【正文】 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 0 0油氣資產(chǎn) 0 0待處理固定資產(chǎn)凈損失 0 0固定資產(chǎn)合計(jì) 0 0無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)無形資產(chǎn) 11 724 000 000 11 841 000 000開發(fā)支出 0 0商譽(yù) 914 000 000 914 000 000開辦費(fèi) 0 0遞延資產(chǎn) 0 0長期待攤費(fèi)用 0 0其他長期資產(chǎn) 0 0無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì) 0 0遞延稅項(xiàng)遞延所得稅資產(chǎn) 6 313 000 000 7 001 000 000其他非流動(dòng)資產(chǎn) 0 0影響非流動(dòng)資產(chǎn)其他科目 0 0非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 0 0資產(chǎn)總計(jì) 995 482 000 000 935 712 000 000負(fù)債及股東權(quán)益畢業(yè)論文26流動(dòng)負(fù)債短期借款 5 199 000 000 5 011 000 000交易性金融負(fù)債 0 0應(yīng)付票據(jù) 0 0應(yīng)付賬款 1 643 000 000 1 614 000 000預(yù)收賬款 782 000 000 693 000 000代銷商品款 0 0應(yīng)付職工薪酬 3 328 000 000 3 033 000 000應(yīng)付福利費(fèi) 0 0應(yīng)付股利 0 0應(yīng)交稅費(fèi) 1 226 000 000 1 391 000 000應(yīng)付利息 1 555 000 000 1 378 000 000待扣稅金 0 0其他應(yīng)交款 0 0內(nèi)部應(yīng)付款 0 0應(yīng)付內(nèi)部單位款 0 0應(yīng)付關(guān)聯(lián)企業(yè)款 0 0其他應(yīng)付款 0 0應(yīng)付短期債券 0 0預(yù)提費(fèi)用 0 0工程結(jié)算 0 0國內(nèi)票證結(jié)算 0 0國際票證結(jié)算 0 0預(yù)計(jì)負(fù)債 0 0一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 0 0遞延收益 0 0一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 0 0其他流動(dòng)負(fù)債 0 0職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金 0 0影響流動(dòng)負(fù)債其他科目 0 0流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 0 0長期負(fù)債長期借款 14 002 000 000 13 148 000 000應(yīng)付債券 0 0長期應(yīng)付款 0 0畢業(yè)論文27專項(xiàng)應(yīng)付款 0 0住房周轉(zhuǎn)金 0 0其他長期負(fù)債 0 0長期負(fù)債合計(jì) 0 0遞延利息收入 0 0遞延所得稅負(fù)債 933 000 000 1 007 000 000其他非流動(dòng)負(fù) 0 0影響非流動(dòng)負(fù)債其他科目 0 0非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 0 0負(fù)債合計(jì) 898 937 000 000 843 969 000 000股東權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益 6 873 000 000 6 773 000 000實(shí)收資本（或股本） 7 345 000 000 7 345 000 000減：已歸還投資 0 0資本公積金 56 241 000 000 56 087 000 000盈余公積 6 208 000 000 6 208 000 000減：庫存股 0 0公益金 0 0集體福利基金 0 0未確認(rèn)的投資損失 0 0未分配利潤 19 443 000 000 14 892 000 000外幣報(bào)表折算差額 40 000 000 43 000 000影響所有者權(quán)益其他科目 0 0歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì) 89 672 000 000 84 970 000 000股東權(quán)益合計(jì) 96 545 000 000 91 743 000 000負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 995 482 000 000 935 712 000 000。因此，現(xiàn)金流量信息在企業(yè)經(jīng)營和管理中的地位越來越重要，運(yùn)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，可以充分體現(xiàn)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息，為報(bào)表使用者全面、清晰地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在的問題，為進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與決策提供正確的依據(jù)。到了成長期，公司各種性質(zhì)的現(xiàn)金流量與萌芽期基本一致，只是現(xiàn)金流量的絕對(duì)額相對(duì)減少了。（三）結(jié)合縱向比較分析與橫向比較分析整體分析現(xiàn)金流量的變化對(duì)現(xiàn)金流量的分析通常是以企業(yè)自身時(shí)空范圍來進(jìn)行的，它將企業(yè)本期現(xiàn)金流量資料與本企業(yè)歷史上不同時(shí)期流量表資料放在一起進(jìn)行比較分析，從而得出企業(yè)現(xiàn)金流量變化的規(guī)律，這種分析具有分析資料齊全、計(jì)算分析簡(jiǎn)單、分析效果良好等優(yōu)點(diǎn)。四、提高現(xiàn)金流量表分析效果的對(duì)策提高現(xiàn)金流量分析效果首先要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表來分析企業(yè)的現(xiàn)金流量，其次要結(jié)合過程和結(jié)果來分析現(xiàn)金流量的變化，同時(shí)注意縱向比較分析與橫向比較分析，最后從企業(yè)的生命周期來分析判斷現(xiàn)金流量的合理性。對(duì)于不同企業(yè)來說，它們之間的可比性比單一企業(yè)更難達(dá)到 由于不同企業(yè)采用不同的會(huì)計(jì)處理方法，如存貨的計(jì)價(jià)、折舊的攤提、收入的確認(rèn)、支出資本化與費(fèi)用的處理等，為比較各個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金狀況帶來了一定的困難。