【正文】 儲備一定量的存貨以防發(fā)生存貨被偷盜、毀損和腐爛等。如果一位雇員可以同時接觸存貨實物和會計記錄 ，他就可以偷走存貨而僅需做上一筆存貨減少的會計分錄。其中比較常用的是毛利率法。這種方法可以幫助發(fā)現(xiàn)大的錯誤。 從現(xiàn)金流量表我們可以看出， 1998 年，“裝飾者”公司從客戶那里收回了 980 萬元，并且支付了 660 萬元購貨款。他現(xiàn)在掌管著 Teva公司的一家網(wǎng)上商店，要對網(wǎng)上銷售的存貨負(fù)責(zé)。分別為每種方法（后進(jìn)先出法、先進(jìn)先出法以及加權(quán)平均法）創(chuàng)建一欄，各行分別是期末存貨、銷售成本、毛利潤，格式自定。 從客戶處收回的現(xiàn)金是 630000 美元，經(jīng)營費用一共是 240500 美元，其中的 211000美元已經(jīng)以現(xiàn)金支付。假設(shè)工具制造業(yè)界中，優(yōu)秀企業(yè)的毛利率是 40%，存貨周轉(zhuǎn)率是每年 6 次，銷售凈利率是 7%，那么Mesa 公司在同行當(dāng)中處于什么地位？ 答案： 要求 1： 存貨（ 65000+175500+112020） 3。 12 月 31 日，公司按照 35%的稅率計算了公司的所得稅。 6. 完成以后，在“存貨方法比較”區(qū)下面創(chuàng)建相應(yīng)的柱狀圖，使用這張圖來比較三種方法下的毛利潤、期末存貨、銷售成本。 你的任務(wù)就是創(chuàng)建一張電子表格和相 應(yīng)的圖表，用他們來比較后進(jìn)先出法、先進(jìn)先出法以及加權(quán)平均法下的毛利潤、期末存貨和銷售成本?？偲饋砜矗镜默F(xiàn)金流量狀況非常差，我們將在第 12 章中對此作進(jìn)一步的分析。假設(shè)該公司除了資產(chǎn)負(fù)債表和收益表之外，年末還發(fā)布了現(xiàn)金流量表。 期初存貨 ＋購入 ＝可供銷售的存貨 －期末存貨 ＝銷貨成本 調(diào)整 期末存貨 和 銷貨成本 將使該模型在對存貨進(jìn)行估值是更有用。 對存貨實行電腦控制可以使企業(yè)在上述第五項和第六項之間達(dá)到均衡。 保持足夠的存貨，以防缺貨而導(dǎo)致銷售受損。經(jīng)常表示為 2/10， n/30，前者意味著在銷售發(fā)生后 10 日內(nèi)付款，采購方將獲取總價款的 2％的折扣，在 10 日到 30日內(nèi)付款，將不享受優(yōu)惠。所有的數(shù)字都是假設(shè)的。 ＊ 月末， Deckers 可以準(zhǔn)備月度財務(wù)報表。這種方法被用來控制諸如手機(jī)、珠寶和家具這類商品。 Deckers Outdoor，一家比較特別的公司 ，追逐每個美元的盡可能多的毛利，結(jié)果是它的銷售沒有 WalMart 快。 2＝$65,592/（ $18,979＋ $23,665）247。相反，據(jù)羅伯特 .莫里聯(lián)合會年報研究（ Robert Morris Associate’ Annual Statement Sdudies）顯示，總體而言，鞋業(yè)為 ％，日用雜貨為 ％，代理經(jīng)銷為 ％。股東，經(jīng)理、債權(quán)人往往采用一些比例和指標(biāo)來評價企業(yè)的營運狀況。Datapoint 公司的動機(jī)不外是如此：減少存貨數(shù)量，將此作為銷售的數(shù)量，增加銷售收入。向上的箭頭表示高估 —— 對資產(chǎn)和權(quán)益的計量高于真實情況。報告利潤的增加將會使投資者和貸款者改善對企業(yè)的評價，好與企業(yè)實際情況。