某信息工程公司上市建議書(shū)-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 及其股東所要關(guān)注的問(wèn)題： 融資途徑 退出機(jī)制 融資途徑 ?內(nèi)部融資：留存盈利和折舊 ?外部融資：銀行及私人借貸、債券融資、私募、公開(kāi)發(fā)行股票融資 企業(yè)融資方式 3 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 目前股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制，企業(yè)上市不再由政府推薦，預(yù)示著將有更多的中小背景的公司能夠上市融資。 發(fā)行股票 外部融資途徑 私募或風(fēng)險(xiǎn)投資資金 引進(jìn)投資者增加注冊(cè)資本的行為。及 4. 證券的首次公開(kāi)發(fā)售招股價(jià)最少為 1 港元。 6 上海大鵬金翅投資管理有限公司 香港創(chuàng)業(yè)板與國(guó)內(nèi) A股上市條件比較 瑞得 7 上海大鵬金翅投資管理有限公司 香港創(chuàng)業(yè)板 國(guó)內(nèi) A股 管 理 層 股 東 及 高 持 股 量 股 東 的 最 低 持 股量 在 上 市 時(shí) 管 理 層 股 東 及 高 持 股 量 股 東 必 須 合 共 持 有不少于公司已發(fā)行股本的 35% 1. 發(fā) 起 人 所 持 的 股 東 數(shù) 額 不 少 于 申 請(qǐng) 人 上 市后的股本總額的 35% ； 2. 發(fā) 起 人 持 有 申 請(qǐng) 人 的 股 本 總 額 不 少 于 人 民幣 3000 萬(wàn)元，但國(guó)家另有規(guī)定的除外。 ，香港創(chuàng)業(yè)板上市所需時(shí)間遠(yuǎn)短于國(guó)內(nèi)上市。 綜上，我們認(rèn)為貴公司選擇在香港創(chuàng)業(yè)板上市是現(xiàn)實(shí)、可行。 17 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 上市方案核心要素 —— 可能遇到的問(wèn)題 ?上市主體的確定 ?上市公司的資本市場(chǎng)形象定位 ?資產(chǎn)、業(yè)務(wù)與股權(quán)構(gòu)架的重組 ?財(cái)務(wù)規(guī)范 ?法律規(guī)范 ?投資者關(guān)系的建立和維護(hù) 18 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 核心要素之一：上市主體的確定 ?武漢瑞得缺乏足夠的現(xiàn)金支撐其主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，迫切需要引進(jìn)資金解決目前存在的問(wèn)題； ?國(guó)內(nèi)上市的審批程序繁瑣、要求嚴(yán)格，同時(shí)目前尋求國(guó)內(nèi)上市的企業(yè)數(shù)量眾多，不能完全國(guó)內(nèi)上市條件； ?香港上市的審批程序相對(duì)簡(jiǎn)單，上市周期較短，且上市后再融資功能較強(qiáng)； ?以目前武漢瑞得的規(guī)模和盈利情況，完全滿足在香港上市的條件。 ?紅籌模式： 以境外資金受讓國(guó)有資產(chǎn)，將國(guó)內(nèi)身份的股東以信托模式委托境外人士持有境內(nèi)股權(quán)。 核心要素之四：財(cái)務(wù)的規(guī)范 財(cái)務(wù)規(guī)范是上市成功的關(guān)鍵，也是募集資金量的主要因素 25 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 核心要素之五：法律的規(guī)范 ? 香港聯(lián)交所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)于 H股上市會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格的法律審查，因此在上市之前需要按照聯(lián)交所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求對(duì)公司重組以及經(jīng)營(yíng)中的法律問(wèn)題進(jìn)行規(guī)范： ? 解決公司設(shè)立過(guò)程中存在的不規(guī)范問(wèn)題； ? 解決并彌補(bǔ)公司在過(guò)去的經(jīng)營(yíng)和管理中存在的不完善的法律問(wèn)題（例如合法取得土地使用權(quán)等）。 28 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 大鵬金翅的角色：全心全意服務(wù) ? 上市是一個(gè)復(fù)雜而繁瑣的過(guò)程，需要包括承銷(xiāo)商、會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師等多家中介機(jī)構(gòu)的協(xié)同工作，而在上市過(guò)程中更會(huì)遇到各種各樣的困難和問(wèn)題。 :15:4309:15Mar2328Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 09:15:4309:15:4309:153/28/2023 9:15:43 AM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 , March 28, 2023 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。 2023年 3月 28日星期二 9時(shí) 15分 43秒 09:15:4328 March 2023 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 3月 28日星期二 上午 9時(shí) 15分 43秒 09:15: 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 2023年 3月 上午 9時(shí) 15分 :15March 28, 2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 ?全面的服務(wù)能力 ?專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)具有國(guó)際水準(zhǔn)，憑借與國(guó)際資本市場(chǎng)緊密的聯(lián)系和多年來(lái)積淀于海內(nèi)外資本市場(chǎng)的豐富經(jīng)驗(yàn)與資源，擁有滿足客戶全面需求的完整服務(wù)能力。 ?稅務(wù)問(wèn)題 地方財(cái)政稅務(wù)部門(mén)所給予企業(yè)的一些地方性優(yōu)惠政策有悖于國(guó)家現(xiàn)行的法規(guī)或規(guī)定，從而在政策性規(guī)定的銜接及優(yōu)惠政策的合法合規(guī)性等方面也會(huì)存在一些問(wèn)題，需要進(jìn)行合理的財(cái)務(wù)安排。 ? 有形資產(chǎn)需作出適當(dāng)調(diào)整，編制“經(jīng)調(diào)整有形資產(chǎn)凈值表”。 20 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 武漢瑞得的市場(chǎng)定位 ? 市場(chǎng)定位 ? 總體形象：中國(guó)首屈一指的 GIS軟件系統(tǒng)發(fā)展和服務(wù)商。 一般情況上市的時(shí)間安排如下 ， 但是券商及律師會(huì)計(jì)師等會(huì)根據(jù)公司的實(shí)際情況作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整 。 ，可以安排員工持股計(jì)劃 公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市，可以安排員工持股計(jì)劃，對(duì)于企業(yè)高級(jí)管理人員實(shí)行股票期權(quán)制度，從而最大限度的激勵(lì)員工。 員 工 持 股 計(jì)劃 可 以 安 排 員 工 持 股 計(jì) 劃 ， 只 是 未 行 使 購(gòu) 股 權(quán) 的 整 體限額在任何時(shí)侯均不得超過(guò)已發(fā)行證券的 30% 不允許 上 市 后 融 資 公 司 上 市 半 年 后 ， 就 可 以 增 發(fā) 新 股 ， 公 司 股 東 大 會(huì) 只 要 給 予 公 司 董 事 會(huì) 授 權(quán) ， 不 須 要 香 港 證 監(jiān) 會(huì) 或 聯(lián) 交 所 審 批 ， 董 事 會(huì) 就 可 以 決 定 每 半 年 增 發(fā) 不 超 過(guò) 公 司 總 股 本 20% 的 新 股 予 公 眾 ， 并 無(wú) 盈 利 或 凈資產(chǎn)收益率等方面的要求 上市公司申請(qǐng)配股，須滿足： 最 近 三 年 加 權(quán) 平 均 凈 資 產(chǎn) 收 益 率 平 均 不 低 于 6% ； 原 則 上 不 超 過(guò) 股 本 總 額 的 30% （ 控 股 股 東 全額認(rèn)購(gòu)所配售股份的，不受此限制）； 距前次發(fā)行間隔不少于一個(gè)會(huì)計(jì)年度。 若 活 躍 業(yè) 務(wù) 由 一 家 或 多 家 附 屬 公 司 經(jīng) 營(yíng) ， 申 請(qǐng) 人 必 須 控 制 有 關(guān) 附 屬 公 司 的 董 事 會(huì) ， 并 持 有 有 關(guān) 附 屬 公 司 不 少 于 50% 的 實(shí) 際 經(jīng) 濟(jì) 權(quán)益 無(wú) 允 許 控 股 公 司 上 市 的 法 律 規(guī) 定
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