【正文】 析，最后從企業(yè)的生命周期來分析判斷現(xiàn)金流量的合理性。由于每個(gè)階段企業(yè)資金營運(yùn)的方式不同，企業(yè)在每個(gè)階段的現(xiàn)金流量也會(huì)呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。對(duì)于不同企業(yè)來說，它們之間的可比性比單一企業(yè)更難達(dá)到 由于不同企業(yè)采用不同的會(huì)計(jì)處理方法，如存貨的計(jì)價(jià)、折舊的攤提、收入的確認(rèn)、支出資本化與費(fèi)用的處理等，為比較各個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金狀況帶來了一定的困難。1. 時(shí)效性報(bào)表中所反映的數(shù)據(jù)，是企業(yè)過去會(huì)計(jì)事項(xiàng)影響的結(jié)果，據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得到的各種分析結(jié)果對(duì)預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流動(dòng)只有參考價(jià)值，并非完全有效。準(zhǔn)則主要借鑒了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）的有關(guān)規(guī)定，將其定義為“企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資” 。然而，現(xiàn)金流量表并非是完美的，其也有局限性，這是我們?cè)谶M(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)必須注意的問題。1陽杰．現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)性缺陷及棋盤式改造．財(cái)會(huì)月刊，2022， （8）：2324．2王溪艷．基于現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的改進(jìn)．會(huì)計(jì)之友，2022， （2）：1416．畢業(yè)論文10另外企業(yè)可計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流量凈額在相應(yīng)時(shí)期內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)差，作為考察其穩(wěn)定性的一個(gè)輔助性參考工具。該企業(yè)的股利支付率不高，如果遇有不景氣，可能沒有現(xiàn)金維持當(dāng)前的股利水平，或者要靠借債才能維持。 % 205 7439???凈 現(xiàn) 金 流 量 滿 足 投 資 率凈現(xiàn)金流量滿足投資比率大于 1，說明企業(yè)來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金能夠滿足日?；拘枰?，現(xiàn)金支付有一定保障。這個(gè)比率是用來衡量企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是否能充分用于支付各項(xiàng)資本支出（購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的支出） 、存貨增加（期末余額大于期初余額的正差，反之以零計(jì)算）及發(fā)放現(xiàn)金股利（分配股利或利潤所支付現(xiàn)金）的程度。這個(gè)比率是用來衡量企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營中獲取現(xiàn)金流量的能力和衡量企業(yè)財(cái)務(wù)彈性好壞的指標(biāo)。反之，則說明情況相反。因此，財(cái)務(wù)彈性的衡量是用現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較，從而反映企業(yè)對(duì)其財(cái)務(wù)支付安排的靈活程度。一般來講，若企業(yè)本期可用于投資、分配股利（利潤）的現(xiàn)金0，說明企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金收入加上投資活動(dòng)現(xiàn)金收入足以支付本期債務(wù)及日?；顒?dòng)支出，且尚有結(jié)余畢業(yè)論文8用于再投資或利潤分配；反之指標(biāo)0，說明尚需通過融資來彌補(bǔ)支出的不足。 % 10 146 27???現(xiàn) 金 到 期 債 務(wù) 比 率該企業(yè)現(xiàn)金到期債務(wù)比率較高，說明公司的即期償債能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。企業(yè)債權(quán)人可憑此指標(biāo)衡量債務(wù)償還的安全程度。具體內(nèi)容為：（1）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 、 ?若此指標(biāo)偏低，反映企業(yè)依靠現(xiàn)金償還債務(wù)的壓力較大；偏高，則說明企業(yè)說明償1張志英．現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系的完善．現(xiàn)代商業(yè)，2022， （2）：2324．畢業(yè)論文7債能力較強(qiáng)。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，而流動(dòng)資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括了許多流動(dòng)性不強(qiáng)的項(xiàng)目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應(yīng)收帳款，以及本質(zhì)上屬于費(fèi)用的待攤費(fèi)用，待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和預(yù)付帳款等。（2）再投資比率 、?再投資比率反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是否足以支付資本性支出（固定資產(chǎn)的投資）所需現(xiàn)金。盈利能力分析包含以下指標(biāo)：（1）盈利現(xiàn)金比率 凈 利 潤經(jīng) 營 現(xiàn) 金 凈 量盈 利 現(xiàn) 金 比 率 ?畢業(yè)論文6一般來講，該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強(qiáng)。分析融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流可反映出企業(yè)融資來源與用途及結(jié)構(gòu)比率，一般與現(xiàn)金流量表概況分析相結(jié)合，考慮現(xiàn)金流入、流出的總體趨勢(shì)，根據(jù)舉借債務(wù)的結(jié)合比率進(jìn)一步分析償債能力。例如，企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出是用于購建資產(chǎn)且自有資金足以支付的，可分析應(yīng)是按計(jì)劃擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模或改進(jìn)生產(chǎn)工藝，以降低經(jīng)營成本，預(yù)測(cè)可以為企業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。分析經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流時(shí)，可對(duì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流細(xì)分項(xiàng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，畢業(yè)論文5同利潤表中的主營業(yè)務(wù)收入和其他經(jīng)營利潤相結(jié)合，若兩者相差不大，說明企業(yè)會(huì)計(jì)賬面上的收入數(shù)值非常有效、及時(shí)地轉(zhuǎn)成了實(shí)際現(xiàn)金流入，應(yīng)收賬款的管理也比較有效（可參考應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析） ，未來為保證其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金源源流入提供了有力保障；反之，則應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營收入的實(shí)現(xiàn)與變現(xiàn)，確保資金的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，否則，即使賬面資產(chǎn)較大，也存在潛虧的可能。一般來講，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流占總現(xiàn)金流比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)也較為合理。通過對(duì)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析，信息使用者可以進(jìn)一步了解企業(yè)現(xiàn)金流入量的具體來源和現(xiàn)金流出量的具體去向，從而更好地對(duì)未來現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)。