【正文】 種，同時(shí)具有一定的資金優(yōu)勢(shì)，有能力建設(shè)先進(jìn)的軋鋼生產(chǎn)線的企業(yè)往往能占市場(chǎng)先機(jī)，獲取超額利潤(rùn)。國(guó)外大型鋼鐵企業(yè)利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，出于利用中國(guó)較低的勞動(dòng)力成本和進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的需要會(huì)加快在高附加值鋼材產(chǎn)品的投資。q華東、華北是我國(guó)最大的鋼鐵產(chǎn)區(qū)。企業(yè)背景： 核心資產(chǎn) —— 某股份q某鋼鐵股份有限公司注冊(cè)資本 92227萬(wàn)元，某集團(tuán)占其股本比例： 形成 “ 兩個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈 ”—— 以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)為龍頭的鋼結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、制作安裝、墻體材料產(chǎn)業(yè)鏈；粉末冶金產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)背景： 某發(fā)展戰(zhàn)略戰(zhàn)略目標(biāo)：成為國(guó)內(nèi)一流鋼鐵企業(yè)q提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品規(guī)模q上游資源q業(yè)務(wù)及產(chǎn)品分散q組織結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化q行使部分社會(huì)職能q企業(yè)活力有很大的提升空間q競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境加劇，中國(guó)對(duì)鋼鐵行業(yè)的保護(hù)因?yàn)?WTO 而逐步取消q技術(shù)裝備、工藝與先進(jìn)企業(yè)有一定的差距q研發(fā)力度有待進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)背景： 某發(fā)展瓶頸q2023年 ,中國(guó)生鐵、鋼、鋼材產(chǎn)量分別為 1707 1815 19218萬(wàn)噸。民營(yíng)鋼鐵企業(yè)的市場(chǎng)地位會(huì)不斷提升。行業(yè)背景 :鋼鐵行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)控制成本的能力管理創(chuàng)新帶來(lái)的成本節(jié)約：民營(yíng)和外資企業(yè)具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)生產(chǎn)過(guò)程中控制成本的能力：在生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施有效的成本控制措施，可大大節(jié)約成本；在這方面做得較好的不乏中型企業(yè)規(guī)模效益帶來(lái)的成本節(jié)約：鋼鐵行業(yè)具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，大型鋼鐵企業(yè)在噸鋼設(shè)備投資、物耗、人力成本消耗等方面具有中小企業(yè)難以企及的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)改制，靈活機(jī)制216。 企業(yè)有充足存量資金足夠償債 企業(yè)實(shí)施收購(gòu)時(shí)的價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值有較大差異 企業(yè)凈資產(chǎn)小于收購(gòu)價(jià)值，但資產(chǎn)質(zhì)量好，現(xiàn)金流充沛，信用好企業(yè)情況收購(gòu)方案 模式三：用信托+租賃的混和模式。 對(duì)外投資252。 轎車行業(yè)研究167。 成本控制 溝通信息 管理層戰(zhàn)略構(gòu)想 主要股東戰(zhàn)略構(gòu)想 相關(guān)利益人資源與動(dòng)機(jī) 管理能力 企業(yè)優(yōu)劣勢(shì)分析 ……. 業(yè)務(wù)組合評(píng)價(jià)? 財(cái)務(wù)? 企業(yè)文化? 企業(yè)核心能力提煉? …….