【正文】 在整個(gè)畢業(yè)設(shè)計(jì)過程中，畢玉輝老師始終給予我細(xì)心的指導(dǎo)和不懈的支持，不斷對(duì)我得到的結(jié)論進(jìn)行總結(jié)，并提出新的問題，使得我的畢業(yè)設(shè)計(jì)課題能夠深入地進(jìn)行下去，也使我接觸到了許多理論和實(shí)際上的新問題，做了許多有益的思考。在具體分析過程中，將從現(xiàn)金流量表中獲取的數(shù)據(jù)與公司實(shí)際的生命周期進(jìn)行比較，就可以清楚發(fā)現(xiàn)公司現(xiàn)金流量存在的問題。因?yàn)闄M向比較分析將現(xiàn)金流量比較分析的時(shí)空范圍由一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大到其他企業(yè)，特別是同行業(yè)中的先進(jìn)企業(yè)，通過與之比較，來客觀評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)金流量狀況與縱向比較分析相比，橫向比較分析在開闊視野、認(rèn)清自己在行業(yè)中的位置等方面有其獨(dú)到之處。畢業(yè)論文12（二）結(jié)合過程和結(jié)果來分析現(xiàn)金流量的變化在對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析的過程中，總是會(huì)遇到當(dāng)期內(nèi)的期末與期初在現(xiàn)金凈變化量方面的確定問題。（三）從企業(yè)的生命周期來分析一般來說，企業(yè)的生命周期可以分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。（二）從現(xiàn)金流量表信息的時(shí)效性和可比性以及可靠性分析現(xiàn)金流量表信息具有時(shí)效性、可比性、可靠性，下面從這幾方面對(duì)現(xiàn)金流量表的局限性進(jìn)行分析。由于現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金收付制為編制原則，不受權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)的應(yīng)計(jì)、遞延、攤銷和分配程序的影響，因此通常認(rèn)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)盈余相比，不容易被操縱，是相對(duì)可靠的硬數(shù)字。 2計(jì)算公式為： 、?該比率越高，說明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越高。畢業(yè)論文9（3）凈現(xiàn)金流量滿足投資比率凈現(xiàn)金流量滿足投資比率又稱凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率，是指經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與資本支出、存貨增加額和現(xiàn)金股利三項(xiàng)之和的比率。計(jì)算公式為： 、 ?該比率越大，表明企業(yè)通過經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金能力越高，企業(yè)對(duì)與經(jīng)營成本相應(yīng)的現(xiàn)金流出控制的能力越好。在不考慮融資活動(dòng)的情況下，它們的關(guān)系是：可用于投資、分配股利（利潤）的現(xiàn)金等于本期經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金收入加上投資活動(dòng)取得的現(xiàn)金收入減去償還債務(wù)的現(xiàn)金支出再減去經(jīng)營活動(dòng)的各項(xiàng)開支。分析時(shí)應(yīng)與債務(wù)平均償還期相結(jié)合，若平均償還期越短，則比率越高越企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)，反之則此比率要求越低。2. 償債能力分析企業(yè)經(jīng)常通過舉債來彌補(bǔ)自有資金的不足，但最終用于償債的最直接的資產(chǎn)是現(xiàn)金，因此，用現(xiàn)金流量和債務(wù)比較可以更好的反映企業(yè)的償債能力。1. 盈利能力分析盈利能力分析是指企業(yè)根據(jù)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。分析投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流時(shí)，應(yīng)充分考慮企業(yè)預(yù)算、投資計(jì)劃，可對(duì)應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債表中的長期投資及歷年投資收益等相關(guān)情況進(jìn)行分析，判斷是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。通過結(jié)構(gòu)百分比分析，可反映出企業(yè)現(xiàn)金流入（流出）的渠道流出有幾條，要增加現(xiàn)金流入主要靠什么；流出的渠道分別占有多大比例，通過分析了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的形成、變動(dòng)及原因等。3. 平均增長率法平均增長率法是為了避免現(xiàn)金流量受短期因素的影響而采用三年平均數(shù)進(jìn)行平均變動(dòng)率的計(jì)算，具有穩(wěn)健、準(zhǔn)確的特點(diǎn)。觀察連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表，比單看一個(gè)報(bào)告期的財(cái)務(wù)報(bào)表，能了解到更多的信息和情況，并有利于分析變化的趨勢。（2）財(cái)務(wù)彈性分析企業(yè)經(jīng)營中會(huì)發(fā)生固定支出和偶然性支出，分析企業(yè)能否靈活籌集資金應(yīng)付偶發(fā)性支出、股利支出、投資支出可以為決策者提供準(zhǔn)確的信息以降低企業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)。1. 獲現(xiàn)能力評(píng)價(jià)從國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)現(xiàn)金流量表編制目的的說明來看，現(xiàn)金流量表分析評(píng)價(jià)的首要目的是獲現(xiàn)能力評(píng)價(jià)。因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)外投資及其效益的好壞，直接關(guān)系到企業(yè)的盈利和損失。因此分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入情況，能從一個(gè)側(cè)面反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。一、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容和目的現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容主要包括對(duì)經(jīng)營方面、融資方面、投資方面未來現(xiàn)金流量預(yù)測。關(guān)鍵詞 現(xiàn)金流量表 分析方法 局限性 解決方法　畢業(yè)論文AbstractCash flow statement should reflect the inflows and outflows of cash and cash equivalents reports in a certain accounting period of the business. It is the report of the three basic financial statements. It expresses the cash of a pany or institution (usually quarterly or annually) in a fixed period and changes in this accounting circumstance (including bank deposits)，This paper discusses the cash flow analysis aims to reveal accurate accounting information which contained in the cash flow statement，this accounting information can help users of accounting information to decisionmaking right. On this basics， some analysis get from the cash flow of useful information by this specify method and apply to analyze the cash flow statement. This method is not perfect，it has its limitations. We must pay attention to its shortings，and finda way to resolve it. We should maximize the extraction of relevant information and provide a strong basis for policymakers.Key Words cash flow statement analysis method shorting resolve method畢業(yè)論文目 錄摘 要ABSTRACT一、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容和目的 ............................................................................................1（一）現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容 ................................................................................................1（二）現(xiàn)金流量表分析的目的 ................................................................................................2二、現(xiàn)金流量表分析的方法 ........................................................................................................3（一）現(xiàn)金流量表的趨勢分析 ................................................................................................3（二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析 ................................................................................................4（三）現(xiàn)金流量表的指標(biāo)分析 ................................................................................................5三、現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)的局限性 ................................................................................9（一）從現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)分析 ..................................................................................10（二）從現(xiàn)金流量表信息的時(shí)效性和可比性以及可靠性分析 ..........................................10（三）從企業(yè)的生命周期來分析 ..........................................................................................11四、提高現(xiàn)金流量表分析效果的對(duì)策 ......................................................................................11（一）結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表來分析企業(yè)的現(xiàn)金流量 ..................................................11（二）結(jié)合過程和結(jié)果來分析現(xiàn)金流量的變化 ..................................................................11（三）結(jié)合縱向比較分析與橫向比較分析整體分析現(xiàn)金流量的變化 ..............................12（四）從企業(yè)的生命周期來分析判斷現(xiàn)金流量的合理性 ..................................................12五、結(jié)語 ......................................................................................................................................13致 謝 ......................................................................................................................................14參考文獻(xiàn) ......................................................................................................................................15附 錄 ......................................................................................................................................16現(xiàn)金流量表 ..............................................................