【正文】 保對象的一些關鍵財務指標，例如流動性比率、資產負債率、銷售利潤率、存貨周轉率等低于行業(yè)平均水平或有較大下降； 擔保對象未按規(guī)定用途使用貸款； 固定資產貸款項目出現(xiàn)重大的、不利于貸款償還的調整，例如基建項目工期延長，或概算調整幅度較大； 擔保對象還款意愿差，不與銀行和擔保公司積極合作； 貸款抵押品、質押品價值下降，或擔保公司抵押品失去控制； 違反擔保審批程序；其他。并且在實踐中應經常根據(jù)實際情況對工作流程進行改進，使擔保業(yè)務流程設置更為合理、科學化，以有效控制擔保主體風險。一般而言，需先與被擔保企業(yè)、反擔保企業(yè)/個人簽署相應的合同，備齊審批條件要求的抵/質押資料；并根據(jù)需歸檔保存的文件清單提交相關資料，即：擔保項目審批單、已簽署的相關擔保協(xié)議合同、企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照有效復印件、公司章程、公司同意申請擔保的有效決議等，由后臺人員（資料審查人員）查收，與待簽署的銀行保證合同一并送交簽章。擔保項目經調查初審后進入評審階段，針對擔保申請企業(yè)涉及各行各業(yè)，項目的風險情況復雜各異，應采用評審會制，對擔保項目集中進行集體的評議，評審會成員由擔保機構的主要領導、各部門經理等組成，同時應考慮到成員中財務、管理、法律、金融等方面的背景組合，有助于對擔保項目風險進行較全面的評議，降低評審風險。在業(yè)務流程設置中應根據(jù)各個環(huán)節(jié)的內容和特點，規(guī)范操作規(guī)程。如《公司法》規(guī)定“董事、經理不得以公司資產為公司股東擔保”，從最高法院的一個判例將此條款引申為“子公司為母公司擔保無效”，而在擔保實務中這種類型的反擔保并不少見；反擔保措施中的不動產、生產設備、交通運輸工具抵押，必須在相關政府職能部門登記方能生效，抵押登記部門要求提供完整、合法的權屬證明、相關的憑證票據(jù)方能受理，而在擔保業(yè)務實際操作中往往由于票據(jù)不全、資產權屬不清等各方面原因無法辦理抵押登記，不能對抗第三人，致使反擔保措施遺留隱患。根據(jù)擔保業(yè)務特點，可將操作流程分為評審、出保、代償三個相互關聯(lián)的環(huán)節(jié)，評審為信用擔保的首要環(huán)節(jié)，包括接受咨詢、項目受理調查、審核等；出保為信用擔保的實施環(huán)節(jié)，即根據(jù)項目審核情況作出提供擔保的決策，并簽署相關法律文本；代償為信用擔保的后續(xù)環(huán)節(jié)，即實施反擔保措施、追償債務、調查代償責任；這三大環(huán)節(jié)構成完整的信用擔保業(yè)務流程。擔保公司的審查人員未核實有關資料和數(shù)據(jù)的真實性，也沒有更深入地調查企業(yè)實際的生產運營狀況，而主要在企業(yè)提供資料的分析基礎上推薦了該擔保項目，經批準，擔保公司為該企業(yè)向銀行貸款RMB500萬出具了連帶責任擔保。第一節(jié) 中小企業(yè)信用擔保主體風險控制中小企業(yè)信用擔保主體風險屬于擔保機構的內部風險，內部風險的控制應首先了解內部風險的具體體現(xiàn)形式和特點，針對性地采取控制措施。擔保風險控制措施范疇包括擔保業(yè)務流程設置、審批權限控制、擔保風險監(jiān)控機制、反擔保措施強度、事中控制措施強度等內容。在選擇評價指標時，既要考慮企業(yè)現(xiàn)在的財務狀況，又要考慮企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿?；既要客觀評價企業(yè)現(xiàn)在的技術水平，又要衡量企業(yè)技術進步的可能，在評價項目的經濟效益同時，也不能忽略其社會效益。在風險識別過程中，應采用定量與定性分析相結合的方式；定量分析著重在企業(yè)的償債能力、資金周轉能力、企業(yè)盈利能力、企業(yè)成長能力等；定性分析著重在企業(yè)的信用水平、管理水平、或有事項、技術水平、經營機制、公共關系等。中小企業(yè)信用擔保風險管理主要包含風險識別、風險評價、風險控制三個主要環(huán)節(jié)。