【正文】 市場(chǎng)供需風(fēng)險(xiǎn) 106第四節(jié) 其他風(fēng)險(xiǎn) 107一、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 107二、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn) 107三、價(jià)格管制風(fēng)險(xiǎn) 108第四節(jié) 相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 108第九章 2012年城市燃?xì)庑袠I(yè)投資策略 110第一節(jié) 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)要點(diǎn) 110一、以產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整優(yōu)化為主導(dǎo)的發(fā)展機(jī)遇 110二、以調(diào)整天然氣價(jià)格為切入點(diǎn)深化體制改革 110三、以改革促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)性發(fā)展 111四、以固定資產(chǎn)投資推動(dòng)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展 111第二節(jié) 行業(yè)總體投資原則 112第三節(jié) 區(qū)域投資政策建議 113一、區(qū)域投資建議 113二、客戶投資建議 113第四節(jié) 企業(yè)投資政策建議 113一、重點(diǎn)支持類 113二、適度支持類 114二、維持類 114三、限制類 114四、退出類 114表 錄表1 燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)子行業(yè)分類 1表2 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重 2表3 20072011年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況 3表4 2011年我國(guó)主要行業(yè)固定資產(chǎn)投資情況 5表5 城市燃?xì)庑袠I(yè)近五年重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)政策匯總 11表6 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)相關(guān)政策匯總 11表7 城市燃?xì)庑袠I(yè)主要技術(shù)術(shù)語(yǔ)、簡(jiǎn)寫及解釋 19表8 20072011年我國(guó)城市燃?xì)庑袠I(yè)平均勞動(dòng)生產(chǎn)率 21表9 20072011年我國(guó)液化石油氣產(chǎn)量情況 23表10 20072011年我國(guó)煤氣產(chǎn)量情況 24表11 2011年部分?jǐn)M在建城市燃?xì)忭?xiàng)目表 26表12 20072010年世界各國(guó)天然氣產(chǎn)量 34表13 20072010年世界各國(guó)天然氣消費(fèi)量 37表14 20072010年國(guó)際市場(chǎng)天然氣價(jià)格 38表15 2011年全球天然氣可采儲(chǔ)量前七位國(guó)家統(tǒng)計(jì) 38表16 2011年我國(guó)天然氣出口情況 43表17 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)固定資產(chǎn)投資情況 44表18 2011年我國(guó)三大石油公司海外并購(gòu)情況 47表19 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì) 47表20 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)三費(fèi)變化情況表 48表21 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo) 50表22 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)盈利能力指標(biāo) 50表23 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 51表24 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)償債能力指標(biāo) 52表25 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 52表26 20072011年12月城市燃?xì)庑袠I(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析 52表27 國(guó)內(nèi)城市燃?xì)馐袌?chǎng)主要競(jìng)爭(zhēng)主體分析表 56表28 20102011年全國(guó)液化石油氣表觀消費(fèi)量 62表29 2011年全國(guó)主要省市液化石油氣產(chǎn)量 63表30 2011年我國(guó)城市燃?xì)庑袠I(yè)資產(chǎn)區(qū)域分布情況 68表31 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)銷售收入?yún)^(qū)域分布情況 69表32 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)盈利區(qū)域分布情況 70表33 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)不同區(qū)域虧損情況對(duì)比 71表34 2011年112月我國(guó)城市燃?xì)庑袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)力綜合排名 72表35 