【正文】 FIRR) 變化因素 變化率 15% 10% 5% % 5% 10% 15% 營業(yè)收入 % % % % % % % 成本費用 % % % % % % % 由上圖表可以看出，當 項目 營業(yè)收入變化率為 5%—+15%或 成本費用變化率為 15%— +5%時，所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率大于財務(wù)基準收益率；當營業(yè)收入變化率為 15%—10%或 成本費用變化率為 +10%— +15%時，所得稅后財務(wù)內(nèi)部 21 收益率小于 財務(wù)基準收益率， 分析結(jié)果表明本項目的抗風險能力較差，在財務(wù)上不可行。 營運經(jīng)理 調(diào)度科 財務(wù)科 安全科 16 6 投資估算及資金籌措 估算范圍和估算依據(jù) 估算范圍 本項目投資估算范圍包括營運車輛購置費、購車稅費、車上設(shè)施購置費、其他投資費用（租賃停車場 、調(diào)度室等）以及投資預(yù)備費。油耗主要是汽車運行燃油消耗，水消耗主要是工作人員綜合用水。 日發(fā)車班次分析 擬定快客線路每日發(fā)車 70 班次，每單程約 90 分鐘，公交線路每日發(fā)車 44 班次，每單程 約 120 分鐘 (詳見附表 2)。 10 3 規(guī)模需求分析 車輛購置分析 為滿足不同群體出行需求，客運公司擬在“旅順中路 大連火車站前”區(qū)間設(shè)置公交線路和快客線路。 市場需求分析 旅順中路現(xiàn)有運營車輛的車輛總數(shù)、運營間隔均無法滿足方便群眾出行的需要。 高新園區(qū)英歌石分園 高新園區(qū)英歌石軟件產(chǎn)業(yè)區(qū)以奶牛場英歌石為中心，北與英歌石森林體育公園相連，南至付家村蘇大嶺，旅順中路從中間穿過，規(guī)劃打通蘇大嶺至山英路之間道路，長度約為1 公里，規(guī)劃占地總面積為 。 經(jīng)濟及社會評價 （ 1）經(jīng)濟評價 經(jīng)測算：本項目經(jīng)營計算期內(nèi)年均實現(xiàn)營業(yè)收入 萬元，營業(yè)稅金及附加 萬元，總成本費用 萬元，企業(yè)所得稅 萬元，凈利潤 萬元，投資利潤率%，投資利稅率 %，稅后財務(wù)內(nèi)部收益率 %，稅后財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 (Ic=6%)，稅后投資回收期為 6 年。隨著鞍子嶺隧道竣工，旅順中路已經(jīng)成為旅順 大連最佳途徑。大連市交通局首先實施了旅順南路的公交化改造，并將旅順中路和旅順北路的改造納入了政府改造規(guī)劃。 可研編制依據(jù) （ 1）《遼寧省道路運輸管理條例》； （ 2）《大連市城市公共客運交通管理條例》； （ 3）《道路旅客運輸及客運站管理規(guī)定》（交通部令[2020]第 10號）； （ 4）《城市公共汽電車客運管理辦法》（建設(shè)部令 [2020]第 138號）； （ 5）《 營業(yè)性道路運輸駕駛員職業(yè)培訓管理規(guī)定 》（ 交通部令 [2020]第 7號 ） （ 6） 國家現(xiàn)行的其它有關(guān)法律、行政法規(guī)； （ 7）遼寧省現(xiàn)行的其他地方性法規(guī)； （ 8）交通部、建設(shè)部等部門現(xiàn)行的其他部門規(guī)章； （ 9）大連市政府現(xiàn)行的其他政府規(guī)章； （ 10）其他現(xiàn)行的相關(guān)規(guī)范性文件。 （ 2）社會評價 本項目運營后，能夠有效促進旅順中路餐飲、住宿、交通、商貿(mào)、旅游等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；在保證方便市民出行、完善服務(wù)體系、按時有序發(fā)車的前提下，還能夠提升集團的品牌知名度和美譽度。 該線路竣工后，將分流部分旅客，但是由于該線路不經(jīng)過旅順中路，對中路的客流影響不會很大。 載客量預(yù)測 預(yù)測的思路與內(nèi)容 客運公司單車單程載客量預(yù)測采用如下預(yù)測思路： 在進行客運公司單車單程載客量預(yù)測時，應(yīng)在當前旅順中路單車單程載客量和馬欄廣場 大連火車站前路段公交車 9 單車單程載客量統(tǒng)計數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)車輛班次、車輛間隔的變化進行調(diào)整，并采用定性分析和定量測算相結(jié)合的方法，預(yù)測旅順中路 大連火車站前單車單程載客量。 