集團(tuán)財(cái)務(wù)管理-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 短期借款 季節(jié)性 流動(dòng)資產(chǎn) 經(jīng)常性流動(dòng)資產(chǎn) 長(zhǎng)期資金 （長(zhǎng)期借款 與權(quán)益資金） 固定資產(chǎn) 例解 季節(jié)性 % 經(jīng)常性 % 流動(dòng)負(fù)債 51% 長(zhǎng)期負(fù)債 3% 權(quán)益 46% 季節(jié)性 31% 經(jīng)常性 41% 固定資產(chǎn)等 28% 流動(dòng)負(fù)債 56% 長(zhǎng)期負(fù)債 2% 權(quán)益 42% 固定資產(chǎn)等 25% 資金缺口 資金缺口 51％－ % = % 56％－ 31% = 25% 某上市公司 2000年年報(bào) ? 71% 36% = 35 % ( 約 ) 季節(jié)性 29 % 流動(dòng)負(fù)債 64 % 經(jīng)常性 51 % 長(zhǎng)期負(fù)債 7% 固定資產(chǎn)等 20 % 權(quán)益 29 %動(dòng)態(tài)分析 —— 造血和輸血功能機(jī)制 ? 現(xiàn)金流動(dòng)過程（流量） 動(dòng)態(tài)中求平衡 ? 現(xiàn)金流量的構(gòu)成及其分類 ? 現(xiàn)金流入量 ? 現(xiàn)金流出量 公司現(xiàn)金流動(dòng)圖 股東權(quán)益 產(chǎn)成品 負(fù)債 在產(chǎn)品 長(zhǎng)期投資 現(xiàn)金 原材料 應(yīng)收款 固定資產(chǎn) ?籌資活動(dòng) ?投資活動(dòng) ?經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 5 4 3 2 1 現(xiàn)金流入量的構(gòu)成及其功能 ? （ 1）、（ 2）、（ 3） —— 造血功能機(jī)制 ? (4) 、（ 5） —— 輸血功能機(jī)制 ? 如圖所示 上市公司年報(bào)分析 公司資金充足程度與現(xiàn)金流量節(jié)奏的把握 項(xiàng)目 速度 流量現(xiàn)金流入 快 大現(xiàn)金流出 慢 小結(jié)果 充裕 充裕流量與存量之間的辨證關(guān)系 ? “ 動(dòng)態(tài)中求平衡 ,平衡中求發(fā)展 ” ? 存量的結(jié)構(gòu)性失衡對(duì)流量的影響 ? 流量的中斷對(duì)存量的影響 利潤(rùn)與現(xiàn)金流動(dòng)的關(guān)系 利潤(rùn) 有 無(wú)現(xiàn)金流量 無(wú) 有結(jié)果 關(guān)門 生存與發(fā)展我國(guó)國(guó)有企業(yè)情況及解困思路 ? 國(guó)有企業(yè)基本情況 ? 負(fù)債過高、包袱過重、資金不足、虧損 ? 解困基本思路 ? 資產(chǎn)重組和置換 ? 上市 ? 債轉(zhuǎn)股 ? 短期對(duì)企業(yè)減輕負(fù)擔(dān)有積極作用 ? 長(zhǎng)期看是治標(biāo)不治本的思路 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制 企業(yè)集團(tuán) ? 性質(zhì) ? 以一個(gè)實(shí)力雄厚的大型企業(yè)為核心，以產(chǎn)權(quán)聯(lián)結(jié)以及產(chǎn)品、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、成套契約等為紐帶，把多個(gè)企業(yè)、單位聯(lián)結(jié)在一起，具有多層次結(jié)構(gòu)的以母公司為主體的多法人經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體。 ? 首先關(guān)注本行業(yè)的發(fā)展，其投資控股范圍多集中于相關(guān)行業(yè)，并從戰(zhàn)略上服從于自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的要求。 Ｍ型組織結(jié)構(gòu) ? Ｍ型組織結(jié)構(gòu) ( Multidivisional Structure)， 又稱事業(yè)部制。 一般的、日常性的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù) 與人事權(quán)等 子公司等成員企業(yè)對(duì)于自身內(nèi)部職能 部門、責(zé)任單位以及下屬更低層次企 業(yè)的管理決策權(quán) 母公司 子公司？ 五個(gè)權(quán)力層次劃分 集權(quán)與分權(quán)的討論區(qū)域 企業(yè)集團(tuán)管理體制 ? 國(guó)內(nèi)外成功企業(yè)集團(tuán)的做法 ? 一、二層次的全部權(quán)力，甚至第三層次的部分權(quán)力都是獨(dú)攬于母公司或管理總部的，并且這些權(quán)利具有凌駕于任何子公司等成員企業(yè)之上的權(quán)威，以便在必要時(shí)加以行使。 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制制度的設(shè)計(jì) ? 財(cái)務(wù)管理工作制度 ? 籌資管理制度 ? 投資管理制度 ? 存貨及固定資產(chǎn)管理制度 ? 成本費(fèi)用管理制度 ? 債權(quán)債務(wù)管理制度 ? 收入分配制度 ? 財(cái)務(wù)預(yù)算、分析與考核制度 ? 財(cái)務(wù)檢查及內(nèi)部控制制度等 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理制度的制定 ? 財(cái)務(wù)信息披露和監(jiān)控制度 ? 財(cái)務(wù)報(bào)告制度 ? 重大財(cái)務(wù)情況通報(bào)制度 ? 內(nèi)部授權(quán)制度 ? 內(nèi)部審計(jì)制度 ? 設(shè)立財(cái)務(wù)總監(jiān)制度等 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理制度的制定 ? 激勵(lì)約束制度 母公司實(shí)施資金集中管理權(quán)限的控制方式 ? 通過董事會(huì)控制 ? 委派財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 ? 預(yù)算控制 ? 審計(jì)控制 集團(tuán)公司資金管理體系設(shè)計(jì)
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