【正文】 現(xiàn)金流量表可以看出： 經(jīng)營活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量 元 現(xiàn)金流出量 元 該公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為 ，表明 1 元的現(xiàn)金流出可換回 元現(xiàn)金流 入。20212021 年 ,經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的比值分別為%、 %、 %、 %都體現(xiàn)出這種結(jié)果。 創(chuàng)現(xiàn)能力分析 創(chuàng)現(xiàn)能力是從現(xiàn)金流量角度來評(píng)價(jià)企業(yè)的產(chǎn)出效率。 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 16 頁 共 34 頁 表 2 X集團(tuán) 4年創(chuàng)現(xiàn)能力指標(biāo) % 指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 銷售現(xiàn)金流量比率 主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金凈流量 全部資產(chǎn) 現(xiàn)金回收率 由表 2可知 , 該集團(tuán)的銷售現(xiàn)金比率顯示其經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)現(xiàn)率數(shù)值近幾年一直徘徊在較低水平 ,表明企業(yè)利潤主要來自其他渠道 , 其自身創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力則較差 ,經(jīng)營活動(dòng)中存在某種風(fēng)險(xiǎn)。 該比率越高 ,企業(yè)的支付能力越強(qiáng)；反之，企業(yè)支付能力越弱。 依據(jù)上述公式結(jié)合現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)對該集團(tuán)的上述指標(biāo)計(jì)算如表 3所示。 =（ 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 ＋ 現(xiàn)金利息支出 ＋ 所得稅付現(xiàn) ） ／ 現(xiàn)金利息支出 該指標(biāo)表明經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金是因支付利息所引起的現(xiàn)金流出的倍數(shù) ， 這一比率與同業(yè)水平相比 ， 可反映企業(yè)變現(xiàn)能力及支付約定利息的能力 。表明該集團(tuán)的總資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金凈流量的能力相對較弱 ,資產(chǎn)的利潤率并不高。該指標(biāo)越高，企業(yè)創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。購表明企業(yè)正處于發(fā)展上升期，擴(kuò)大生產(chǎn)的階段。 將現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入量和流入流出比例分析相結(jié)合，可以發(fā)現(xiàn)該公司的現(xiàn)金流入與流出主要來自于經(jīng)營活動(dòng)所得，用于經(jīng)營活動(dòng)所支，其部分經(jīng)營現(xiàn) 金流量凈額用于補(bǔ)償投資和籌資支出；公司進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，無形資產(chǎn)投資等現(xiàn)金需要主要來源于經(jīng)營活動(dòng)所得，其投資活動(dòng)基本上沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流入 。 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 12 頁 共 34 頁 表 11 X集團(tuán)公司現(xiàn)金流量匯總表 元 （一）、 X 集團(tuán)公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 流入結(jié)構(gòu)分析 在全部現(xiàn)金流入量中 ,經(jīng)營活動(dòng)所得現(xiàn)金占 %，投資活動(dòng)所得現(xiàn) 1 數(shù)據(jù)來源：金融界， 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入合計(jì) 經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈額 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈額 現(xiàn)金及等價(jià)物凈增加額 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析探討 第 13 頁 共 34 頁 金占 %，籌資活動(dòng)所得現(xiàn)金占 %。支付原材料、人工費(fèi)等，將其轉(zhuǎn)化為可供銷售的產(chǎn)品或服務(wù)，最后從客戶那里取得 現(xiàn)金。在生產(chǎn)經(jīng)營中，必須保證現(xiàn)金流量的循環(huán)暢通性。 投資活動(dòng)無疑也是企業(yè)的重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)，從中不僅可以顯示企業(yè)投資能力，也可以表明企業(yè)的發(fā)展能力，現(xiàn)金流量中投資活動(dòng)包括對外投資和對內(nèi)進(jìn)行的長期資產(chǎn)投資。發(fā)現(xiàn)公司存在的財(cái) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和問題，結(jié)合問題提出相關(guān)措施建議。 通過現(xiàn)金流量表 ,報(bào)表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素 ,評(píng)價(jià)單位的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力 ,預(yù)測單位未來現(xiàn)金流量 ,為決策提供有利依據(jù) 。 現(xiàn)金流量在指導(dǎo)投資者抉擇上作用顯著，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中更占有極其重要的地位。 通過對現(xiàn)金流量表的深入透徹的理論分析，能夠全面了解和掌握現(xiàn)金流量表內(nèi)容，以及如何利用現(xiàn)金流量表信息進(jìn)行綜合分析。 第三部分 X集團(tuán)公司案例分析（發(fā)現(xiàn)問題、提出對策） 第四部分 得出結(jié)論（本文的局限，對前景的展望）。 本畢業(yè)論文成果歸西南財(cái)經(jīng)大學(xué)所有。 特此聲明。 三、資料搜集 [1]《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)》 中國人民大學(xué)出版社 (202110 出版 ) [2]《 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ) (第 11 版 )》 李偉平 中國人民大學(xué)出版社 (202104出版 ) [3]《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)》 中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 (202109 出版 ) [4]《 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 》 陸正飛 中信出版社 (202108 出版 ) [5]《 企業(yè)融資理論與實(shí)務(wù) 》 王麗婭 中國經(jīng)濟(jì)出版社 (202101 出版 ) 四、論文寫作的條件因素 （一）：具有財(cái)務(wù)和金融方面的基礎(chǔ)知識(shí)； （二）：具有一定的材料分析及資料收集能力； （三）：豐富的網(wǎng)絡(luò)及書籍資料資源： （四）：導(dǎo)師認(rèn)真負(fù)責(zé)的指導(dǎo)和幫助。把企業(yè)的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量表理論緊密的聯(lián)系起來，對現(xiàn)金流量表實(shí)務(wù)工作者來說尤其重要，對防止會(huì)計(jì)信息失真以及充分發(fā)揮現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理 中的重要作用都有積極意義?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對象是資金運(yùn)動(dòng)，現(xiàn)金流動(dòng)作為企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)，可以綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要過程（供、產(chǎn)、銷）和主要方面（籌資、融資、投資、利潤分配等）的全貌。 現(xiàn)金流量表對其他會(huì)計(jì)報(bào)表給予有利補(bǔ)充 。 （四）、論文結(jié)構(gòu) 本文分為四大部分。 流量 籌資活動(dòng)是企業(yè)的重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之一，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況將會(huì)產(chǎn)生重大影響。所以，現(xiàn)金流量是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本保障，是維系企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的血脈，是企業(yè)生存的根本前提。正常的現(xiàn)金流量循環(huán)理應(yīng)能夠保持企業(yè)的流動(dòng)性。由此可以看出公司其現(xiàn)金流入產(chǎn)生的主要來源為經(jīng)營活動(dòng)，其投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)基本對于企業(yè)的的現(xiàn)金流入貢獻(xiàn)很小。 趨勢分析 集團(tuán) 4 年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量及現(xiàn)金、等價(jià)物凈增加額如表 1 所示。 , 企業(yè)發(fā)展態(tài)勢較快。意味著企業(yè)的貨款回收越快，流動(dòng)資金的使用效率越高 。 償債能力分析