【正文】 的正確成份，也有違背產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律的誤區(qū)。J ㈢ 、診斷報(bào)告要解決的問(wèn)題： 基于以上對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略的基本判斷，本診斷報(bào)告將主要研究以下幾個(gè)問(wèn)題： ? 順鑫農(nóng)業(yè)以往的發(fā)展遵循了怎樣的戰(zhàn)略？ ? 該戰(zhàn)略的正確成份有哪些？ ? 該戰(zhàn)略存在哪些誤區(qū)？ ? 該戰(zhàn)略走入誤區(qū)的深層原因是什么？ ? 面向未來(lái)，順鑫農(nóng)業(yè)的戰(zhàn)略應(yīng)遵循怎樣的原則？ 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 16 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。（簡(jiǎn)稱“調(diào)整后戰(zhàn)略”） 所謂時(shí)間上存在交叉，包括兩種情況：一是初期戰(zhàn)略的某些措施在以調(diào)整后戰(zhàn)略為主導(dǎo)的期間 仍然在執(zhí)行；二是調(diào)整后戰(zhàn)略的某些原則，在初期戰(zhàn)略為主導(dǎo)的期間，已經(jīng)初露端倪。 因此 ， 這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)之間存在著基于市場(chǎng)的統(tǒng)一性；從業(yè)務(wù)流程上看 ， 種豬培育和生豬屠宰加工是同一條價(jià)值鏈上的不同環(huán)節(jié) ， 因此 ， 這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)之間存在著基于價(jià)值鏈流程的內(nèi)在統(tǒng)一性 。 在公司 1998年上市之初編輯的 《 北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司 》中，提出要把順鑫農(nóng)業(yè)建成 “ 城郊農(nóng)業(yè)綜合一體化企業(yè) ” ，并帶動(dòng)順義區(qū)農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 26 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。J 初期發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施規(guī)劃 順鑫農(nóng)業(yè)初期戰(zhàn)略的具體規(guī)劃主要體現(xiàn)在 1998年上市后所制定的投資項(xiàng)目計(jì)劃中 。J 投資項(xiàng)目 項(xiàng)目發(fā)展方式 產(chǎn)業(yè)性質(zhì) 預(yù)計(jì)總投資額 種豬場(chǎng)擴(kuò)建工程 改擴(kuò)建 種豬培育 種豬場(chǎng)改造工程 改擴(kuò)建 種豬培育 糧食種子產(chǎn)業(yè)化工程 改擴(kuò)建 農(nóng)作物種子 新建蔬菜綜合加工廠 新建 農(nóng)作物加工 名優(yōu)果品及苗木種植基地 新建 農(nóng)作物種植 羅氏詔蝦養(yǎng)殖基地 新建 水產(chǎn)養(yǎng)殖 沿河新世紀(jì)梨種植基地 新建 農(nóng)作物種植 果蔬冷藏加工保險(xiǎn)庫(kù) 新建 農(nóng)產(chǎn)品冷藏 生化車間等改建 新建 畜產(chǎn)品深加工 肉食品生產(chǎn)加工 改擴(kuò)建 畜產(chǎn)品深加工 無(wú)土栽培蔬菜種植基地 新建 農(nóng)作物種植 蔬菜種子種苗基地 改擴(kuò)建 農(nóng)作物良種 合計(jì) 表 2：順鑫農(nóng)業(yè)上市初期投資計(jì)劃 單位：萬(wàn)元 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 30 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 從中可以看出 ， 各個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與最初的設(shè)想相比 ， 已經(jīng)發(fā)生了調(diào)整 。 2000年末，公司宣布初期戰(zhàn)略的全部投資項(xiàng)目完工或轉(zhuǎn)投。J 投資項(xiàng)目 預(yù)計(jì)總 投資額 實(shí)際 投資額 2000年 投資進(jìn)度 1999年 投資進(jìn)度 肉食品生產(chǎn)加工 2850 689 % % 無(wú)土栽培蔬菜種植基地 2152 2330 % % 蔬菜種子種苗基地 2600 1367 % % 表 4（ 2）： 2000年末 順鑫農(nóng)業(yè) 各項(xiàng)目的投資落實(shí)情況 單位：萬(wàn)元 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 39 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。公司在農(nóng)產(chǎn)品冷藏和農(nóng)作物加工產(chǎn)業(yè)的投資基本未能給企業(yè)帶來(lái)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn) （ 參見(jiàn)圖 1516） 。 公司在農(nóng)作物冷藏 、 農(nóng)作物加工方面的投資也仍舊沒(méi)有帶來(lái)現(xiàn)實(shí)的收入和利潤(rùn) 。