準(zhǔn)則主要借鑒了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）的有關(guān)規(guī)定，將其定義為“企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資” 。1陽杰．現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)性缺陷及棋盤式改造．財(cái)會(huì)月刊，2022， （8）：2324．2王溪艷．基于現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的改進(jìn)．會(huì)計(jì)之友，2022， （2）：1416．畢業(yè)論文10另外企業(yè)可計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流量凈額在相應(yīng)時(shí)期內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)差，作為考察其穩(wěn)定性的一個(gè)輔助性參考工具。 % 205 7439???凈 現(xiàn) 金 流 量 滿 足 投 資 率凈現(xiàn)金流量滿足投資比率大于 1，說明企業(yè)來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金能夠滿足日常基本需要，現(xiàn)金支付有一定保障。這個(gè)比率是用來衡量企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營中獲取現(xiàn)金流量的能力和衡量企業(yè)財(cái)務(wù)彈性好壞的指標(biāo)。因此，財(cái)務(wù)彈性的衡量是用現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較，從而反映企業(yè)對(duì)其財(cái)務(wù)支付安排的靈活程度。 % 10 146 27???現(xiàn) 金 到 期 債 務(wù) 比 率該企業(yè)現(xiàn)金到期債務(wù)比率較高，說明公司的即期償債能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。具體內(nèi)容為：（1）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 、 ?若此指標(biāo)偏低，反映企業(yè)依靠現(xiàn)金償還債務(wù)的壓力較大；偏高，則說明企業(yè)說明償1張志英．現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系的完善．現(xiàn)代商業(yè)，2022， （2）：2324．畢業(yè)論文7債能力較強(qiáng)。（2）再投資比率 、?再投資比率反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是否足以支付資本性支出（固定資產(chǎn)的投資）所需現(xiàn)金。分析融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流可反映出企業(yè)融資來源與用途及結(jié)構(gòu)比率，一般與現(xiàn)金流量表概況分析相結(jié)合，考慮現(xiàn)金流入、流出的總體趨勢(shì)，根據(jù)舉借債務(wù)的結(jié)合比率進(jìn)一步分析償債能力。分析經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流時(shí)，可對(duì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流細(xì)分項(xiàng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，畢業(yè)論文5同利潤表中的主營業(yè)務(wù)收入和其他經(jīng)營利潤相結(jié)合，若兩者相差不大，說明企業(yè)會(huì)計(jì)賬面上的收入數(shù)值非常有效、及時(shí)地轉(zhuǎn)成了實(shí)際現(xiàn)金流入，應(yīng)收賬款的管理也比較有效（可參考應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析） ，未來為保證其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金源源流入提供了有力保障；反之，則應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營收入的實(shí)現(xiàn)與變現(xiàn)，確保資金的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，否則，即使賬面資產(chǎn)較大，也存在潛虧的可能。通過對(duì)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析，信息使用者可以進(jìn)一步了解企業(yè)現(xiàn)金流入量的具體來源和現(xiàn)金流出量的具體去向，從而更好地對(duì)未來現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)。趨勢(shì)分析法主要有三種方法：定比分析法、環(huán)比分析法、平均增長率法。二、現(xiàn)金流量表分析的方法現(xiàn)金流量表分析的方法主要有趨勢(shì)分析法、結(jié)構(gòu)分析法和指標(biāo)分析法。從現(xiàn)金支付的用途來看，支付能力分析又可細(xì)分為：（1）償債能力分析企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中, 經(jīng)常通過舉債來彌補(bǔ)自有資金的不足, 籌集部分資金。在分析時(shí)，應(yīng)注意對(duì)現(xiàn)金流量表附注所披露的與現(xiàn)金流量有密切關(guān)系的投資及融資活動(dòng)的分析，因?yàn)?，這些活動(dòng)信息最有利于信息使用者評(píng)估企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。投資者和債權(quán)人在投資之前，必然會(huì)認(rèn)真考慮投資風(fēng)險(xiǎn)問題，只有被認(rèn)為財(cái)務(wù)狀況良好的公司，投資者才會(huì)樂于投資。對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入主要是銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，這種數(shù)額越大越好，因?yàn)檫@代表企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力。現(xiàn)金流量表已成為財(cái)務(wù)報(bào)告中不可或缺的一部分，應(yīng)用現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)進(jìn)行分析也成為企業(yè)輔助決策的重要手段。同時(shí)應(yīng)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析并不是完美的，有其局限性。在此基礎(chǔ)上說明通過具體的分析方法，分析者能夠從現(xiàn)金流量表中得到的有用信息。