【正文】 析，最后從企業(yè)的生命周期來分析判斷現(xiàn)金流量的合理性。由于每個階段企業(yè)資金營運的方式不同，企業(yè)在每個階段的現(xiàn)金流量也會呈現(xiàn)出不同的特點。對于不同企業(yè)來說，它們之間的可比性比單一企業(yè)更難達到 由于不同企業(yè)采用不同的會計處理方法，如存貨的計價、折舊的攤提、收入的確認、支出資本化與費用的處理等，為比較各個企業(yè)的現(xiàn)金狀況帶來了一定的困難。1. 時效性報表中所反映的數(shù)據(jù)，是企業(yè)過去會計事項影響的結(jié)果，據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)計算得到的各種分析結(jié)果對預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流動只有參考價值，并非完全有效。準則主要借鑒了國際會計準則委員會（IASC）和美國財務會計準則委員會（FASB）的有關規(guī)定，將其定義為“企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資” 。然而，現(xiàn)金流量表并非是完美的，其也有局限性，這是我們在進行現(xiàn)金流量分析時必須注意的問題。1陽杰．現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)性缺陷及棋盤式改造．財會月刊，2022， （8）：2324．2王溪艷．基于現(xiàn)金流量財務指標體系的改進．會計之友，2022， （2）：1416．畢業(yè)論文10另外企業(yè)可計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流量凈額在相應時期內(nèi)的標準差，作為考察其穩(wěn)定性的一個輔助性參考工具。該企業(yè)的股利支付率不高，如果遇有不景氣，可能沒有現(xiàn)金維持當前的股利水平，或者要靠借債才能維持。 % 205 7439???凈 現(xiàn) 金 流 量 滿 足 投 資 率凈現(xiàn)金流量滿足投資比率大于 1，說明企業(yè)來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金能夠滿足日常基本需要，現(xiàn)金支付有一定保障。這個比率是用來衡量企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是否能充分用于支付各項資本支出（購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的支出） 、存貨增加（期末余額大于期初余額的正差，反之以零計算）及發(fā)放現(xiàn)金股利（分配股利或利潤所支付現(xiàn)金）的程度。這個比率是用來衡量企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營中獲取現(xiàn)金流量的能力和衡量企業(yè)財務彈性好壞的指標。反之，則說明情況相反。因此，財務彈性的衡量是用現(xiàn)金流量與支付要求進行比較，從而反映企業(yè)對其財務支付安排的靈活程度。一般來講，若企業(yè)本期可用于投資、分配股利（利潤）的現(xiàn)金0，說明企業(yè)當期經(jīng)營活動現(xiàn)金收入加上投資活動現(xiàn)金收入足以支付本期債務及日?；顒又С?，且尚有結(jié)余畢業(yè)論文8用于再投資或利潤分配；反之指標0，說明尚需通過融資來彌補支出的不足。 % 10 146 27???現(xiàn) 金 到 期 債 務 比 率該企業(yè)現(xiàn)金到期債務比率較高，說明公司的即期償債能力較強，財務風險較低。企業(yè)債權(quán)人可憑此指標衡量債務償還的安全程度。具體內(nèi)容為：（1）現(xiàn)金流動負債比率 、 ?若此指標偏低，反映企業(yè)依靠現(xiàn)金償還債務的壓力較大；偏高，則說明企業(yè)說明償1張志英．現(xiàn)金流量財務比率指標體系的完善．現(xiàn)代商業(yè)，2022， （2）：2324．畢業(yè)論文7債能力較強。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債之比，而流動資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括了許多流動性不強的項目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應收帳款，以及本質(zhì)上屬于費用的待攤費用，待處理流動資產(chǎn)損失和預付帳款等。（2）再投資比率 、?再投資比率反映企業(yè)當期經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是否足以支付資本性支出（固定資產(chǎn)的投資）所需現(xiàn)金。盈利能力分析包含以下指標：（1）盈利現(xiàn)金比率 凈 利 潤經(jīng) 營 現(xiàn) 金 凈 量盈 利 現(xiàn) 金 比 率 ?畢業(yè)論文6一般來講，該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強。分析融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流可反映出企業(yè)融資來源與用途及結(jié)構(gòu)比率，一般與現(xiàn)金流量表概況分析相結(jié)合，考慮現(xiàn)金流入、流出的總體趨勢，根據(jù)舉借債務的結(jié)合比率進一步分析償債能力。例如，企業(yè)投資活動現(xiàn)金流出是用于購建資產(chǎn)且自有資金足以支付的，可分析應是按計劃擴大生產(chǎn)規(guī)?；蚋倪M生產(chǎn)工藝，以降低經(jīng)營成本，預測可以為企業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎。分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流時，可對經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流細分項進行結(jié)構(gòu)分析，畢業(yè)論文5同利潤表中的主營業(yè)務收入和其他經(jīng)營利潤相結(jié)合，若兩者相差不大，說明企業(yè)會計賬面上的收入數(shù)值非常有效、及時地轉(zhuǎn)成了實際現(xiàn)金流入，應收賬款的管理也比較有效（可參考應收賬款周轉(zhuǎn)率分析） ，未來為保證其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金源源流入提供了有力保障；反之，則應加強經(jīng)營收入的實現(xiàn)與變現(xiàn)，確保資金的有效運轉(zhuǎn)，否則，即使賬面資產(chǎn)較大，也存在潛虧的可能。一般來講，經(jīng)營活動現(xiàn)金流占總現(xiàn)金流比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財務風險較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)也較為合理。通過對現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析，信息使用者可以進一步了解企業(yè)現(xiàn)金流入量的具體來源和現(xiàn)金流出量的具體去向，從而更好地對未來現(xiàn)金流量進行預測。在對現(xiàn)金流量表進行趨勢分析還應與資產(chǎn)負債表和利潤表等財務報表分析相結(jié)合，可以更清晰、全面地了解企業(yè)的財務狀況及發(fā)展趨勢，了解其與同行的差距，及時發(fā)現(xiàn)問題，正確評價企業(yè)當前、未來的償債能力、支付能力，以及企業(yè)當前和前期所取得的利潤的質(zhì)量，科學的預測企業(yè)未來財務狀況，為報表使用者做出決策的提供正確的依據(jù)。