【正文】 在此表示誠摯的感謝和由衷的敬意。這是我寫此論文的目的。應(yīng)收賬款收不回來 就會成為壞賬，應(yīng)收賬款及時收回，能給企業(yè)帶來更多的收益。要支持企業(yè)發(fā)展，從本文看，我們必須要通過加強(qiáng)現(xiàn) 金流量表的分析，來看經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是否異常。企業(yè)可以出售相關(guān)不用或者報廢的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)，使企業(yè)的貨幣持有量處于相對合理水平，避免出現(xiàn)現(xiàn)金短缺的狀況。讓企業(yè)創(chuàng)造更多的財富。這也是企業(yè)增加營業(yè)經(jīng)營凈流量的根本辦法。應(yīng)收賬款是企業(yè)發(fā)展不可避免的問題，但是企業(yè)可以加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理來控制應(yīng)收賬款。企業(yè)想要發(fā)展壯大，企業(yè)的經(jīng)營者應(yīng)該在一定程度上借入資金，資金來源也可以多元化，提高資產(chǎn)負(fù)債率擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，從而獲得利益。確定一個企業(yè)明確的主營業(yè)務(wù)，將企業(yè)的資金投入到企業(yè)的主營業(yè)務(wù)中圍繞著主營業(yè)務(wù)展開。 從該表中看出，騰龍企業(yè)的投資活動現(xiàn)金流量占總現(xiàn)金收入流量的比率太低，并且 連續(xù)接近 4 年投資活動保持在 0%~1%，這是極不合理的。 圖 注：資料來源：新浪財經(jīng)網(wǎng) 企業(yè)持有過多的貨幣雖然可以避免企業(yè)不能償還債務(wù)的風(fēng)險，但是會導(dǎo)致企業(yè)的效益低下，開展各種項目資金短缺和緩慢。除去2020 年，籌資活動占總比重 22%~23%之間。 企業(yè)有沒有現(xiàn)金來支付債務(wù)的能力和及時償債能力是企業(yè)償債能力的兩個方面。 企業(yè)經(jīng)營活動主要取決于兩個方面：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流入量以及購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流出量兩個方面，該企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量如下表所示： 騰龍公司現(xiàn)金凈流量變動表 單位：萬元 4 《公司資料 _百度和訊財經(jīng)》 二、案例分析 7 表 現(xiàn)金流量 年度 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量合計 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量變動額 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量變動百分比 20201231 20201231 % 20201231 % 2020630 % 注：資料來源：新浪財經(jīng)網(wǎng) 由以上騰龍公司現(xiàn)金表我們可以看出，騰龍企業(yè)在連續(xù)的 4 個年度（ 2020為半年當(dāng)做一年）里，除了 2020 年度以外，其 他年度的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量都出現(xiàn)了不同比例的正增長 ,2020 年度與 2020 年度經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量相比增加了 %， 2020 年與 2020 年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量相比減少了 %，2020 年度截至 6月份與 2020 年度相比增加了 %，而 2020 年度與 2020 年度凈流量相比增加了 %為 2020 年至 2020 年里最高值。除為零部件公司配套生產(chǎn)外，還向國內(nèi)外客戶直接銷售。而資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵，是財務(wù)活動中特重要的籌資決策財務(wù)指標(biāo)，它聯(lián)系著企業(yè)的發(fā)展、企業(yè)的價值。對企業(yè)的償還能力、資金周轉(zhuǎn)能力而言，現(xiàn)金流量表應(yīng)用分析是非常重要的。 公司產(chǎn)生的所有的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量這就是結(jié)構(gòu)分析法的內(nèi)涵。 （三） 現(xiàn)金流量表常用的分析方法 現(xiàn)金流量表分析主要有趨勢分析法、結(jié)構(gòu)分析法、指標(biāo)分析法。以及對收益率的分析和可能對企業(yè)資金短缺的沖擊，按照各個方面的問題判斷企業(yè)是否存在潛在風(fēng)險。