2011年全國(guó)主要城市天然氣產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 73表36 20072011年廣東城市燃?xì)庑袠I(yè)規(guī)模情況 80表37 20072011年廣東城市燃?xì)庑袠I(yè)效益情況 81表38 2009至2011年廣東城市燃?xì)庑袠I(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況 82表39 20072011年內(nèi)蒙古城市燃?xì)庑袠I(yè)規(guī)模情況 83表40 20072011年內(nèi)蒙古城市燃?xì)庑袠I(yè)效益情況 84表41 2009至2011年內(nèi)蒙古城市燃?xì)庑袠I(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況 85表42 20072011年江蘇城市燃?xì)庑袠I(yè)規(guī)模情況 86表43 20072011年江蘇城市燃?xì)庑袠I(yè)效益情況 87表44 20072011年江蘇城市燃?xì)庑袠I(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況 88表45 20072011年北京城市燃?xì)庑袠I(yè)規(guī)模情況 89表46 20072011年北京城市燃?xì)庑袠I(yè)效益情況 90表47 20092011年北京城市燃?xì)庑袠I(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況 91表48 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)情況 93表49 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)盈利情況 93表50 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)虧損情況 94表51 2011年112月全國(guó)城市燃?xì)庑袠I(yè)不同所有制企業(yè)規(guī)模對(duì)比 95表52 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)虧損情況 95表53 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)盈利情況 96表54 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)上市公司企業(yè)一覽表 97表55 申能股份分支體系 98表56 申能集團(tuán)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 98表57 新奧燃?xì)夥种w系 99表58 新奧燃?xì)馄髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 99表59 中國(guó)燃?xì)釹WOT分析 99表60 中石油SWOT分析 100表61 中石化SWOT分析 101表62 中海油SWOT分析 102表63 城市燃?xì)庑袠I(yè)各項(xiàng)評(píng)級(jí)因素判斷結(jié)果 105圖 錄圖1 20072011年我國(guó)社會(huì)固定資產(chǎn)投資情況 4圖2 2011年我國(guó)社會(huì)固定資產(chǎn)投資分行業(yè)情況 4圖3 20072011年我國(guó)CPI、PPI走勢(shì)情況 6圖4 管道燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)流程圖 20圖5 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 22圖6 20072011年我國(guó)天然氣產(chǎn)量（億立方米） 23圖7 2011年我國(guó)天然氣月度產(chǎn)量 23圖8 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)銷售收入變化趨勢(shì) 28圖9 20002011年我國(guó)天然氣消費(fèi)量（億立方米） 29圖10 20002011年我國(guó)天然氣液化石油氣表觀消費(fèi)量（萬噸） 30圖11 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)產(chǎn)銷率變化趨勢(shì) 32圖12 20072011年我國(guó)燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù) 33圖13 2011年以來我國(guó)天然氣累計(jì)進(jìn)口量（萬噸） 40圖14 中國(guó)歷年液化石油氣進(jìn)口量 40圖15 2011年110月我國(guó)液化石油氣進(jìn)口量來源（萬噸） 41圖16 2011年110月我國(guó)液化石油氣進(jìn)口來源比例 41圖17 20102011年全國(guó)進(jìn)口液化石油氣到岸價(jià)格對(duì)比 42圖18 我國(guó)歷年液化石油氣出口量 43圖19 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)固定資產(chǎn)投資額及累計(jì)增速 45圖20 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)固定資產(chǎn)投資占全國(guó)比重（%） 45圖21 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額變化情況 46圖22 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢(shì) 48圖23 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)三費(fèi)同比增速圖 49圖24 20072011年城市燃?xì)庑袠I(yè)三費(fèi)比重變動(dòng)圖 49圖25 