會計期間 2中夸大的銷貨成本彌補了會計期間 1中低估的銷貨成本，因此，會計期間 1 和會計期間 2 的毛利總和是正確的。在這過程中，計算數(shù)量，乘上單價，這中間往往產(chǎn)生錯誤。此時存貨的重置成本為 $2,200。成本與市價孰低原則要求在任何時候，在存貨歷史成本和市價中取其低者在財務(wù)報表中列示。穩(wěn)健原則能給企業(yè)帶來何種好處？管理層往往只看到企業(yè)經(jīng)營表面的繁榮景象，并且常?？浯笃髽I(yè)的收入和資產(chǎn)。重要性概念使會計人員從嚴(yán)格按照公認(rèn)會計準(zhǔn)則計算和報告每一項事項中解脫出來。涉及到存貨，披露原則意味著企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露所采用的存貨計價方法。 一致性原則 一致性原則要求企業(yè)在不同的會計期間采用相同的會計方法和程序。當(dāng)單位存貨價格上升時，正如在本題中，先進(jìn)先出法將會使?fàn)I業(yè)收入最高 。 要求 編制一月份損益表，分別采用先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法和加權(quán)平均法計算存貨成本，同時在底部把營業(yè)費用列示進(jìn)去（數(shù)字四舍五入取整）。當(dāng)物價下跌時，后進(jìn)先出法將產(chǎn)生最高的收入。歐文，世界最大的玻璃纖維材料供應(yīng)商，報告說后進(jìn)先出法存貨清理使它的凈收入增加了270 萬美圓。從而經(jīng)理避免了當(dāng)年報表中收入的降低。 ■ 后進(jìn)先出法讓經(jīng)理控制收入的報告 —— 或高或低。當(dāng)存貨單價在下降時，后進(jìn)先出法下所得稅費用最高，先進(jìn)先出法最低。圖表 66，美國執(zhí)業(yè)會計師協(xié)會通過對 600 家公司的調(diào)查顯示，先進(jìn)先出法仍是最普遍的存貨計價方法。 圖表 65 先進(jìn)先出法 后進(jìn)先出法 加權(quán)平均法 銷售收入（假設(shè)）?? $1000 $1000 $1000 銷貨成本： 可供銷售存貨成本（假設(shè)） $900 $900 $900 期末存貨成本 （ 360） （ 240） （ 300） 銷貨成本 540 660 600 毛利 $460 $340 $400 對收入影響的總結(jié) ———— 當(dāng)前存貨單價上漲時 先進(jìn)先出法 —— 高 期末存貨成本 后進(jìn)先出法 —— 低 期末存貨成本 低 銷貨成本 高 銷 貨成本 高 毛利率 低 毛利率 加權(quán)平均法 —— 都介于先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法 的最高最低值之間。 在我們舉例中，存貨成本在會計期間內(nèi)由 $10變成 $14又變成 $18。在圖表 64的舉例中，先進(jìn)先出法下期末存貨成本是 $360，銷售成本是 $540。 假設(shè)戴克斯公司有 60 件存貨，運動襪可供銷售。 個別計價法也叫做特別成本區(qū)分法。公認(rèn)會計原則提供了四種計價方法： １． 個別計價法 ２． 加權(quán)平均法 ３． 先進(jìn)先出法 ４． 后進(jìn)先出法 公司可以選用人一種方法。著眼于將來，經(jīng)理在購進(jìn)存貨時很謹(jǐn)慎。 圖表６－３ ▲ 經(jīng)理如何來決定購進(jìn)貨物的數(shù)量？ 假如你是瑪思商店的進(jìn)貨人。 