【正文】 賓斯坦又進(jìn)一步進(jìn)行了宏觀分析，考察了整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的行為。三、X效率 [5]進(jìn)入 20 世紀(jì) 80 年代中后期，由于國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，各國(guó)銀行都把提高競(jìng)爭(zhēng)力放在首位，加強(qiáng)了銀行管理。進(jìn)入 80 年代后，金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的籬笆開(kāi)始被逐漸拆除。規(guī)模效率的大小實(shí)際上也就是生產(chǎn)成本節(jié)約的多少。還有一種情況是，廠商在從事某種產(chǎn)品的生產(chǎn)時(shí)會(huì)自動(dòng)或不可避免的產(chǎn)生副產(chǎn)品，這些副產(chǎn)品或直接或經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單加工后便可形成另外的產(chǎn)品。這些屬于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的內(nèi)部效應(yīng)。大規(guī)模生產(chǎn)還可以同其他廠商建立穩(wěn)定的生產(chǎn)、技術(shù)聯(lián)系，增強(qiáng)顧客對(duì)本企業(yè)產(chǎn)品的信賴心理等等，這些屬于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的外部效應(yīng)。其數(shù)學(xué)表達(dá)式為：Q=f(L，K)=A L K ；式中 A、 、 均為常數(shù)，且都大于零， + =1。現(xiàn)在將企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大一倍，即使用 20 個(gè)單位的資本和 10 個(gè)單位的勞動(dòng)，由于這種生產(chǎn)規(guī)模的變化所帶來(lái)的收益變化可能有如下三種情況：（一）產(chǎn)量增加的比例大于生產(chǎn)要素的增加比例，即產(chǎn)量為 20 噸以上，這種情況稱為規(guī)模報(bào)酬遞增。從微觀角度看商業(yè)銀行的效率，主要是看商業(yè)銀行作為一個(gè)企業(yè)在投入和產(chǎn)出之間的對(duì)比關(guān)系，即商業(yè)銀行在既定的外在環(huán)境下，在保證安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，其自身實(shí)現(xiàn)盈利性的能力。開(kāi)發(fā)銀行、投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行和進(jìn)出口銀行等均是專業(yè)銀行。其中，中央銀行在一國(guó)金融體系中處于領(lǐng)導(dǎo)與核心地位。第一，效益更多的反映活動(dòng)效果，強(qiáng)調(diào)的是動(dòng)態(tài)特定形式下的數(shù)量指標(biāo)；效率則更多的反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的能力和質(zhì)量，著重于長(zhǎng)期的和動(dòng)態(tài)的趨勢(shì)。馬克思認(rèn)為，效率是投入與產(chǎn)出的數(shù)量關(guān)系，即在盡量少的勞動(dòng)時(shí)間里創(chuàng)造出盡量豐富的物質(zhì)財(cái)富 1。本文對(duì)效率進(jìn)行了清楚的界定，即收入效率和成本效率，因?yàn)楸疚牟捎玫氖潜容^先進(jìn)的前沿效率方法（SFA） ，SFA 方法是從收入和成本角度來(lái)測(cè)算效率的。本文測(cè)算了兩個(gè)收入效率和成本效率，分別為收入效率 a、b 和成本效率a、b，收入效率 a 和成本效率 a 是基于 20222022 年十四家銀行的數(shù)據(jù)得到的收入效率和成本效率，收入效率 b 和成本效率 b 是基于 20222022 年十四家銀行的數(shù)據(jù)得到的收入效率和成本效率，本文對(duì)它們進(jìn)行了比較分析和相關(guān)性分析。167。財(cái)務(wù)分析中主要采用了沃爾評(píng)價(jià)法，主要考慮了銀行業(yè)的收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和資本結(jié)構(gòu)四方面的因素對(duì)銀行效率的影響。非參數(shù)方法效率值的標(biāo)準(zhǔn)差、取值范圍分別是 ，[，]，參數(shù)方法的相應(yīng)值為 ，[，]，前者比后者更離散。五種方法的不同主要在于所施加的以下方面假設(shè)不同：（1）所謂“經(jīng)營(yíng)最好”的銀行的前沿函數(shù)形式，參數(shù)方法有更嚴(yán)格的函數(shù)形式，而非參數(shù)方法沒(méi)有這一要求；（2）是否考慮可能會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)單位的產(chǎn)出、投入、成本或利潤(rùn)等過(guò)高或過(guò)低的隨機(jī)誤差；（3）如果存在隨機(jī)誤差項(xiàng)，對(duì)其概率分布作出假定，以便從隨機(jī)誤差項(xiàng)中分離出無(wú)效率因素。 國(guó)外學(xué)者對(duì)本課題的研究在過(guò)去的 50 年中，銀行效率問(wèn)題研究一直受到國(guó)外學(xué)者的關(guān)注。