作為擔保主體的中小企業(yè)信用擔保機構，提供的是信用保證服務，其信用資源從根本上是來自于其資金實力，主要來源為政府投入；而從目前中小企業(yè)信用擔保機構的普遍情況來看，政府多在一次性投入，充足擔保機構資本金之后，未能落實擔保風險損失的外部補償來源，擔保機構以資本金的有限運營渠道及低微的擔保收入作為內部補償來源，在根本上難以承擔信用擔保的巨大風險，這也就造成了擔保機構信用資源的有限性。自古以來，“誠信”一直是中華民族推崇的傳統(tǒng)美德，隨著市場經濟的確立和發(fā)展，“誠信”的內涵已超乎個人道德范疇，成為了市場主體在經濟交換中重要的基礎；我國經歷了數(shù)十年的計劃經濟，其間忽視了信用環(huán)境建設在經濟生活中的重要作用，信用觀念落后，信用環(huán)境基礎遭到削弱，在計劃經濟向社會主義市場經濟轉型和發(fā)展的過程中，信用問題使經濟發(fā)展受到了一定的制約。活動主體中人力資源要素對風險的處理、控制具有相當重要的作用，其中管理決策者能力的局限性在一定程度上也約束了活動主體的能力。一、中小企業(yè)信用擔保風險的形成風險一般泛指造成損失的可能性，中小企業(yè)信用擔保風險指的是中小企業(yè)信用擔保機構在開展信用擔保業(yè)務中發(fā)生擔保代償損失的可能性。以國外成功經驗來看，中小企業(yè)信用擔保屬于政策性擔保，均以政府財力作為主要資金后盾，外部補償機制較為完善，為中小企業(yè)信用擔保機構提供充分的風險補償。（二）擔保對象風險較大。 按照5倍的放大倍數(shù)和發(fā)放一年以內銀行貸款推算，可為中小企業(yè)提供近400億元的信用擔保貸款，在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問題。在各地試點實踐的基礎上，國家經貿委于1999年6月14日下發(fā)了《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》，就試點的指導原則、模式體系、擔保機構的資金來源、職責與程序、協(xié)作銀行、風險控制及責任分擔、內外部監(jiān)管及其組織實施等作了明確規(guī)定，規(guī)范中小企業(yè)信用擔保工作。與這些經濟較發(fā)達的國家和地區(qū)相比，我國在中小企業(yè)信用擔保實踐上開展較晚，從發(fā)展順序來看，主要分以下幾個階段： 張利勝，狄娜：《中小企業(yè)信用擔保》，上海財政大學出版社，2001年8月，P56。中小企業(yè)信用擔保屬于政策性信用擔保，它是以中小企業(yè)為服務對象，為中小企業(yè)的融資、投標、履約等經濟活動提供信用擔保的業(yè)務。由于學識所限，對于本文論述及觀點中不成熟乃至謬誤之處，敬請批評指正。65 / 69 前 言無論在發(fā)達國家還是在發(fā)展中國家，中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)、保持社會穩(wěn)定、推動科技創(chuàng)新、為大企業(yè)配套服務等方面都發(fā)揮著非常重要的作用，中小企業(yè)在國民經濟中的重要地位是毋庸置疑的。第三章分析了擔?？腕w風險的表現(xiàn)形式和擔保客體風險控制措施，并結合案例分析舉例闡述了控制措施的具體應用。本文從中小企業(yè)信用擔保風險形成和擔保風險管理出發(fā)，結合擔保實務操作，闡述了擔保機構在擔保風險管理過程中控制擔保風險的措施和實踐，并提出了完善擔保機構風險管理外界環(huán)境的建議。擔保風險管理流程包含風險識別、風險評價和風險控制三個主要環(huán)節(jié)，其中擔保風險控制作為風險管理的實施階段，具有更為重要的地位。擔保機構應根據(jù)具體項目的風險特性，采取相應的控制措施或組合，在實踐中也應注重對具有行業(yè)共性的中小企業(yè)擔保客體風險控制方案的總結歸納。從已召開的2001年及2002年中國擔保論壇發(fā)表的論文及相關資料來看，政府主管部門、理論界專家及擔保業(yè)內人士從政府、社會、法律、會計等多方位、多角度對信用擔保的理論與實踐進行了不同層次的有益研討，為我國的信用擔保，特別是中小企業(yè)信用擔保的運行提供了必要的指導方向。