存款保險(xiǎn)制度及其正負(fù)效應(yīng)分析(更新版)
【正文】 部的市場監(jiān)管力量。結(jié)果，較之未投保而言，對(duì)存款投了保的銀行會(huì)冒更大的風(fēng)險(xiǎn)。金融中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營者有可能偏離所有者的利益，而從自身利益出發(fā)作出決策，使所有者蒙受損失。逆向選擇表現(xiàn)在，那些最有可能造成不利結(jié)果(銀行倒閉)的人正是那些想充分利用保險(xiǎn)的人。存款保險(xiǎn)制度的建立，使存款保險(xiǎn)公司成為銀行業(yè)的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，存款保險(xiǎn)公司復(fù)合職能的設(shè)置以及通過開展存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)積累的大量保險(xiǎn)基金加之存款保險(xiǎn)公司的特別融資職能，構(gòu)筑了銀行風(fēng)險(xiǎn)救助的基礎(chǔ)和處理機(jī)制。當(dāng)一家銀行因經(jīng)營不善或其它原因造成支付困難破產(chǎn)時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代為支付公眾存款，其客戶的存款基本上可以避免或減少損失，就會(huì)使其它在銀行有存款的社會(huì)公眾反應(yīng)平穩(wěn)。全球共有78個(gè)經(jīng)濟(jì)體建立了各種形式的存款保險(xiǎn)制度，盡管其建立的時(shí)間各不相同，但在法律上或者監(jiān)管中對(duì)存款保護(hù)進(jìn)行了明確規(guī)定的已有74個(gè)經(jīng)濟(jì)體（即建立了顯性的存款保險(xiǎn)制度）。美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、貨幣主義的領(lǐng)袖人物弗里德曼(Friedman Ｍ.)對(duì)美國存款保險(xiǎn)制度給予了高度評(píng)價(jià):“對(duì)銀行存款建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度是1933年以來美國貨幣領(lǐng)域最重要的一件大事。20世紀(jì)50年代以來，隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融制度、金融創(chuàng)新等的不斷變化和發(fā)展，美國存款保險(xiǎn)制度不斷完善，尤其是在金融監(jiān)管檢查和金融風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)警方面，F(xiàn)DIC作了大量成效顯著的探索，取得了很好的成效，從而確立了FDIC在美國金融監(jiān)管中的“三巨頭”之一的地位，存款保險(xiǎn)制度成為美國金融體系及金融管理的重要組成部分。尤其是近年來，顯性的存款保險(xiǎn)在全球獲得了快速發(fā)展（見圖1）。 資料來源：Ash Demirguc,Kunt, Edward J. Kane and Luc Laeven:Determinants of DepositInsurance Adoption andDesign，World Bank mimeo，2004.二、存款保險(xiǎn)制度的正面效應(yīng)存款保險(xiǎn)制度作為一種金融保障制度，其積極作用主要有以下幾點(diǎn)：（1）保護(hù)存款公眾的合法利益，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定。（3）提高金融監(jiān)管水平。金融交易之前發(fā)生的信息不對(duì)稱問題是逆向選擇，例如，潛在的貸款風(fēng)險(xiǎn)往往來自于那些申請(qǐng)貸款最積極的人。具體到金融領(lǐng)域來說，在存款者——金融中介——貸款者的委托——代理關(guān)系中，他們?nèi)叨伎赡芫哂械赖嘛L(fēng)險(xiǎn)，如存款者在交易中不謹(jǐn)慎選擇金融中介機(jī)構(gòu)，因?yàn)榭赡苡型獠繖C(jī)構(gòu)為他們降低或消滅了這種不道德行為帶來的后果。這樣，那些資金實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)大的銀行就會(huì)得到實(shí)際的好處。 從存款保險(xiǎn)制度的利益各方行為來看，存款人、借款人、銀行家及經(jīng)濟(jì)決策人和監(jiān)管人的行為會(huì)帶來負(fù)面影響。這些“僵尸銀行”從其競爭者手中吸走了存款，并以較低的貸款利率與競爭者爭奪市場份額。監(jiān)管人往往弄不清應(yīng)代表誰的利益，他們不愿暴露監(jiān)管對(duì)象的問題，怕毀敗其譽(yù)，為此習(xí)慣于將問題消化，這樣常常會(huì)耽誤處理危機(jī)的時(shí)間。在不對(duì)稱信息條件下，不具備完全信息能力的存款人需要通過銀行管理者輸送出來的信號(hào)間接地評(píng)價(jià)銀行的財(cái)務(wù)狀況。(4)代理成本。其實(shí)，存款保險(xiǎn)制度從根本上講，只是一種心理支持
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