2022 年 1 月 1 日我國正式施行新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 31 號(hào)—現(xiàn)金流量表》 ，這是對(duì)我國企業(yè)會(huì)計(jì)制度改革的重大舉措。根據(jù)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)、各項(xiàng)目的涵義和信息使用者的需要，現(xiàn)金流量表分析主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：1. 從經(jīng)營活動(dòng)方面的信息進(jìn)行分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量進(jìn)行分析研究，可以了解企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量能否滿足需要。這是因?yàn)?，融資活動(dòng)現(xiàn)金流量信息不僅關(guān)系到企業(yè)目前現(xiàn)金流量的多少，而且還關(guān)系到企業(yè)未來現(xiàn)金流量的大小，以及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和資金成本等問題。使用者可以從多方面進(jìn)行分析，例如：從企業(yè)經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目及其占銷售收入比例的變動(dòng)情況、經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目占銷售收入比例的變動(dòng)情況、對(duì)投資支出和融資增加情況、現(xiàn)階段的股利政策等方面預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。企業(yè)支付現(xiàn)金主要用于償還債務(wù)，支付股利，應(yīng)付一些偶發(fā)性支出1鮑新中，張一娜．現(xiàn)金流量表綜合分析方法及其應(yīng)用．財(cái)會(huì)通訊，2022， （1）：9495．畢業(yè)論文3和投資機(jī)會(huì)的需要，以及某些資本支出的需要。企業(yè)要生存發(fā)展就就要保持穩(wěn)定的現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析可以幫助報(bào)表使用者了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)，了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因，在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況，從而為決策提供依據(jù)。因此，在分析現(xiàn)金流量表時(shí)，分析者應(yīng)當(dāng)注意結(jié)構(gòu)分析法的運(yùn)用。企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的增減變動(dòng)主要源于兩條渠道：對(duì)外銷售活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和企業(yè)經(jīng)營性債權(quán)債務(wù)管理產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。一般說來，企業(yè)采用何種融資方式，最主要的是取決于資本成本的高低。以 A 公司 2022 年披露財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（見附錄）為例： % 83 19???盈 利 現(xiàn) 金 比 率以此比率可以看出該企業(yè)盈利質(zhì)量較強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)利潤能力較高?？蛇\(yùn)用經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為流動(dòng)比率等指標(biāo)的補(bǔ)充。對(duì)這個(gè)指標(biāo)進(jìn)行考察，可根據(jù)其大小直接判斷公司的即期償債能力。現(xiàn)金流量超過需要，有剩余的現(xiàn)金，適應(yīng)性越強(qiáng)。（2）現(xiàn)金流入量構(gòu)成比率現(xiàn)金流入量構(gòu)成比率是指經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量與經(jīng)營活動(dòng)、融資活動(dòng)、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入總量的比率。當(dāng)其值大于或等于 1 時(shí)，說明企業(yè)來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金能夠滿足日?；拘枰?dāng)其值小于 1 時(shí)，說明企業(yè)來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金不足以滿足目前的營業(yè)水準(zhǔn)和支付股利的需要，須靠向外融資來補(bǔ)充。穩(wěn)定性越高，說明企業(yè)從經(jīng)營中產(chǎn)生或吸收到的現(xiàn)金越是可靠，企業(yè)所面臨的不確定性就越小，企業(yè)在安排財(cái)務(wù)計(jì)劃時(shí)也就越靈活。對(duì)現(xiàn)金的定義一般不會(huì)產(chǎn)生異議，但對(duì)現(xiàn)金等價(jià)物的定義各國分歧較大。對(duì)于同一企業(yè)來畢業(yè)論文11說，雖然一致性會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)用使其能進(jìn)行不同期間的比較，但如果企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境和基本交易性質(zhì)發(fā)生變動(dòng)，同一企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)信息的可比性大大減弱。由此可見，企業(yè)不同的生命周期的現(xiàn)金流量，代表著不同的財(cái)務(wù)信息，如果僅憑數(shù)字分析一概而論，評(píng)價(jià)結(jié)果往往與實(shí)際情況大相徑庭。從這種意義上說，分析現(xiàn)金流量的變化過程，甚至比對(duì)現(xiàn)金流量變化結(jié)果進(jìn)行分析更為重要。從現(xiàn)金流量看，萌芽期的特征是負(fù)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、負(fù)的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，巨額正的融資活動(dòng)現(xiàn)金流量。即使企業(yè)有盈利能力，但是如果企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢、調(diào)度不靈，也將嚴(yán)重影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，償債能力的弱化也直接影響企業(yè)的信譽(yù)，最終影響企業(yè)的生存