這一過(guò)程是否伴隨著效率的提高，需要進(jìn)行科學(xué)的動(dòng)態(tài)分析，通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，從而指導(dǎo)國(guó)有商業(yè)銀行的改革、改制，促進(jìn)其發(fā)展。對(duì)于處于劇烈變革中的我國(guó)商業(yè)銀行而言，效率的研究具有重要的意義。效率對(duì)于商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)、謀求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、抵御外部風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)最大利益具有重要意義。 擴(kuò)大凈利差 ........................................................................................................63167。 成本效率回歸模型 .....................................................................................51167。 本章小結(jié) ............................................................................................................43第四章 我國(guó)商業(yè)銀行效率的影響因素分析 ...............................................................44167。 收入效率測(cè)算結(jié)果 .....................................................................................28167。 基于 SFA 的我國(guó)商業(yè)銀行收入效率測(cè)算模型 ........................................18167。 效率的內(nèi)涵和分類 ..............................................................................................7167。 課題的來(lái)源 ...................................................................................................1167。但測(cè)算效率不是本文的最終目的，本文進(jìn)行效率測(cè)算的目的是找出影響效率的因素，并進(jìn)而采取相關(guān)措施來(lái)提高效率，由于 20222022 年可能影響效率的指標(biāo)（如不良貸款率、銀行規(guī)模、非利息收入占比、凈利差和員工素質(zhì)）數(shù)據(jù)不充分，只能得到 20222022 年的相應(yīng)指標(biāo)數(shù)據(jù)，所以本文進(jìn)一步測(cè)算了基于 20222022 年數(shù)據(jù)的十四家銀行的收入效率和成本效率，即收入效率 b 和成本效率 b，這樣就可以利用相應(yīng)指標(biāo)數(shù)據(jù)對(duì)收入效率 b 和成本效率 b 進(jìn)行回歸分析了。效率對(duì)于商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)、謀求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、抵御外部風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)最大利益具有重要意義。本人授權(quán)　　 　 　大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。盡我所知，除文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過(guò)的研究成果，也不包含我為獲得 及其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過(guò)的材料。本學(xué)位論文屬于學(xué)位論文作者簽名： 指導(dǎo)教師簽名：年 月 日 年 月 日保 密 年 □ 不保密 □畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）原創(chuàng)性聲明和使用授權(quán)說(shuō)明原創(chuàng)性聲明本人鄭重承諾：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） ，是我個(gè)人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的成果。作者簽名： 日期： 年 月 日學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書(shū)本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國(guó)家有關(guān)部門(mén)或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。商業(yè)銀行效率主要指商業(yè)銀行在保證安全性、流動(dòng)性和收益性的同時(shí)，合理配置資源，最大限度地推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源流動(dòng)的能力，是其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、投人產(chǎn)出能力和可持續(xù)發(fā)展能力的總稱。