【正文】 貸款給運(yùn)行良好的村鎮(zhèn)銀行，為這一新生事物提供一部分資金來(lái)源。對(duì)代理人的激勵(lì)首先應(yīng)該是物質(zhì)上的，除了年薪制以外，可以考慮通過(guò)股權(quán)發(fā)放或給予股票期權(quán)、實(shí)施有保障的退休薪金等方式對(duì)經(jīng)理人進(jìn)行物質(zhì)激勵(lì)。 （2）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu) 民營(yíng)化改革只能解決產(chǎn)權(quán)性質(zhì)即究竟是國(guó)家所有還是私人所有的問(wèn)題，并不意味著其他問(wèn)題也隨解決。如稅收方面，村鎮(zhèn)銀行的營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅率分別為5％、25％，遠(yuǎn)高于農(nóng)信社3％、％(中西部地區(qū)全免)的水平。同時(shí)，由于村鎮(zhèn)銀行全國(guó)數(shù)量較少，還沒(méi)有自成一體，系統(tǒng)內(nèi)通存通兌也無(wú)法實(shí)現(xiàn)。這一制度安排在很大程度上將地區(qū)之間的差異與機(jī)構(gòu)數(shù)量的比例聯(lián)系起來(lái)，試圖利用機(jī)構(gòu)數(shù)量上的等比例對(duì)應(yīng)，來(lái)促使發(fā)達(dá)地區(qū)和落后地區(qū)村鎮(zhèn)銀行對(duì)等發(fā)展，避免出現(xiàn)發(fā)達(dá)地區(qū)村鎮(zhèn)銀行扎堆而落后地區(qū)無(wú)人問(wèn)津的矛盾。根據(jù)制度安排，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起機(jī)構(gòu)必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，而且資本充足率必須達(dá)到8％以上。從以上分析可以看出，這些銀行參與熱情并不是出于真正的誠(chéng)心誠(chéng)意，致使新設(shè)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)偏差是再自然不過(guò)的了。仔細(xì)分析目前外資村鎮(zhèn)銀行的選址和股本結(jié)構(gòu)情況，其跟蹤大客戶、配合各地分行開(kāi)展業(yè)務(wù)的意圖就非常明顯了(高改芳，2009)。從首次發(fā)起設(shè)立時(shí)間與設(shè)立地點(diǎn)看，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行與國(guó)有大型銀行類似，發(fā)起設(shè)立的政治表態(tài)大于商業(yè)意圖，如民生銀行和浦發(fā)銀行首次發(fā)起選擇的地點(diǎn)是四川彭州和四川綿陽(yáng)(均為重災(zāi)區(qū))(張蕾蕾等，2010)。然而，這樣的制度安排也存在不小的弊端，制約了村鎮(zhèn)銀行的建立和發(fā)展。并且，由于農(nóng)業(yè)具有明顯的季節(jié)性，在春季，容易造成銀行存款減少和貸款需求的增加，使村鎮(zhèn)銀行面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。村鎮(zhèn)銀行主要從事存貸款業(yè)務(wù)，主要面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于村鎮(zhèn)銀行來(lái)說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)不僅是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)，而且是一種始終存在的風(fēng)險(xiǎn)。村鎮(zhèn)銀行作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，多數(shù)處于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)，這些地區(qū)高新產(chǎn)業(yè)、龍頭企業(yè)較少，基本上以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)為主，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)弱勢(shì)化導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，村鎮(zhèn)銀行無(wú)高效益項(xiàng)目支持，盈利空問(wèn)較小。正源于此，新開(kāi)辦的村鎮(zhèn)銀行吸收存款十分困難，有資源枯竭的可能。二是解決村鎮(zhèn)銀行的現(xiàn)金供應(yīng)問(wèn)題。由于人民銀行允許金融機(jī)構(gòu)存貸款利率浮動(dòng)，應(yīng)盡快明確以村鎮(zhèn)銀行為代表的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間。