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 55圖26 產(chǎn)業(yè)生命周期 57圖27 城市燃?xì)庑袠I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)圖 59圖28 20102011年石油和天然氣開采業(yè)銷售收入變化 60圖29 2011年分季度石油和天然氣開采業(yè)利潤(rùn)變化 61圖30 20012011年石油和天然氣開采業(yè)利潤(rùn)變化 61圖31 20092011年石油和天然氣開采業(yè)銷售利潤(rùn)率變化 62圖32 2011年我國(guó)天然氣分區(qū)域消費(fèi)情況 74圖33 中國(guó)主要含油氣盆地及油氣田分布圖 75圖34 國(guó)內(nèi)主要天然氣輸氣管線 76圖35 西氣東輸管道分布圖 77圖36 永唐秦管道分布圖 77圖37 西氣東輸二號(hào)線分布圖 78圖38 西氣南輸管網(wǎng)分布圖 79圖39 20072011年廣東城市燃?xì)庑袠I(yè)地位變化情況 80圖40 20072011年內(nèi)蒙古城市燃?xì)獾匚蛔兓闆r 83圖41 20072011年江蘇城市燃?xì)庑袠I(yè)地位變化情況 86圖42 20072011年北京城市燃?xì)庑袠I(yè)地位變化情況 89圖43 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)企業(yè)規(guī)模分布情況 92圖44 2011年我國(guó)城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)企業(yè)所有制類型分布 94第一章 城市燃?xì)庑袠I(yè)基本情況第一節(jié) 城市燃?xì)庑袠I(yè)的定義及分類城市燃?xì)庑袠I(yè)是國(guó)家重要的能源生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)，也是與人民生活息息相關(guān)的民生行業(yè)。城市燃?xì)庑袠I(yè)的發(fā)展為中國(guó)工業(yè)提供了穩(wěn)定的動(dòng)力供應(yīng)。2011年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值471564億元，按可比價(jià)格計(jì)算，%。（三）固定資產(chǎn)投資高速增長(zhǎng)2011年全年固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）301933億元，%（%）。從到位資金情況看，全年到位資金334219億元，%。城市燃?xì)庑袠I(yè)具有公用事業(yè)和能源產(chǎn)業(yè)的雙重性質(zhì)，既是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，也是關(guān)系人民生活水平的民生行業(yè)。受歐洲債務(wù)危機(jī)的影響，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)，歐洲進(jìn)入衰退的可能性正在加大，我國(guó)出口增速繼續(xù)下調(diào)；貿(mào)易順差水平仍有可能在千億美元，同比增速下降，對(duì)GDP貢獻(xiàn)為負(fù)。中西部地區(qū)投資加快發(fā)展我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡程度較高，從投資分布來看，：：。因此，未來五年的重點(diǎn)是解決因民生領(lǐng)域投資不足而帶來的一系列經(jīng)濟(jì)社會(huì)問題。如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑明顯和海外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻，不排除央行在2012年上半年有12次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率的可能。同時(shí)，對(duì)于民用需求降低的預(yù)測(cè)實(shí)際上并未發(fā)生，由于中國(guó)城市氣化率水平仍然不高，燃?xì)庀M(fèi)的剛性需求基本未受影響。從2011年美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)來看，%－%，遠(yuǎn)低于其潛在增長(zhǎng)率，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增速的貢獻(xiàn)也將縮減。如果這一預(yù)測(cè)成為現(xiàn)實(shí)，將是歐元區(qū)繼2008年國(guó)際金融危機(jī)之后再次因債務(wù)危機(jī)陷入衰退。世界經(jīng)濟(jì)完全走出低谷可能需要相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間，對(duì)復(fù)蘇前景不容樂觀。影響我國(guó)天然氣進(jìn)口價(jià)格的主要因素是油價(jià)的變動(dòng)。依靠科技進(jìn)步，大幅提高油氣田采收率。通過技術(shù)、工藝和裝備的升級(jí)改造，提高傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的節(jié)能降耗、安全環(huán)保、品種質(zhì)量水平，提高產(chǎn)品附加值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。措施建議未來要加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策研究，為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變提供政策保障；要加大科技投入，加快行業(yè)科技創(chuàng)新能力建設(shè)；要抓好典型培育，推動(dòng)大型企業(yè)集團(tuán)、化工園區(qū)的發(fā)展；要重視人才培養(yǎng)，造就一批創(chuàng)新型科技和管理人才；要強(qiáng)化行業(yè)引導(dǎo)，保障《指南》的順利實(shí)施。