【正文】 拆放）和非利率敏感性負(fù)債（定期存款等）、資產(chǎn)（長期貸款）在總資產(chǎn)或負(fù)債中的比重，達(dá)到克服利率風(fēng)險(xiǎn)、保證收益的目的。為銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)大提供了新的思路，達(dá)到收益性、安全性和流動性和更好結(jié)合。 既然重要的是資產(chǎn)的流動性，那就不一定非短期工商貸款不可，只要有充分的變現(xiàn)能力即可。 Dgap = DAβDLDgap=有效持續(xù)期缺口； DA=資產(chǎn)平均有效持續(xù)期； β= 總負(fù)債 /總資產(chǎn)； DL=負(fù)債平均有效持續(xù)期 當(dāng) Dgap為正值時(shí)：市場利率上升，資產(chǎn)和負(fù)債的市場價(jià)值都下降，由于資產(chǎn)價(jià)值下降幅度大于負(fù)債，銀行的市場價(jià)值下降；反之，當(dāng)市場利率下跌，資產(chǎn)和負(fù)債的市場價(jià)值均上升，但資產(chǎn)上升幅度大于負(fù)債，銀行的市場價(jià)值上升。 假定市場利率提高 5%，那么 A銀行持有利率敏感資產(chǎn)的利息將增加 100萬元。但是，與資產(chǎn)多樣化分散風(fēng)險(xiǎn)的原理卻是相悖的。 減少貸款、賣出證券，減少資產(chǎn)。 銀行持有資本的數(shù)量與其發(fā)生資不抵債的可能性成反向關(guān)系。? 提高金融服務(wù)水平，增加銀行中間業(yè)務(wù)的收入。保持銀行流動性的原因? 銀行存取款業(yè)務(wù)的不斷進(jìn)行，會形成一個(gè)穩(wěn)定的余額，但此余額在時(shí)間上具有不確定性。? 經(jīng)濟(jì)情況的種種不確定因素會影響銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營。 與中間業(yè)務(wù)相比，銀行需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。 信用卡業(yè)務(wù) 信用卡是由商業(yè)銀行或?qū)ｉT的信用卡公司發(fā)行的一種現(xiàn)代支付工具。包括支付結(jié)算（匯票、支票、本票、匯兌、委托收款） 租賃業(yè)務(wù) 是指以收取租金為條件出讓物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。未分配利潤 ，是稅后利潤中未分配給股東的部分。持有證券的好處：靈活運(yùn)用閑置資金，獲取投資收益；加強(qiáng)流動性，發(fā)達(dá)的二級市場，特別是短期國庫券安全性和流動性都非常高，通常作為商業(yè)銀行的二級儲備；降低風(fēng)險(xiǎn)，多樣化證券組合，分散風(fēng)險(xiǎn)。 （ P133**) 2，在途資金 在支票結(jié)算過程中，已記入商業(yè)銀行負(fù)債，但尚未收到的那部分資金。期限大多為 1年或以下，金額較大，主要為機(jī)構(gòu)投資者所持有。 第三種 是 貨幣市場存款賬戶（ MMDA） 。支票存款的所有者可以隨時(shí)要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。特別是 1956年美國通過 《 銀行控股公司法 》 ，本來的意圖是限制銀行控股公司。System)n 英國n 優(yōu)點(diǎn) P148n 單一行制 (Unit ②來自資產(chǎn)與負(fù)債失衡的風(fēng)險(xiǎn)。 第四，銀行資產(chǎn)證券化。在金融業(yè)的激烈競爭中，商業(yè)銀行積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，推出新型金融工具，借以規(guī)避金融管制，加強(qiáng)競爭能力和獲取高額利潤。n 現(xiàn)代銀行n 現(xiàn)代資本主義銀行體系的建立，一是通過舊的高利貸式銀行逐漸轉(zhuǎn)化而來，二是新組織起來的股份銀行，n 1694年在英國政府支持下由私人 創(chuàng)辦 的英格 蘭銀 行是最早出 現(xiàn) 的股份 銀 行，這標(biāo) 志著 現(xiàn) 代 銀 行制度的建立中國的商業(yè)銀行n 在西方資本主義國家先后建立起自己新的銀行體系時(shí)，中國信用領(lǐng)域內(nèi)占據(jù)統(tǒng)治地位的依舊是高利貸性質(zhì)的票號和錢莊。銀行在其業(yè)務(wù)中，一方面是作為債務(wù)人的集中，另一方面是作為債權(quán)人的集中，而非銀行金融機(jī)構(gòu)則比較復(fù)雜，如保險(xiǎn)公司主要是作為保險(xiǎn)人，信托公司則主要充當(dāng)受托人，證券公司則多作為代理人和經(jīng)紀(jì)人；n ④ 在金融領(lǐng)域中發(fā)揮的具體職能不同。專業(yè)銀行是集中經(jīng)營指定范圍業(yè)務(wù)并提供專門性金融服務(wù)的銀行，包括：投資銀行、不動產(chǎn)抵押銀行、開發(fā)銀行、儲蓄銀行、進(jìn)出口銀行等銀行性金融機(jī)構(gòu)與非銀行性金融機(jī)構(gòu)的相同點(diǎn)n 一國的金融機(jī)構(gòu)體系由銀行性金融機(jī)構(gòu)與非銀行性金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成，其中銀行性金融機(jī)構(gòu)占支配地位。