主發(fā)起行不僅試圖控制村鎮(zhèn)銀行的“三會(huì)一層”，還會(huì)試圖控制村鎮(zhèn)銀行的人事權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)，甚至直接干預(yù)村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)村鎮(zhèn)銀行實(shí)施控制性經(jīng)營(yíng)，邊緣化其他股東利益，直至將其他小股東徹底排斥在村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)管理之外。 （3）主發(fā)起行制度對(duì)績(jī)效的影響面對(duì)上述來(lái)自儲(chǔ)戶對(duì)于村鎮(zhèn)銀行信用的質(zhì)疑及對(duì)村鎮(zhèn)銀行可能會(huì)倒閉的擔(dān)憂，主發(fā)起行制度有其合理之處。一方面，這種做法有利于村鎮(zhèn)銀行迅速走向正軌，實(shí)現(xiàn)正常的營(yíng)運(yùn)，但另一方面也使民營(yíng)企業(yè)喪失了話語(yǔ)權(quán)，極易挫傷民間資本的積極性，悖逆金融主體多元化的設(shè)計(jì)初衷，弱化股東的產(chǎn)權(quán)職能，從而引發(fā)內(nèi)部人控制等一系列問(wèn)題。 三、國(guó)內(nèi)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展面臨的問(wèn)題 (一)村鎮(zhèn)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題 （1）村鎮(zhèn)銀行的治理結(jié)構(gòu) 盡管村鎮(zhèn)銀行存在主發(fā)起行，但村鎮(zhèn)銀行并非主發(fā)起行的分支機(jī)構(gòu)，村鎮(zhèn)銀行屬于獨(dú)立的一級(jí)法人機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)在理論上不受任何單位和個(gè)人的干涉。傳統(tǒng)農(nóng)村金融市場(chǎng)交易手續(xù)和流程相當(dāng)繁瑣，而農(nóng)戶和中小企業(yè)產(chǎn)生的信貸需求很多都是短時(shí)間內(nèi)需要解決的“燃眉之急”，貸款時(shí)間的延長(zhǎng)增加了很多無(wú)謂的交易成本并影響市場(chǎng)主體下一步的決策行動(dòng)而新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單。(5)對(duì)借款者提供周全的服務(wù)。格萊珉銀行發(fā)放的是小額信用貸款，無(wú)擔(dān)保、元抵押。3．資金來(lái)源。格萊珉銀行的主要運(yùn)營(yíng)狀況如下：1．客戶定位。2．商業(yè)銀行爭(zhēng)入“村鎮(zhèn)”。村鎮(zhèn)銀行是商業(yè)銀行，不是政策性扶貧機(jī)構(gòu)，所以它既要堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，又要堅(jiān)持商業(yè)存在原則，達(dá)到資本保值升值的目的。找準(zhǔn)村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)村金融市場(chǎng)中的地位，并根據(jù)其定位開(kāi)展業(yè)務(wù)，不斷解決出現(xiàn)的問(wèn)題，對(duì)保證其健康持續(xù)發(fā)展意義重大。組建村鎮(zhèn)銀行有一個(gè)最大的政策背景，就是落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村。村鎮(zhèn)銀行優(yōu)勢(shì)不多，面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。 internal governance structure。組建村鎮(zhèn)銀行，就足要再造“供血”機(jī)制，由強(qiáng)勢(shì)的投資方扶持弱勢(shì)群體和弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，進(jìn)行直接補(bǔ)位，補(bǔ)現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)未達(dá)之位。 村鎮(zhèn)銀行可面向境內(nèi)各種資本以及境外金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放，但為確保審慎經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或出資人中至少有一家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)且最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持股比例不低于股本總額的20％。某商業(yè)銀行董事長(zhǎng)表示，“村鎮(zhèn)銀行不能做農(nóng)村資金的抽水機(jī)，不能將從農(nóng)村地區(qū)籌集來(lái)的資金用在與‘三農(nóng)’無(wú)關(guān)的項(xiàng)目上。2009年8月18日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的兩家村鎮(zhèn)銀行在湖北、內(nèi)蒙古兩地同時(shí)開(kāi)業(yè)，開(kāi)創(chuàng)了中國(guó)大型國(guó)有商業(yè)銀行設(shè)立村鎮(zhèn)銀行之先河。2．組織結(jié)構(gòu)。4．信貸管理。