【正文】 債表 “ 其他應(yīng)收款 ” 的 合并資產(chǎn)負(fù)債 “ 其他應(yīng)收款 ” 的 ，為上市公司與其子公司之間因非商品交易形成的債權(quán)，應(yīng)該屬于關(guān)聯(lián)方之間的內(nèi)部資金拆借。 ? 主營業(yè)務(wù)成本＋存貨的增加＋應(yīng)交增值稅進(jìn)項(xiàng)稅 ＋ 應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的減少＋ 預(yù)付賬款的增加 = 2 841 962 528 － 82 086 670 ＋（ 2 841 962 528 － 82 086 670 ） 17% ＋ 145 277 303 － 28 405 396 = 3 345 926 660 ? 這就是說，現(xiàn)金流量表告訴我們：企業(yè)本年購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為 48億元。注冊地址 ：廣東省佛山市順德區(qū)容桂街道容港路 8號。 2022/5/27 18 ? 6. “支付的各項(xiàng)稅費(fèi)” —— 反映企業(yè)本期發(fā)生并支付、以前各期發(fā)生本期支付以及預(yù)交的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括所得稅、增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、教育費(fèi)附加等。 2022/5/27 17 ? 5. “支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金” —— 反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬（包括代扣代繳的職工個(gè)人所得稅）。企業(yè)購買材料和代購代銷業(yè)務(wù)支付的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。 2022年資產(chǎn)重組是用賬面應(yīng)收賬款等經(jīng)營性資產(chǎn)置換為廣西梧州索芙特保健品有限公司 75%的股權(quán)，主營業(yè)務(wù)變更為化工、醫(yī)藥、保健等。 ? 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 ＝營業(yè)外收入（罰款收入）＋其他業(yè)務(wù)收入（經(jīng)營租賃租金收入）＋補(bǔ)貼收入（不包括增值稅的返還） ＋其他應(yīng)付款的增加 ? 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金異動倍數(shù) ＝收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金／銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。 2022/5/27 12 案例 2：收到的稅費(fèi)返還 —— 所得稅返還體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中 ? 五糧液公司位于四川宜賓，是我國著名的酒類生產(chǎn)商，主要的品牌有五糧液、五糧春、金六福等。 ? 收到的稅費(fèi)返還 ＝收到的增值稅的返還＋收到的消費(fèi)稅、營業(yè)稅、教育費(fèi)附加的返還＋收到的所得稅的返還 ? 舊利潤表中的 “ 補(bǔ)貼收入 ” 項(xiàng)目，僅反映企業(yè)取得的各種補(bǔ)貼收入以及退回的增殖稅等。因此，分析者可以大致得出結(jié)論，該企業(yè)銷售收入回籠現(xiàn)金情況良好，并且還不斷收回前期的應(yīng)收賬款，營業(yè)收入的質(zhì)量越來越高。 2022/5/27 10 案例 1：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 —— 銷售收入現(xiàn)金含量揭示企業(yè)銷售狀況 ? 長安汽車（ 00625）是重慶市一家主要從事微型汽車及發(fā)動機(jī)的開發(fā)制造和銷售的上市公司。企業(yè)銷售材料和代購代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。 ②投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動，是指企業(yè) 長期資產(chǎn)的購建 和 不包括 在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的 投資及其處置活動 ，包括取得和收回投資、購建和處置固定資產(chǎn)、購買和處置無形資產(chǎn)等。 理論基礎(chǔ) —— 計(jì)算等式： 現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 = 現(xiàn)金凈流量 計(jì)價(jià)基礎(chǔ)：收付實(shí)現(xiàn)制 2022/5/27 4 ? （ 1）提供本期現(xiàn)金流量的實(shí)際數(shù)據(jù) （ 2）幫助評價(jià)收益質(zhì)量 （ 3）幫助評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性（ 應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力 ） （ 4）幫助評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動性（ 短期償債能力 ） （ 5）幫助預(yù)測未來現(xiàn)金流量 二、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu) ①經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動，是指企業(yè)投資活動和籌資活動 以外 的所有交易和事項(xiàng)，包括銷售商品或提供勞務(wù)、購買商品或接受勞務(wù)等。 2022/5/27 8 EXAMPLE 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)（正表） 金額 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金流入和流出量均應(yīng)占三部分的主要，因?yàn)槠髽I(yè)的現(xiàn)金應(yīng)主要來自經(jīng)營活動，也應(yīng)主要用于經(jīng)營活動 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 若現(xiàn)金流入主要來自投資，則企業(yè)的主營業(yè)務(wù)發(fā)生偏移，若現(xiàn)金流出主要發(fā)生在投資，則考慮企業(yè)正在擴(kuò)張 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 若現(xiàn)金流入主要來自籌資，則表明企業(yè)面臨資金困難，若現(xiàn)金流出主要發(fā)生在籌資，表明企業(yè)正處于還款期 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 第二節(jié) 現(xiàn)金流量表規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析 ?