【正文】 niiQ1通 過 上 式 計(jì) 算 得 出 的 行 業(yè) 集 中 度 數(shù) 值 越 小 ， 商 業(yè) 銀 行 的 貸 款 投 向 的 行 業(yè)集 中 度 就 越 低 ， 說 明 該 商 業(yè) 銀 行 貸 款 投 向 的 行 業(yè) 集 中 不 明 顯 ， 是 比 較 均 勻 的把 貸 款 資 金 投 向 了 各 個(gè) 行 業(yè) 。 其 公 式 為 ： ???niniiSXHI1221)(其 中 ， X 為 市 場 的 總 規(guī) 模 ， Xi代 表 第 i 個(gè) 企 業(yè) 的 規(guī) 模 大 小 。這樣不僅不利于小地方和邊遠(yuǎn)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還進(jìn)一步擴(kuò)大了地區(qū)間的發(fā)展差距，影響了我國整體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。還有，在監(jiān)管紅線范圍內(nèi)，值得注意的是深圳發(fā)展銀行投向單一最大客戶的貸款所占銀行資本余額的比例高達(dá) ％，比 2022 年年初增加了 ％；最大十家客戶的貸款占銀行資本余額的比例高達(dá) ％，比 2022 年初增加 ％。我國大部分效益較好的企業(yè)也主要集中在這些地區(qū)，這也是商業(yè)銀行的貸款集中因于此的主要原因。所以商業(yè)銀行的經(jīng)營理念也是商業(yè)銀行貸款投向過度集中的助推器，在目前銀行的經(jīng)營理念下，各商業(yè)銀行想要在激烈的競爭中獲得一席之地，貸款投向的集中也是必然的選擇。尤其是對于地方商業(yè)銀行更是如此。（2）貸款投向的客戶集中，同樣的道理，商業(yè)銀行在選擇貸款客戶時(shí)也會(huì)尋找資產(chǎn)規(guī)模大的抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的客戶。從整體上以國內(nèi) 16 家上市商業(yè)銀行為例，分析了整個(gè)銀行領(lǐng)域的貸款集中情況。李曉霞 [28]（2022）選取了十六家上市商業(yè)銀行 20222022 年六年的貸款數(shù)據(jù)，分為國有商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行三組，選取了行業(yè)集中度、地區(qū)集中度和客戶集中度三個(gè)指標(biāo)，分別進(jìn)行了貸款集中度對銀行風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響分析。劉亮 【19】 （2022）認(rèn)為貸款投向的過度集中是我國商業(yè)銀行存在的一大問題，貸款投向少數(shù)的客戶的比例較高、行業(yè)貸款的投向存在著一定風(fēng)險(xiǎn)等一系列問題，為了優(yōu)化城市商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)，5 / 53應(yīng)通過加強(qiáng)對信貸市場的研究與分析、建立貸款機(jī)制、加快信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新等策略來應(yīng)對我國商業(yè)銀行貸款過于集中的問題。國家制定的一些調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策也會(huì)由于這種資金差異在不同行業(yè)不同地區(qū)之間的增大而大打折扣，甚至跟國家的調(diào)節(jié)目標(biāo)背道而馳。這樣不僅能降低我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也有不可低估的意義。s mercial banks more concerned about risk in the pursuit of revenue, reversing the trend of China39。本學(xué)位論文研究內(nèi)容：□可以公開□不宜公開，已在學(xué)位辦公室辦理保密申請，解密后適用本授權(quán)書。論文作者簽名： 日 期： 關(guān)于學(xué)位論文使用授權(quán)的聲明本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下所完成的論文及相關(guān)的職務(wù)作品，知識產(chǎn)權(quán)歸屬蘭州大學(xué)。s mercial banks loan concentration of its nonperforming loan ratio. Select China39。2022 年爆發(fā)的美國次貸危2 / 53機(jī)引發(fā)了全球經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩，此次危機(jī)產(chǎn)生的主要原因歸根結(jié)底還是由商業(yè)銀行的貸款投向過于集中引起的，大多數(shù)商業(yè)銀行只看到房地產(chǎn)行業(yè)目前的發(fā)展沒有長遠(yuǎn)考慮也沒有全局考慮，導(dǎo)致了美國商業(yè)銀行的貸款越來越多的集中在房地產(chǎn)行業(yè)，最終引發(fā)了危機(jī)全球的金融危機(jī)。