【正文】 0 10 20 30 40 50 60投保年齡NLP減少的比例躉交保費限期10年交費限期20年交費 圖 6 死亡率變化 下延期生存年金 NLP 減少比例的變化 注：對于年金產(chǎn)品而言，死亡率改善相當(dāng) 于生存率的提高，因此年金產(chǎn)品的價格會升高，即 NLP 減少死亡率和利率對壽險產(chǎn)品純保費的影響分析 21 比例為負值。當(dāng)社會經(jīng)濟處于高速發(fā)展階段或處于衰退或動蕩階段往往伴隨著市場 利率的大幅度調(diào)整和振動，這必將對壽險業(yè)產(chǎn)生極大的影響。 湖南大學(xué)畢業(yè)論文 30 （ 2）利率波動下 NLP 變化趨勢圖 % % % % %利率NLP躉交保費限期1 0 年交費限期2 0 年交費 圖 10 利率波動下增額定期壽險 NLP 的變化 （ 3）結(jié)論 ① 對于所有的繳費方式， NLP 隨利率的升高而逐漸減少； ② 躉繳、限期 10 年交費情形下，任意相同兩個利率考查點之間 NLP 減少的比例，隨利率升高而逐漸變小，但限期 20 年交費下該比例隨利率升高而變大； ③ 在任意兩個利率考查點之間，躉繳情形下 NLP 變化的比例大于期繳情形，且 NLP 變化比例隨繳費期間增長而變??； ④ 利率在 [%， %]波動時，利率每變化 %，躉交、繳費期 10 年、繳費期 20 年情形下 NLP 變化比例的絕對值，大致分別為 %、 %、 %，可以認為該區(qū)間各繳費方式下 NLP 隨利率波動而呈線性變化趨勢； 死亡率和利率對壽險產(chǎn)品純保費的影響分析 31 5. n 年期減額壽險 （ 1）不同利率水平下各繳費方式的 NLP 及變化比例 表 12 不同利率水平下 n 年期減額壽險 NLP 及其變化比例 利率 躉交 保費 NLP 變化 限期 10 年繳費 NLP 變化 限期 20 年交費 NLP 變化 % — — — % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %。 （二） 利率波動對均衡純保費影響的定量分析 根據(jù)建模思路和基本假設(shè)，我們按終身壽險、 n 年定期壽險、 n 年期兩全保險、n 年期增額壽險、 n 年期減額壽險、延期 h 年給付的 n 年期生存年金六個產(chǎn)品大類，考查利率波動區(qū)間為 [%， 6%]時， 25 歲男性在不同利率水平及繳費方式下購買這些產(chǎn)品所需繳納的 NLP，從而大致分析利率波動對 NLP 的影響。 （三）總結(jié) 綜上所述，從各類壽險產(chǎn)品不同繳費方式下 NLP 減少比例的幅度及其變化趨勢來看，我們可以大致得到以下幾點結(jié)論： ⑴ 在相同的繳費方式下： ① 死亡率變化 對各類定期型壽險 (固定保額、增額、減額 )NLP 的影響 非常明顯， NLP 減少比例的波動范圍大致在 10%到 70%之間； ② 對終身壽險的影響較為明顯， NLP 波動范圍大致在 4%到 11%之間； ③ 對兩全保險和延期給付生存年金而言，從 0 到 30 歲， NLP 對于死亡率變化 是不敏感的，其減少比例的波動范圍大致在 %到 %之間；但從 30 歲到 55歲， NLP 對死亡率變化 的敏感程度隨投保年齡推移而明顯增加，波動范圍大致在%到 %之間。 湖南大學(xué)畢業(yè)論文 16 （ 2） 新生命表對比舊生命表 NLP 減少比例的變化情況 %%%%%%%%%0 10 20 30 40 50 60投保年齡NLP減少的比例躉交保費限期1 0 年交費限期2 0 年交費 圖 3 死亡率變動 下兩全保險 NLP 減少比例的變化 （ 3）結(jié)論 ① 從圖形上看，對于所有的繳費方式，在 0 到 35 歲時，新表對比舊表 下 NLP減少比例的波動區(qū)間大致在 %到 %之間，可以認為該年齡區(qū)間段兩全保險NLP 的變化對死亡率變化 是不敏感的；在 35 到 55 歲時，波動區(qū)間大致在 %到%之間，且減少比例隨著投保年齡的推移而明顯升高，說明該年齡區(qū)間段兩全保險 NLP 的變化對死亡率變動是較為敏感的，且敏感程度隨年齡推移而增大； ② 對于同一投保年齡，期繳情形下 NLP 減少的比例大于躉繳情形，且減少比例隨著交費期 間的增長而變大； ③ 對于所有繳費方式， NLP 減少比例在 0 到 35 歲總體上呈平緩遞減趨勢，且 0 到 5 歲該趨勢較明顯，但在 35 歲到 55 歲呈明顯上升趨勢。 由于在模型假設(shè)中，我們約定以男性生命表為標準來研究死亡率變化 對均衡純保費的影響，因此在下面給出中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表 (19901993)非養(yǎng)老金業(yè)務(wù)男表 (舊表 )、 中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表 (20xx20xx)非養(yǎng)老金業(yè)務(wù)男表 (新表 )的具體數(shù)據(jù)及對比變化情況 (利率水平均為 %)： 死亡率和利率對壽險產(chǎn)品純保費的影響分析 9 表 1 男性 新舊生命表對比及死亡人數(shù)變化情況 年 齡 x 19991993 CL1 20xx20xx CL1 死亡人數(shù)減少 生存人 數(shù) 死亡人 數(shù) 生存人 數(shù) 死亡人 數(shù) 0 1,000,000 3,037 1,000,000 722 2,315 1 996,963 2,150 999,278 603 1,547 2 994,813 1,603 998,675 498 1,105 3 993,210 1,242 998,177 415 827 4 991,968 992 997,762 357 635 