【正文】 67。 基于 SFA 的我國商業(yè)銀行效率測算模型 .......................................................17167。 本章小結(jié) ............................................................................................................20第三章 我國商業(yè)銀行效率測算與分析 .......................................................................21167。 投入產(chǎn)出指標(biāo) .............................................................................................22167。 我國商業(yè)銀行成本效率測算與分析 ................................................................32167。 成本效率分析 .............................................................................................39167。 宏觀經(jīng)濟政策對商業(yè)銀行效率的影響 .....................................................44167。 我國商業(yè)銀行效率影響因素定量分析 ............................................................49167。 本章小結(jié) ............................................................................................................58第五章 提升我國商業(yè)銀行效率的對策和建議 ...........................................................59167。 擴大銀行規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟 ........................................................................62167。 提高員工素質(zhì) ....................................................................................................64167。 課題的來源及意義167。我國金融市場的發(fā)展相對不平衡，總體上來看，通過銀行的間接融資占企業(yè)融資的 80%以上 1，通過資本市場的直接融資比例仍然很低，商業(yè)銀行在我國金融體系中處于主體地位，因此銀行效率的高低或者銀行是否有效的運行不僅影響其自身的生存和發(fā)展，也關(guān)系到整個國民經(jīng)濟是否能健康的運行，國家政策是否能有效的實施。167。加入世界貿(mào)易組織之后，我國金融業(yè)對內(nèi)對外開放的步伐逐步加快，不僅使國內(nèi)銀行業(yè)之間的競爭將加劇，而且國內(nèi)銀行還將面臨外資銀行更加激烈的競爭。二、我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率仍然較高，蘊藏著巨大的風(fēng)險。如何在國際化和市場開放的條件下，保護(hù)民族金融業(yè)和民族經(jīng)濟的安全穩(wěn)定，提高我國金融業(yè)的國際競爭力，是我國金融業(yè)需要面對的一個緊迫問題。167。20 世紀(jì) 8090 年代以后，有關(guān)銀行效率問題的研究更多的轉(zhuǎn)移到了生產(chǎn)效率問題上?；谇把胤治龅你y行效率研究方法主要包括參數(shù)方法和非參數(shù)方法兩大類。Allen amp。平均值加減 1個標(biāo)準(zhǔn)差所得到的區(qū)間包含了 的效率值，占觀察值的 82%。 