第一節(jié) 中小企業(yè)信用擔?，F(xiàn)狀信用擔保是由具有充足信用能力的第三方（擔保人）基于其資金實力和信譽為信用不足的當事方（被擔保人）提供保證的一種行為。在我國，根據(jù)1999年8月由國家計委牽頭，國家統(tǒng)計局、國家經貿委、財政部共同參與對《大中小型工業(yè)企業(yè)劃分標準》的最近一次修改，我國的中小企業(yè)應指年銷售收入和資產總額均在5億元以下的企業(yè)。（二）發(fā)展階段（1998年—1999年）。該文件還專章列出了信用擔保一節(jié)，并明確提出了加快和完善全國中小企業(yè)信用擔保體系的要求。原先人們對個人信用的認識只停留在道德層次上，伴隨著個人消費信貸的逐漸熱化，意識到信用問題成為途中的一塊絆腳石。信用擔保是高風險行業(yè)，在完全市場化的情況下，高風險應以高收益作為補償，但是由于中小企業(yè)信用擔保作為政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性手段，擔保收費標準又必須考慮到中小企業(yè)普遍的承受能力。同時根據(jù)《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》規(guī)定，擔保機構實收資本中的貨幣資金，不低于80％的部分可用于銀行存款，以及買賣國債、金融債券及國家重點企業(yè)債券；不高于20％的部分，經主管財政部門批準，可用于買賣證券投資基金等其他形式。 黃運成，徐錦文：《風險管理》，中國財政經濟出版社，1999年11月，P29。中小企業(yè)信用擔保屬于經濟活動中一種的具體形式，實際上可分為信用環(huán)境、擔保主體（中小企業(yè)擔保機構）和擔?？腕w（中小企業(yè)）三個部分，而中小企業(yè)擔保風險也正是形成于這三部分的共同作用。按照國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計資料進行分析：1999與1995年相比，我國人均GDP增長33%，人均工資僅增長16%，而人均財政收入增長73%，人均銀行貸款增長76%，人均流通現(xiàn)金增長65%。（三）擔?？腕w。從擔保風險的形成來看，擔保風險由信用環(huán)境、擔保主體和擔?？腕w三方面的共同作用而產生；對于擔保機構而言，信用環(huán)境的改善遠非其個體力量可以達到，需要政府的倡導與規(guī)范，乃至全社會的共同努力營造，在此意義上，擔保機構在信用環(huán)境面前更多的是處于被動狀態(tài)，故擔保機構進行擔保風險管理的對象是擔保主體風險和擔?？腕w風險。同時擔保風險因素的識別必須保證其相對的準確性，否則將影響擔保風險評價的正確性，因此應重視核查企業(yè)原始會計憑證、生產銷售單據(jù)等，并通過稅務、工商、海關、銀行等部門公開的信息渠道，對企業(yè)提供的信息數(shù)據(jù)進行嚴格、認真的調查核對，保證信息數(shù)據(jù)的準確性。即根據(jù)擔保風險程度、特性，選擇相應的控制工具，避免擔保風險的發(fā)生，或采用合理的手段減小、補償、或轉移擔保風險可能造成的損失。擔保機構服務的對象屬于達不到銀行貸款條件的客戶群體，符合銀行貸款條件的沒有必要找擔保機構，銀行不敢介入的項目，擔保機構要介入；并且所擔保的對象是自身抗風險能力相對較低的中小企業(yè)群體，所有的被擔保企業(yè)風險向擔保機構集中，其整體風險程度相當高，這都在客觀上要求擔保機構具有更大的風險承受能力和控制能力。 閆漢夫：“談?chuàng)Ｖ械脑u審風險”，信息不對稱的現(xiàn)象是客觀存在的，作為擔保申請企業(yè)，為取得擔保機構的擔保，多展現(xiàn)其好的一面，對于不良之處一般進行掩飾或避重就輕，而正是這些不好的一面孕含著潛在風險。顯然，企業(yè)提供的信息經過較大程度的人為修飾，擔保決策的失誤源自于審查風險。（三）業(yè)務操作的合法合規(guī)性。擔保主體風險主要根源于擔保機構內部的不完善性和資源的局限性，隨著擔保業(yè)的迅速發(fā)展，經營經驗的積累，擔保機構在如人力資源、信息資源等方面的不斷充實，這種不完善性和局限性將逐步得到改善，擔保主體風險也將不斷地降低；因此，擔保主體風險在較大程度上應屬于可控風險，擔保機構在擔保主體風險控制上具有較強的能動性。