【正文】 指標(biāo)越大，其反映企業(yè)償債能力越強。 主要包括以下指標(biāo) 流量 比 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 /銷售額 ； 反映每一元銷售收入所能得到的凈現(xiàn)金流入 ,其數(shù)值越大越好。 籌資活動中：現(xiàn)金流入量 元 現(xiàn)金流出量 元 西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 14 頁 共 34 頁 籌資活動流入流出比為 ，表明 借 款明顯大于 還 款。 影響企業(yè)流動性強弱的決定因素 流動性是企業(yè)為償付其債務(wù)所持有的現(xiàn)金數(shù)額或通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述。 根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來源 , 現(xiàn)金流量表從結(jié)構(gòu)上將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn) 金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 一般來說，處于正常生產(chǎn)經(jīng)營期間的企業(yè)，經(jīng)營活動對企業(yè)現(xiàn)金流量的變化應(yīng)占較大比重。現(xiàn)金流量表分析的目的就是為了將表中數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有助于企業(yè)進行經(jīng)濟決策的信息。現(xiàn)金流量表財務(wù)分析探討。對本論文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。 本文旨在探尋一種從現(xiàn)金流量表出發(fā)分析企業(yè)財務(wù)狀況的有效方法。 （二）、研究目的和意義 現(xiàn)金流量表有助于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的能力 ,現(xiàn)金流量表最終體現(xiàn)的是企業(yè)現(xiàn)金獲利能力、支付能力、償債能力的報表。 二、現(xiàn)金流量表財務(wù)分析的理論基礎(chǔ) （一）、現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容與結(jié)構(gòu) 1 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和 現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)按照收付實現(xiàn)制原則編制的財務(wù)狀況變動表 , 1郭佳 ， 《 對現(xiàn)金流量表指標(biāo)的分析研究 》，《 價值工程 》， 2021年第 10 期 西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 9 頁 共 34 頁 將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息 , 便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤的質(zhì)量。要擴大 生產(chǎn)規(guī)模，不僅固定資產(chǎn)投資會擴大，還有存貨、應(yīng)收賬款、營業(yè)費 1廖佑蓮 ， 《現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)財務(wù) 管理中的意義》，《 商場現(xiàn)代化 》， 2021 年第 3 期 西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 11 頁 共 34 頁 用都會增加，這些都會使現(xiàn)金流出量擴大。 公司 現(xiàn)金流出主要在經(jīng)營活動方面，其投資活動、籌資活動占用流出現(xiàn)金很少。現(xiàn)金凈流量呈現(xiàn)先降后升的發(fā)展勢態(tài)。 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流入 /流動負(fù)債 ； 該指標(biāo)也稱為超速動比率 ， 判斷企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營能否產(chǎn)生足夠現(xiàn)金流量以償還到期債務(wù) ，反映流動負(fù)債所能得到的現(xiàn)金保障程度 。 現(xiàn)金利息保障倍數(shù)同企業(yè)的償債能力呈正比 ， 若該比率越大 ，那么企 業(yè)的償債能力就越強 ； 反之 ， 則企業(yè)的償債能力越弱 。意味著企業(yè)的貨款回收越快，流動資金的使用效率越高 。 趨勢分析 集團 4 年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量及現(xiàn)金、等價物凈增加額如表 1 所示。正常的現(xiàn)金流量循環(huán)理應(yīng)能夠保持企業(yè)的流動性。 流量 籌資活動是企業(yè)的重要財務(wù)事項之一，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況將會產(chǎn)生重大影響。 現(xiàn)金流量表對其他會計報表給予有利補充 。把企業(yè)的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量表理論緊密的聯(lián)系起來，對現(xiàn)金流量表實務(wù)工作者來說尤其重要，對防止會計信息失真以及充分發(fā)揮現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理 中的重要作用都有積極意義。 特此聲明。 第三部分 X集團公司案例分析（發(fā)現(xiàn)問題、提出對策） 第四部分 得出結(jié)論（本文的局限，對前景的展望）。 現(xiàn)金流量在指導(dǎo)投資者抉擇上作用顯著，在企業(yè)財務(wù)管理中更占有極其重要的地位。發(fā)現(xiàn)公司存在的財 務(wù)風(fēng)險和問題，結(jié)合問題提出相關(guān)措施建議。在生產(chǎn)經(jīng)營中，必須保證現(xiàn)金流量的循環(huán)暢通性。 西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 12 頁 共 34 頁 表 11 X集團公司現(xiàn)金流量匯總表 元 （一）、 X 集團公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 流入結(jié)構(gòu)分析 在全部現(xiàn)金流入量中 ,經(jīng)營活動所得現(xiàn)金占 %，投資活動所得現(xiàn) 1 數(shù)據(jù)來源：金融界， 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入合計 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈額 投資活動現(xiàn)金流入小計 投資活動現(xiàn)金流出小計 投資活動現(xiàn)金凈額 籌資活動現(xiàn)金流入小計 籌資活動現(xiàn)金流出小計 籌資活動的現(xiàn)金凈額 現(xiàn)金及等價物凈增加額 西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 13 頁 共 34 頁 金占 %，籌資活動所得現(xiàn)金占 %。購表明企業(yè)正處于發(fā)展上升期，擴大生產(chǎn)的階段。表明該集團的總資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金凈流量的能力相對較弱 ,資產(chǎn)的利潤率并不高。 依據(jù)上述公式結(jié)合現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)對該集團的上述指標(biāo)計算如表 3所示。 西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院 某企業(yè)現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析探討 第 16 頁 共 34 頁 表 2 X集團 4年創(chuàng)現(xiàn)能力指標(biāo) % 指標(biāo) 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 銷售現(xiàn)金流量比率 主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金凈流量 全部資產(chǎn) 現(xiàn)金回收率