國內(nèi)學(xué)者對本課題的研究黃憲，王方宏（2022）采用資產(chǎn)利潤率、資產(chǎn)費用率、貸款費用率和存款費用率等指標(biāo)對我國銀行業(yè)的規(guī)模效率、市場組織結(jié)構(gòu)效率和管理效率進(jìn)行了歸納分析。柯孔林，馮宗憲（2022）采用 DEA 方法對 19992022 年我國 14 家商業(yè)銀行的技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率進(jìn)行了測度,在此基礎(chǔ)上利用 Panel Data 模型對影響我國銀行效率的若干因素進(jìn)行了檢驗,結(jié)果表明自有資本比率和資產(chǎn)費用率對銀行效率有顯著影響,貸款質(zhì)量、資產(chǎn)市場份額與銀行效率值之間呈現(xiàn)較弱的相基于 SFA 的我國商業(yè)銀行效率測算與提升4關(guān)關(guān)系，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化有利于提高銀行效率。2R 模型、超效率模型、BC39。張志亮(2022) 通過選取能更真實地反映企業(yè)經(jīng)營績效的評價指標(biāo)EVA，結(jié)合我國商業(yè)銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀和以 EVA 回報率所體現(xiàn)的經(jīng)營績效，運用統(tǒng)計回歸方法實證分析商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效之間的相關(guān)關(guān)系，最后依據(jù)實證分析結(jié)果提出優(yōu)化我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)，提升其經(jīng)營績效的對策建議。 本文的研究方法本文以西方經(jīng)濟學(xué)、貨幣銀行學(xué)、計量經(jīng)濟學(xué)等學(xué)科相關(guān)理論為基礎(chǔ)，結(jié)合我國商業(yè)銀行的實際情況，對我國四家國有商業(yè)銀行和十家股份制商業(yè)銀行的收入效率和成本效率進(jìn)行了測算。二、比較分析法銀行效率的測算方法有一般分析法和前沿分析法，本文對一般分析方法和前沿分析法進(jìn)行了比較分析。規(guī)范分析是以一定的價值判斷為基礎(chǔ)，對經(jīng)濟規(guī)律進(jìn)行推理和演繹，對發(fā)生的各種經(jīng)濟現(xiàn)象加以闡述和理解。 本文的主要創(chuàng)新點商業(yè)銀行效率的高低不僅影響著自身的效益，也對一國經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量有著非常重要的影響。但測算效率不是本文的最終目的，本文進(jìn)行效率測算的目的是找出影響效率的因素，并進(jìn)而采取相關(guān)措施來提高效率，由于 20222022年可能影響效率的指標(biāo)（如不良貸款率、銀行規(guī)模、非利息收入占比、凈利差和員工素質(zhì)）數(shù)據(jù)不充分，只能得到 20222022 年的相應(yīng)指標(biāo)數(shù)據(jù)，所以本文進(jìn)一步測算了基于 20222022 年數(shù)據(jù)的十四家銀行的收入效率和成本效率，即收入效率 b 和成本效率 b，這樣就可以利用相應(yīng)指標(biāo)數(shù)據(jù)對收入效率 b 和成本效率 b 進(jìn)行回歸分析了。 效率的內(nèi)涵和分類167。因此，效率就意味著盡可能充分有效地運用經(jīng)濟資源以滿足人們的需要或不存在浪費。而當(dāng)效率概念被用于一個經(jīng)濟體時， “有效率”是指各種資源是否在不同生產(chǎn)目的之間得到了有效的合理配置，使其能夠最大限度地滿足社會和人們的各種需求，這也就是所謂的宏觀效率。盡管銀行很重要，在人們的日常生活中，銀行給人的印象也很鮮明。因此，要給銀行進(jìn)行明確的定義十1 馬克思， 《資本論》 ， （13 卷） ，北京：人民出版社， 19752 薩繆爾森， 《經(jīng)濟學(xué)》 ，北京：中國發(fā)展出版社，1992基于 SFA 的我國商業(yè)銀行效率測算與提升8分困難。此外，對其他金融機構(gòu)，中央銀行還有監(jiān)管和指導(dǎo)責(zé)任。銀行還是企業(yè)短期營運資金的主要來源。