（二）我國(guó)將原油、天然氣資源稅稅率暫定為5%中國(guó)財(cái)政部2011年10月24日表示，已將原油、天然氣資源稅稅率暫定為5%。（三）發(fā)改委在廣東廣西試點(diǎn)開展天然氣價(jià)改2011年12月26日，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)出通知，決定自2011年12月26日起，在廣東省、廣西自治區(qū)開展天然氣價(jià)格形成機(jī)制改革試點(diǎn)。近期，選擇在廣東、廣西開展改革試點(diǎn)，主要是探索建立反映市場(chǎng)供求和資源稀缺程度的價(jià)格動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，逐步理順天然氣與可替代能源比價(jià)關(guān)系，為在全國(guó)范圍內(nèi)推進(jìn)改革積累經(jīng)驗(yàn)。對(duì)俄羅斯而言，這將是進(jìn)入有前景的亞太市場(chǎng)的一個(gè)重要出口。四、中國(guó)最大還上油氣田發(fā)生溢油事故2011年6月上旬，中國(guó)最大海上油氣田渤海灣蓬萊193油田發(fā)生溢油事故。2015年全社會(huì)用電量控制在1700億千瓦時(shí)以內(nèi)（最終以國(guó)家下達(dá)指標(biāo)為準(zhǔn)），年均增速?gòu)摹笆晃濉?%以內(nèi)。塔里木油田新發(fā)現(xiàn)的油氣資源呈現(xiàn)大儲(chǔ)量區(qū)塊的特點(diǎn)。推行天然氣季節(jié)性差價(jià)、峰谷差價(jià)和可中斷氣價(jià)等差別氣價(jià)政策，以引導(dǎo)用戶合理消費(fèi)，提高天然氣利用效率，緩解天然氣供應(yīng)壓力。制定優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)選用節(jié)能燃?xì)庠O(shè)備，促進(jìn)燃?xì)夤?jié)能技術(shù)的推廣，淘汰老舊設(shè)備。在時(shí)間窗口上，因本輪液化氣上漲較晚，幅度有限，且影響到終端市場(chǎng)有所滯后，故上周瓶裝液化氣才在半年來首次漲價(jià)。目前，來自中石化及中石油的鉆井隊(duì)伍已開赴鄂爾多斯油氣田參與大會(huì)戰(zhàn)，鉆井隊(duì)伍已達(dá)到100多支，還將陸續(xù)增加至150支。用氣人口數(shù)指使用燃?xì)獾募彝ビ脩舻目側(cè)丝跀?shù)。煤制天然氣與煤制其他能源產(chǎn)品相比，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)十分明顯。2010年4季度2011年4季度，隨著我國(guó)城市燃?xì)庑袠I(yè)需求增加，城市燃?xì)庑袠I(yè)的工業(yè)增加值大幅增大。表9 20072011年我國(guó)液化石油氣產(chǎn)量情況單位：噸、%年份產(chǎn)量同比增長(zhǎng)20042005 2006 20092010 201121808599數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2011年，全國(guó)煤氣生產(chǎn)量達(dá)4020億立方米，增速比2010年大幅下降接近10個(gè)百分點(diǎn)，%。（三）人工煤氣供應(yīng)集中在中小城市近年來，環(huán)境保護(hù)和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整取得進(jìn)展，部分城市人工制氣企業(yè)通過調(diào)整生產(chǎn)方式，開始利用天然氣、煉廠干氣摻混或改制工藝來生產(chǎn)人工煤氣，不僅提高了質(zhì)量，改善了環(huán)境，也為天然氣供應(yīng)初期的供需平衡發(fā)揮重要作用。肇慶高新區(qū)亞鋁專線高壓燃?xì)夤艿缹?duì)接工程2012至2013廣東國(guó)有項(xiàng)目占地面積6640平方米，主要包括高壓輸氣管線和亞鋁門站，管線總長(zhǎng)約9千米，年供氣量約50億標(biāo)立方米/年。青杠拓展區(qū)污水處理廠工程2011至20128000萬元重慶股份制近期污水處理能力2萬噸/天，遠(yuǎn)期按4萬噸/天預(yù)留。根據(jù)全國(guó)三次油氣資源評(píng)價(jià)，我國(guó)常規(guī)天然氣遠(yuǎn)景資源量56萬億方，可采資源量22萬億方，主要分布在四川、鄂爾多斯、塔里木、柴達(dá)木、松遼、東海、瓊東南、鶯歌海和渤海灣等九大盆地；，四川盆地威遠(yuǎn)和瀘州地區(qū)的頁(yè)巖氣，估計(jì)資源78萬億方，而南方、鄂爾多斯、吐哈、茂名和撫順等盆地（地區(qū)）也具有形成頁(yè)巖氣的地質(zhì)條件。隨著世界石油危機(jī)和局部地區(qū)的不穩(wěn)定因素，天然氣的使用已經(jīng)被提高到了戰(zhàn)略高度。（三）煤氣將逐漸退出市場(chǎng)但是隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，改變能源結(jié)構(gòu)、改善大氣質(zhì)量的問題已引起政府和社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。同時(shí)中國(guó)家庭亦日益小型化，家庭數(shù)量的增長(zhǎng)將導(dǎo)致城市燃?xì)饨玉g業(yè)務(wù)需求量的增加和人均燃?xì)庀M(fèi)量的增加。其中，進(jìn)口量達(dá)310億立方米，%。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來圖10 20002011年我國(guó)天然氣液化石油氣表觀消費(fèi)量（萬噸）雖然全國(guó)液化石油氣表觀消費(fèi)量仍保持持續(xù)增長(zhǎng)，但上漲幅度近年來一直保持在10%以內(nèi)，增長(zhǎng)幅度明顯放緩。我國(guó)天然氣利用正處于大力發(fā)展民商用氣階段。FXi中國(guó)城市燃?xì)鈪f(xié)會(huì)三、需求預(yù)測(cè)（一