根據(jù)以上票價情況，擬定旅順中路快客線路票價為全程6 元，一票制。根據(jù)運營特點，汽車的噪音、尾氣、行駛過程中可能產(chǎn)生的揚塵，均會對運營線路周邊居民生活質(zhì)量和大氣的環(huán)境質(zhì)量有一定的影響。配水裝置和衛(wèi)生設(shè)備是水的最終使用單元，其節(jié)水性能的好壞，直接影響節(jié)水的成效，因此，要根據(jù)使用場所的實際情況，選擇適合的節(jié)水器具，提高節(jié) 14 水效益。詳見附表 3（客運公司購置車輛項目投資估算表）。 綜上所述，項目經(jīng)營期內(nèi)財務(wù)狀況較好，具有一定的盈利能力，但 抗風險能力 較差 ，項目在財務(wù)上 不可行 。 （ 2）油價上漲風險。由于集團客運公司掌握著旅順中路的專營權(quán)，所以在旅順中路不會出現(xiàn)其他公司的公交運營；項目外部環(huán)境發(fā)展趨勢分析也表明，本項目載客量將隨著煙大隧道和高新園區(qū)英歌石分園的建成飛躍式增長。 25 （ 3）建立人員培訓機制，加強重點崗位安全培訓和服務(wù)培訓，樹立干部職工安全生產(chǎn)意識和服務(wù)意識，提高服務(wù)水平，最大限度的保證投資效益。 車號 1 2 3 4 5 6 7 8 旅順發(fā)車 5:40 6:15 6:50 7:25 大連發(fā)車 5:40 6:15 6:50 7:25 抵達大連 7:40 8:15 8:50 9:25 抵達旅順 7:40 8:15 8:50 9:25 大連發(fā)車 8:00 8:40 9:20 10:00 旅順發(fā) 車 8:00 8:40 9:20 10:00 抵達旅順 10:00 10:40 11:20 12:00 抵達大連 10:00 10:40 11:20 12:00 旅順發(fā)車 10:35 11:10 11:45 12:20 大連發(fā)車 10:35 11:10 11:45 12:20 抵達大連 12:35 13:10 13:45 14:20 抵達旅順 12:35 13:10 13:45 14:20 大連發(fā)車 13:00 13:40 14:20 15:00 旅順發(fā)車 13:00 13:40 14:20 15:00 抵達旅順 15:00 15:40 16:20 17:00 抵達大連 15:00 15:40 16:20 17:00 旅順發(fā)車 15:40 16:15 16:50 17:25 大連發(fā)車 15:40 16:15 16:50 17:25 抵達大連 17:40 18:15 18:50 19:25 抵達旅順 17:40 18:15 18:50 19:25 大連發(fā)車 18:00 18:30 旅順發(fā)車時間 18:00 18:30 抵達旅順 20:00 20:30 抵達大連時間 20:00 20:30 29 附表 3：客運公司購置車輛項目投資估算表 單位：萬元 項目 單價 數(shù)量 總價 快客 42 10 420 公交 32 8 256 車輛費用小計 676 監(jiān)控器 18 提車費 18 走合期保養(yǎng)費 18 購車附加稅 18 售票亭 2 18 36 車牌費 18 GPS 18 設(shè)施費用小計 其他投資 80 80 預(yù)備費用 20 20 估算總投資 附表 4：現(xiàn)金流量表 序號 項目 計 算 期 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2017 2018 1 現(xiàn)金流入 營業(yè)收入 補貼收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 2 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 流動資金 經(jīng)營成本 營業(yè)稅金及附加 維持運營投資 3 所得稅前凈現(xiàn)金流量（ 12） 4 累計所得稅前凈現(xiàn)金流量 5 調(diào)整所得稅 6 所得稅后凈現(xiàn)金流量（ 35） 7 累計所得稅后凈現(xiàn)金流量 計算指標： (所得稅前 ) (所得稅后 ) 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ %） % % 項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=6%） 項目投資回收期（年） 31