【正文】 趙旭、蔣振聲、周軍民，2001：《中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效實證研究》，《金融研究》第3期。其次，政府應(yīng)當盡快消除對銀行機構(gòu)的直接干預(yù)，而將管理重點轉(zhuǎn)向間接調(diào)控和金融監(jiān)管。大型金融機構(gòu)天生不適合為中小企業(yè)服務(wù)，這就不可避免地造成我國中小企業(yè)的融資困難，大力發(fā)展和完善中小金融機構(gòu)是解決我國中小企業(yè)融資難問題的根本出路（林毅夫、李永軍，2001）。1998年由于受亞洲金融危機的影響，外資金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)出現(xiàn)的較大的負增長。（2）成本費用指標分析 營業(yè)費用定義為銀行投入，它是為取得產(chǎn)出而必須支出的資金。由上表各商業(yè)銀行收入利潤率指標可看出，％，％。 3. 進入障礙 進入障礙即進入壁壘，簡單地說就是妨礙市場進入的因素，它在決定企業(yè)數(shù)量和規(guī)模分布中起著中樞作用。通過對1999年～2002年中國銀行業(yè)在資產(chǎn)、存款、貸款、凈利潤四個方面的市場集中度的分析，不難看出在這四個指標中，值各年都在60％以上，其中資產(chǎn)的集中率高達80％以上，這集中體現(xiàn)了四大國有獨資商業(yè)銀行長期以來所具有的市場壟斷地位。表2顯示了1999～2002年四大國有商業(yè)銀行在存貸款份額上也具有較大的優(yōu)勢。所以在銀行績效的考核體系中應(yīng)該強調(diào)效率，但是銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化對銀行的績效有積極的促進作用（趙旭等，2001）。中國銀行業(yè)的競爭始于專業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓寬和業(yè)務(wù)交叉，深化于國有專業(yè)銀行的商業(yè)化改革以及新型股份制商業(yè)銀行的成立和外資銀行的進入。二．相關(guān)的研究成果 國際上有關(guān)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效關(guān)系的研究吸引了一些經(jīng)濟學(xué)家的注意。本文我們通過市場份額、市場集中度、進入障礙等指標來衡量中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀。集中度的變化將直接反映市場競爭狀態(tài)的變化，并可通過綜合分析，反映一個產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的分布狀況以及顯示產(chǎn)業(yè)內(nèi)市場壟斷和競爭的程度。HHI指數(shù)則較好的克服了指數(shù)的不足，計算出的數(shù)值位于0～1之間，如果等于0則表示市場是完全競爭的；如果等于1則表示市場中只有一家企業(yè)，是處于一種完全壟斷市場狀態(tài)。盡管改革開放以來，中國銀行業(yè)隨著金融深化已經(jīng)發(fā)生了顯著的變化，不同規(guī)模、不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的商業(yè)銀行也漸次成立并發(fā)展壯大，原來高度壟斷的市場結(jié)構(gòu)正逐漸向有限競爭的市場結(jié)構(gòu)過渡，市場中增強競爭機制的趨勢也十分明顯，但中國銀行業(yè)市場準入方面的壁壘仍然很高，當前金融業(yè)界關(guān)于民營銀行試點籌建和加入WTO后外資銀行市場進入等問題的討論，在本質(zhì)上都是為了降低銀行業(yè)的市場準入標準，以形成有效競爭的市場格局來促進中國銀行業(yè)的健康發(fā)展。圖1為根據(jù)表5數(shù)據(jù)作出的我國商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率，圖2為我國商業(yè)銀行平均收入利潤率。 另外，就人均費用指標來看，國有商業(yè)銀行明顯低于股份制商業(yè)銀行。經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌，部分國有企業(yè)抵擋不住市場經(jīng)濟的競爭壓力而倒閉，這就給國有商業(yè)銀行施加了很大壓力，巨額貸款收不回，出現(xiàn)很多呆賬壞賬，成了國有商業(yè)銀行改革的包袱。而中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀仍然是四大國有商業(yè)銀行壟斷絕大多數(shù)市場份額及金融資源， 據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，到2003年底，％。