【正文】 完善的管理信息系統(tǒng)是有效流動性風(fēng)險管理的首要基礎(chǔ) ? 其主要職能是準(zhǔn)確、及時、持續(xù)地計量、監(jiān)測、管控和匯報流動性風(fēng)險狀況。 ? 《 指引 》 參考了外資銀行年報內(nèi)容，進(jìn)行了細(xì)化：主要披露管理架構(gòu)、方法、壓力情景等反映其流動性風(fēng)險管理水平的內(nèi)容 ? 在出現(xiàn)壓力情況時，應(yīng)采取一定披露措施解決因信息不對稱帶來的不利影響 25 資產(chǎn)及負(fù)債的流動性風(fēng)險管理 ? 分散性原則 實(shí)施集中度限額管理制度：資產(chǎn)負(fù)債的品種、幣種、期限、交易對手、風(fēng)險緩釋工具、行業(yè)、市場、地域等實(shí)施集中度管理 ? 審慎性原則 要審慎評估信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等對資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動性的影響，特別在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行測算，將表外業(yè)務(wù)和為應(yīng)對聲譽(yù)風(fēng)險而對交易對手給予超過合約義務(wù)的支付所產(chǎn)生的流動性需求納入缺口管理方面 26 ? 現(xiàn)金流量管理 ? 現(xiàn)金流量管理是識別、計量和監(jiān)測流動性風(fēng)險的一種重要工具。（商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯配凈額計算應(yīng)涵蓋表內(nèi)外所有資產(chǎn)及負(fù)債，并按幣種形成現(xiàn)金流量報告。 28 ? 現(xiàn)金流期限錯配限額 ? 目前監(jiān)管指標(biāo)中存在的問題（ 10%）， 《 指引 》 要求商業(yè)銀行應(yīng)以其融資能力和風(fēng)險承受能力為基礎(chǔ)設(shè)定現(xiàn)金流期限錯配限額，商業(yè)銀行應(yīng)保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額低于現(xiàn)金流限額 。 29 銀行應(yīng)至少預(yù)測其未來確定時間段內(nèi)融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批 發(fā)融資能力，并依壓力測試情況下的調(diào)減系數(shù)對上述預(yù)測進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。 ? 至少 一個季度 一次，在出現(xiàn)市場劇烈波動等情況或在銀監(jiān)會要求下，應(yīng)針對特定壓力情景進(jìn)行臨時性、專門壓力測試。 ? 回溯分析、書面記錄 及如何 確保董事會、高級管理層了解壓力測試的局限性。 36 ? 應(yīng)急計劃 ? 銀行間同業(yè)拆借市場是商業(yè)銀行獲取短期資金的重要渠道。 ? 及時對應(yīng)急計劃進(jìn)行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進(jìn)行一次。 ? 銀監(jiān)會在對外商獨(dú)資銀行和中外合資銀行的流動性風(fēng)險進(jìn)行考核時，將充分考慮其母行、母國對其的影響。 ? 商業(yè)銀行在資產(chǎn)急劇擴(kuò)張時需向監(jiān)管部門報送有說服力的安全運(yùn)營計劃，說明資金來源和應(yīng)用情況以及在資產(chǎn)急劇擴(kuò)張或負(fù)債流失情況下的流動性安排及應(yīng)急計劃。 ? 可決定商業(yè)銀行遞交流動性風(fēng)險監(jiān)測報表和報告的內(nèi)容和頻率 ? 可根據(jù)需要要求商業(yè)銀行對壓力測試、應(yīng)急預(yù)案的假設(shè)、情景及參數(shù)進(jìn)行調(diào)整 ? 對于集團(tuán)或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權(quán)限制其與集團(tuán)或母公司之間的資金往來 40 ? 商業(yè)銀行執(zhí)行 《 指引 》 中容易出現(xiàn)的問題 41 ? 商業(yè)銀行執(zhí)行 《 指引 》 中容易出現(xiàn)的問題 ? 公司治理難推進(jìn) ? 組織架構(gòu)不完善，特別是人民幣流動性和外幣流動性分而治之，附屬機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險并表管理不落實(shí) ? 技術(shù)、方法與工具落后，特別是日常流動性風(fēng)險計量、監(jiān)測指標(biāo)及手段落后，壓力測試不科學(xué)、數(shù)據(jù)積累不足、風(fēng)險之間的轉(zhuǎn)化未充分考慮 ? 應(yīng)急計劃可操作性不強(qiáng) ? 信息系統(tǒng)不能很好地支持流動性風(fēng)險管理工作 ? 專業(yè)人才儲備不足 ? 內(nèi)審人員難以承擔(dān)流動性風(fēng)險管理審計的職責(zé) 42 ? 