【正文】 的投資者進行預先溝通，為公司建立良好的投資者關系，從而為將來股票的成功發(fā)行創(chuàng)造理想的外部環(huán)境： ? 尋找潛在投資者，并在整個上市過程中持續(xù)的向投資者推介公司價值； ? 與投資者建立持續(xù)的聯系與溝通，加深投資者對公司的了解和認可； ? 尋求上市前引入戰(zhàn)略投資者的機會； ? 安排基金經理來公司參觀并提供建議； ? 安排專業(yè)性的投資銀行分析人員參觀公司并提供前期報告。 所有的關聯方交易及其相應定價原則和持續(xù)性等相關資料在會計師報告及招股說明書中予以披露。以避免上市募集到的資金10%作為國有股退出的資金。 ? 武漢瑞得上市的融資金額 假設上市發(fā)行的股份為上市后股本的 30%， 公司的上市融資所得初步為： 市盈率(倍) 籌資金額 人民幣萬元 假設 2023年盈利： 1200萬元 10 3,600 11 3 , 960 12 4, 320 13 4 , 680 14 5 ,040 15 5, 400 ?第一次上市融資金額相對數量不是很大，重要的是首次上市提供了后續(xù)在資本市場融資的機會，公司在以后的發(fā)展過程中通過二次增發(fā)、國內上市等運作，實現公司發(fā)展的大飛躍。而國內 A股市場法人股尚不能安排流通。 ， 公司可以更多的接觸到國際相關領域的資訊 公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市后，由于是在一個相對嚴格、透明度高的資本市場上掛牌，更容易接觸到國際同行和國際投資者或合作伙伴。 2. 持 有 股 票 面 值 人 民 幣 1000 元 以 上 的 個 人 股東不少于 1000 人。 退出途徑 香港創(chuàng)業(yè)板 國內 A股 市 場 的 目 的 為 有 主 線 業(yè) 務 的 增 長 公 司 籌 集 資 金 ， 行 業(yè) 類 別 及 公司規(guī)模不限 目 的 眾 多 ， 包 括 為 大 中 型 、 基 礎 較 佳 以 及 具 有 盈 利 紀 錄 的 公 司 籌 集 資 金 ， 但 主 要 是 國有企業(yè) 可 接 受 的 司法地區(qū) 香港、百慕達、開曼群島及中華人民共和國 中華人民共和國 投 資 者 對 象 以專業(yè)及充份了解市場的投資者為對象 以所有投資者 營業(yè)紀錄 須 顯 示 公 司 有 兩 年 的 「 活 躍 業(yè) 務 紀 錄 」 ， 須 顯 示 公 司 最 少 一 年 從 事 〔 活 躍 業(yè) 務 活 動 〕 的 紀 錄 （ 規(guī) 模 龐 大 並 受 公 眾 追 捧 的 公 司 ， 若 符 合 下 列 規(guī) 定 ， 最短活躍業(yè)務記錄期為 12 個月： 1. 專注於一種主營業(yè)最少達 12 個月； 2. 過 去 12 個 月 總 收 入 不 少 於 5 億 港 元 ， 總 資 產 最 少達 5 億元，或上市時市值最少達 5 億港元； 3. 上 市 時 公 眾 持 有 市 值 最 少 達 1 億 5 仟 萬 港 元 ， 由 最 少 300 名 公 眾 股 東 持 有 ， 其 中 持 股 量 最 高 的 5 名 及 25 名 股 東 分 別 合 共 有 不 超 過 公 眾 持 股 量 的 35% 及 50% 。至于可轉換債券、長期票據等現代融資工具更是處于幾乎空白狀態(tài)。但對于中小企業(yè)來說，其企業(yè)現狀根本不具備上國內主板的條件，而香港創(chuàng)業(yè)板由于上市門檻低、上市等候時間短、退出機制完善等原因而頗受青睞。 4 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 ?一級市場戰(zhàn)略投資：在上市公開募集之前先通過私募引進一些策略性的投資伙伴，同時也可以將一部分原有股權轉讓給戰(zhàn)略投資者。 主營業(yè)務 須 主 力 經 營 一 項 業(yè) 務 而 非 兩 項 或 多 項 不 相 干 的 業(yè) 務。 若 上 市 時 的 管 理 層 股 東 持 有 創(chuàng) 業(yè) 板 上 市 發(fā) 行 人 股 權 不超過 1% ，股份禁售期將為 6 個月； 高 持 股 量 股 東 在 股 份 上 市 后 首 6 個 月 內 不 出 售 其 擁有的股份。 10 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 ， 進行增發(fā)新股等后續(xù)融資遠比國內方便 根據香港創(chuàng)業(yè)板的有關規(guī)定，公司上市半年后，就可以增發(fā)新股，公司股東大會只要給予公司董事會授權，不須要香港證監(jiān)會或聯交所審批，董事會就可以決定每半年增發(fā)不超過公司總股本 20%的新股，后續(xù)融資十分方便。 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 私募及 上市大體時間表 在香港上市時間遠遠小于國內上市準備工作 ， 大鵬金翅相信 ， 只要在上市前期工作準備充分 ， 利用一年的時間可以完成私募及上市的工作 。 因此我們建議武漢瑞得將所屬的資產進行重組，在 2023年進行私募，在 2023年底在香港聯交所創(chuàng)業(yè)板上市。 23 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 核心要素之四：財務的規(guī)范 ? 香港聯交所對于擬上市企業(yè)的財務和會計規(guī)范方面的要求非常嚴格，因此武漢瑞得在上市之前需要按照聯交所的有關要求對公司內部的財務問題進行規(guī)范： ? 按照國際會計準則對公司內部財務進行規(guī)范和調整，及早發(fā)現并解決可能存在的問題； ? 建立并完善公司內控制度，以滿足上市要求； ? 根據重組方案規(guī)范的處理新公司的財務和會計問題； ? 對過去不規(guī)范的財務問題等進行調整。 ? 香港創(chuàng)業(yè)板禁止與上市公司的控股公司有同業(yè)競爭的行為，所以在上市前必須通過重組剝離或者收購同業(yè)競爭的項目，以滿足上市要求。 29 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 ?廣泛的網絡 ?與國際著名的投資銀行有長期和良好的合作關系 ?與國內外律師所有長期和良好的合作關系 ?與國外評估機構關系密切 ?廣泛的股票銷售渠道 大鵬金翅的 優(yōu)勢 ?一流的投資銀行服務 ?向海內外機構投資者、個人投資者、政府部門和優(yōu)秀企業(yè)提供包括投資分析咨詢、資本運作實務等在內的廣泛的投資銀行服務。 :15:4309:15:43March 28, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 09:15:4309:15:4309:15Tuesday, March 28, 2023 1不知香積寺，數里入云峰。 :15:4309:15Mar2328Mar23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