但是現(xiàn)在市場經(jīng)濟(jì)條件下競爭非常激烈，企業(yè)往往會采取各種策略來擴(kuò)大自己經(jīng)營流量，擴(kuò)大自己對市場的占有，雖然擴(kuò)大了他們的經(jīng)營流量，但是不是每筆業(yè)務(wù)都能通過經(jīng)營流量變現(xiàn)出 來的。企業(yè)現(xiàn)金等價物的持有，能夠為企業(yè)帶來額外的收入，但是必須保持在合理的水平范圍內(nèi)，否則可能出現(xiàn)現(xiàn)金短缺的情況。所以運(yùn)用現(xiàn)金流量表對企業(yè)的發(fā)展具有一定的現(xiàn)實意義。隨著社會的發(fā)展和時代的進(jìn)步，企業(yè)的競爭日益激烈，特別是進(jìn)入 20 世紀(jì)，企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險迫使其重視現(xiàn)金流量的管理。其現(xiàn)狀 正如證券市場一樣，發(fā)展很快，卻又很不規(guī)范。編制現(xiàn)金流量表的主要目的是為報表使用者提供企業(yè)在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的有關(guān)信息，揭示企業(yè)的償債能力和變現(xiàn)能力。 Enterprise 。浙江很多上市公司由于自身原因和社會環(huán)境制約，在現(xiàn)金流量管理方面存在不少問題：規(guī)模小，資金不足，重生產(chǎn)與銷售，忽視企業(yè)內(nèi)部管理，籌資能力和抗風(fēng)險 能力弱，投資沒有計劃等，應(yīng)引起管理者的重視；同時，可能持有的現(xiàn)金過多，降低了企業(yè)的盈利水平。所以，恰當(dāng)?shù)默F(xiàn)金流量管理，不僅可以在風(fēng)平浪靜時提高資金的使用效率、創(chuàng)造企業(yè)價值，更可以在惡劣的環(huán)境下解救企業(yè)，脫離困境。 “現(xiàn)金 等價物”的概念 首先，我們必須了解現(xiàn)金等價物的概念。為了使經(jīng)營者和投資者能夠更為清楚的看清一個企業(yè)的經(jīng)營狀況是否良好，償債風(fēng)險的高低，以及企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入及流出情況，分析企業(yè)現(xiàn)金流量表的變動及變動原因，從而更深入的研究企業(yè)在三大活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否正常是很有必要的。企業(yè)通過淘汰舊設(shè)備，購買新設(shè)備能繼續(xù)擴(kuò)大自己的經(jīng)營，而且出售的舊設(shè)備能帶來一定的額外收入。因為融資活動現(xiàn)金流量不僅對企業(yè)目前現(xiàn)金流量的多少有影響，而且還對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的多少也有影響，往往還能涉及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和資金成本出現(xiàn)的難題。比單單看以基期為基礎(chǔ)的財務(wù)報表，能了解到更多的信息和情況，并有利于分析變化的趨勢。全面揭示企業(yè)的經(jīng)營水平，判斷企業(yè)的償債能力，反映企業(yè)的付現(xiàn)能力。 企業(yè)要想成為基業(yè)長青的企業(yè)，不但要研究企業(yè)的生命周期該如何延長，而且還要研究如何讓企業(yè)在已有的競爭領(lǐng)域中和在未來要發(fā)展的領(lǐng)域中不斷地持久發(fā)展，使企業(yè)在瞬息萬變的市場經(jīng)濟(jì)競爭中能適應(yīng)環(huán)境的變化而求得生存和持續(xù)發(fā)展。 20202020 年銷售額平均以每年 25%的速度遞增。 2020 年 3月 2日 ,公司取得變更后的 ,企業(yè)類型為外商投資股份制 ,注冊資本 8,000 萬元。 2020 年主營凈流量減少了 萬元，支付的其他凈流量和職工現(xiàn)金分別增加了 萬元和 萬元。該企業(yè) 2020年的非流動負(fù)債為 0，所以現(xiàn)金流量比率和現(xiàn)金流量債務(wù)比相等。 適當(dāng)減少籌資活動取得的債務(wù)資金，并且保持一定條件下的寬松的貨幣政策，避免企業(yè)面臨債務(wù)和利息的雙重困難。結(jié)論便是，企業(yè)持有與規(guī)模不相等的貨幣數(shù)量是極不合理的。企業(yè)沒有實質(zhì)的主營業(yè)務(wù)是企業(yè)經(jīng)營活動負(fù)增長的重要原因。加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管理、職工薪酬和其他現(xiàn)金凈流量的控制，對企業(yè)的發(fā)展是很有必要的。企業(yè)生產(chǎn)的商品銷售不出去的時候，會占用企業(yè)的資金但是不能創(chuàng)造收益甚至?xí)绊懫髽I(yè)的償債能力。在一定時間內(nèi)，對及時償還給予一定比例的優(yōu)惠。 