【正文】 這種監(jiān)督常常是通過持續(xù)的管理活動和獨立的評價來實施的。因此，風險是指某一對企業(yè)目標的實觀可能造成負面影響的事項發(fā)生的可能性，要求管理層首先對其加以識別，然后進行評估和作出應對。特納的報告 ,在過去幾年中 ,重新編報財務報表的個案數已從 1997年的 116起 ,增加到 2021年的 233起。 ? 恰在此時， SS公司因遭交易所拒絕籌資而向百富勤明確表示 法償還，財務黑洞暴露無遺。 美國山登公司會計欺詐案 ? 4月 15日股市收盤后，山登公司發(fā)布新聞：原 CUC公司存在嚴重的財會假賬問題，使實際的 1997年度利潤可能比原先報告的少 1億－ 。 APEX的商業(yè)信用 ? 長虹造成如此多的應收帳款完全在于公司的風險控制機制的缺失。 ? 第一階段 創(chuàng)建期： 自 1973年成功生產出“長虹牌”電視機開始，至 1992年躋身中國電視五大品牌行列，同天津的“北京牌”彩電、南京的“熊貓牌”彩電、上海的“金星牌”彩電、北京的“牡丹牌”彩電并稱“天南海北加長虹”，形成五大品牌并立的競爭格局。 企業(yè)風險管理的發(fā)展歷史 ? 1970年代以后，隨著企業(yè)面臨的風險復雜多樣和風險費用的增加，逐漸掀起了全球性的風險管理運動。 ? 美國世通公司 1998年至 2021年期間，虛報收入 110億美元，導致美國最大的破產案。 ? 中國銀廣夏公司市場開拓不如人意，虛構業(yè)績，財務報表造假，導致相關管理層和CPA坐牢。美國、英國、法國、德國、日本等國家先后建立起全國性和地區(qū)性的風險管理協(xié)會。 長虹的發(fā)展 ? 第二階段 成長期： 1993年至 1998年，長虹彩電從國內同等競爭對手中殺出重圍，成功登上“中國彩電大王”寶座。 ? 2021年，廈華曾向中國出口信用保險公司了解APEX的信用度，得到的回答是“ APEX的信用度為零”和“沒有保險公司愿意為 APEX的貨物提供保險”； ? TCL集團幾年前也曾想通過 APEX進入美國市場，但是他們對 APEX提出的一些條件并不滿意，特別是覺得賒銷的方式風險太大，加上 APEX以前與一些中國合作伙伴的拖欠貨款糾紛，所以 TCL沒有與 APEX合作。 ? 次日股市一開盤，山登股票由上一交易日的 美元跌至 美元，最后以每股，跌幅為 %，山登的總市值損失約 140 億美元。 ? 聞此消息，美資銀行拒絕安排過渡貸款，百富勤無法償付 1月 9日到期的貸款。 – 三是涉案公司類型廣泛。 企業(yè)風險管理整體框架的基本要素 風險評估 當風險被識別出以后，就要對它的影響度加以評估。 企業(yè)風險管理框架與內部控制框架的比較 ? 聯(lián)系： 《 內部控制框架 》 自 1992年發(fā)布以來，已被廣泛采用。 企業(yè)風險管理整體框架的基本要素 監(jiān)督 對企業(yè)風險管理的有效性必須從整體上予以監(jiān)督，并在必要時不斷修訂。當產生正面影響時，提供了企業(yè)實現其目標的機遇；當產生負面影響時，構成企業(yè)的風險。根據美國證交會前任首席會計師林恩 百富勤案例 ? 這時，百富勤正好有一筆 6000萬美元的短期貸款于 1月 9日到期，為此，百富勤與一家美資銀行安排了一筆 6000萬美元的短期貸款作為過渡，定于 1月 9日到帳。這兩位即將離任的財務員，口供上述證詞后，又于 4月 14日宣誓簽署了一項正式聲明書。 ? APEX的麻煩：涉及專利費、反傾銷等導致重大虧損。 長虹的發(fā)展 ? 長虹品牌創(chuàng)建和發(fā)展的三個階段：。對風險管理開始采用科學的方法，逐漸發(fā)展成為一門學科。 企業(yè)目標與風險 ? 美國安然公司 1997年至 2021年虛報利潤 億美元，導致破產。 企業(yè)目標與風險 ? 美國山登公司 1995—1997年的年報中虛報收入 5億多美元。 企業(yè)風險管理的發(fā)展歷史 ? 1983年在美國紐約召開的風險和保險管理協(xié)會年會上，共同討論并通過了「 101條風險管理準則」，作為各國風險管理的一般原則。這期間，長虹股票于 1994年 3月在上海證券交易所掛牌上市，并很快成為“龍頭股”。 長虹的教訓與經驗 ? 教訓： – 壞帳準備（ APEX）： 25億多； – 存貨低價準備： 10億 ? 經驗： – 戰(zhàn)略目標制定的科學性和正確性 – 風險管理的必要性和及時性 經營風險分析 ? 經營環(huán)節(jié)風險 – 業(yè)務風險 – 資源風險 – 法務風險 經營管理 業(yè)務管理 資源管理 法務管理 經營風險分析 ? 業(yè)務管理風險分析 供應活動 投資活動 售后服務 業(yè)務管理 生產活動 研發(fā)活動 銷售活動 供應風險 投資風險 售后風險 生產風險 研發(fā)風險 銷售風險 業(yè)務風險分析 ? 研發(fā)風險：技術、資金、人才風險 ? 投資風險：投資項目、合作伙伴的風險 ? 供應風險：商品質量、交貨時間、價格、匯率和客戶穩(wěn)定性的風險 ? 生產風險：產品質量、交貨時間的風險 ? 銷售風險：市場、價格、營銷策略的風險 ? 售后服務風險：滿意程度的風險 美國山登公司案 ? 山登公司前身為美國 HFS 公司。市場產生強烈的信任危機。 百富勤案例 ? 1月 9日下午 5時，百富勤被迫宣布停業(yè)， 1月 12日中午宣布自動清盤。卷入這些財務欺詐丑聞的既包括了聲名顯赫的上市公司 ,如安然、世通、施樂等 ,也包括了著名的審計機構 ,如安達信等 ,還有頂級的券商 ,如美林證券。管理者應從兩個方面對風險進行評估 ——風險發(fā)生的可能性和影響度。但隨著內外部環(huán)境的發(fā)展，人們逐漸認識到內部控制必須與企業(yè)的風險管理相結合。有效的溝通還包括將相關的信息與企業(yè)外部相關方的溝通和交換，如客戶、供應商、行政管理部門和股東等。 企業(yè)風險管理整體框架的基本要素 風險識別 企業(yè)目標的實現有賴于大量的經濟活動，這些經