集團財務管理(完整版)
【正文】 ? 資金集中管理體制的特征 ? 集中存儲、統(tǒng)一調(diào)度 ? 資金集中管理體制的優(yōu)點 ? 資金集中管理的操作程序 ? 集團公司內(nèi)部資金調(diào)度方法 資金集中管理體制的優(yōu)點 ? 降低集團公司平時的現(xiàn)金持有量 ， 降低籌資成本 ， 提高公司的盈利能力 。 ? 特點： ? 獨立的法人企業(yè) ? 部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構(gòu) ? 承擔集團公司募集資金、供應資金和投資的功能，形式對子公司和投資項目資金使用的監(jiān)控功能 財務公司與結(jié)算中心并存方式 ? 以財務公司為載體，設立資金結(jié)算中心，實行一套班子兩塊牌子，發(fā)揮財務公司在集團資金管理中的作用。 資金集中存儲、統(tǒng)一調(diào)度制度的 操作程序 ? 設立總帳戶 ? 在集團公司總部成立資金管理機構(gòu) ? 核定各分公司的資金定額 ? 集中存儲 ? 統(tǒng)一調(diào)度 企業(yè)集團內(nèi)部資金結(jié)算模式 ? 內(nèi)部銀行 ? 資金結(jié)算中心 ? 財務公司 ? 財務公司與結(jié)算中心并存 資金結(jié)算中心的主要職能 ? 集中管理各成員或子（分）公司公司的現(xiàn)金收入，一旦各成員企業(yè)或子（分）公司收到現(xiàn)金收入時，都必須轉(zhuǎn)帳存入結(jié)算中心在銀行開立的帳戶，不得挪用。 （ 2）產(chǎn)業(yè)型企業(yè)集團 ? 對于與母公司存在母子關(guān)系的成員企業(yè) ? 一些方面類似于資本型企業(yè)集團，不同之處在于： ? 母公司實施資本運作的目的不同，故應進一步從是否有利于強化市場競爭優(yōu)勢的角度加以權(quán)衡分析； ? 相當一部分成員企業(yè)總部并不具有直接或間接控股權(quán)甚至沒有股權(quán)關(guān)系，因此須根據(jù)產(chǎn)業(yè)紐帶關(guān)系作出相應選擇和安排。 ? 集權(quán)與分權(quán)的差別主要在于 “ 權(quán) ” 的界限及其所體現(xiàn)的層次結(jié)構(gòu)特征。 ? 在美國，這種結(jié)構(gòu)已經(jīng)不太流行。 企業(yè)集團的特征 ? 特征－ 4 ? 具有金字塔垂直控制的分層次的組織結(jié)構(gòu) ? 母公司（核心企業(yè)） ? 全資和控股子公司（緊密層企業(yè)） ? 參股公司（半緊密層企業(yè)） ? 無產(chǎn)權(quán)關(guān)系的協(xié)作企業(yè)（松散層企業(yè)） 企業(yè)集團的特征 ? 特征－ 5 ? 母公司擁有一定數(shù)量的下屬公司，具有市場和盈利雙重目標，有統(tǒng)一的規(guī)劃和戰(zhàn)略。 企業(yè)集團的特征 ? 特征－ 1 ? 以產(chǎn)權(quán)聯(lián)結(jié)為主要紐帶，以母公司為主體 ? 特征－ 2 ? 母公司依據(jù)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，統(tǒng)一行使出資者所有權(quán)職能，負責實施投資決策、配置資源、調(diào)整結(jié)構(gòu)等重大工作 企業(yè)集團的特征 ? 特征－ 3 ? 母公司、子公司、其他成員企業(yè)均具有獨立的法人資格，為法人企業(yè)，并依法享有民事權(quán)利和承擔民事責任。 ? 多為具有傳統(tǒng)業(yè)務的大型企業(yè)集團 純粹型企業(yè)集團 ? 只進行投資控股，而不直接參與進行某類生產(chǎn)經(jīng)營活動， ? 集團公司的重心為管理這些投資組合， ? 涉及的業(yè)務范圍和區(qū)域廣泛而多元化。一種分權(quán)式結(jié)構(gòu)，即在總公司之下的各事業(yè)部或分公司都是具有相對獨立的利潤中心。 ? 對于集團公司集權(quán)與分權(quán)的討論 僅限于第三、四、五等權(quán)力層次 。 ? 促使集團公司內(nèi)部現(xiàn)金管理專業(yè)化 ， 提高管理效率和現(xiàn)金收益率 。 ? 財務公司 ? 對內(nèi)：行使資金結(jié)算中心的職能 ? 對外：借助商業(yè)銀行的功能 以財務公司為載體的資金結(jié)算中心模式 ? 優(yōu)點： ? 財務公司與集團公司利益的一致性 ? 財務公司辦理資金結(jié)算業(yè)務，更有利于協(xié)調(diào)銀行與銀行之間、企業(yè)與銀行之間的關(guān)系 ? 財務公司辦理資金結(jié)算由外部商業(yè)銀行無法替代的優(yōu)勢條件 －集支付、協(xié)調(diào)、監(jiān)督于一體 ? 有助于加強收支兩條線管理 XX公司的經(jīng)驗 現(xiàn)金日報現(xiàn)金日報日期： 1995 年 8 月 12 日地點： 意大利現(xiàn)金余額： ＋ 400五日觀測日期 收入 支出 凈額＋ 1 240 340 － 100＋ 2 400 275 ＋ 125＋ 3 480 205 ＋ 275＋ 4 90 240 － 150＋ 5 300 245 ＋ 55期間凈額： ＋ 205現(xiàn)金日報日期： 1 995 年 8 月 12 日地點： 法國現(xiàn)金余額： － 150五日觀測日期 收入 支出 凈額＋ 1 400 200 ＋ 2 00＋ 2 125 225 － 1 00＋ 3 300 700 － 4 00＋ 4 275 275 0＋ 5 250 100 ＋ 1 50期間凈額： ＋ 15 0現(xiàn)金日報日期： 1995 年 8 月 12 日地點： 英國現(xiàn)金余額： ＋ 100五日觀測日期 收入 支出 凈額＋ 1 100 50 ＋ 50＋ 2 260 110 ＋ 150＋ 3 150 350 － 200＋ 4 300 50 ＋ 250＋ 5 200 300 － 100期間凈額： ＋ 150現(xiàn)金日報日期： 1995 年 8 月 12 日地點： 德國現(xiàn)金余額： ＋ 350五日觀測日期 收
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