格萊珉銀行采用這種分期還貸的方式，既降低了借款者一次性還款的壓力，也方便銀行即時(shí)追蹤貸款使用情況及還款狀況。從新型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展看，村鎮(zhèn)銀行都是“一枝獨(dú)秀”，占據(jù)近90％的份額。HT村鎮(zhèn)銀行、JY小額貸款公司和Rs小額貸款公司都是三天左右可以拿到貸款，Rx村鎮(zhèn)銀行自然人貸款35天，企業(yè)57天，如果是老客戶的話，自然人只要l3天，企業(yè)只要35天，更快的是LW資金互助社，只要信譽(yù)好，當(dāng)天就可以拿到貸款?！洞彐?zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》關(guān)于持股比例的要求事實(shí)上導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)高度集中在主發(fā)起行手中，村鎮(zhèn)銀行極易事實(shí)上淪為主發(fā)起行的附屬機(jī)構(gòu)。2010年國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展重點(diǎn)工作分工的通知》，該通知鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或者參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，為民間資本真正意義上進(jìn)入村鎮(zhèn)銀行并參與村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)管理提供了政策上的依據(jù)。當(dāng)然，主發(fā)起行作為控股股東，與村鎮(zhèn)銀行的利益休戚與共，因此，村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展過(guò)程中得到了主發(fā)起銀行人力、物力、財(cái)力等方方面面的極大支持，使村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)迅速走上了正軌。不僅難以發(fā)揮股權(quán)多元化的好處，反而可能因?yàn)楣蓹?quán)的多元而致矛盾叢生。以村鎮(zhèn)銀行為代表的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是一個(gè)新生事物，雖然銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了有關(guān)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的相應(yīng)監(jiān)管措施，以防范可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，但由于央行履行金融穩(wěn)定職能，承擔(dān)著最后貸款人的角色。村鎮(zhèn)銀行由于規(guī)模、結(jié)算及賬戶等方面不到位的原因，在諸如大額現(xiàn)金審批報(bào)備、大額交易報(bào)告、可疑交易報(bào)告等方面與農(nóng)村信用社和商業(yè)銀行還存在差距，如何對(duì)其進(jìn)行反洗錢資金的監(jiān)測(cè)，需要加以明確和規(guī)范。農(nóng)村地區(qū)金融專業(yè)人才奇缺，如果收入不高很難招到合適的專業(yè)人才，村鎮(zhèn)銀行就面臨著一個(gè)既要實(shí)現(xiàn)專業(yè)化管理又要低運(yùn)作成本的問(wèn)題。如吉林省的東豐誠(chéng)信村鎮(zhèn)銀行，該行距離貸款對(duì)象最近的20公里，最遠(yuǎn)的開(kāi)車也要一個(gè)半小時(shí)到兩個(gè)小時(shí)。2．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。4．競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。 (四)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的制度約束問(wèn)題 （1）發(fā)起機(jī)構(gòu)主體過(guò)于單一 目前銀監(jiān)會(huì)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起機(jī)構(gòu)有嚴(yán)格規(guī)定，要求必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。更為嚴(yán)重的是，如果商業(yè)銀行或農(nóng)村信用社作為發(fā)起人產(chǎn)權(quán)歸屬不夠清晰，則會(huì)造成村鎮(zhèn)銀行的內(nèi)部治理出現(xiàn)嚴(yán)重的扭曲，從而誘發(fā)代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)（王曙光，2008)。城市商業(yè)銀行組建之初，出于防范風(fēng)險(xiǎn)考慮，允許在所在市(區(qū))城區(qū)范圍內(nèi)設(shè)立分支行，不允許跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。如北京密云匯豐村鎮(zhèn)銀行選址密云縣新東路，而密云經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)匯集了伊利、太子奶、今麥郎、韓國(guó)萬(wàn)都等知名企業(yè)。 (2）發(fā)起機(jī)構(gòu)條件過(guò)于苛刻我國(guó)村鎮(zhèn)銀行發(fā)起機(jī)構(gòu)條件過(guò)于苛刻，而且沒(méi)有考慮區(qū)域之間的差異，致使村鎮(zhèn)銀行發(fā)展出現(xiàn)“東快中西慢”的不均衡態(tài)勢(shì)。與此同時(shí)，不能控股影響了地方財(cái)團(tuán)成立村鎮(zhèn)銀行的積極性。如果從更深入的層面來(lái)看，強(qiáng)勢(shì)的政府雖然有能力也有意愿去建立符合農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的金融組織體系，但由于原有以城市為導(dǎo)向的金融體制長(zhǎng)期脫離了農(nóng)戶和農(nóng)村社會(huì)的生長(zhǎng)環(huán)境，最終導(dǎo)致任何基于舊有體系的、向農(nóng)村市場(chǎng)外生嫁接金融制度的努力都無(wú)法達(dá)到預(yù)期的效果(馬勇等，2010)。由國(guó)家承擔(dān)隱性擔(dān)保，長(zhǎng)期以來(lái)，老百姓對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社的信賴度和認(rèn)同度較高，村鎮(zhèn)銀行作為一個(gè)新生事物，成立的時(shí)間短、規(guī)模小，社會(huì)認(rèn)知度不夠。2013年，國(guó)務(wù)院辦公廳出臺(tái)了《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，該《意見(jiàn)》中有兩條對(duì)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展有引領(lǐng)性。相對(duì)控股股東的持股比例可以控制在15%至30%之間，其他大股東的持股比例控制在10%以下，從而實(shí)現(xiàn)股東間的相互制衡。(2) 村鎮(zhèn)銀行運(yùn)行存在的問(wèn)題方面 1．政府要大力支持村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展。一是引入責(zé)任心強(qiáng)、善于管理的高級(jí)管理人員，要消除在經(jīng)營(yíng)中因人的因素引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；二是加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，引導(dǎo)職工勤勉盡職，杜絕道德風(fēng)險(xiǎn)；三是加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，用完善的制度來(lái)約束人的行為，做到違規(guī)必究；四是加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，讓投資者放心；五是借鑒和引入農(nóng)村信用社開(kāi)展優(yōu)質(zhì)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)和國(guó)有商業(yè)銀行先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施，提高自身業(yè)務(wù)運(yùn)作能力；六是開(kāi)發(fā)出“三農(nóng)”真實(shí)需求的金融產(chǎn)品，拓寬資金來(lái)源渠道。在監(jiān)管體制上，也應(yīng)建立及時(shí)處置機(jī)制，對(duì)于確實(shí)經(jīng)營(yíng)困難，難以為繼的機(jī)構(gòu)進(jìn)行退出處理。在“資本放開(kāi)”的同時(shí)，加強(qiáng)資本監(jiān)管，強(qiáng)化資本約束；強(qiáng)化股東的關(guān)注度和責(zé)任感，強(qiáng)調(diào)一定比例的本地股東，村鎮(zhèn)銀行可以在一個(gè)村莊或者城鎮(zhèn)，吸納少量小股東。銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)村鎮(zhèn)銀行的資本充足狀況和資產(chǎn)質(zhì)量狀況，適時(shí)采取監(jiān)管措施。為了避免實(shí)行存款保險(xiǎn)制度使村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，要建立約束激勵(lì)機(jī)制，存款保險(xiǎn)費(fèi)率與資本充足率掛鉤。政府要做的就是完善規(guī)章制度，加強(qiáng)監(jiān)管，限制其負(fù)面效應(yīng)。村鎮(zhèn)銀行關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起主體的選擇利弊皆有，但從實(shí)踐效果來(lái)看，弊端更為明顯，必須進(jìn)行完善。提高涉農(nóng)貸款的財(cái)政補(bǔ)貼力度。四是建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制。謝 辭整個(gè)雙學(xué)位畢業(yè)論文的寫(xiě)作，從選題、撰寫(xiě).、修改到完稿的整個(gè)過(guò)程，都是在我的導(dǎo)師毛妮老師的精心指導(dǎo)下