【正文】 計入營業(yè)外收入，如果補貼收入與幾個會計年度有關(guān)，則計入遞延收益。按照稅法規(guī)定，五糧液公司執(zhí)行的所得稅率為 33%，但同時根據(jù)上市公司所得稅先征 33％再返18%的政策，每年都會收到較大金額的所得稅返還，企業(yè)將這部分所得稅返還直接沖減所得稅費用，因此在利潤表上并沒有得到反映，而這個數(shù)據(jù)在現(xiàn)金流量表中可以較方便得到。 五糧液公司 2022~2022年與補貼收入有關(guān)的主要報表數(shù)據(jù)（單位：元） 利潤表 2022年 2022年 補貼收入 － － 現(xiàn)金流量表 收到的稅費返還 134 700 000 216 462 400 2022/5/27 13 ? 3. 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 —— 反映企業(yè)經(jīng)營租賃收到的租金等其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入，金額較大的應(yīng)當單獨列示。該指標的倍數(shù)越高，則說明公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的異動程度越高。該公司原為廣西康達（集團）股份有限公司， 2022年經(jīng)過資產(chǎn)重組改為現(xiàn)名。 ? 由于公司的資產(chǎn)重組及各類往來款的影響，在 2022年的現(xiàn)金流量表上體現(xiàn)出來的收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金達到 13 264萬元，竟然是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金的 （見表 1），且根據(jù)表 2所示，公司在報表附注中披露的 “ 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 ”內(nèi)容以往來款居多，顯然 “ 與經(jīng)營活動有關(guān) ” 的關(guān)聯(lián)程度較低。 2022/5/27 15 案例 3：收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 表 1 廣西紅日 2022年度現(xiàn)金流量表相關(guān)數(shù)據(jù) （單位：元） 項目 2022 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 24 234 389 收到的稅費返還 3 836 937 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 132 648 841 現(xiàn)金流入小計 160 720 167 表 2 報表附注列示的“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”明細項目 項目 金額（元） 往來款 78 531 071 出售應(yīng)收賬款 53 229 062 其他 887 706 合計 132 647 839 2022/5/27 16 ? 4. 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 —— 反映企業(yè)本期購買商品、接受勞務(wù)實際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進項稅額），以及本期支付前期購買商品、接受勞務(wù)的未付款項和本期預(yù)付款項，減去本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金。 ? 現(xiàn)金購銷比率 = 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 ? 在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。兩種情況都會對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。 ? 該項目提供的信息是資產(chǎn)負債表和利潤表所不能替代的。 ? 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金比率 =支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 /銷售商品 、提供 勞務(wù)收 到 的現(xiàn)金 ? 這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費，勞動效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。 ? 7. “支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金” —— 反映企業(yè)經(jīng)營租賃支付的租金、支付的差旅費、業(yè)務(wù)招待費、保險費、罰款支出等其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當單獨列示。 所屬行業(yè) ： 家用電器 ； 經(jīng)營范圍 ： 開發(fā)、制造電冰箱、空調(diào)、冷柜等電器產(chǎn)品及相應(yīng)配件業(yè)務(wù) ， 產(chǎn)品內(nèi)外銷售和提供售后服務(wù)。 ? 公司 1999年現(xiàn)金流量表上的內(nèi)容來看，導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金流量金額減少較多的主要原因不是收款問題，而是 “ 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 ” 以及 “ 支付的所得稅款 ” 出現(xiàn)了不利于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增加的重大變化，而 “ 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 ” 和 “ 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 ” 則出現(xiàn)了有利于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增加的重大變化。 ? 現(xiàn)金購銷比率 =購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 /銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 = 4 800 965 138 / 4 053 959 452 = ，很不正常。