趨勢分析法主要有三種方法：定比分析法、環(huán)比分析法、平均增長率法。趨勢分析注重可比性，具體問題具體分析。二、現(xiàn)金流量表分析的方法現(xiàn)金流量表分析的方法主要有趨勢分析法、結(jié)構(gòu)分析法和指標分析法。（3）發(fā)展能力分析現(xiàn)金流量表償債能力分析的重點是分析企業(yè)現(xiàn)金能否滿足償還債務的需要，它比分析固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)對債務的保障程度更能直接反映企業(yè)的償債能力。從現(xiàn)金支付的用途來看，支付能力分析又可細分為：（1）償債能力分析企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中, 經(jīng)常通過舉債來彌補自有資金的不足, 籌集部分資金。根據(jù)一般評價方法，獲現(xiàn)能力評價可以將現(xiàn)金流量表反映的現(xiàn)金流量與投入資源或相關業(yè)務相比較，反映資產(chǎn)獲現(xiàn)能力可將企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)平均余額相比較。在分析時，應注意對現(xiàn)金流量表附注所披露的與現(xiàn)金流量有密切關系的投資及融資活動的分析，因為，這些活動信息最有利于信息使用者評估企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。同時，投資收益質(zhì)量的好壞，即投資收益收現(xiàn)比例的大小，也直接關系到投資人和債權(quán)人的經(jīng)濟利益能否實現(xiàn)。投資者和債權(quán)人在投資之前，必然會認真考慮投資風險問題，只有被認為財務狀況良好的公司，投資者才會樂于投資。現(xiàn)金流入最好高于流出并有一定空間，這樣才能加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，增強抵御各種風險的能力，不至于在突發(fā)事件上導致資金鏈斷裂，產(chǎn)生危機。對于任何一個企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入主要是銷售商品和提供勞務收到的現(xiàn)金，這種數(shù)額越大越好，因為這代表企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表分析的目的取決于兩個方面：一是現(xiàn)金流量表的目的；另一是會計報表使用者需要?，F(xiàn)金流量表已成為財務報告中不可或缺的一部分，應用現(xiàn)金流量表對企業(yè)進行分析也成為企業(yè)輔助決策的重要手段。長期以來，我國企業(yè)一直注重對利潤表的分析。同時應用現(xiàn)金流量表進行分析并不是完美的，有其局限性。畢業(yè)論文畢業(yè)設計報告(論文)報告(論文) 題目 現(xiàn)金流量表分析的研究摘 要現(xiàn)金流量表是企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。在此基礎上說明通過具體的分析方法，分析者能夠從現(xiàn)金流量表中得到的有用信息。關鍵詞 現(xiàn)金流量表 分析方法 局限性 解決方法　畢業(yè)論文AbstractCash flow statement should reflect the inflows and outflows of cash and cash equivalents reports in a certain accounting period of the business. It is the report of the three basic financial statements. It expresses the cash of a pany or institution (usually quarterly or annually) in a fixed period and changes in this accounting circumstance (including bank deposits)，This paper discusses the cash flow analysis aims to reveal accurate accounting information which contained in the cash flow statement，this accounting information can help users of accounting information to decisionmaking right. On this basics， some analysis get from the cash flow of useful information by this specify method and apply to analyze the cash flow statement. This method is not perfect，it has its limitations. We must pay attention to its shortings，and finda way to resolve it. We should maximize the extraction of relevant information and provide a strong basis for policymakers.Key Words cash flow statement analysis method shorting resolve method畢業(yè)論文目 錄摘 要ABSTRACT一、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容和目的 ............................................................................................1（一）現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容 ................................................................................................1（二）現(xiàn)金流量表分析的目的 ................................................................................................2二、現(xiàn)金流量表分析的方法 ........................................................................................................3（一）現(xiàn)金流量表的趨勢分析 ................................................................................................3（二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析 ................................................................................................4（三）現(xiàn)金流量表的指標分析 ................................................