財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)要素調(diào)查財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)要素調(diào)查 高管溝通、股東溝通高管溝通、股東溝通方案提出與修正方案提出與修正 方案實(shí)施方案實(shí)施 糾正偏差糾正偏差 資源再度整合資源再度整合投資價(jià)值報(bào)告投資價(jià)值報(bào)告工作計(jì)劃項(xiàng)目?jī)?nèi)容 第 1個(gè)月 第 2個(gè)月 第 3個(gè)月 第 4個(gè)月 第 58個(gè)月企業(yè)盡職調(diào)查與行業(yè)研究最終匯報(bào)重組方案和投資價(jià)值報(bào)告設(shè)計(jì)中期匯報(bào)中期匯報(bào)資源再整合第 912月界定項(xiàng)目范圍和人員安排企業(yè)內(nèi)部組織、產(chǎn)品重組、資產(chǎn)剝離或 MBO企業(yè)重新包裝定位推介企業(yè)運(yùn)行模式及需求評(píng)估和選擇重組方資產(chǎn)評(píng)估與審計(jì)與重組方簽定重組意向書(shū)MBO 相結(jié)合的重組實(shí)施律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師進(jìn)場(chǎng)（不時(shí)修改方案）工作內(nèi)容 —— 協(xié)調(diào)各重組參與方的工作v協(xié)調(diào)重組方的工作內(nèi)容v制定時(shí)間表v跟蹤工作進(jìn)度v制定各重組方工作計(jì)劃v推薦重組方參與人員v修正各方工作偏差工作內(nèi)容 —— 盡職調(diào)查q核心資產(chǎn)q非核心資產(chǎn)q社會(huì)職能資產(chǎn)q發(fā)展戰(zhàn)略q法律q財(cái)務(wù)q產(chǎn)品結(jié)構(gòu)q企業(yè)組織結(jié)構(gòu)盡職調(diào)查內(nèi)容工作內(nèi)容 —— 設(shè)計(jì)重組方案和某投資價(jià)值報(bào)告q股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整q資產(chǎn)的剝離、合并與轉(zhuǎn)移q工作內(nèi)容 —— 企業(yè)價(jià)值評(píng)估及定價(jià)策劃q 并購(gòu)交易法q 二級(jí)市場(chǎng)可比上市公司定價(jià)法q 價(jià)格－收益比率模型定價(jià)法q 現(xiàn)金流折現(xiàn)法q 銷售收入倍數(shù)法 q P/BV 法q P/CF 法q P/EBITDA 法 q 凈資產(chǎn)法不同的估價(jià)模式產(chǎn)生不同的風(fēng)險(xiǎn)和定價(jià)策略工作內(nèi)容 —— 提交鋼鐵行業(yè)研究報(bào)告（根據(jù)需要）可以應(yīng)某集團(tuán)的要求：216。q最終匯報(bào)：項(xiàng)目結(jié)束時(shí)，如客戶需要，進(jìn)行演示匯報(bào)，同時(shí)解答客戶問(wèn)題。q中企將派出 58名經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)團(tuán)隊(duì)組成項(xiàng)目小組。 2023年 05～今 中企東方資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司 252。投資報(bào)告書(shū) 15天 4 150,000 50,000 200,000行業(yè)研究 30天 4 300,000 30,000 330,000重組方談判 60天 5 750,000 20,000 770,000辦公費(fèi)用 90,000 90,000其它費(fèi)用 100,000 100,000費(fèi)用測(cè)算表 整合能否體現(xiàn)某現(xiàn)有的發(fā)展思路與模式216。 汽車產(chǎn)業(yè)鏈研究 項(xiàng)目背景 項(xiàng)目目標(biāo) 企業(yè)改制思路和方法 預(yù)期成果 ***的優(yōu)勢(shì) 工作模式、計(jì)劃、內(nèi)容 人員配置與收費(fèi) 風(fēng)險(xiǎn)提示和項(xiàng)目實(shí)施關(guān)鍵點(diǎn) 附錄： ***的成功案例案例一：政府顧問(wèn) —— 西部某省政府區(qū)域戰(zhàn)略研究顧問(wèn)駐地客戶經(jīng)理 有價(jià)值的企業(yè)省經(jīng)貿(mào)委主管部門(mén)中企東方發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生合作意愿派出6位專家 處長(zhǎng)級(jí)干部省重點(diǎn)骨干企業(yè)聯(lián)手企業(yè)調(diào)研接觸，定期訪談挖掘需求派出 派出訪問(wèn) +這將給外界以及本項(xiàng)目利益各方以 ”公平、獨(dú)立 “的感覺(jué)，從而最 大限度地減少收購(gòu)阻力，以及對(duì)管理層的負(fù)面評(píng)價(jià)；由信托投資公司與管理層共同組建殼公司保證了兩者利益的一致性。團(tuán)并 政府顧問(wèn)252。