J 1526518891223061115151 53 18125432000020004000600080001000012000140001600018000白酒生產(chǎn) 農(nóng)作物種植 農(nóng)作物良種 生豬屠宰加工 種豬培育單位：萬(wàn)元1999年 2000年圖 20： 2000年各產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)毛利狀況圖示 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 48 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。J ? 不再?gòu)?qiáng)調(diào)一定要圍繞 “ 純農(nóng) ” 字發(fā)展 ， 特別是放棄了圍繞農(nóng)業(yè)進(jìn)行 “ 寬領(lǐng)域 、 全過(guò)程 ” 發(fā)展的目標(biāo) 。 從三類產(chǎn)業(yè)的預(yù)期投資額來(lái)看，順鑫農(nóng)業(yè)調(diào)整后的戰(zhàn)略發(fā)展的主導(dǎo)方向仍然是與農(nóng)業(yè)有關(guān)的產(chǎn)業(yè)；但與農(nóng)業(yè)有一定關(guān)系和與農(nóng)業(yè)基本無(wú)關(guān)的項(xiàng)目也占據(jù)了相當(dāng)?shù)谋壤▍⒁?jiàn)圖 22）。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 53 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 在 1998和 1999生豬市場(chǎng)極度疲軟的情況下 ， 順鑫農(nóng)業(yè)的種豬和育肥豬銷售仍保持較高水平 ， 銷售收入維持在 3000萬(wàn)元以上 。J 盡管順鑫農(nóng)業(yè)成立上市以來(lái)取得了一定的發(fā)展 ， 但從現(xiàn)實(shí)見(jiàn)利見(jiàn)效性上看 ， 其戰(zhàn)略在總體上不能認(rèn)為是成功的 。 所謂建立 “ 城郊農(nóng)業(yè)綜合一體化 ” 企業(yè) ， 其深層動(dòng)因在于推動(dòng)順義區(qū)農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；而對(duì)企業(yè)的營(yíng)利性則重視不夠 。 根據(jù)有關(guān)調(diào)查，在單一經(jīng)營(yíng)、相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)和不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)三種企業(yè)發(fā)展方式之中， 成功率最高的是相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；其次是單一經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；成功率最低的是實(shí)行不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。 順鑫農(nóng)業(yè)的八大產(chǎn)業(yè)互不相關(guān)，使得順鑫農(nóng)業(yè)股份公司的高層難以有足夠的時(shí)間和精力去駕馭這些存在著顯著不同的產(chǎn)業(yè)。 而 通用電氣實(shí)行不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)成功的一個(gè)重要原因 ， 在于它對(duì)于所涉足的產(chǎn)業(yè)貫徹了 “ 數(shù)一數(shù)二 ” 原則 。J 15491167830310721154703020017963291651955050000100000150000200000250000300000350000資產(chǎn)總額 凈資產(chǎn) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 凈利潤(rùn)單位：萬(wàn)元雙匯發(fā)展 鵬程食品公司圖 25：順鑫農(nóng)業(yè)生豬屠宰加工業(yè)與產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先者對(duì)比 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 65 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 價(jià)格六百至八百元，利潤(rùn)在一百左右，市場(chǎng)在加工龍頭企業(yè)。J 附：順鑫農(nóng)業(yè)豬產(chǎn)品價(jià)值鏈分析 ? 關(guān)鍵環(huán)節(jié)： 原種豬的引進(jìn)和選育；熟食的生產(chǎn)加工；營(yíng)銷中的廣告宣傳和品牌塑造；封閉式分銷體系的建立。 迄今為止，順鑫農(nóng)業(yè)的各個(gè)產(chǎn)業(yè)一直是獨(dú)立運(yùn)轉(zhuǎn)的。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 70 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 71 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。如果原來(lái)沒(méi)有技術(shù)基礎(chǔ)，指望靠資金投入去創(chuàng)造技術(shù)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力，就會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)高、投入大、見(jiàn)效期長(zhǎng)等問(wèn)題。 這就造成順鑫農(nóng)業(yè)技術(shù)開發(fā)的相對(duì)成本偏高而相對(duì)收益則偏低 。