Stefania P . S . Rossi, Gerhard Winkler 和 Markus S. Schwaiger [6]（2022）認(rèn)為商業(yè)銀行的貸款投向集中在少數(shù)的行業(yè)和客戶就會(huì)使得貸后管理的范圍縮小，這樣會(huì)節(jié)約商業(yè)銀行的成本，增加收益，但是會(huì)提高商業(yè)銀行的不良貸款率；反之，如果分散其貸款投向雖然會(huì)提高商業(yè)銀行的成本，影響了收益，但對商業(yè)銀行的不良貸款率是有降低的作用，這樣有利于銀行防范風(fēng)險(xiǎn)，能保證商業(yè)銀行長足的發(fā)展。常敏 [16](2022)認(rèn)為商業(yè)銀行的貸款過于集中使得銀行的不良貸款率大大的增加，并指出了商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)重視信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整來分散風(fēng)險(xiǎn)并以此來提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量提高了就會(huì)降低其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。王海霞 [26]（2022）選擇了 57 家城市商業(yè)銀行作為研究樣本，實(shí)證分析了城市商業(yè)銀行的貸款集中程度對其風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響，分別用商業(yè)銀行的最大單一客戶所占的銀行資產(chǎn)規(guī)模的比例和銀行的最大的前十家客戶來建6 / 53立計(jì)量模型，通過模型的分析結(jié)果表明城市商業(yè)銀行的客戶貸款過于集中不但增大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，對銀行的穩(wěn)定發(fā)展也有不利的影響。第一章是為整個(gè)文章的寫作做準(zhǔn)備，綜述了國內(nèi)外學(xué)者對相關(guān)問題已經(jīng)做過的研究，說明的在前人研究的基礎(chǔ)上本文要做的工作，進(jìn)而提出了已有的文8 / 53獻(xiàn)對這一問題的研究沒有涉及到的地方以及本文與已有文獻(xiàn)的不同之處和創(chuàng)新之處。貸款投向的集中也分為幾個(gè)方面，具體來說就是指貸款投向集中在特定的行業(yè)、地區(qū)或客戶。其次，商業(yè)銀行尤其是城市商業(yè)銀行的發(fā)展往往具有一定的地域性，因此當(dāng)?shù)卣母深A(yù)也是商業(yè)銀行貸款集中的一個(gè)重要原因，尤其是會(huì)影響到商業(yè)銀行貸款投向的地區(qū)集中。其次，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)侯的一些經(jīng)營理念也會(huì)影響商業(yè)銀行的貸款集中度，近幾年來商業(yè)銀行的股份制改革和商業(yè)銀行的商業(yè)化在不斷地向前推進(jìn)，商業(yè)銀行的逐利性也越來越明顯，防范貸款不良貸款率的意識也越來越強(qiáng)。2022 年新建房所貸的貸款新增額與新建住宅銷售額的比例為 %，高于 2022 年 ％的水平，房地產(chǎn)行業(yè)的貸款集中趨勢近年來越來越明顯，商業(yè)銀行應(yīng)該在追求高利潤的過程中持有謹(jǐn)慎的態(tài)度，高收益和高風(fēng)險(xiǎn)是緊密相連的，所以房地產(chǎn)行業(yè)的貸款過度集中應(yīng)該受到應(yīng)有的重視。按照正常商業(yè)銀行的正常發(fā)放貸款標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行發(fā)放給大客戶的貸款資金所占貸17 / 53款總額的比例應(yīng)保持在 40％左右，這樣的比例對商業(yè)銀行來說比較適宜，商業(yè)銀行的貸款資金流向大客戶的份額占貸款總額高達(dá) 65％意味著商業(yè)銀行的貸款投向大客戶過度的集中，使得商業(yè)銀行處于高的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境。（3）不利于產(chǎn)業(yè)間和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)于商業(yè)銀行貸款投向過于集中的問題從企業(yè)層面來講，就是中小企業(yè)融資難，發(fā)展得不到應(yīng)有的資金支持，銀行的貸款都統(tǒng)統(tǒng)集中于大企業(yè)而對于小企業(yè)出現(xiàn)了 “惜貸”的現(xiàn)象，這是由于決大多數(shù)的中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不夠大，抵押擔(dān)保不足，達(dá)不到商業(yè)銀行授信放貸的條件。 赫 芬 達(dá) 爾 指 數(shù) 的 計(jì) 算 方 法 如 下 ：首 先 ， 計(jì) 算 各 競 爭 主 體 的 規(guī) 模 以 及 由 此 計(jì) 算 出 市 場 占 有 率 ， 過 小 的 競爭 主 體 可 以 忽 略 不 計(jì) 。 反 之 ， 把 銀 行 合 并 前 和 合 并 后 的HHI 值 進(jìn) 行 比 較 ， 如 果 前 后 的 差 超 過 了 上 述 的 臨 界 值 ， 那 么 相 關(guān) 的 監(jiān) 管 機(jī)構(gòu) 就 不 會(huì) 輕 易 的 批 準(zhǔn) 合 并 ， 而 是 經(jīng) 過 對 這 種 合 并 方 案 作 進(jìn) 一 步 調(diào) 查 論 證 之后 才 做 出 決 定 是 否 予 以 批 準(zhǔn) 的 決 定 。 