q新華集團(tuán)改制重組q英科企業(yè)改制、資產(chǎn)重組、境外上市業(yè)務(wù)qq一家研究所和兩家企業(yè)擔(dān)任過(guò)市場(chǎng)調(diào)研、管理和項(xiàng)目開(kāi)發(fā)工作q富士通、 東 芝等日本著名大型企 業(yè) 合作 項(xiàng) 目的 談 判和操作q廣 東 、江 蘇 和湖北等地成功的案例。經(jīng)濟(jì)學(xué)研究科博士q研究課題 q中企項(xiàng)目組將得到必要的支持人員的協(xié)助，以提高專業(yè)顧問(wèn)的工作效率人員配置v利用 ***集團(tuán)整體作戰(zhàn)的優(yōu)勢(shì)，充分享受 ***的各種資源人員配置：中企公司執(zhí)行總裁 王建軍項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)教育背景工作經(jīng)歷i 化工專業(yè)，西北輕工業(yè)學(xué)院i 阿勒泰造紙廠，建設(shè)現(xiàn)場(chǎng)總指揮i 輕工及建筑勘察設(shè)計(jì)所 所長(zhǎng)i 人民日?qǐng)?bào)華聞紙業(yè)項(xiàng)目管理辦 負(fù)責(zé)人i ***國(guó)際戰(zhàn)略投資公司戰(zhàn)略投資委員會(huì) 負(fù)責(zé)人i 中企東方資產(chǎn)管理有限公司 執(zhí)行總裁i 組織大中型造紙項(xiàng)目建設(shè)安裝i 多個(gè) MBO項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人i 組織幾十項(xiàng)工廠及民用建筑總體設(shè)計(jì)i 中國(guó)華聞紙業(yè)大型造紙項(xiàng)目管理i 對(duì)中國(guó)匯源集團(tuán)并購(gòu)的主要負(fù)責(zé)人i 對(duì)中國(guó)食用油行業(yè)的詳細(xì)調(diào)研及并購(gòu)整合方案i 組織國(guó)之杰投資公司對(duì)中國(guó)金融上市公司的收購(gòu)案i 每年組織上百個(gè)項(xiàng)目的調(diào)研與評(píng)估i 金融投資專業(yè) ， MBA， Carleton University i 在銀行工作期間對(duì)多個(gè)大型投融資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估分析i 中國(guó)商業(yè)銀行行業(yè)研究 i 多個(gè) MBO項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人i 參與 ***集團(tuán)進(jìn)行金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品和管理體系研發(fā)工作 i 加拿大和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)個(gè)人金融產(chǎn)品研發(fā)和分析報(bào)告 i 美國(guó)某金融類上市公司的公司調(diào)研、評(píng)估 i 研究處理國(guó)內(nèi)銀行不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)i 同國(guó)內(nèi)某銀行合作進(jìn)行資產(chǎn)證券化項(xiàng)目運(yùn)作 i 加拿大股市投資組合策略分析i 美國(guó)上市公司兼并、收購(gòu)時(shí)收購(gòu)公司的股價(jià)走勢(shì)分析 i 對(duì)沖基金的分類、運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)和投資策略及風(fēng)險(xiǎn)的分析 i 評(píng)估和分析在多倫多股市上市的公司股價(jià)i 中企東方資產(chǎn)管理有限公司 行業(yè)投資中心 副總經(jīng)理i 南洋商業(yè)銀行大連分行 客戶主管 項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)教育背景工作經(jīng)歷人員配置：中企投資中心副總經(jīng)理 夏重綱人員配置：中企公司行業(yè)研發(fā)中心副總經(jīng)理 查大兵20232023 上海?？ń?jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)研究所副研究員19981999 深圳華為技術(shù)有限公司 參與畢馬威 華為帳務(wù)體系優(yōu)化項(xiàng)目； oracle華為 MRP系統(tǒng)優(yōu)化及升級(jí)培訓(xùn)項(xiàng)目 玻璃生產(chǎn)及加工行業(yè)研究報(bào)告特種鋼行業(yè)研究報(bào)告 電力設(shè)備制造業(yè)行業(yè)研究 多個(gè) MBO項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人 中國(guó)電力生產(chǎn)行業(yè)研究報(bào)告 天然氣行業(yè)研究報(bào)告 通達(dá)能源股