【正文】 是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務(wù)等過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及下設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。 （ 1）總成本費(fèi)用，是指項(xiàng)目各年為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成本和費(fèi)用。 基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，除總投資與資金來源外，還包括計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷、成本與費(fèi)用、銷售收入與銷售稅金及附加、利潤(rùn)總額與利潤(rùn)分配等。對(duì)擬通過發(fā)行債券（公司債券、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券）籌資的，需審查是否具有國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)發(fā)行的正式文件，查看發(fā)行規(guī)模、價(jià)格、時(shí)間、方法和說明書，了解證券市場(chǎng)的情況，以確認(rèn)能否按時(shí)按計(jì)劃籌集資金 2．資金成本的評(píng)估。建設(shè)期每年應(yīng)計(jì)利息計(jì)算公式為： 本年發(fā)放貸款總額 建設(shè)期每年應(yīng)計(jì)利息＝ (年初貸款累計(jì)＋ )年利率 2 4．漲價(jià)預(yù)備金：漲價(jià)預(yù)備金一般按下式計(jì)算： n t1 漲價(jià)預(yù)備金＝∑ It[（ 1＋ f） 1] t=1 式中： n 計(jì)算期年數(shù) It 計(jì)算期第 t年的建筑安裝工程費(fèi)用和設(shè)備及工器具購置費(fèi) f 投資價(jià)格指數(shù) t 計(jì)算期第 t年 5．進(jìn)行固定資產(chǎn)投資估算時(shí) ，應(yīng)分析工程內(nèi)容和費(fèi)用是否齊全，是否任意擴(kuò)大取費(fèi)范圍和提高標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大規(guī)模；分析投資估算中有無漏項(xiàng)、少算或人為壓低造價(jià)等情況；分析投資構(gòu)成比例是否合理及不合理的原因；分析審查投資估算是否包括了不可預(yù)見費(fèi)和價(jià)差費(fèi)，是否充分考慮了項(xiàng)目建設(shè)期間建筑材料、設(shè)備及工器具購置費(fèi)用由于價(jià)格升降而引起的投資增減數(shù)額。 注意事項(xiàng) 1．進(jìn)行市場(chǎng)需求調(diào)查預(yù)測(cè)時(shí)，要考慮進(jìn)口產(chǎn)品和替代產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)需求狀況的影響； 2．分析項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模和建設(shè)方案的經(jīng)濟(jì)合理性，是否達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求； 3．要結(jié)合全國(guó)和當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)情況，分析項(xiàng)目建設(shè)是否是重復(fù)建設(shè)。 4．項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)條件評(píng)估。 項(xiàng)目概況 項(xiàng)目概況評(píng)估，是指對(duì)項(xiàng)目建設(shè)必要性、進(jìn)展過程、工藝技術(shù)、建設(shè)和生產(chǎn)條件、環(huán)境保護(hù)等的綜合論證分析。此類情況借款人評(píng)價(jià)的重點(diǎn)是，分析論證借款人主要領(lǐng)導(dǎo)者的學(xué)識(shí)、信用、能力及歷史業(yè)績(jī)。最后，由評(píng)估小組組長(zhǎng)總纂形成評(píng)估報(bào)告初稿，送該貸款項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人審核或其所指定的人員審核。 一般程序 項(xiàng)目評(píng)估一般程序是：組織評(píng)估小組 ? 制定評(píng)估工作計(jì)劃、安排評(píng)估進(jìn)度 ? 調(diào)查收集有關(guān)文件、資料和技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) ? 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 ? 評(píng)估報(bào)告撰寫和審核。 概 述 定義 項(xiàng)目評(píng)估，是指建設(shè)銀行對(duì)列入備選的固定資產(chǎn)投資性質(zhì)的貸款項(xiàng)目，從項(xiàng)目建設(shè)的必要性、技術(shù)的先進(jìn)合理性、經(jīng)濟(jì)效益、銀行收益以及風(fēng)險(xiǎn)狀況等方面進(jìn)行全面的論證分析評(píng)價(jià)，并提出決策性意見或建議的工作過程。特殊情況下，評(píng)估時(shí)間可以適當(dāng)延長(zhǎng)，但要說明原因。 評(píng)估報(bào)告撰寫和審核 根據(jù)技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析結(jié)果，評(píng)估小組成員分頭撰寫評(píng)估報(bào)告各個(gè)章節(jié)。新建項(xiàng)目和少部分改擴(kuò)建項(xiàng)目屬此類。評(píng)價(jià)重點(diǎn)除主要發(fā)起人的主要領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)和以往履約記錄外，還應(yīng)根據(jù)承諾內(nèi)容進(jìn)行針對(duì)性評(píng)價(jià)。主要審查項(xiàng)目設(shè)計(jì)單位的資格和水平；論述項(xiàng)目采用的工藝技術(shù)、生產(chǎn)流程和主要設(shè)備的先進(jìn)性、合理性、可靠性和適用性，使用該技術(shù)是否涉及到專利、技術(shù)訣竅轉(zhuǎn)讓等知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的問題，主要設(shè)備供應(yīng)商（制造商）按時(shí)交貨的可靠性；介紹國(guó)內(nèi)外同類工藝技術(shù)和設(shè)備的生產(chǎn)或運(yùn)轉(zhuǎn)情況；了解借款人 /項(xiàng)目發(fā)起人是否具有使用、維護(hù)該類技術(shù)及設(shè)備的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)力量。 基本內(nèi)容 1．