【正文】 發(fā) 〔 2020〕 84 號）等文件。為反映本地具體情況，一些特定的參數(shù)可由各國（地區(qū)）監(jiān)管當(dāng)局自行決定。 7 ? 金融危機(jī)后巴塞爾委員會對流動性風(fēng)險管理的反思及行動（一） ? 金融危機(jī)前巴塞爾委員會有關(guān)流動性風(fēng)險管理的文件 ? Core Principles for Effective Banking Supervision, October 2020 ? Sound practices for managing liquidity for banking anizations, February 2020 ? The management of liquidity risk in financial groups, May 2020 ? 2020年 11月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會成立了流動性工作小組，旨在對成員國流動性監(jiān)管實務(wù)進(jìn)行評價 ? 流動性工作小組在 2020年 2月發(fā)布的 《 流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的挑戰(zhàn) 》 中是這樣總結(jié)當(dāng)時還在進(jìn)行中的金融危機(jī)的：“ 這次危機(jī)是在長期以來市場片面追求收益、機(jī)構(gòu)過度競價、信用風(fēng)險溢價和流動性風(fēng)險溢價降至非正常水平的背景下產(chǎn)生的，同時日新月異的金融創(chuàng)新和復(fù)雜金融工具的發(fā)展更加劇了這一不良趨勢?？梢垣@取資金但需付出額外成本仍然屬于流動性風(fēng)險； ? 支付到期義務(wù)，而不是債務(wù)。 ? 銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)使其天然地面臨流動性風(fēng)險。 ? 2020年 9月，巴塞爾委員會對 2020年發(fā)布的 《 銀行機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險管理的穩(wěn)健做法 》 進(jìn)行了重大修訂，發(fā)布了 《 流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的穩(wěn)健原則 》 （ Liquidity Risk: Management and Supervisory Challenges, February 2020）。 11 ? 金融危機(jī)后巴塞爾委員會對流動性風(fēng)險管理的反思及行動（五） ? 為進(jìn)一步加強(qiáng)和提高全球流動性風(fēng)險監(jiān)管的一致性，巴塞爾委員會還制定了一套監(jiān)測工具，用于對銀行流動性風(fēng)險暴露進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測，以便母國監(jiān)管當(dāng)局與東道國監(jiān)管當(dāng)局就這些流動性風(fēng)險暴露進(jìn)行交流。 2020年 2月， 《 中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管的通知 》 （銀監(jiān)辦發(fā) 〔 2020〕 52號）通知銀行業(yè)對流動性覆蓋率（ LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（ NSFR）兩個新指標(biāo)進(jìn)行測算。 ? 日常管理 商業(yè)銀行應(yīng)指定專門人員或部門負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理工作 ， 負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確 ， 并建立完善的報告制度 。 ? 將流動性風(fēng)險納入內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機(jī)制 應(yīng)是一個比較好的辦法 。 ? 《 指引 》 參考了外資銀行年報內(nèi)容，進(jìn)行了細(xì)化：主要披露管理架構(gòu)、方法、壓力情景等反映其流動性風(fēng)險管理水平的內(nèi)容 ? 在出現(xiàn)壓力情況時，應(yīng)采取一定披露措施解決因信息不對稱帶來的不利影響 25 資產(chǎn)及負(fù)債的流動性風(fēng)險管理 ? 分散性原則 實施集中度限額管理制度：資產(chǎn)負(fù)債的品種、幣種、期限、交易對手、風(fēng)險緩釋工具、行業(yè)、市場、地域等實施集中度管理 ? 審慎性原則 要審慎評估信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等對資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動性的影響，特別在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行測算，將表外業(yè)務(wù)和為應(yīng)對聲譽(yù)風(fēng)險而對交易對手給予超過合約義務(wù)的支付所產(chǎn)生的流動性需求納入缺口管理方面 26 ? 