圖表６－２ 銷貨成本： 期初存貨（２個，每個 $10）?? $20 ＋本期購進(jìn)存貨（１０個，每個 $10）?? $100 ＝能供銷售的存貨（１２個，每個 $10）?? $120 －期末存貨（３個，每個 $10）?? $(30) ＝本期銷售成本（９個，每個 $10）?? $90 模型的邏輯思維是這樣的：在期初你有一些存貨（期初存貨），本期你又購進(jìn)了一些（本期購進(jìn)存貨）。任何公司都不在其存貨中反映寄售其它公司商品數(shù)量，因為寄售商品所有權(quán)是別的公司的。 存貨的會計基本原理 存貨的基本原理很簡單。 ? 將貨物從香港運到加利福尼亞 戴克斯公司的運輸費用。 我們以比較一家服務(wù)性公司和一家銷售性公司損益表和資產(chǎn)負(fù)債表的異同開始這一章。 存貨 是商品銷售公司的生命血液 — 它最重要的資產(chǎn)。 FritoLay 在全球與之快餐食品工業(yè)中占主導(dǎo)地位?？偠灾?，會計在存貨的應(yīng)用遠(yuǎn)不止簿記那麼簡單。假設(shè)每對 sandals 加關(guān)稅 $1。當(dāng)貨物開始提供作為商品銷售后，所發(fā)生的其他費用，如廣告費、展示費、銷售傭金等，都作為費用支出而不列入成本。 ? 存貨數(shù)量：存貨的數(shù)量通過會計記錄和年終的實物盤點來反映。圖表６－２通過假設(shè)的數(shù)據(jù)來具體說明銷貨成本模型的基本原理。期末存貨加銷貨成本也等于 可供銷售的存貨。這個模型的基本原理是可供銷售的貨物（第 ３行）是由期初存貨（第４行），一個過去的存貨金額和本期購進(jìn)存貨（第５行），經(jīng)理可以在以后決策的存貨情況構(gòu)成的。假設(shè)戴克斯公司在 11 月份賣出 100 對 sandals，哪些的成本是 $30，哪些是 $31，哪些又是 $32 呢？為計算銷貨成本和存貨成本，我們必須指明每件貨物的實際成本。如果樣車是期末唯一的存貨，那么期末存貨成本是$14000，零售商手中個別存貨的成本。加權(quán) 平均法是這樣確定的：用可供銷售成本（期初加期末）除以可供銷售數(shù)量（期初加期末），然后用數(shù)量乘以加權(quán)平均單價的方法計算期末存貨成本和銷售成本。期末存貨的成本是以后購進(jìn)的存貨成本為基礎(chǔ)。 ▲ 先進(jìn)先出法，后進(jìn)先出法和 加權(quán)平均法對收入的影響。仔細(xì)研究圖表，注意一下期末存貨成本、銷售成本和毛利的不同 。 在通貨膨脹的情況下，大 多數(shù)公司考慮到稅收優(yōu)勢而采用后進(jìn)先出法。 3. 這些方法對所得稅的影響？ 如前面所示，當(dāng)存貨單價在上漲時后進(jìn)先出法下所得稅費用最低，先進(jìn)先出法下最高。新夠進(jìn)商品的價值更接近于后進(jìn)先出法下存貨成本（ $660），而不是先進(jìn)先出法下的銷貨成本（ $540）。這樣這些高價存貨就不會成為銷貨成本。經(jīng)理們都將盡量避免后進(jìn)先出法中出現(xiàn)的存貨清理情況，以避免多報告收入從而多交所得稅。但在此種情況下，公司也得采納最多的所得稅。 章中復(fù)習(xí) 復(fù)習(xí)題例 假定 IBM 的一家處理電腦組件的分支機(jī)構(gòu) 20X1 年 1 月的存貨記錄如下： 日期 項目 數(shù)量 單價 銷售價格 1 月 1 日 期初存貨 100 $8 1 月 6 日 購入 60 $9 1 月 13 日 銷售 70 $20 1 月 21 日 購入 150 $9 1 月 24 日 銷售 210 $22 1 月 27 日 購入 90 $10 1 月 30 日 銷售 30 $25 公司會計記錄表明一月份營業(yè)費用為 $1,900。） 。 會計準(zhǔn)則及其在存貨中的運用 公認(rèn)會計準(zhǔn)則中有一些是適用于存貨的，它們包括一致性原則、披露原則、重要性原則和會計穩(wěn)健原則。