產(chǎn)品的用途、消費(fèi)對(duì)象、市場(chǎng)需求總量及其區(qū)域性、時(shí)間性等特點(diǎn)； 2．產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，是否具有壟斷性，壟斷的程度； 3．國(guó)內(nèi)現(xiàn)有同類產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、產(chǎn)品產(chǎn)量及生產(chǎn)能力利用情況； 4．國(guó)內(nèi)在建和擬建生產(chǎn)同類產(chǎn)品項(xiàng)目的生產(chǎn)能力及預(yù)計(jì)建成投產(chǎn)時(shí)間； 5．產(chǎn)品近兩年進(jìn)出口數(shù)量及進(jìn)出口主要來源； 6．預(yù)測(cè)未來若干年內(nèi) (一般為五年左右 )產(chǎn)品需求 總量，說明其理由； 7．價(jià)格變化情況和預(yù)測(cè)，價(jià)格預(yù)測(cè)是否有授權(quán)物價(jià)部門批準(zhǔn)為依據(jù)； 8．與國(guó)內(nèi)外同類產(chǎn)品相比較，分析項(xiàng)目產(chǎn)品在性能、質(zhì)量、價(jià)格方面的競(jìng)爭(zhēng)能力； 9．進(jìn)行產(chǎn)品市場(chǎng)定位和市場(chǎng)開發(fā)計(jì)劃、銷售措施分析，落實(shí)銷售渠道，論述營(yíng)銷策略 （主要包括產(chǎn)品策略、價(jià)格策略、分銷渠道策略、促銷策略等） ； 10．有產(chǎn)品出口的項(xiàng)目，要分析其出口可能性并預(yù)測(cè)國(guó)際市場(chǎng)供求狀況和價(jià)格走勢(shì)。 3．項(xiàng)目建設(shè)期利息：項(xiàng)目建設(shè)期利息是項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)每年應(yīng)計(jì)利息之和。對(duì)擬通過發(fā)行股票籌資的，需審查是否具有國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)發(fā)行的正式文件，查看發(fā)行規(guī)模、價(jià)格、時(shí)間、方法和說明書，了解證券市場(chǎng)的情況，以確認(rèn)能否按時(shí)按計(jì)劃籌集資金；綜合平衡后確定各投資者用于本項(xiàng)目的資本金數(shù)額及分年度計(jì)劃； （ 2）對(duì)于實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等方式的資本金，主要審查是否經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行 估價(jià)，估價(jià)方法是否符合法律、法規(guī)的要求，出資比例是否符合有關(guān)規(guī)定等； （ 3）對(duì)債務(wù)性資金，主要是對(duì)債務(wù)性資金的籌措數(shù)額、籌措方式、籌資成本、計(jì)劃安排及審批情況等進(jìn)行評(píng)估和落實(shí)。 對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期投入物和產(chǎn)出物價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，要考慮其現(xiàn)實(shí)價(jià)格的合理性、市場(chǎng)供求狀況及國(guó)家有關(guān)政策等因素對(duì)價(jià)格變化趨勢(shì)的影響。 2．成本與費(fèi)用估算。項(xiàng)目評(píng)估時(shí)一般只考慮長(zhǎng)期負(fù)債利息支出和短期負(fù)債利息支出，其中生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的長(zhǎng)期負(fù)債利息凈支出一般采用“滯后計(jì)息法”，即假定各年的還本付息在年末發(fā)生，計(jì)算出各年的財(cái)務(wù)費(fèi)用后再計(jì)算當(dāng)年的還本付 息資金來源。 上述產(chǎn)品增值稅屬于銷售環(huán)節(jié)的稅，故項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估中作為銷售稅金。 （ 1）銷售利潤(rùn)率，是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后年平均利潤(rùn)總額與年平均銷售收入的比值。一種按先貸先還、后貸后還的方式計(jì)算；另一種按各種來源渠道的貸款資金占貸款資金總額的比例分?jǐn)們斶€貸款的方式進(jìn)行計(jì)算。即計(jì)算、分析項(xiàng)目全部效益與費(fèi)用，從而 計(jì)算評(píng)估指標(biāo)。 4．銷售收入與銷售稅金及附加，應(yīng)區(qū)分不同情況分別處理。 1．借款人提供擔(dān)保措施情況，分別或同時(shí)進(jìn)行保證措施評(píng)估、抵押措施評(píng)估和質(zhì)押措施評(píng)估。 2．銀行相關(guān)效益評(píng)估，分析項(xiàng)目建設(shè)后銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況，掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)信息情況，與地方政府 和主管部門的關(guān)系情況，擴(kuò)大其他業(yè)務(wù)發(fā)展和機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)情況，提高銀行社會(huì)知名度和業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力情況等。 總體評(píng)估意見 綜合評(píng)估各方面情況，結(jié)合以下列示的承諾貸款一般條件要求，對(duì)我行能否貸款支持項(xiàng)目建設(shè)提出決策建議。工業(yè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資中一般要有不少于 25％的資本金；流動(dòng)資金中要有不少于 30％的資本金；流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債不得作為企業(yè)的資本金。采用抵押方式的，一般不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)的抵押率應(yīng)低于70％。 評(píng)估報(bào)告附表共計(jì) 7張，依次為： 評(píng)估表 1 固定資產(chǎn)投資估算表 評(píng)估表 2 固定資產(chǎn)投資資產(chǎn)分類表 評(píng)估表 3 投資計(jì)劃與資金籌措表 評(píng)估表 4 總成 本費(fèi)用估算表 評(píng)估表 5 損益表 評(píng)估表 6 貸款償還期計(jì)算表 評(píng)估表 7 全部投資現(xiàn)金流量表 評(píng)估表 1： 固定資產(chǎn)投資估算表 單位：萬元，萬美元 序 號(hào) 工 程 或 費(fèi) 用 名 稱 估 算 價(jià) 值 建筑工程 設(shè)備購置 安裝工程 其它費(fèi)用