【正文】 AC MR E ? 最佳負(fù)債（存款）量模型 A 存款量 成本率 O 基本原理：以邊際成本與邊 際收益的交點(diǎn)來確定銀行最 佳負(fù)債（存款）量 五、商業(yè)銀行負(fù)債經(jīng)營策略分析 ? 影響負(fù)債增減變化的因素分析 ? （ 1）外部因素 ? 銀行所在國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。第三章、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù) 一、負(fù)債業(yè)務(wù)的涵義和作用 ? 涵義： 是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理過程中形成的，應(yīng)該償還而嘗未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，實(shí)際上就是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)。 當(dāng)前我國商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成的特點(diǎn) ? 負(fù)債結(jié)構(gòu)日趨多樣化 ? 銀行負(fù)債中儲(chǔ)蓄存款增幅最大 ? 企業(yè)存款波動(dòng)大 ? 存款期限結(jié)構(gòu)由以短為主變?yōu)橐蚤L為主 ? 負(fù)債持有市場份額不平衡 四、商業(yè)銀行負(fù)債成本分析 ? 負(fù)債成本的概念 ? 是銀行在組織資金來源過程中所花費(fèi)的開支，包括利息支出和非利息支出兩大部分，非利息支出包括勞務(wù)費(fèi)、印刷費(fèi)、廣告費(fèi)、差旅費(fèi)、設(shè)備費(fèi)、房屋租賃費(fèi)等 ? 負(fù)債成本管理中經(jīng)常使用的成本概念： ? 1）利息成本 ? 2）營業(yè)成本 ? 3）資金成本 =利息成本 +營業(yè)成本 ? 4）可用資金成本 ? 5）相關(guān)成本 主要有兩種形式：風(fēng)險(xiǎn)成本和聯(lián)動(dòng)成本（連鎖反應(yīng)成本） ? 6）邊際負(fù)債成本 ? 負(fù)債成本分析的方法 ? 1） 歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均 成本法： f為各類存款或資金來源的數(shù)量； x為每種存款或資金來源的單位成本 資金成本率 = 籌集的資金之和營業(yè)成本利息成本 ?可用資金成本率 =（利息成本 + 營業(yè)成本） /（籌集的資金之和 ? 法定準(zhǔn)備金 ?超額存款準(zhǔn)備金） 邊際 負(fù)債 成本率 = 新增籌集資金新增營業(yè)成本新增利息 ?X — = ??fXf = ?? ??????ffXfXffXX2121)(? 2）資金邊際成本法 ? 資金邊際成本法主要適用于銀行對(duì)不同資金來源的邊際成本的比較，以此來確定應(yīng)當(dāng)吸收哪一種資金。5萬元 ? 該行本年存款增長率 =2402 ? 成本加利潤定價(jià)法需計(jì)算存款服務(wù)的加權(quán)平均成本 ? 每項(xiàng)存款服務(wù)的單位價(jià)格 =每單位存款服務(wù)的經(jīng)營支出 + 分配 給銀行存款部門的間接費(fèi)用 +出售每單位存款服務(wù)的計(jì)劃利潤 銀行的加權(quán)平均資金成本 = 程度準(zhǔn)備金等降低生息資產(chǎn)利息和非利息成本總籌集資金活期存款?? %100準(zhǔn)備金等利息與非總籌集資金定期與儲(chǔ)蓄存款??? %100 準(zhǔn)備金等利息與非總籌集資金所有者資本??? %100存款的邊際成本定價(jià)法 ? 應(yīng)用邊際成本（新增融資所追加的成本）而非加權(quán)平均成本來幫助存款定價(jià)從某種意義上講可能更優(yōu)。0 775=125 TR總收益，存款量 邊際收益率； TC總成本，存款量 存款利率。 ? 商業(yè)銀行借入負(fù)債的特點(diǎn) ? 在時(shí)間和金額上十分明確 ? 為銀行主動(dòng)的負(fù)債管理提供了可能 ? 既能解決臨時(shí)性資金不足、又可滿足中長期資金需求 ? 成本各異、伴隨有一定的風(fēng)險(xiǎn)（流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等） ? 有一定的管理重點(diǎn) (如短期借款的管理重點(diǎn)：主動(dòng)把握借款期限和數(shù)量、分散借款對(duì)象、選擇好借款時(shí)機(jī)、作好借款和還款計(jì)劃 )及規(guī)定限制 (如發(fā)行金融債券時(shí)，通常有嚴(yán)格的規(guī)定：債券發(fā)行者的資格審查、對(duì)每次發(fā)行數(shù)額和累計(jì)發(fā)行余額的限制、資金運(yùn)用方向、發(fā)行申報(bào)和審批 ) 借款對(duì)銀行的意義 ? 可以規(guī)避存款利率上限的嚴(yán)格管制、不繳納存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)費(fèi) ? 使商業(yè)銀行的負(fù)債管理更具主動(dòng)性和靈活性，銀行能夠更加自如的統(tǒng)籌資金來源和資金運(yùn)用，以把握盈利機(jī)會(huì)： ? 可以根據(jù)實(shí)際需要合理的控制借款規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)；可以精確地安排借入資金的運(yùn)用及償還計(jì)劃； ? 可以突破銀行現(xiàn)有存貸關(guān)系的束縛，籌資范圍更加廣泛； ? 可以隨時(shí)購買資金以獲得流動(dòng)性供給 商業(yè)銀行借入負(fù)債對(duì)銀行的意義 ? 拓寬了銀行的籌資渠道，增加了資金來源、且無需繳納存款準(zhǔn)備金 ? 解決了銀行臨時(shí)性資金不足的困難，滿足了流動(dòng)性需求，保證了自身經(jīng)營的正常運(yùn)行 ? 滿足了銀行短、中、長期資金運(yùn)用的需要，增強(qiáng)了銀行盈利能力 ? 加強(qiáng)了銀行與社會(huì)各界特別是金融同業(yè)的聯(lián)系 ? 為商業(yè)銀行加強(qiáng)流動(dòng)性管理提供了新的思路 同業(yè)拆借 ? 概念 ? 特點(diǎn)：同業(yè)性、短期短、金額大、不交存款準(zhǔn)備金。 ?在這種情況下，商業(yè)銀行的戰(zhàn)略重點(diǎn)發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，開始大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，以拓展收入來源，提高收益率。 ? 如個(gè)人資產(chǎn)中的主流業(yè)務(wù)品種 — 住房按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 50%； ? 這促使銀行為了滿足監(jiān)管當(dāng)局資本充足率的要求，大力發(fā)展包括個(gè)人貸款在內(nèi)的零售銀行業(yè)