國有商業(yè)銀行表現(xiàn)為相對的規(guī)模不經(jīng)濟，根據(jù)社會現(xiàn)實條件的限制和銀行現(xiàn)有的經(jīng)濟條件的限制，可行的對策只有在適當收縮國有銀行規(guī)模的同時，盡量提高銀行的技術(shù)水平和經(jīng)營管理水平，提高職工素質(zhì)，化規(guī)模不經(jīng)濟為規(guī)模經(jīng)濟，提高國有銀行的市場競爭力。However, the profitability trend of the first four stateowned mercial banks is better than shareholding ones，the entry of foreign banks threaten the subsistence and development of shareholding mercial banks。王國紅，2002：《論中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)》，《經(jīng)濟評論》第2期。再看另兩項指標，％，％；％％，國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行此兩項指標差距十分明顯，由此看出，股份制銀行的職工結(jié)構(gòu)優(yōu)于國有商業(yè)銀行。雖然方法上沒有得出我國商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效間的關(guān)系，但是不可否認任何一個產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與績效都有或重或輕、千絲萬縷的聯(lián)系，我國銀行業(yè)高度壟斷的市場結(jié)構(gòu)也是不爭的事實，國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行缺乏公平競爭的環(huán)境。所以，它的發(fā)展對國內(nèi)銀行尤其是非國有商業(yè)銀行的競爭還是很大的。表6 2002年銀行業(yè)其他經(jīng)營效率指標與成本費用指標一覽表 人均創(chuàng)利（萬元）人均存款（萬元）機構(gòu)平均存款（萬元）存款費用率（％）貸款費用率（％）資產(chǎn)費用率（％）人均費用（萬元）工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行建設(shè)銀行四大國有銀行平均交通銀行中信銀行光大銀行－－－華夏銀行－－－－民生銀行廣發(fā)銀行深發(fā)銀行招商銀行福建興業(yè)浦發(fā)銀行10家股份制銀行平均 數(shù)據(jù)來源：據(jù)相關(guān)年份《中國金融年鑒》資料整理計算得出。（2）收入利潤率，計算表達式為：收入利潤率＝純利潤/總收入100％，該指標反映了銀行收入中有多大比例被用做各項開支，又有多大比例被用作為可以發(fā)放股利或再投資的利潤保留下來，該比例越高，說明銀行的獲利能力越強。從較為直觀的N指數(shù)看，市場中1999～2002年間中國銀行業(yè)平均有5家資產(chǎn)規(guī)模相當、4家存貸款規(guī)模相當、5家營業(yè)收入相當和5家利潤額相當?shù)纳虡I(yè)銀行，它們在市場中擁有較大的份額和控制力。這里將選用行業(yè)集中度指數(shù)和赫芬達爾－赫希曼指數(shù)兩個指標來衡量中國銀行業(yè)的集中度。 在這里考慮股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)份額的增長率，即（2002年資產(chǎn)份額－1996年資產(chǎn)份額）/1996年資產(chǎn)份額。研究顯示90年代上半頁的結(jié)果支持混合共謀假說，94年以后，結(jié)果更支持修正效率結(jié)構(gòu)假說。我國商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效金成曉 紀明輝（吉林大學(xué)中國國有經(jīng)濟研究中心 長春130012）內(nèi)容提要：本文通過對我國商業(yè)銀行的市場份額、市場集中度和資產(chǎn)收益率、收入利潤率及相關(guān)績效指標的分析來研究我國商業(yè)銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效關(guān)系，指出現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)仍屬于壟斷性結(jié)構(gòu)。 Joao Rebelo（2003）研究了90年代葡萄牙銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)－績效關(guān)系，用直接的效率測度法來驗證純共謀假說，效率結(jié)構(gòu)假說，修正效率結(jié)構(gòu)假說和混合共謀假說。表1 1996～2002年中國銀行業(yè)資產(chǎn)份額 單位：％