在對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行趨勢(shì)分析還應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表等財(cái)務(wù)報(bào)表分析相結(jié)合，可以更清晰、全面地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，了解其與同行的差距，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前、未來的償債能力、支付能力，以及企業(yè)當(dāng)前和前期所取得的利潤的質(zhì)量，科學(xué)的預(yù)測(cè)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況，為報(bào)表使用者做出決策的提供正確的依據(jù)。趨勢(shì)分析法主要有三種方法：定比分析法、環(huán)比分析法、平均增長率法。趨勢(shì)分析注重可比性，具體問題具體分析。二、現(xiàn)金流量表分析的方法現(xiàn)金流量表分析的方法主要有趨勢(shì)分析法、結(jié)構(gòu)分析法和指標(biāo)分析法。（3）發(fā)展能力分析現(xiàn)金流量表償債能力分析的重點(diǎn)是分析企業(yè)現(xiàn)金能否滿足償還債務(wù)的需要，它比分析固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的保障程度更能直接反映企業(yè)的償債能力。從現(xiàn)金支付的用途來看，支付能力分析又可細(xì)分為：（1）償債能力分析企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中, 經(jīng)常通過舉債來彌補(bǔ)自有資金的不足, 籌集部分資金。根據(jù)一般評(píng)價(jià)方法，獲現(xiàn)能力評(píng)價(jià)可以將現(xiàn)金流量表反映的現(xiàn)金流量與投入資源或相關(guān)業(yè)務(wù)相比較，反映資產(chǎn)獲現(xiàn)能力可將企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)平均余額相比較。在分析時(shí)，應(yīng)注意對(duì)現(xiàn)金流量表附注所披露的與現(xiàn)金流量有密切關(guān)系的投資及融資活動(dòng)的分析，因?yàn)?，這些活動(dòng)信息最有利于信息使用者評(píng)估企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。同時(shí)，投資收益質(zhì)量的好壞，即投資收益收現(xiàn)比例的大小，也直接關(guān)系到投資人和債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)利益能否實(shí)現(xiàn)。投資者和債權(quán)人在投資之前，必然會(huì)認(rèn)真考慮投資風(fēng)險(xiǎn)問題，只有被認(rèn)為財(cái)務(wù)狀況良好的公司，投資者才會(huì)樂于投資。現(xiàn)金流入最好高于流出并有一定空間，這樣才能加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，增強(qiáng)抵御各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，不至于在突發(fā)事件上導(dǎo)致資金鏈斷裂，產(chǎn)生危機(jī)。對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入主要是銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，這種數(shù)額越大越好，因?yàn)檫@代表企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表分析的目的取決于兩個(gè)方面：一是現(xiàn)金流量表的目的；另一是會(huì)計(jì)報(bào)表使用者需要?，F(xiàn)金流量表已成為財(cái)務(wù)報(bào)告中不可或缺的一部分，應(yīng)用現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)進(jìn)行分析也成為企業(yè)輔助決策的重要手段。長期以來，我國企業(yè)一直注重對(duì)利潤表的分析。同時(shí)應(yīng)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析并不是完美的，有其局限性。畢業(yè)論文畢業(yè)設(shè)計(jì)報(bào)告(論文)報(bào)告(論文) 題目 現(xiàn)金流量表分析的研究摘 要現(xiàn)金流量表是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。在此基礎(chǔ)上說明通過具體的分析方法，分析者能夠從現(xiàn)金流量表中得到的有用信息。關(guān)鍵詞 現(xiàn)金流量表 分析方法 局限性 解決方法　畢業(yè)論文AbstractCash flow statement should reflect the inflows and outflows of cash and cash equivalents reports in a certain accounting period of the business. It is the report of the three basic financial statements. It expresses the cash of a pany or institution (usually quarterly or annually) in a fixed period and changes in this accounting circumstance (including bank deposits)，This paper discusses the cash flow analysis aims to reveal accurate accounting information which contained in the cash flow statement，this accounting information can help users of accounting information to decisionmaking right. On this basics， some analysis get from the cash flow of useful information by this specify method and apply to analyze the cash flow statement. This method is not perfect，it has its limitations. We must pay attention to its shortings，and finda way to resolve it. We should maximize the extraction of relevant information and provide a strong basis for policymakers.Key Words cash flow statement analysis method shorting resolve method畢業(yè)論文目 錄摘 要ABSTRACT一、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容和目的 ............................................................................................1（一）現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容 ................................................................................................1（二）現(xiàn)金流量表分析的目的 ................................................................................................2二、現(xiàn)金流量表分析的方法 ........................................................................................................3（一）現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析 ................................................................................................3（二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析 ................................................................................................4（三）現(xiàn)金流量表的指標(biāo)分析 ................................................