現(xiàn)金流量管理 ? 現(xiàn)金流量管理是識別、計量和監(jiān)測流動性風(fēng)險的一種重要工具。 28 ? 現(xiàn)金流期限錯配限額 ? 目前監(jiān)管指標(biāo)中存在的問題（ 10%）， 《 指引 》 要求商業(yè)銀行應(yīng)以其融資能力和風(fēng)險承受能力為基礎(chǔ)設(shè)定現(xiàn)金流期限錯配限額，商業(yè)銀行應(yīng)保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額低于現(xiàn)金流限額 。 ? 至少 一個季度 一次，在出現(xiàn)市場劇烈波動等情況或在銀監(jiān)會要求下，應(yīng)針對特定壓力情景進(jìn)行臨時性、專門壓力測試。 36 ? 應(yīng)急計劃 ? 銀行間同業(yè)拆借市場是商業(yè)銀行獲取短期資金的重要渠道。 ? 銀監(jiān)會在對外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行的流動性風(fēng)險進(jìn)行考核時，將充分考慮其母行、母國對其的影響。 ? 可決定商業(yè)銀行遞交流動性風(fēng)險監(jiān)測報表和報告的內(nèi)容和頻率 ? 可根據(jù)需要要求商業(yè)銀行對壓力測試、應(yīng)急預(yù)案的假設(shè)、情景及參數(shù)進(jìn)行調(diào)整 ? 對于集團(tuán)或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權(quán)限制其與集團(tuán)或母公司之間的資金往來 40 ? 商業(yè)銀行執(zhí)行 《 指引 》 中容易出現(xiàn)的問題 41 ? 商業(yè)銀行執(zhí)行 《 指引 》 中容易出現(xiàn)的問題 ? 公司治理難推進(jìn) ? 組織架構(gòu)不完善，特別是人民幣流動性和外幣流動性分而治之，附屬機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險并表管理不落實 ? 技術(shù)、方法與工具落后，特別是日常流動性風(fēng)險計量、監(jiān)測指標(biāo)及手段落后，壓力測試不科學(xué)、數(shù)據(jù)積累不足、風(fēng)險之間的轉(zhuǎn)化未充分考慮 ? 應(yīng)急計劃可操作性不強(qiáng) ? 信息系統(tǒng)不能很好地支持流動性風(fēng)險管理工作 ? 專業(yè)人才儲備不足 ? 內(nèi)審人員難以承擔(dān)流動性風(fēng)險管理審計的職責(zé) 42 ? 監(jiān)管人員需高度關(guān)注 《 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引 》 的落實情況 ? 監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況好并不能保證商業(yè)銀行能應(yīng)對流動性壓力事件（一是監(jiān)管指標(biāo)自身有一定的局限性；二是我國金融市場發(fā)展深度不足，市場融資渠道單一，市場參與者行動趨同，在壓力情況下融資能力沒有指標(biāo)所顯示的那么高；三是市場出現(xiàn)異常時，可能在極短時間內(nèi)出現(xiàn)流動性枯竭） ? 目前中資銀行流動性風(fēng)險管理還處于初級階段，監(jiān)管技術(shù)、方法和手段還有待提高，內(nèi)部人才儲備不足，內(nèi)審檢查評估力度不夠，需監(jiān)管部門通過加大現(xiàn)場檢查等方法加以促進(jìn) ? 隨著中資銀行走出去的力度不斷加大，監(jiān)管人員應(yīng)認(rèn)真研究境外分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險并表監(jiān)管的問題 ? 隨著中資銀行綜合化經(jīng)營的發(fā)展，監(jiān)管人員應(yīng)認(rèn)真研究綜合化經(jīng)營附屬機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險的并表監(jiān)管問題，特別是一些非銀行金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險問題 ? 監(jiān)管人員應(yīng)切實加強(qiáng)與央行的信息溝通和協(xié)調(diào)聯(lián)動，并密切關(guān)注由于支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新和發(fā)展，以及存款保險制度的推出對流動性風(fēng)險管理帶來的影響 43 ? 我國的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)體系 44 ? 