危害 ? 信用缺失增加了交易成本 ? 信用缺失制約了中國(guó)企業(yè)尤其是中小企業(yè)的發(fā)展 ? 信用缺失是我國(guó)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的一個(gè)重要原因 ? 四、對(duì)社會(huì)穩(wěn)定的危害 我國(guó)信用問(wèn)題產(chǎn)生的原因 ? 一般原因： ? 產(chǎn)權(quán)問(wèn)題 ? 信息不對(duì)稱問(wèn)題 ? 3 、 缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的預(yù)期 我國(guó)信用問(wèn)題產(chǎn)生的原因 ? 一般原因： ? 產(chǎn)權(quán)問(wèn)題 : ? 張維迎： “ 產(chǎn)權(quán)制度給人們提供了一個(gè)追求長(zhǎng)期利益的穩(wěn)定預(yù)期和重復(fù)博弈的規(guī)則 ” ? 陳清泰： “ 明晰的產(chǎn)權(quán)是追求長(zhǎng)期利益的動(dòng)力 ， 只用追求長(zhǎng)期利益的人才會(huì)講信譽(yù)；只用產(chǎn)權(quán)明晰 ， 所有者到位 ， 才有為追求長(zhǎng)期利益而恪守信譽(yù) ， 為維護(hù)自己的權(quán)益而懲罰對(duì)方欺騙行為的機(jī)制 。信用形成資本 信用的基本要素 ? 一、權(quán)利和義務(wù) ? 二、被交易的對(duì)象 ? 三、時(shí)間的間隔 信用的表現(xiàn)形式 ? 一、 商業(yè)信用 :是指企業(yè)之間賒銷商品和預(yù)付貨款等形式提供的信用 ? 二、 銀行信用 :是指銀行的各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向社會(huì)各界提供的信用 . ? 三、 政府信用 :是指政府以債務(wù)人身份 ,借助于債券等信用工具向社會(huì)各界籌集資金的一種信用方式 . ? 四、 消費(fèi)信用是指經(jīng)營(yíng)者或金融機(jī)構(gòu)以生活資料為對(duì) 象向社會(huì)消費(fèi)者提供的費(fèi)用 ? 五、 其他信用 例如 :民間信用、 租賃信用、 國(guó)際信用、 證券投資信用 信用工具的構(gòu)成要素 ? 1 、面值 :幣種和金額 ? 2 、到期日 ? 3 、期限 ? 4 、利率 ? 5 、利息的支付方式 信用工具的特征 ? 一、 收益