是 處 于 完 全 的 行 業(yè) 集 中 的 情 況 。赫 芬 達(dá) 爾 指 數(shù) 能 夠 比 較 客 觀 有 效 的 測 量 產(chǎn) 業(yè) 市 場 的 集 中 度 ， 一 個(gè) 市 場的 集 中 度 與 該 指 數(shù) 的 數(shù) 值 的 大 小 成 正 比 ， 指 數(shù) 越 大 表 示 集 中 程 度 越 高 ， 一個(gè) 企 業(yè) 的 壟 斷 程 度 與 其 的 集 中 程 度 是 相 應(yīng) 的 ， 集 中 程 度 越 高 壟 斷 程 度 也 就越 高 。目前學(xué)術(shù)界衡量商業(yè)銀行貸款集中程度的方法還不統(tǒng)一，對貸款集中程度的準(zhǔn)確衡量在國際上也很少有人做到，更談不上依據(jù)商業(yè)銀行的貸款集中程度進(jìn)行相應(yīng)的資本配置了。圖 14 2022 年我國上市商業(yè)銀行前十大客戶比例情況18 / 53 我國商業(yè)銀行貸款集中的風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)（1）引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)有一種形象的形容風(fēng)險(xiǎn)集中的說法叫做“把雞蛋放在同一個(gè)籃子里” ，而商業(yè)銀行把貸款過度的投向于少數(shù)的大企業(yè)或者是大客戶就印證了這一說法，這樣做不符合商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的分散性原則，如果多家銀行為了逐利把貸款都集中在相同的客戶手中，那么這些客戶的命運(yùn)就與各家商業(yè)銀行的命運(yùn)緊緊聯(lián)系在一起，一旦這些客戶經(jīng)營不善面臨利潤下滑甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就會(huì)很快的傳遞給銀行。不僅中國商業(yè)銀行的貸款投向過度集中于東部地區(qū)，外資銀行的這一集中趨勢也很明顯。在集權(quán)的信貸管理體制下商業(yè)銀行的貸款投向就會(huì)漸漸地傾向大企業(yè)大客戶，在地域上也會(huì)有不同的偏好，商業(yè)銀行的一級法人所在地會(huì)是容易獲得銀行貸款的。當(dāng)所有的銀行都響應(yīng)了國家的調(diào)控政策時(shí)信貸資金的流向就會(huì)集中在一起了，就會(huì)引起貸款投向的地區(qū)集中。比如說有的地區(qū)國家的政策支持力度比較大，對企業(yè)的發(fā)展有優(yōu)惠政策；有的地區(qū)大型的企業(yè)比較多、行業(yè)比較全面。第三章在前面兩章的基礎(chǔ)上，從商業(yè)銀行貸款投向過度集中地現(xiàn)狀和表現(xiàn)形式上著手，用商業(yè)銀行的最大十家貸款客戶的貸款額占銀行資產(chǎn)規(guī)模的比例來衡量商業(yè)銀行的貸款投向的客戶集中度，對于地區(qū)集中度和行業(yè)集中度，本文采取的是赫芬達(dá)爾指數(shù)法。具體地說，已有的研究商業(yè)銀行的貸款集中度的文獻(xiàn)可以概括為以下幾點(diǎn)：對商業(yè)銀行貸款集中度的研究只研究了商業(yè)銀行貸款投向的客戶集中度，而沒有或很少涉及到地區(qū)集中度和行業(yè)集中度；還有就是大部分對商業(yè)銀行貸款集中度的研究都局限于定型研究，定量研究很少；目前國內(nèi)對商業(yè)銀行的監(jiān)管還不夠完善和系統(tǒng)，已有的文獻(xiàn)對我國商業(yè)銀行的貸款投向過度集中地問題如何監(jiān)管涉及很少。孫琴月 [21]（2022）在研究商業(yè)銀行貸款集中的問題中把重點(diǎn)放在原因查找上，在分析了我國商業(yè)銀行貸款投向過度集中的原因主要是管理制度的不合理，銀行之間的相互合作不積極，銀行的經(jīng)營觀念有問題爭等的基礎(chǔ)上對其帶來的不利影響也進(jìn)行了闡述，最后就這一問題提出了相關(guān)的政策建議。王志華 [9](2022)研究了商業(yè)銀行的貸款集中度與不良貸款率的關(guān)系，國有商業(yè)銀行的貸款資金向東南沿海的大城市、大行業(yè)、大企業(yè)集團(tuán)集中的趨勢非常的突出。因此，對這一問題的研究也比較少。中國銀監(jiān)會(huì)在2022 年發(fā)布的《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》中明確提出了商業(yè)銀行的資本應(yīng)該覆蓋所面臨的全部實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)，其中包括了貸款過度集中引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，亦即貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)。但是，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展卓有成效的時(shí)候經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的一些問題也越來越明顯，并且給我們的經(jīng)濟(jì)帶來了不可小覷的風(fēng)險(xiǎn)。