鑒于中央銀行、商業(yè)銀行和專業(yè)銀行這三類銀行的職責(zé)不同，它們的效率評價標(biāo)準(zhǔn)也就不同，本文側(cè)重討論商業(yè)銀行的效率。因此，應(yīng)從宏觀和微觀兩個方面來考察商業(yè)銀行的效率。但兩者之間又是有聯(lián)系的，宏觀上有效率，整個金融體系和社會經(jīng)濟健康穩(wěn)定的發(fā)展，可以改善商業(yè)銀行經(jīng)營的外部環(huán)境，從而有利于其提高其微觀效率，而商業(yè)銀行微觀運營有效率可以改善資源的配置和推動經(jīng)濟的健康、可持續(xù)發(fā)展。一、規(guī)模效率 3規(guī)模效率也稱規(guī)模報酬，它是指，在技術(shù)水平和要素價格不變的條件下，當(dāng)所有要素都按同一比例變動時，產(chǎn)量（收益）變動的狀態(tài)。（三）產(chǎn)量增加的比例等于生產(chǎn)要素的增加比例，即產(chǎn)量為 20 噸，這種情況稱為規(guī)模報酬不變。著名的柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)便是線性齊次生產(chǎn)函數(shù)，它表示規(guī)模收益不變。但邊際報酬的變動起因于可變投入與固定投入的比例的改變，而規(guī)模報酬的改變則起因于規(guī)模經(jīng)濟或規(guī)模不經(jīng)濟。在生產(chǎn)開始擴張的階段，一般而言，規(guī)模報酬是遞增的。在規(guī)模報酬遞增的條件下，與其建多個相同規(guī)模的小廠，不如集中全部資本建一個大廠。當(dāng)生產(chǎn)擴大到一定規(guī)模后，遲早會出現(xiàn)規(guī)模報酬遞減情況。當(dāng)規(guī)模不經(jīng)濟超過規(guī)模經(jīng)濟時，就會發(fā)生規(guī)模報酬遞減現(xiàn)象。產(chǎn)生范圍效率的前提條件是，廠商擁有的技術(shù)、投入的要素或生產(chǎn)設(shè)備能夠基本滿足兩種或更多種產(chǎn)品的生產(chǎn)要求。上述情形下的多種產(chǎn)品的生產(chǎn)，其成本往往低于由多家廠商分別單獨生產(chǎn)時的總成本，因為在聯(lián)合生產(chǎn)多種產(chǎn)品的過程中，生產(chǎn)資源在相當(dāng)大的程度上被共第二章 基于 SFA 的我國商業(yè)銀行效率測算模型11享。如果單個廠商投入一定資源所生產(chǎn)的多種產(chǎn)品的總產(chǎn)量等于多個廠商投入相同規(guī)模的資源總量分別單獨生產(chǎn)多種產(chǎn)品時的總產(chǎn)量，則規(guī)模效率不存在。2規(guī)模效率和范圍效率是有區(qū)別的。大致在 20 世紀(jì) 80 年代前的相當(dāng)長時期內(nèi)，金融分業(yè)經(jīng)營模式占統(tǒng)治地位 4。1986 年，英國政府宣布銀行業(yè)可直接從事證券交易。金融混業(yè)經(jīng)營可以使金融機構(gòu)充分地發(fā)揮金融業(yè)務(wù)的互補性，實現(xiàn)范圍效率。X 效率是由萊賓斯坦(Leibenstein) 提出，他將 X效率定義為：“基于某種原因，個人或組織正常工作時既不盡力又無效，在競爭壓力輕的情況下，許多人將會以無效的努力作交換，或者尋求感覺較少壓力以及更好人際關(guān)系的效用。X效率理論是以 X效率概念為核心的經(jīng)濟理論體系。X效率包含這樣幾個含義：（1）企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)事先是不知道的；（2）企業(yè)不只有一個生產(chǎn)函數(shù)，因為在投入既定的情況下，產(chǎn)出是可以變化的(產(chǎn)出根據(jù)既定投入變化) ；（3）成本不一定極小化，即在產(chǎn)出一定的情況下，成本不一定最?。唬?）成本是價格(市場力量)的一個函數(shù)，成本隨價格的變化而變化；（5）個人不一定盡最大努力，即運用適當(dāng)?shù)拇碳?，收入和工作帶來的滿足感都能夠增加。 效率的測算方法我們把效率的測算方法劃分為一般測算方法和前沿效率分析法。 效率的一般測算方法一般測算方法也就是通常所說的財務(wù)指標(biāo)分析法，主要財務(wù)指標(biāo)有 5：股權(quán)資本收益率（ROE)=稅后凈收入/總的股權(quán)資本；資產(chǎn)收益率（ROA)=稅后凈收入/總資產(chǎn)；凈利息利潤率=（利息收入利息支出）/總資產(chǎn)；凈的非利息利潤率=（非利息收入非利息支出）/總資產(chǎn)；凈利潤比率=（總經(jīng)營收入總經(jīng)營支出）/總資產(chǎn)；特定交易前凈收益（NRST）=稅后和證券交易或其他項目前凈收入 /總資產(chǎn)；股票每股收益（EPS）=稅后凈收入/在外普通股股數(shù)。