由于具有擔保需求的中小企業(yè)眾多，經營實力參差不齊，而擔保機構的擔保能力有限，制訂擔保業(yè)務受理標準有助于直接剔除規(guī)模太小、風險較大的企業(yè)，提高擔保業(yè)務辦理效率。審批程序中應重點強調各級審批層的權限，通常而言，審批層不參與擔保項目的評審，對評審通過的擔保項目擁有否決權，對評審未通過的擔保項目有權要求復議，但無直接批準擔保項目的權力。在操作流程上，應在接到銀行有關擔保貸款逾期的正式通知，由主辦項目的前臺人員在代償審批單上簡述代償原因及代償金額，交法律審核人員根據(jù)擔保機構與銀行簽定的合作協(xié)議和相應的保證合同規(guī)定核定代償責任范圍，再呈送有權審批人審批，代償?shù)膶徟鷻嘞蘅刹捎脫ｍ椖繉徟鷻嘞?，批準后送由財務部門辦理轉帳手續(xù)。對每一個在保項目進行風險分類實質上是設立風險預警級別，通過在保項目的風險歸類，擔保機構可以較直觀地監(jiān)控其擔保資產的質量，及時采取相應的風險控制措施，降低或避免擔保風險的發(fā)生?？梢深悡ο鬅o法足額償還本息，即使抵押變現(xiàn)，也肯定要造成一部分損失。另外，動態(tài)風險監(jiān)控也包含更廣一層內容，即在擔保規(guī)模上的控制。擔保機構內部稽核的重點在于擔保業(yè)務管理信息的可靠性和完整性、擔保業(yè)務操作遵從有關的政策、計劃、措施、法律和規(guī)章制度的情況、現(xiàn)有內控系統(tǒng)的有效性等。擔保業(yè)務相關信息包含企業(yè)的工商登記、納稅、銀行往來/信用、商業(yè)信用、經營者個人信譽、股東背景、行業(yè)狀況、發(fā)展前景等多方面的信息；對于一線業(yè)務人員和評審人員，可采取各種正規(guī)非正規(guī)的手段，從上述信息的來源處，如稅務、海關、工商、政府主管部門、企業(yè)競爭對手、銀行等處，了解企業(yè)情況和對企業(yè)的評價看法，特別應注重將得到的信息資料與從企業(yè)處獲取的信息資料進行比較，以此作相應的修正和補充。擔保項目調查、審核報告形式未有統(tǒng)一規(guī)范，項目經理各自有不同的書面表達方式。（二）業(yè)務流程的規(guī)范。（四）相關內控制度的規(guī)范。另外，XTB擔保公司在擔保主體風險控制上所存在的一些不足實際上可以通過內部稽核來進行督促完善，這一方面也說明了擔保機構設立內部稽核的必要性。由于人力、財力、信息等資源上的不足，多數(shù)中小企業(yè)在產品開發(fā)、市場定位、資金投向等方面存在較大盲目性，技術含量不高，開發(fā)能力不強，低水平重復建設較為嚴重，投融資風險大。從表面上看，風險回避似乎是擔保機構最容易也是最有效的風險控制措施，然而由于目前中小企業(yè)擔保機構普遍為政府出資成立，政策性擔保的色彩較濃，在擔保實踐中，不時地接到一些具有政府長官意志的擔保業(yè)務申請，項目自身的風險程度高。據(jù)了解并經公司人員證實，在節(jié)假日等期間的游覽旺季，游樂園的售票點都被一直未領到工資的員工及其他債權人所占據(jù)代為收款，還款來源無法保證；公司股權質押條件不成熟。經初步調查分析，擔保公司認為C公司及關聯(lián)公司業(yè)務收入穩(wěn)定，具有一定規(guī)模的經營資產，但賓館裝修的投入相對較大，在不影響公司現(xiàn)有經營活動的情況下，是否具備資金實力投入存在不確定性，因此決定暫不介入該項目，而是繼續(xù)跟蹤觀察；直到賓館改建裝修工程過半，在核對相應支付憑證，統(tǒng)計已投入資金近RMB400萬時，才正式受理審批其擔保申請，并與貸款行約定在賓館開業(yè)經營后發(fā)放貸款以支付工程尾款或作為啟動資金。因此，抑制擔?？腕w風險的措施一般在擔保之前設立，根除或削弱風險發(fā)生的可能性。反擔保措施可為經營者個人無限責任反擔保、房產設備等動產及不動產抵押、存貨、應收賬款、股權、著作權、專利權等形式質押，等等。并且由于海關加強對走私活動的查處，走私毛油（初榨油）得到遏止，國內市場相當看好，因此只要工廠投產，即可產生大量的