傳統(tǒng)流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)。 ? 考核要求：要求填報機(jī)構(gòu)持續(xù)保持小于等于 75%。 ? 報送要求：計算本外幣合計口徑數(shù)據(jù)，適用范圍為境內(nèi)分行、法人和集團(tuán)口徑，當(dāng)前按季報送法人口徑數(shù)據(jù)。中小商業(yè)銀行這個指標(biāo)的達(dá)標(biāo)情況不好。 53 ? 最大十家金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆入比例 ? 指標(biāo)公式： 最大十家金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆入比例 ＝ 最大十家金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆入、借入及賣出回購款項的資金余額 /總負(fù)債 *100% ? 報送要求：計算本外幣合計口徑數(shù)據(jù)，適用范圍為境內(nèi)分行、法人和集團(tuán)口徑，當(dāng)前按按季報送法人口徑數(shù)據(jù)。 ） 58 ? 優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備應(yīng)滿足以下條件： ? 沒有作為任何交易的質(zhì)押（包括顯性和隱性）、抵押或信用增級工具（除了按協(xié)議可再賣出的借入或購買的債券） ? 不能與交易頭寸的對沖交易相關(guān) ? 發(fā)行方不能為銀行、投資公司或保險公司 ? 子公司流動產(chǎn)可用 ? 專司機(jī)構(gòu)及市場進(jìn)入測試 ? 能歸入優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備的資產(chǎn)有兩類， “ 一級 ” 資產(chǎn)可以無限制地納入儲備，但 “ 二級 ” 資產(chǎn)最多只能占儲備的 40%。 ? 可用的穩(wěn)定資金 ≥100% 業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金 ? “ 可用的穩(wěn)定資金 ” 是指在持續(xù)存在的壓力情景下，在 1年內(nèi)能夠保證穩(wěn)定的權(quán)益類和負(fù)債類資金來源。 65 ? 兩個新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用中應(yīng)注意的問題 ? 數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性（信息系統(tǒng)尚不能適應(yīng)這兩個指標(biāo)填報的要求，各商業(yè)銀行填報人員的理解與執(zhí)行不一定遵循審慎原則，我們的非現(xiàn)場監(jiān)測無能為力、現(xiàn)場檢查還沒有跟上，因此準(zhǔn)確性在一個相對長的時期內(nèi)是個問題） ? 我國金融體系有一定的獨(dú)特性，金融市場的發(fā)展程度也有一定差距，政府、企業(yè)和金融消費(fèi)者的心態(tài)和行為也有差異，參數(shù)的設(shè)定不一定適應(yīng)中國國情，有待跟蹤觀察 66 ? 巴塞爾委員會推薦的其他輔助監(jiān)測工具介紹（一） ? 合同期限錯配 ：一定時間段內(nèi)合同約定的資金流入和流出之間的缺口。 68 ? 流動性監(jiān)管制度架構(gòu)的完善與改進(jìn) 69 ? 其他需注意的幾個問題 70 ? 目前多數(shù)中資銀行對流動性風(fēng)險的重視程度還較低，技術(shù)和方法還處于初級階段，系統(tǒng)落后、人員儲備嚴(yán)重不足 ? 我國金融市場發(fā)展深度不足，市場融資渠道單一，市場參與者行動趨同，在壓力情況下融資能力沒有指標(biāo)所顯示的那么高 ? 監(jiān)管人員流動性風(fēng)險監(jiān)管技能有待提高，過于關(guān)注商業(yè)銀行流動性監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況而非流動性風(fēng)險管理能力的陋習(xí)應(yīng)盡早擯棄，流動性風(fēng)險管理方面的現(xiàn)場檢查力度需加強(qiáng) ? 隨著中資銀行走出去的力度不斷加大，有必要加強(qiáng)對各國流動性風(fēng)險監(jiān)管環(huán)境的研究，包括商業(yè)銀行和監(jiān)管部門 ? 應(yīng)切實加強(qiáng)與央行的信息溝通和協(xié)調(diào)聯(lián)動，并密切關(guān)注由于支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新和發(fā)展對流動性風(fēng)險管理帶來的影響 71 謝謝大家！ 歡迎提出您的寶貴意見， 我的聯(lián)系方式如下： 裘駱紅 北京銀監(jiān)局 股份制銀行監(jiān)管二處 01058391888