但資產(chǎn)負債表和利潤表卻告訴我們：本年購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金最多為 33億元。 2022/5/27 25 案例 4：科龍電器購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 ? 再比較一下年末合并資產(chǎn)負債表的 “ 其他應(yīng)收款 ” 數(shù)字，我們會發(fā)現(xiàn)其規(guī)模僅有 。 ? “ 其他應(yīng)收款 ” 年末和年初之間的差額 ，但是，現(xiàn)金流量表中“ 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 ” 的規(guī)模僅有 ，再比較一下現(xiàn)金流量表中 “ 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 ” 的本年數(shù)與上年數(shù)和利潤表中 “ 營業(yè)外支出 ” 的本年數(shù)與上年數(shù)，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量表中“ 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 ” 的本年數(shù)與上年數(shù)和利潤表中“ 營業(yè)外支出 ” 的本年數(shù)與上年數(shù)是相同的。企業(yè)減少支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金的原因，既可能是企業(yè)在年內(nèi)采取了裁員策略，也可能是企業(yè)在年內(nèi)降低了職工的收入待遇。 2022/5/27 26 案例 4：科龍電器支付的所得稅以及其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 ? 支付的所得稅款： 比較一下現(xiàn)金流量表中的 “ 支付的所得稅款 ” 和利潤表中 “ 所得稅 ” 項目的金額，我們會發(fā)現(xiàn)：由于營業(yè)利潤低迷，當年企業(yè)的 “ 所得稅 ” 費用僅為 117萬元，而企業(yè)支付的所得稅為 ！如果我們再考察一下企業(yè)關(guān)于應(yīng)交稅金項目的附注，我們會發(fā)現(xiàn)：企業(yè)年初應(yīng)交所得稅為 ，在年內(nèi)繳納了 ，年末應(yīng)交所得稅仍有約 。 ? 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金： 我們在前面的分析中已經(jīng)看到，本數(shù)據(jù)的來源為營業(yè)外支出的數(shù)字。但是，如果我們對其現(xiàn)金流量狀況進行系統(tǒng)化分析，我們就會認為，此數(shù)據(jù)說明了企業(yè)在現(xiàn)金流量表的編制上存在著一些問題。 ? 以經(jīng)營活動凈流量與凈利潤的關(guān)系為例，針對以下幾種情形可以得出分析結(jié)論： 1. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。 企業(yè)正常經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金支付，則通過以下幾種方式解決：消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累，例如：銀行存款；擠占本來可以用于投資活動的現(xiàn)金，推遲投資活動的進行；在不能擠占本來可以用于投資活動的現(xiàn)金的條件下，進行額外貸款融資，以支持經(jīng)營活動的現(xiàn)金需要，例如：向銀行貸款；在沒有貸款融資渠道的條件下，只能用拖延債務(wù)支付或加大經(jīng)營活動引起的負債規(guī)模來解決，例如：推遲到期應(yīng)付賬款的支付和增加應(yīng)收賬款的數(shù)額。 ? 在企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零時，企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量處于“收支平衡”的狀態(tài)。必須注意的是，在企業(yè)的成本消耗中，有相當一部分非付現(xiàn)成本，從長期來看，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零的狀態(tài)，也就是虧損狀態(tài)。 ? 此時，企業(yè)雖然在現(xiàn)金流量的壓力方面比前兩種狀態(tài)要小，但是，如果這種狀態(tài)持續(xù)，則企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量從長期來看，也不可能維持企業(yè)經(jīng)營活動的貨幣“以收抵支”，經(jīng)營結(jié)果有可能仍然處于虧損狀態(tài)。 4. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補償當期的非付現(xiàn)成本。企業(yè)的經(jīng)營活動為企業(yè)擴大投資等發(fā)展提供貨幣支持，只能依賴于企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的規(guī)模繼續(xù)加大。 5. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補償當期的非付現(xiàn)成本后仍有剩余。如果這種狀態(tài)持續(xù)，說明企業(yè)長期盈利，并且由經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的支持，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將對企業(yè)經(jīng)營活動的穩(wěn)定與發(fā)展、企業(yè)投資規(guī)模的擴大起到重要的促進作用。 （二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 1. 收回投資收到的現(xiàn)金 —— 反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的投資 2. 取得投資收益收到的現(xiàn)金 —— 反映企業(yè)除現(xiàn)金等價物以外的對其他企業(yè)的投資分回的現(xiàn)金股利和利息等 3. 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 —— 反映企業(yè)出售、報廢固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費用后的凈額