【正文】 與其他行業(yè)相比，銀行業(yè)的盈利率是較低的。該債券分為固定利率和浮動利率兩個品種，其中固定利率品種 30億元，浮動利率品種 10億元。 ? 第三支柱是指市場約束，即通過提高銀行公開報告的透明度來鼓勵審慎管理。 ? 2022年 10月， 巴塞爾委員會頒布了新版《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 ，內(nèi)容和變化：見教材 39頁。 ? 幾個計算公式。 ? 協(xié)議的宗旨是制定國際合作監(jiān)督的準(zhǔn)則 ， 按股權(quán)原則確定分行 、 多數(shù)股附屬銀行 、 少數(shù)股附屬銀行 （ 或公司 ） 的定義 ， 監(jiān)督銀行的流動性 、清償性 、 外匯活動和頭寸等 。 二、資本構(gòu)成 （一）股權(quán)資本：普通股、優(yōu)先股（累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股 ） （二）盈余 資本盈余、留存盈余 （三）債務(wù)資本：資本票據(jù)、資本債券 （四）儲備資本：準(zhǔn)備金 ? 次級債券，是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)的一種債務(wù)形式。 ? 資本品質(zhì)高 ? 混合資本債券的索償權(quán)位于長期次級債之后，還可延期支付利息，遇到償債能力不足時可先于彌補(bǔ)虧損，不能啟動破產(chǎn)程序，這就使得混合資本債券較長期次級債券具有更高的資本品質(zhì)。 ? 整個銀行集團(tuán)的外匯頭寸由母國監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督 ， 國外分行的外匯 、 敞口頭寸由東道國監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé) 。要求：銀行要獨立的風(fēng)險控制部門、銀行董事會和高級管理人員要親自參加風(fēng)險控制過程、模型要結(jié)合每天的風(fēng)險管理過程、要確定每個模型的資本金要求、要使用回歸分析法檢驗?zāi)Ｐ偷目煽啃偷榷喾矫妗? ? 巴塞爾委員會計劃新協(xié)議于 2022年底在成員國開始實施。成本支付具有一定的可控性 缺點：控股格局發(fā)生改變；原股東利益被稀釋；來自于股東的成本壓力較大，成本高 股票成本率 =股東要求分紅率 /（ 1邊際稅率） 可 發(fā)行優(yōu)先股 –股票債券互換 ? （ 2）發(fā)行債務(wù)資本 優(yōu)點：利息支付在稅前發(fā)生，成本較低；股東控股格局不變 缺點；本息償還具有強(qiáng)制性，存在流動性壓力；銀行的損失不能以債務(wù)資本來抵消；高財務(wù)杠率導(dǎo)致股東收益率不穩(wěn)定 ? 其他策略 –發(fā)行次級中長期債券 –出售資產(chǎn)和出租設(shè)施 ? 次級債券（ Subordinated Debentures），是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)的一種債務(wù)形式。 ? 計算如下 ? 銀行資本增加額： 53561－ 49548＝ 4013 ? 若從內(nèi)部補(bǔ)充資本，銀行需取得利潤為： 4013247。 。假如該銀行下一年度資產(chǎn)增長率為 8%，凈收入的 40%發(fā)放股息。 ? 商業(yè)銀行自身經(jīng)營狀況 ? 包括銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu) 、 資產(chǎn)質(zhì)量 、 經(jīng)營規(guī)模以及銀行信譽的高低等幾個方面 。 ? 新協(xié)議吸收并且融合了一些主要銀行在風(fēng)險管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗，并且鼓勵所有銀行繼續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部控制。 ? 該協(xié)議的主要內(nèi)容 ? 風(fēng)險測量框架 ? （ 1）標(biāo)準(zhǔn)測量法：把總體市場風(fēng)險和于單個金融工具相關(guān)的特別風(fēng)險分離開，分別按金融工具的不同期限或性質(zhì)制定不同的風(fēng)險權(quán)數(shù)，并規(guī)定不同情況下的資本充足率。 ? 整個銀行集團(tuán)的資產(chǎn)流動性由母國監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé) 。 ? 期限長 ? 混合資本債券的期限在 15年或 15年以上，而長期次級債的期限只需在 5年以上。 ? 次級債里的“次級”，與銀行貸款五級分類法（正常、關(guān)注、次級、可疑、損失）里的“次級貸款”中的“次級”是完全不同的概念。 ?二 、 1978年的巴塞爾協(xié)議 ? 1978年 ， 巴塞爾委員會又發(fā)表了一項文件《 綜合資產(chǎn)負(fù)債表原則 》 。 ? 提高資本充足率：分子對策，即增加資本總量；分母對策，即減少風(fēng)險資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 ? 1998年巴塞爾委員會決定全面修改巴塞爾協(xié)議（ 1988年版）。 ? 新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管（內(nèi)部和外部）和市場約束（信息披露）。 銀行的資本計劃包括兩個步驟：估算資本需求和選擇籌資渠道 。