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的科研成果。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，不良貸款，貸款集中度II / 53An Empirical Study of the concentration of loans on nonperforming loans of mercial banksAbstractIn recent years, the tide of economic globalization of higher and higher backdrop, China39。大多數(shù)銀行都給大企業(yè)或大集團(tuán)客戶貸款而不愿扶持中小企業(yè)導(dǎo)致了我國信貸市場出現(xiàn)了中小企業(yè)融資難高利貸盛行的窘境，乃至于沿海地區(qū)很多企業(yè)都放棄實(shí)業(yè)而趨于高利貸行業(yè)。 Kay Giesecke 與 Stefan Weber[4]（2022）認(rèn)為商業(yè)銀行的貸款投向過度的集中在某一行業(yè)會(huì)引發(fā)銀行甚至整個(gè)金融系統(tǒng)以及其他行業(yè)產(chǎn)生不可收拾的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檎麄€(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的每個(gè)部門是息息相關(guān)的，不是獨(dú)立的存在于運(yùn)作的，一旦金融行業(yè)出現(xiàn)了問題會(huì)很快地傳染到其他行業(yè)，這樣整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)都會(huì)被影響到，金融行業(yè)所引發(fā)的危機(jī)不僅僅在金融行業(yè)內(nèi)部，更多的是會(huì)危機(jī)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。所以他是贊成商業(yè)銀行在方法貸款時(shí)有選擇性地針對不同的行業(yè)不同的地區(qū)和不同的企業(yè)發(fā)放貸款。張鐵鑄 [25]（2022）運(yùn)用赫芬達(dá)爾指數(shù)來衡量商業(yè)銀行貸款投放的多元化程度，選擇了 19992022 年的數(shù)據(jù)作為研究樣本，以不良貸款率作為因變量建立了回歸模型。然后基于商業(yè)銀行有關(guān)貸款投向的一些數(shù)據(jù)對其做了一個(gè)實(shí)證分析，根據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果和文字的總結(jié)提出相應(yīng)的降低商業(yè)銀行貸款集中度的建議。第五章是整個(gè)文章的最后一部分，以第四章所做的實(shí)證分析所得出的結(jié)果為主要依據(jù)，結(jié)合我國目前商業(yè)銀行貸款投放過度集中的現(xiàn)狀和我經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的實(shí)際情況，第五章主要從以下幾方面入手提出了幾點(diǎn)政策建議：加強(qiáng)集中9 / 53度監(jiān)管，防止貸款壘大戶，包括防止信貸集中性惡化、加強(qiáng)對銀行的監(jiān)管和完善集中度監(jiān)管機(jī)制三個(gè)方面；完善信貸管理體制，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，包括正確處理責(zé)任追究與激勵(lì)的關(guān)系和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),合理規(guī)劃增量貸款兩個(gè)方面；外部環(huán)境建設(shè)，包括研究方法健全社會(huì)信用與政策環(huán)境,培育信貸文化和拓寬融資渠道，拉動(dòng)民間資本跟進(jìn)兩個(gè)方面。正因?yàn)樵谶@樣的大背景下失信的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，所以銀行在發(fā)放貸款時(shí)更加的謹(jǐn)慎。還有銀行限制資產(chǎn)規(guī)模等的信貸政策會(huì)使企業(yè)為了獲得銀行的貸款而做假賬，這樣不僅達(dá)不到銀行想降低風(fēng)險(xiǎn)的初衷，反而增加了整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的信用風(fēng)險(xiǎn)。近年來房地產(chǎn)行業(yè)在國內(nèi)迅速發(fā)展，房價(jià)的快速飆升讓很多人把房地產(chǎn)當(dāng)做投資的最優(yōu)選擇，這從一定程度上更加劇了房地產(chǎn)行業(yè)的熱度，銀行作為一個(gè)盈利型的機(jī)構(gòu)當(dāng)然不會(huì)不為房地產(chǎn)行業(yè)的高利潤所動(dòng)心，各個(gè)商業(yè)銀行也都紛紛把自己的信貸資金投入到了這個(gè)看似存在著暴利的行業(yè)，所以房地產(chǎn)行業(yè)的貸款所占比例近年來不斷的提高。目前，商業(yè)銀行貸款流向的主要目標(biāo)集中于壟斷型行業(yè)，還有政府提供平臺(tái)的企業(yè)也是備受各商