簡而言之，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供關(guān)于經(jīng)濟(jì)事項的相關(guān)的、可靠的并且可比的信息。非重要項目信息在財務(wù)報表中的歸集和恰當(dāng)?shù)乇硎鰧⒉粫绊懭魏稳说臎Q策。穩(wěn)健原則只在對同一項目有數(shù)種會計方法選擇時才能有所體現(xiàn)。 成本與市價孰低原則 成本與市價孰低原則（簡寫為 LCM）是穩(wěn)健原則的具體體現(xiàn)。到了 11 月 31 日，存貨已經(jīng)發(fā)生減 值。 存貨計量錯誤的影響 企業(yè)在會計期末對存貨進(jìn)行計量。 在一個會計期間，高估的期末存貨減少了當(dāng)期銷貨成本，但同時同樣的數(shù)量轉(zhuǎn)入下一會計期間將增加期初存貨，會增加下一會計期間的銷貨成本，因此在會計期間 2 期末，錯誤自動被更正了。當(dāng)企業(yè)利潤不能達(dá)到股東期望時，經(jīng)理們就可能會采取粉飾報表來增加報告中的利潤。這樣的“錯誤”將低估銷貨成本從而虛增凈利潤和留存收益，如下面的會計等式所顯示的。 Datapoint 公司被指控為雇傭人手將存貨轉(zhuǎn)運至 San Antonio 以逃避存貨的盤點。 財務(wù)報表分析 成功管理的關(guān)鍵因素之一是以最好的方式銷售企業(yè)的存貨。 Deckers’ 的毛利率為 %，接近于運動產(chǎn)品行業(yè)的平均毛利率 ％。 Deckers Outdoor Corporation 的存貨周轉(zhuǎn)率計算如下（數(shù)字取自于表 6－ 1）： 存貨周轉(zhuǎn)率＝銷貨成本 /存貨平均水平＝銷貨成本 /（期初存貨＋期末存貨）247。 WalMart 以較低毛利率銷售了大量的商品，它的存貨周轉(zhuǎn)非?？?。 永續(xù)盤存制 在永續(xù)盤存制 下，企業(yè)往往借助于電腦對每一筆存貨進(jìn)行記錄。當(dāng) Foot Locker 或 Macy’s需要 Deckers 的商品而 Deckers 沒法提供時就將減少銷售量。嵌表 A 和 T 形帳戶給出會計分錄，嵌表 B 列示了損益表和資產(chǎn)負(fù)債表。 現(xiàn)金折扣是由于采購方提前支付采購款項而贏得的價格優(yōu)惠。 管理存貨實物的人員應(yīng)當(dāng)和對存貨進(jìn)行會計記錄的人員分開 對單位價值高的存貨實行永續(xù)記錄。他可以在期末存貨調(diào)整計價是計上一筆，使之看起來好像是存貨發(fā)生貶值，而實際上存貨卻是被偷盜了。 毛利率法 毛利率法有稱作為邊際毛利貢獻(xiàn)法，是建立在我們熟知的銷貨成本方法基礎(chǔ)上的。 思考 假設(shè)期初存貨是 70000元，購入存貨是 292020元，凈銷售收入是 480000 元，正常毛利率是 40%，那么期末存貨 是多少？ 答案： 74000=[70000+292020－（ *480000） ] 在現(xiàn)金流量表上反映存貨業(yè)務(wù) 讓我們再回到“裝飾者”戶外裝修公司的例子。這兩個數(shù)字與其他經(jīng)營活動引起的現(xiàn)金流量一起得到了 1998年“裝飾者”公司經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，為負(fù)的 101萬元。所以，他必須決定采用哪一種存貨計價方法。必須根據(jù)“數(shù)據(jù)區(qū)”的數(shù)據(jù)來進(jìn)行計算，而不要直接在單元格中填上數(shù)字。對于剩余部分， Mesa 公司記為應(yīng)計負(fù)債