一、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析 （一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 1. 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 2. 收到的稅費(fèi)返還 3. 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 4. 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 5. 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 6. 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 7. 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 2022/5/27 9 ? 1.“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金” —— 企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷售收入和應(yīng)向購買者收取的增值稅銷項(xiàng)稅額）和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售本期退回商品和前期銷售本期退回商品支付的現(xiàn)金。 當(dāng)比值小于 明本期的收入有一部分沒有收到現(xiàn)金； ?當(dāng)比值大于 ，說明本期的收入不僅全部收到了現(xiàn)金，而且還收回了以前期間的應(yīng)收款項(xiàng)或預(yù)收賬款增加 ?如果比值很小，則企業(yè)的經(jīng)營管理肯定存在問題，企業(yè) 可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。我們用 “銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金 /主營業(yè)務(wù)收入”這個(gè)主營收入現(xiàn)金含量指標(biāo)對 長安汽車的銷售進(jìn)行分析（見下表），發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)自 1999年起逐年走高，更為可貴的是，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入也逐年增長。 長安汽車 1999~2022年主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金含量表 1999年 2022年 2022年 主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金含量 2022/5/27 11 ? 2. 收到的稅費(fèi)返還 —— 反映企業(yè)收到返還的所得稅、增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加等各種稅費(fèi)返還款。 ? 新利潤表，補(bǔ)貼收入可計(jì)入營業(yè)外收入，如果補(bǔ)貼收入與幾個(gè)會計(jì)年度有關(guān)，則計(jì)入遞延收益。 五糧液公司 2022~2022年與補(bǔ)貼收入有關(guān)的主要報(bào)表數(shù)據(jù)（單位：元） 利潤表 2022年 2022年 補(bǔ)貼收入 － － 現(xiàn)金流量表 收到的稅費(fèi)返還 134 700 000 216 462 400 2022/5/27 13 ? 3. 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 —— 反映企業(yè)經(jīng)營租賃收到的租金等其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。該公司原為廣西康達(dá)（集團(tuán)）股份有限公司， 2022年經(jīng)過資產(chǎn)重組改為現(xiàn)名。 2022/5/27 15 案例 3：收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 表 1 廣西紅日 2022年度現(xiàn)金流量表相關(guān)數(shù)據(jù) （單位：元） 項(xiàng)目 2022 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 24 234 389 收到的稅費(fèi)返還 3 836 937 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 132 648 841 現(xiàn)金流入小計(jì) 160 720 167 表 2 報(bào)表附注列示的“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”明細(xì)項(xiàng)目 項(xiàng)目 金額（元） 往來款 78 531 071 出售應(yīng)收賬款 53 229 062 其他 887 706 合計(jì) 132 647 839 2022/5/27 16 ? 4. 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 —— 反映企業(yè)本期購買商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額），以及本期支付前期購買商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金。兩種情況都會對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。 ? 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金比率 =支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 /銷售商品 、提供 勞務(wù)收 到 的現(xiàn)金 ? 這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動效