投資 2800萬(wàn)的長(zhǎng)青蔬菜引進(jìn)了世界上最先進(jìn)的水培技術(shù)，設(shè)計(jì)能力為每天生產(chǎn) 10000棵奶油生菜，實(shí)際利用率卻只有 50—60%，即日產(chǎn) 5000—6000棵生菜。但公司在該產(chǎn)業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)卻連年下滑，瀕臨虧損的邊緣。 ?公司下屬的石門市場(chǎng)具有面向全國(guó)組貨的能力；空港果蔬冷藏則具有較強(qiáng)的果蔬保鮮能力。 順鑫農(nóng)業(yè)牛欄山酒廠的廠長(zhǎng)兼任牛酒集團(tuán)的董事長(zhǎng) 。 由于順鑫農(nóng)業(yè)以往的發(fā)展戰(zhàn)略以不相關(guān)多元化擴(kuò)張為主，與之相適應(yīng)的應(yīng)該是 H型結(jié)構(gòu) 雖然在 H型結(jié)構(gòu)中，下屬分公司擁有較大的自主權(quán)。一個(gè)完整的戰(zhàn)略控制體系應(yīng)該包括以下部分： ? 控制標(biāo)準(zhǔn)。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 81 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。這些原因?qū)?huì)在未來(lái)繼續(xù)影響順鑫農(nóng)業(yè)的戰(zhàn)略走向。 五、影響順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略走向的深層原因 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 83 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 84 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 各個(gè)分子公司聽(tīng)命于母公司的程度 ， 是由其對(duì)母公司資金的需要程度決定的 ，而不是由控股關(guān)系所決定的 。 這實(shí)際上就意味著要打破以往的深層權(quán)利和利益結(jié)構(gòu) 。 不規(guī)范的深層權(quán)利結(jié)構(gòu) ， 不僅制約著順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略的制定 ， 而且對(duì)順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略的執(zhí)行機(jī)制也有著深刻的影響 。 這就給一些上市公司帶來(lái)了變通的機(jī)會(huì) 。有些項(xiàng)目當(dāng)初列入計(jì)劃時(shí) ， 就已經(jīng)知道不可能成功 ， 只是為了編故事“ 圈錢 ” 。J 順鑫農(nóng)業(yè)固有發(fā)展戰(zhàn)略的深層原因 順鑫農(nóng)業(yè)以往發(fā)展戰(zhàn)略的誤區(qū) 順鑫農(nóng)業(yè)以往的發(fā)展戰(zhàn)略 未 來(lái) 產(chǎn) 業(yè) 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 尋求機(jī)會(huì)與核心競(jìng)爭(zhēng)力的統(tǒng)一 環(huán)境分析 市場(chǎng) 技術(shù) 政策 競(jìng)爭(zhēng)者 供應(yīng)商 分銷商 內(nèi)部分析 研發(fā)能力 生產(chǎn)能力 分銷能力 服務(wù)能力 技術(shù)能力 資金能力 圖 30： 如何思考順鑫農(nóng)業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略 核心競(jìng)爭(zhēng)力 發(fā)展機(jī)會(huì) 和君創(chuàng)業(yè)研究咨。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 88 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 但是 ， 圈到的錢一旦拿到手里 ， 如果不能運(yùn)用這些資金獲得良好的收益 ， 帶來(lái)現(xiàn)實(shí)的業(yè)績(jī) ， 原有的業(yè)績(jī)就會(huì)被稀釋 ， 企業(yè)就會(huì)就會(huì)面臨更大的壓力 。 但是 ， 對(duì)于順鑫農(nóng)業(yè)的戰(zhàn)略執(zhí)行機(jī)制的形成而言 ， 起主要作用的卻是各利益主體的關(guān)系和深層權(quán)利結(jié)構(gòu) 。 實(shí)行不相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略 ， 則可以避開深層的組織整合 。 即使是那些需要母公司資金的分 、 子公司 ，如果母公司對(duì)其進(jìn)行實(shí)質(zhì)性管理 ， 它們也是寧可犧牲發(fā)展 ， 也不愿被控制 。 順鑫農(nóng)業(yè)必須學(xué)會(huì)在順義區(qū)政府的價(jià)值立場(chǎng)和企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在邏輯之間找到契合點(diǎn) 。 順鑫農(nóng)業(yè)最初的發(fā)展戰(zhàn)略基本上這個(gè)使命的延伸 。 順義區(qū)政府的價(jià)值立場(chǎng)是影響順鑫農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略形成的重要因素。 我們沒(méi)有把順鑫農(nóng)業(yè)的企業(yè)文化和人力資源問(wèn)題列為執(zhí)行體系中的突出問(wèn)題。 ? 反饋機(jī)制。