2020 年持有 萬元， 2020 年為 萬元， 2020 年為 萬元 ,2020 年截止 6 月持有貨幣數(shù)量為 萬元。 （五） 指定明確的經(jīng)營計劃 從之前的數(shù)據(jù)我們可以看出，該企業(yè)的投資活動特別少，只有 1%左右。 7 《企業(yè)貨幣資金的內(nèi)部控制管理》 8 《論企業(yè)籌資管理》 四、意義與啟發(fā) 15 四、 意義與啟發(fā) 我國經(jīng)濟(jì)制度是以公有制為主體，多種所有制共同發(fā)展的制度。每個企業(yè)都有不同的政策，根據(jù)自身企業(yè)的特點來決定持有多少的貨幣資金，這樣既不浪費也不會造成資金短缺而面臨破產(chǎn)風(fēng)險。 企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)很難列舉完全，不僅僅是上面所列舉的幾種情況。 瞿老師這種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，一絲不茍的負(fù)責(zé)精神，精益求精的工作作風(fēng)，誨人不倦的高尚師德，嚴(yán)以律己、寬以待人的崇高風(fēng)范，給我留下了深刻印象，是我學(xué)習(xí)的榜樣。 周 斌 2020 年 3月于上海財經(jīng)大學(xué)浙江學(xué)院 。在整個畢業(yè)設(shè)計過程中，瞿老師始終給予我細(xì)心的指導(dǎo)和不懈的支持，從選題到 開題報告，從寫作提綱，到一遍又一遍地指出每稿中的具體問題，不斷對我得到的結(jié)論進(jìn)行總結(jié)，并提出新的問題，使得我的畢業(yè)設(shè)計課題能夠深入地進(jìn)行下去，也使我接觸到了許多理論和實際上的新問題，做了許多有益的思考。不經(jīng)意的壞賬，往往可能成為壓倒企業(yè)的最后一根稻草。除此之外，企業(yè)應(yīng)該密切注意企業(yè)持有的銀行存款和庫存現(xiàn)金數(shù)量。合理的運(yùn)用一些渠道，獲得相關(guān)資金，能幫助企業(yè)更好、更快的發(fā)展起來。建立健全貨幣資金的制度主要考慮內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)督檢 查等五個方面 7。 （四） 加強(qiáng)貨幣資金的管理 我主要通過管理和制度兩個方面來展開。對信用較好的，可以適當(dāng)放寬收賬期；對信用一般以及不好的，企業(yè)在收賬期之前定期的催帳避免可能產(chǎn)生的壞賬。因為存貨的周轉(zhuǎn)周期往往和企業(yè)收到的營業(yè)現(xiàn)金凈流量有關(guān)。其中其他現(xiàn)金 凈流量增加了 萬元，而為職工支付的薪酬和現(xiàn)金則增加了 萬元，是導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量為負(fù)的主要原因。企業(yè)如果擁有過多的固定資產(chǎn)，可以適當(dāng)?shù)某鍪酃潭ㄙY產(chǎn)，獲取現(xiàn)金，來保持企業(yè)現(xiàn)金的流通。 2020年持有大量的貨幣資金，并且沒有運(yùn)用于其他途徑而是選擇持有貨幣資金。通過籌資活動取得的收入大部分為取得借款收到的現(xiàn)金，導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債過多。該比率越高，償債能力越強(qiáng)，若此指標(biāo)偏低，反映企業(yè)依靠現(xiàn)金償還債務(wù)的壓力較大。 2020 年之所以會有 %的增長是因為主營凈流量相比 2020 年出現(xiàn)了大幅度的下降，而且其他凈流量和支付職工以及為職工支付的現(xiàn)金出現(xiàn)了較大幅度的增加。 2020 年 1月 31 日 ,騰龍有限全體股東簽署 ,一致同意發(fā)起設(shè)立常州騰龍汽車零部件股份有限公司。企業(yè)的健康發(fā)展，就能保證整個國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展?，F(xiàn)金流量表的分析能幫助企業(yè)管理者和其他的財務(wù)報表使用者做出正確判斷、了解企業(yè)各部分現(xiàn)金運(yùn)用的是否合理、判斷財務(wù)狀況好壞以及風(fēng)險。在下列企業(yè)中，企業(yè)的經(jīng)營活動變動百分比和關(guān)于負(fù)債能力的評價部分采用了這 種方法。現(xiàn)金流量表的趨勢分析法是通過兩個或者兩個數(shù)以上的數(shù)進(jìn)行對比。 企業(yè)管理者、債權(quán)人和投資人都關(guān)注的問題往往是企業(yè)籌資能力的強(qiáng)弱。 企業(yè)為了自己正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，就需要對外進(jìn)行長短期投資，同時購買機(jī)器設(shè)備、廠房、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)。用現(xiàn)金流量進(jìn)行交易，例如購買固定資產(chǎn)就發(fā)生了現(xiàn)金流量的變化，所以屬于現(xiàn)金流量表的內(nèi)容。他可以反映出企業(yè)創(chuàng)造