選取了十四家有代表性的銀行為樣本，運(yùn)用從《中國(guó)金融年鑒》上得到的十四家銀行的 20222022 年數(shù)據(jù)，從巨潮資訊網(wǎng)和相關(guān)銀行網(wǎng)站上得到的十四家銀行的 2022 年報(bào)數(shù)據(jù)，測(cè)算了十四家銀行的收入效率和成本效率，即收入效率a 和成本效率 a。 課題的來(lái)源及意義 ..............................................................................................1167。 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn) .......................................................................................5第二章 基于 SFA 的我國(guó)商業(yè)銀行效率測(cè)算模型 .........................................................7167。 SFA 理論介紹 ..............................................................................................17167。 樣本數(shù)據(jù) .....................................................................................................23167。 收入效率和成本效率比較分析 ........................................................................41167。 收入效率回歸模型 .....................................................................................49167。 提高非利息收入 ................................................................................................62167。 課題的來(lái)源商業(yè)銀行效率主要指商業(yè)銀行在保證安全性、流動(dòng)性、收益性的同時(shí)，合理配置資源，最大限度地推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源流動(dòng)的能力，是其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、投人產(chǎn)出能力和可持續(xù)發(fā)展能力的總稱。 課題的意義效率是經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心命題，也是商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的核心內(nèi)容和重要表現(xiàn)形式。從 1999年底開(kāi)始，通過(guò)剝離不良資產(chǎn)、注入新的資本金等形式，國(guó)有商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)環(huán)境正在改善，實(shí)力進(jìn)一步壯大，新的有效運(yùn)營(yíng)機(jī)制逐步形成。 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀167。參數(shù)方法又包括隨機(jī)前沿方法、自由分布方法和厚前沿方法三種，非參數(shù)方法包第一章 緒論3括數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法和自由處置殼方法兩種。非參數(shù)方法的效率平均值和中位數(shù)分別為 和 ，參數(shù)方法的相應(yīng)值分別為 和。趙子龍（2022）選取了 1997 年2022 年 9 年時(shí)間的 13 家銀行的樣本數(shù)據(jù)，采用了財(cái)務(wù)分析方法和 DEA 分析方法對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的效率進(jìn)行了比較和研究。周四軍等(2022) 分別從經(jīng)濟(jì)(財(cái)務(wù)) 和技術(shù)(生產(chǎn))的角度，采用財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法和數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)法來(lái)測(cè)度和評(píng)價(jià)中國(guó)商業(yè)銀行的效率及排名，并對(duì)兩種測(cè)度方法進(jìn)行比較分析。前沿分析法又包括參數(shù)法和非參數(shù)法，本文對(duì)參數(shù)法和非參數(shù)法進(jìn)行了比較分析，分析了兩者的異同點(diǎn)以及各自在測(cè)算效率方面的優(yōu)缺點(diǎn)。但要客觀地測(cè)度商業(yè)銀行的效率，存在著很大的困難，原因在于對(duì)效率的界定，根據(jù)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)規(guī)律所做出的數(shù)量化判斷以及數(shù)據(jù)的可獲得性等各方面。 