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 80 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 78 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 77 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 事實(shí)證明 ， 順鑫農(nóng)業(yè)所采取的 “ 資金投入 → 技術(shù)開發(fā)或升級(jí) → 企業(yè)發(fā)展 ” 的模式不適合順鑫農(nóng)業(yè)的實(shí)際情況 ， 難以經(jīng)受企業(yè)發(fā)展實(shí)踐的檢驗(yàn) 。其原因是采用該技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品成本太高，每棵菜售價(jià)在 8元之間，是普通生菜的十幾倍。 順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史也證明，脫離市場(chǎng)的技術(shù)導(dǎo)向型戰(zhàn)略，是導(dǎo)致順鑫農(nóng)業(yè)的許多投資項(xiàng)目難以成功的重要原因： 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 74 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 73 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。J 雖然順鑫農(nóng)業(yè)一再?gòu)?qiáng)調(diào)靠近北京市這個(gè)大市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，但其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的真正重心并不在市場(chǎng)方面，而是試圖走 “ 注入資金 → 技術(shù)創(chuàng)新 → 產(chǎn)業(yè)發(fā)展 ” 的路子。 它們與戰(zhàn)略目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)途徑之間存在著十分緊密的互動(dòng)關(guān)系 。順鑫農(nóng)業(yè)未能挖掘、培養(yǎng)各條價(jià)值鏈之間潛在的相關(guān)性，并以此為基礎(chǔ)，制定統(tǒng)一的順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。 ? 核心能力： 原種豬的引進(jìn)和選育能力；熟食的生產(chǎn)能力；品牌塑造和分銷體系創(chuàng)建與管理能力。 產(chǎn)量 150噸 /天。J 從核心競(jìng)爭(zhēng)力培育方面的現(xiàn)實(shí)狀況來(lái)看，順鑫農(nóng)業(yè)成立上市以來(lái)，盡管進(jìn)行了大量的投資，但是，在各個(gè)產(chǎn)業(yè)中，核心競(jìng)爭(zhēng)力真正得到提升的只有種豬培育業(yè)和生豬加工業(yè)（參見(jiàn)圖 27）。 這種地位保證了它持久地?fù)碛泻诵母?jìng)爭(zhēng)力 。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 62 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 單一經(jīng)營(yíng)、相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)和不相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)三種經(jīng)營(yíng)模式對(duì)高層管理的要求是不同的。 致使許多資金最終沉淀在半截子工程中 ， 順鑫農(nóng)業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力也受到了損害 。 ? 對(duì)員工的責(zé)任 。 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 57 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。J 與農(nóng)業(yè)有一定關(guān)系的項(xiàng)目32%與農(nóng)業(yè)無(wú)關(guān)的項(xiàng)目18%與農(nóng)業(yè)密切相關(guān)的項(xiàng)目50%圖 22：調(diào)整后戰(zhàn)略的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 55 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 從項(xiàng)目發(fā)展方式上看，按計(jì)劃投資額計(jì)算，規(guī)模擴(kuò)張占總投資額的比重，由初期戰(zhàn)略的 41%提高到 44%；通過(guò)新建項(xiàng)目實(shí)行不相關(guān)多元化擴(kuò)張 和君創(chuàng)業(yè)研究咨詢有限公司 第 52 頁(yè) 和君創(chuàng)業(yè) Hamp。 ? 強(qiáng)調(diào)了企業(yè)現(xiàn)實(shí)的營(yíng)利性目標(biāo) 。 截止 2000年末 ， 總投資見(jiàn)效率僅為 %。 但同時(shí)也要看到：種豬業(yè)的增長(zhǎng)部分的原因是受市場(chǎng)的恢復(fù)性反彈拉動(dòng) 。J 單位：萬(wàn)元393461146291663579982473036248738093464101000020000300004000050000白酒生產(chǎn) 農(nóng)作