n 其后有代表性的包括 1904年設(shè)立了官商合辦的戶部銀行（ 1912年又改為中國銀行）， 1907年成立的交通銀行等。為了適應(yīng)金融業(yè)的激烈競爭，商業(yè)銀行出現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大和集中化傾向。企業(yè)的共同特征是：從事直接的經(jīng)營活動，具有一定的資金，獨(dú)立核算，并通過經(jīng)營活動獲取利潤 n 銀 行又具有一般企 業(yè) 所不具 備 的特殊性 n 1．銀行的特殊利益。一是 對經(jīng)濟(jì)發(fā) 展在 資 金上的支配性作用。僅擁有或控制一家商業(yè)銀行的控股公司稱為單一銀行控股公司，擁有或控制兩家商業(yè)銀行的控股公司稱為多元銀行控股公司。 （ 四）連鎖銀行制 連鎖銀行制也是一種變相的分支行制，與銀行控股公司的區(qū)別在于不設(shè)置銀行控股公司，而是通過若干家銀行相互持有對方股份、互相成為對方股東的方式結(jié)成連鎖關(guān)系。 在支票存款使用最普遍的美國，支票存款有三種形式： (P128129*) 第一種 是不付息的 活期存款 。2，非交易存款 非交易存款利率較支票存款高，但不可開支票。向國際金融市場借款，例如以歐洲美元借款為例。3，貸款 貸款是商業(yè)銀行的最主要和傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，構(gòu)成商業(yè)銀行最主要的收入來源。 三，資本業(yè)務(wù) 銀行的總資產(chǎn)減去總負(fù)債之后就是銀行的資本。為鼓勵(lì)商業(yè)銀行銀行審慎經(jīng)營，許多國家都允許銀行從稅前收益中提取補(bǔ)償性準(zhǔn)備金，因此提取補(bǔ)償性準(zhǔn)備金成為商業(yè)銀行避稅的重要手段。 融資性租賃 以融資為目的，出租人根據(jù)客戶的要求，籌措資金，購買客戶所需的設(shè)備后出租給客戶，收取租金。 2，表外業(yè)務(wù)： (P139) 不直接對銀行的資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生影響，但能夠給銀行帶來額外收益，同時(shí)也使銀行承受額外風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動。 （一線、二、三線準(zhǔn)備）? 規(guī)避策略：避重就輕、收 “ 硬 ” 付 “ 軟” 、揚(yáng)長避短。? 保持銀行流動性的措施? 建立分層次的現(xiàn)金準(zhǔn)備? 擁有一定數(shù)量的保證準(zhǔn)備? 保證資產(chǎn)業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)與負(fù)債的期限相適應(yīng)? （三）盈利性? 是指銀行獲得利潤的能力。 2， 購買收益率高而風(fēng)險(xiǎn)低的證券； 3， 通過資產(chǎn)多樣化，將風(fēng)險(xiǎn)降低到最??； 4， 增加資產(chǎn)的流動性，必須持有流動性證券，主要是持有聯(lián)邦政府債券作為二級準(zhǔn)備。 A銀行 B銀行ROA 5%（ 500/10000） 5%（ 500/10000）ROE 50%（ 500/1000） 125%（ 500/400）EM 10（ 10000/1000） 25（ 10000/400） 當(dāng)資產(chǎn)收益率既定時(shí)，資本金越少，股權(quán)收益率就越高。 七，信用風(fēng)險(xiǎn)管理 核心是通過信息生產(chǎn)，控制逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)給銀行經(jīng)營造成的麻煩。主要方法有建立銀企關(guān)系，銀行向企業(yè)提供全方位的服務(wù)、要求客戶在銀行保持賬戶、銀行向客戶提供貸款額度等。反之，若利率降低 5%，則可使利潤增加 150萬元。反之，當(dāng)利率下降 5%時(shí)，凈價(jià)值增加 6%，即 600萬元。商業(yè)銀行開始重視投資并建立以流動性資產(chǎn)為內(nèi)容的二線準(zhǔn)備，實(shí)現(xiàn)流動性和收益性的結(jié)合。銀行面臨資金來源不足，開始通過向外借款獲得資金來源，變被動型負(fù)債為主動性負(fù)債、管理重點(diǎn)由資產(chǎn)向負(fù)債轉(zhuǎn)變，開始重視負(fù)債管理。總結(jié)：? 商業(yè)銀行的組織形式– 可以按不同的標(biāo)準(zhǔn)來分，若按資本所有權(quán)來分，商業(yè)銀行的組織形式有私人銀行、合伙銀行、國家銀行和股份制銀行；– 若按組織制度來分，商業(yè)銀行分為單一銀行制、分支行制、持股公司制和連鎖銀行制。 一月 21一月 21Wednesday, 23:29:4123:29:4123:29Wednesday,一月 20231行動出成果，工作出財(cái)富。 一月 21一月 21Wednesday, 23:29:4123:29:4123:29Wednesday,一月 20231少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 一月 21一月 21Wednesday, 23:29:4123:29:4123:29Wednesday, 2720231業(yè)余生活要有意義，