監(jiān)管人員需高度關(guān)注 《 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引 》 的落實(shí)情況 ? 監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況好并不能保證商業(yè)銀行能應(yīng)對流動性壓力事件（一是監(jiān)管指標(biāo)自身有一定的局限性；二是我國金融市場發(fā)展深度不足，市場融資渠道單一，市場參與者行動趨同，在壓力情況下融資能力沒有指標(biāo)所顯示的那么高；三是市場出現(xiàn)異常時，可能在極短時間內(nèi)出現(xiàn)流動性枯竭） ? 目前中資銀行流動性風(fēng)險管理還處于初級階段，監(jiān)管技術(shù)、方法和手段還有待提高，內(nèi)部人才儲備不足，內(nèi)審檢查評估力度不夠，需監(jiān)管部門通過加大現(xiàn)場檢查等方法加以促進(jìn) ? 隨著中資銀行走出去的力度不斷加大，監(jiān)管人員應(yīng)認(rèn)真研究境外分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險并表監(jiān)管的問題 ? 隨著中資銀行綜合化經(jīng)營的發(fā)展，監(jiān)管人員應(yīng)認(rèn)真研究綜合化經(jīng)營附屬機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險的并表監(jiān)管問題，特別是一些非銀行金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險問題 ? 監(jiān)管人員應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)與央行的信息溝通和協(xié)調(diào)聯(lián)動，并密切關(guān)注由于支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新和發(fā)展，以及存款保險制度的推出對流動性風(fēng)險管理帶來的影響 43 ? 我國的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)體系 44 ? 傳統(tǒng)流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)。 2020年 2月， 《 中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管的通知 》 （銀監(jiān)辦發(fā) 〔 2020〕 52號）通知銀行業(yè)對流動性覆蓋率（ LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（ NSFR）兩個新指標(biāo)進(jìn)行測算。 ? 考核要求：要求填報機(jī)構(gòu)持續(xù)保持小于等于 75%。 ? 考核要求：要求填報機(jī)構(gòu)持續(xù)保持大于等于 25%。 ? 報送要求：計算本外幣合計口徑數(shù)據(jù)，適用范圍為境內(nèi)分行、法人和集團(tuán)口徑，當(dāng)前按季報送法人口徑數(shù)據(jù)。因此，要參看 G21流動性期限缺口統(tǒng)計表。中小商業(yè)銀行這個指標(biāo)的達(dá)標(biāo)情況不好。 ? 注意：該指標(biāo)的監(jiān)測頻度不能滿足監(jiān)管需要，還是要看日均數(shù)和最低值的分布情況；由于這個指標(biāo)對年度監(jiān)管評級有幫助，也有銀行為達(dá)標(biāo)在年未沖時點(diǎn)；由于支付結(jié)算系統(tǒng)的不斷進(jìn)步，多數(shù)管理水平高的銀行將其控制在 2%左右。 53 ? 最大十家金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆入比例 ? 指標(biāo)公式： 最大十家金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆入比例 ＝ 最大十家金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆入、借入及賣出回購款項的資金余額 /總負(fù)債 *100% ? 報送要求：計算本外幣合計口徑數(shù)據(jù)，適用范圍為境內(nèi)分行、法人和集團(tuán)口徑，當(dāng)前按按季報送法人口徑數(shù)據(jù)。從構(gòu)成維度看，可以從資產(chǎn)、負(fù)債和資產(chǎn)負(fù)債匹配角度衡量；從數(shù)據(jù)維度看，既有時點(diǎn)數(shù)，也有時期數(shù)；從時間維度看，即可以測算短期內(nèi)的流動性狀況，也可以評估較長時期的流動性狀況，基本構(gòu)成了從多維度衡量流動性風(fēng)險的指標(biāo)體系，有助于監(jiān)管部門和銀行對流動性狀況進(jìn)行量化監(jiān)測和分析判斷，為商業(yè)銀行進(jìn)行流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管部門進(jìn)行流動性風(fēng)險監(jiān)管提供了指導(dǎo)和依據(jù)，為流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管水平的進(jìn)一步提高奠定了良好基礎(chǔ)。 ） 58 ? 優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備應(yīng)滿足以下條件： ? 沒有作為任何交易的質(zhì)押（包括顯性和隱性）、抵押或信用增級工具（除了按協(xié)議可再賣出的借入或購買的債券） ? 不能與交易頭寸的對沖交易相關(guān) ? 發(fā)行方不能為銀行、投資公司或保險公司 ? 子公司流動產(chǎn)可用 ? 專司機(jī)構(gòu)及市場進(jìn)入測試 ? 能歸入優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備的資產(chǎn)有兩類， “ 一級 ” 資產(chǎn)可以無限制地納入儲備，但 “ 二級 ” 資產(chǎn)最多只能占儲備的 40%。 ? 這是最低監(jiān)管要求，銀行還要自己設(shè)置能給其特定業(yè)務(wù)活動帶來困難的情景，并執(zhí)行壓力測試，以此來估計所應(yīng)持有的超出最低標(biāo)準(zhǔn)的流動性水平。 ? 可用的穩(wěn)定資金 ≥100% 業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金 ? “ 可用的穩(wěn)定資金 ” 是指在持續(xù)存在的壓力情景下，在 1年內(nèi)能夠保證穩(wěn)定的權(quán)益類和負(fù)債類資金來源。 ? 計算方法： ? 可用的穩(wěn)定資金 =可用的穩(wěn)定資金（權(quán)益和負(fù)債）的賬面價值 *可用穩(wěn)定資金系數(shù)（ ASF系數(shù)） ? 為避免銀行依賴中央銀行作為資金來源，在計算該比率時不考慮常規(guī)公開市場操作以外的中央銀行長期信貸工具。 65 ? 兩個新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用中應(yīng)注意的問題 ? 數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性（信息系統(tǒng)尚不能適應(yīng)這兩個指標(biāo)填報的要求，各商業(yè)銀行填報人員的理解與執(zhí)行不一定遵循審慎原則，我們的非現(xiàn)場監(jiān)測無能為力、現(xiàn)場檢查還沒有跟上，因此準(zhǔn)確性在一個相對長的時期內(nèi)是個問題） ? 我國金融體系有一定的獨(dú)特性，金融市場的發(fā)展程度也有一定差距，政府、企業(yè)和金融消費(fèi)者的心態(tài)和行為也有差異，參數(shù)的設(shè)定不一定適應(yīng)中國國情，有待跟蹤觀察 66 ? 巴塞爾委員會推薦的其他輔助監(jiān)測工具介紹（一） ? 合同期限錯配 ：一定時間段內(nèi)合同約定的資金流入和流出之間的缺口。 67 ? 巴塞爾委員會推薦的其他輔助監(jiān)測工具介紹（二） ? 可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)： 可在二級市場進(jìn)行抵押融資 和 /或 被中央銀行接受作為借款擔(dān)保品的、無變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)。 68 ? 流動性監(jiān)管制度架構(gòu)的完善與改進(jìn) 69 ? 其他需注意的幾個問題 70 ? 目前多數(shù)中資銀行對流動性風(fēng)險的重視程度還較低，技術(shù)和方法還處于初級階段，系統(tǒng)落后、人員儲備嚴(yán)重不足 ? 我國金融市場發(fā)展深度不足，市場融資渠道單一，市場參與者行動趨同，在壓力情況下融資能力沒有指標(biāo)所顯示的那么高 ? 監(jiān)管人員流動性風(fēng)險監(jiān)管技能有待提高，過于關(guān)注商業(yè)銀行流動性監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況而非流動性風(fēng)險管理能力的陋習(xí)應(yīng)盡早擯棄，流動性風(fēng)險管理方面的現(xiàn)場檢查力度需加強(qiáng) ? 隨著中資銀行走出去的力度不斷加大，有必要加強(qiáng)對各國流動性風(fēng)險監(jiān)管環(huán)境的研究，包括商業(yè)銀行和監(jiān)管部門 ? 應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)與央行的信息溝通和協(xié)調(diào)聯(lián)動，并密切關(guān)注由于支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新和發(fā)展對流動性風(fēng)險管理帶來的影響 71 謝謝大家！ 歡迎提出您的寶貴意見， 我的聯(lián)系方式如下： 裘駱紅 北京銀監(jiān)局 股份制銀行監(jiān)管二處 01058391888