效率的內(nèi)涵在經(jīng)濟(jì)學(xué)著作或統(tǒng)計(jì)中，有關(guān)效率一詞并沒(méi)有得到明確的內(nèi)涵界定。在給效率下定義時(shí)，往往容易把效率和效益混在一起，雖然效率和效益都是對(duì)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)結(jié)果的反映，但從嚴(yán)格意義上講，效益和效率的內(nèi)涵是有區(qū)別的。現(xiàn)代銀行體系包括中央銀行、商業(yè)銀行和專業(yè)銀行等銀行機(jī)構(gòu)。專業(yè)銀行只集中經(jīng)營(yíng)某一指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)和提供專門(mén)性的金融服務(wù)。從宏觀角度考察商業(yè)銀行的效率，主要是看商業(yè)銀行對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度，商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)健康、可持續(xù)發(fā)展的作用。例如，假設(shè)一座月產(chǎn)10 噸化肥的工廠使用的資本為 10 個(gè)單位，勞動(dòng)為 5 個(gè)單位。這一生產(chǎn)函數(shù)是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家柯布和道格拉斯于 20 世紀(jì) 30 年代根據(jù) 18991922 年的資料研究后提出。因?yàn)榇笠?guī)模生產(chǎn)可以實(shí)行專業(yè)分工，采用現(xiàn)代化的技術(shù)設(shè)備和科學(xué)管理手段，從而提高生產(chǎn)效率，節(jié)省管理費(fèi)用，這些屬于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的內(nèi)部效應(yīng)。這是由于規(guī)模過(guò)大，層次過(guò)多，廠商組織內(nèi)部難以協(xié)調(diào)，決策不容易順利貫徹等等，這都將導(dǎo)致生產(chǎn)效率降低，產(chǎn)品的平均成本提高。例如，有的廠商既生產(chǎn)空調(diào)，又生產(chǎn)冰箱、冰柜等，這些產(chǎn)品在生產(chǎn)中需要的技術(shù)和生產(chǎn)設(shè)備帶有很大的共通性。只有前者高于后者，才認(rèn)為存在規(guī)模效率。所謂金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)，是指銀行只經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，證券商只經(jīng)營(yíng)股票、債券等有價(jià)證券的買賣經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)。如證券交易業(yè)務(wù)量小時(shí)，人員、場(chǎng)地、設(shè)備等可以用來(lái)從事存貸款業(yè)務(wù)；通過(guò)對(duì)企業(yè)還貸情況的充分掌握可以降低與該企業(yè)相關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)投資銀行業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)的深度介入充分了解企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)狀況等并憑此降低4 葉德磊， 《微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》 ，高等教育出版社，2022, 5: 9394 基于 SFA 的我國(guó)商業(yè)銀行效率測(cè)算與提升12貸款的壞賬率。在考察個(gè)人行為的過(guò)程中，萊賓斯坦提出了個(gè)人努力均衡理論、選擇理性理論和全權(quán)委托偏好理論，這是 X 效率理論的三大理論支柱。一般測(cè)算方法也就是通常所說(shuō)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法。凈利息利潤(rùn)率計(jì)量經(jīng)理通過(guò)資產(chǎn)的控制和尋求最低成本資金來(lái)源能實(shí)現(xiàn)的利息收入與利息成本的利差有多大。在此，效率前沿銀行是指在給定的技術(shù)條件和外在市場(chǎng)因素下，實(shí)現(xiàn)最佳績(jī)效(成本最小化或利潤(rùn)最大化) 的銀行，該銀行并不一定是現(xiàn)實(shí)中的某一銀行，它往往是人們從經(jīng)濟(jì)最優(yōu)化的角度構(gòu)造出的最理想的銀行。這三種函數(shù)分別測(cè)算的是商業(yè)銀行的收入效率、成本效率和利潤(rùn)效率。因此，首先對(duì)總的銀行樣本進(jìn)行回歸，回歸得出初始的效率前沿函數(shù)，進(jìn)一步測(cè)算出每個(gè)樣本銀行的估測(cè)成本( 或利潤(rùn) )，然后運(yùn)用統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)驗(yàn)證該樣本中的銀行是否均符合隨機(jī)偏差假設(shè)。1985 年，Shernan 和 Gold 第一次將 DEA 技術(shù)運(yùn)用于銀行業(yè)。經(jīng)濟(jì)學(xué)上運(yùn)用生產(chǎn)函數(shù)時(shí)，要先預(yù)設(shè)投入項(xiàng)和產(chǎn)出項(xiàng)之間的函數(shù)關(guān)系，但 DEA 模型卻是透過(guò)相對(duì)比較的觀念，計(jì)算給定樣本中多個(gè)決策單元(DMUs)的相對(duì)