【正文】 指標越大，其反映企業(yè)償債能力越強。 主要包括以下指標 流量 比 =經營現金凈流入 /銷售額 ； 反映每一元銷售收入所能得到的凈現金流入 ,其數值越大越好。 籌資活動中：現金流入量 元 現金流出量 元 西南財經大學天府學院 某企業(yè)現金流量表的財務分析探討 第 14 頁 共 34 頁 籌資活動流入流出比為 ，表明 借 款明顯大于 還 款。 影響企業(yè)流動性強弱的決定因素 流動性是企業(yè)為償付其債務所持有的現金數額或通過資產轉化為現金的能力的描述。 根據企業(yè)業(yè)務活動的性質和現金流量的來源 , 現金流量表從結構上將企業(yè)一定期間產生的現金流量分為經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現 金流量和籌資活動產生的現金流量： 一般來說，處于正常生產經營期間的企業(yè)，經營活動對企業(yè)現金流量的變化應占較大比重。現金流量表分析的目的就是為了將表中數據轉換成有助于企業(yè)進行經濟決策的信息?，F金流量表財務分析探討。對本論文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。 本文旨在探尋一種從現金流量表出發(fā)分析企業(yè)財務狀況的有效方法。 （二）、研究目的和意義 現金流量表有助于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現金及現金等價物的能力 ,現金流量表最終體現的是企業(yè)現金獲利能力、支付能力、償債能力的報表。 二、現金流量表財務分析的理論基礎 （一）、現金流量表的基本內容與結構 1 現金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現金和 現金等價物流入和流出的報表，是以現金為基礎按照收付實現制原則編制的財務狀況變動表 , 1郭佳 ， 《 對現金流量表指標的分析研究 》，《 價值工程 》， 2021年第 10 期 西南財經大學天府學院 某企業(yè)現金流量表的財務分析探討 第 9 頁 共 34 頁 將權責發(fā)生制下的盈利信息調整為收付實現制下的現金流量信息 , 便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤的質量。要擴大 生產規(guī)模，不僅固定資產投資會擴大，還有存貨、應收賬款、營業(yè)費 1廖佑蓮 ， 《現金流量表分析在企業(yè)財務 管理中的意義》，《 商場現代化 》， 2021 年第 3 期 西南財經大學天府學院 某企業(yè)現金流量表的財務分析探討 第 11 頁 共 34 頁 用都會增加，這些都會使現金流出量擴大。 公司 現金流出主要在經營活動方面，其投資活動、籌資活動占用流出現金很少?，F金凈流量呈現先降后升的發(fā)展勢態(tài)。 =經營現金凈流入 /流動負債 ； 該指標也稱為超速動比率 ， 判斷企業(yè)正常生產經營能否產生足夠現金流量以償還到期債務 ，反映流動負債所能得到的現金保障程度 。 現金利息保障倍數同企業(yè)的償債能力呈正比 ， 若該比率越大 ，那么企 業(yè)的償債能力就越強 ； 反之 ， 則企業(yè)的償債能力越弱 。意味著企業(yè)的貨款回收越快，流動資金的使用效率越高 。 趨勢分析 集團 4 年經營活動現金流量、投資活動現金流量、籌資活動現金流量及現金、等價物凈增加額如表 1 所示。正常的現金流量循環(huán)理應能夠保持企業(yè)的流動性。 流量 籌資活動是企業(yè)的重要財務事項之一，對企業(yè)生產經營活動和財務狀況將會產生重大影響。 現金流量表對其他會計報表給予有利補充 。把企業(yè)的經營狀況和現金流量表理論緊密的聯系起來，對現金流量表實務工作者來說尤其重要，對防止會計信息失真以及充分發(fā)揮現金流量管理在企業(yè)管理 中的重要作用都有積極意義。 特此聲明。 第三部分 X集團公司案例分析（發(fā)現問題、提出對策） 第四部分 得出結論（本文的局限，對前景的展望）。 現金流量在指導投資者抉擇上作用顯著，在企業(yè)財務管理中更占有極其重要的地位。發(fā)現公司存在的財 務風險和問題，結合問題提出相關措施建議。在生產經營中，必須保證現金流量的循環(huán)暢通性。 西南財經大學天府學院 某企業(yè)現金流量表的財務分析探討 第 12 頁 共 34 頁 表 11 X集團公司現金流量匯總表 元 （一）、 X 集團公司現金流量結構分析 流入結構分析 在全部現金流入量中 ,經營活動所得現金占 %，投資活動所得現 1 數據來源：金融界， 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 經營活動現金流入合計 經營活動的現金凈額 投資活動現金流入小計 投資活動現金流出小計 投資活動現金凈額 籌資活動現金流入小計 籌資活動現金流出小計 籌資活動的現金凈額 現金及等價物凈增加額 西南財經大學天府學院 某企業(yè)現金流量表的財務分析探討 第 13 頁 共 34 頁 金占 %，籌資活動所得現金占 %。購表明企業(yè)正處于發(fā)展上升期，擴大生產的階段。表明該集團的總資產創(chuàng)造現金凈流量的能力相對較弱 ,資產的利潤率并不高。 依據上述公式結合現金流量表數據對該集團的上述指標計算如表 3所示。 西南財經大學天府學院 某企業(yè)現金流量表的財務分析探討 第 16 頁 共 34 頁 表 2 X集團 4年創(chuàng)現能力指標 % 指標 2021 年度 2021 年度 2021 年度 2021 年度 銷售現金流量比率 主營業(yè)務收入現金凈流量 全部資產 現金回收率