凈經(jīng)營利潤率、凈利息利潤率、凈非利息利潤率都是效率和盈利的指標(biāo)，表示經(jīng)理人員在多大程度上能使利潤增長超過成本的上升。不尋常的或非重復(fù)的項目，如資產(chǎn)的出售、證券交易的收益或虧損，金融分析家一般將其排除在盈利的計算之外。 前沿效率分析法所謂前沿分析方法，是指通過測量某一待考察銀行與效率前沿銀行(Efficient Frontier Bank)的偏離程度來衡量該銀行的效率 (又稱為前沿效率 )。參數(shù)法主要有四種，分別為，隨機前沿法（Stochastic Frontier Approach）簡稱為SFA、自由分布法（Distributionfree Approach）簡稱為 DFA、厚前沿分布法(Thick Frontier Approach)簡稱為 TFA 和遞歸厚前沿法(Recursive Thick Frontier Approach )簡稱為 RTFA。根據(jù)分析角度及選取變量的不同，隨機前沿法通常采用三種效率前沿函數(shù)，分別為生產(chǎn)函數(shù)、成本函數(shù)、利潤函數(shù)。自由分布法（DFA） ，與隨機前沿法相同的是，在用自由分步法測算銀行效率時，也需要對效率前沿函數(shù)進(jìn)行設(shè)定，被考察銀行與效率前沿銀行之間的差距也由隨機誤差項和無效率項來表示。遞歸厚前沿法（RTFA ） ，該方法并沒有對隨機誤差項和無效率項的分布進(jìn)行嚴(yán)格的假定，只是假定效率前沿銀行(即高效率銀行)的實際成本(或利潤)與估測成本（或利潤）之間的偏差是隨機的，由隨機誤差項來表示。如何將總的銀行樣本劃分為由高效率銀行構(gòu)成的子樣本和由有低效率銀行構(gòu)成的子樣本，是遞歸厚前沿方法的關(guān)鍵。DEA 最初是由 Chames， Cooper 和 Rhodes 等學(xué)者在“相對效率評價”概念基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種新生系統(tǒng)分析方法，用于評價公共部門和非贏利機構(gòu)的效率。在經(jīng)濟學(xué)的理論里，在生產(chǎn)技術(shù)固定的條件下，各種可能投入與產(chǎn)出所形成的集合，稱為“生產(chǎn)可能性集合”(Production Possibility Set)[7]；而既定資源條件下最大產(chǎn)出組合的軌跡，稱為生產(chǎn)可能性曲線，也稱作生產(chǎn)可能的效率前沿(Efficiency Frontier)；各投入組合與效率前沿間所形成的數(shù)學(xué)關(guān)系，稱之為“生產(chǎn)函數(shù)”(Production Function)。當(dāng)某個 DMU 落在邊界上，則說明該 DMU 是有效率的，其相對效率值為 1，表示在其他條件不變的條件下，該 DMU 無法減少投入，或增加產(chǎn)出；若 DMU 落在邊界內(nèi)，則該 DMU 為無效率的單位，其效率值介于 0 到 1 之間，表示在在產(chǎn)出不變的情況下，還可減少投入，或是在投入不變的情況下，還能增加產(chǎn)出。若廠商投入與產(chǎn)出的組合落在效率前沿上，則視該廠商是位于效率前沿的廠商，即為有效率的廠商，若廠商投入與產(chǎn)出的組合落于效率前沿內(nèi)，則視該廠商為無效率的廠商。隨著相關(guān)理論研究的不斷深入，DEA 技術(shù)不斷得到發(fā)展，其實用性和解釋能力逐步加強，應(yīng)用領(lǐng)域日益廣泛。非參數(shù)法主要是指數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（Data Envelopment Analysis Approach） ，簡稱 DEA。如果符合，則回歸結(jié)束，該樣本中的銀行均是高效率銀行；如果不符合，則剔除掉那些實際成本(或利潤)與其估測成本(或利潤)偏差較大的銀行后重新進(jìn)行回歸。厚前沿分布法（TFA） ，在用厚前沿分布法測算銀行效率時，也需要對效率前沿函數(shù)進(jìn)行設(shè)定。當(dāng)然，每一種效率前沿函數(shù)，都可以采用多種不