5 990,976 813 997,405 323 490 6 990,163 683 997,082 308 375 7 989,480 587 996,774 307 280 8 988,893 514 996,467 310 204 9 988,379 463 996,157 310 153 10 987,916 432 995,847 311 121 11 987,484 426 995,536 311 115 12 987,058 452 995,225 311 141 13 986,606 509 994,914 319 190 14 986,097 595 994,595 334 261 15 985,502 696 994,261 362 334 16 984,806 799 993,899 401 398 17 984,007 893 993,498 452 441 18 983,114 964 993,046 510 454 19 982,150 1,010 992,536 567 443 20 981,140 1,029 991,969 616 413 21 980,111 1,027 991,353 655 372 22 979,084 1,009 990,698 686 323 23 978,075 981 990,012 709 272 24 977,094 950 989,303 730 220 25 976,144 922 988,573 750 172 26 975,222 902 987,823 770 132 27 974,320 892 987,053 785 107 28 973,428 893 986,268 804 89 29 972,535 908 985,464 829 79 30 971,627 935 984,635 868 67 31 970,692 978 983,767 917 61 32 969,714 1,032 982,850 977 55 33 968,682 1,100 981,873 1,035 65 湖南大學(xué)畢業(yè)論文 10 (續(xù)表 ) 34 967,582 1,182 980,838 1,100 82 35 966,400 1,277 979,738 1,170 107 36 965,123 1,386 978,568 1,247 139 37 963,737 1,508 977,321 1,336 172 38 962,229 1,646 975,985 1,437 209 39 960,583 1,798 974,548 1,549 249 40 958,785 1,966 972,999 1,668 298 41 956,819 2,153 971,331 1,792 361 42 954,666 2,358 969,539 1,918 440 43 952,308 2,584 967,621 2,045 539 44 949,724 2,831 965,576 2,177 654 45 946,893 3,102 963,399 2,325 777 46 943,791 3,398 961,074 2,494 904 47 940,393 3,723 958,580 2,689 1,034 48 936,670 4,076 955,891 2,907 1,169 49 932,594 4,461 952,984 3,144 1,317 50 928,133 4,882 949,840 3,391 1,491 51 923,251 5,340 946,449 3,641 1,699 52 917,911 5,836 942,808 3,896 1,940 53 912,075 6,376 938,912 4,163 2,213 54 905,699 6,961 934,749 4,466 2,495 55 898,738 7,594 930,283 4,841 2,753 56 891,144 8,277 925,442 5,315 2,962 57 882,867 9,014 920,127 5,914 3,100 58 873,853 9,806 914,213 6,637 3,169 59 864,047 10,656 907,576 7,469 3,187 60 853,391 11,566 900,107 8,382 3,184 61 841,825 12,537 891,725 9,354 3,183 62 829,288 13,568 882,371 10,366 3,202 63 815,720 14,660 872,005 11,415 3,245 64 801,060 15,813 860,590 12,515 3,298 65 785,247 17,022 848,075 13,683 3,339 66 768,225 18,283 834,392 14,939 3,344 67 749,942 19,593 819,453 16,296 3,297 68 730,349 20,939 803,157 17,752 3,187 69 709,410 22,316 785,405 19,298 3,018 死亡率和利率對壽險產(chǎn)品純保費的影響分析 11 (續(xù)表 ) 70 687,094 23,708 766,107 20,922 2,786 71 663,386 25,099 745,185 22,609 2,490 72 638,287 26,472 722,576 24,339 2,133 73 611,815 27,805 698,237 26,094 1,711 74 584,010 29,071 672,143 27,847 1,224 75 554,939 30,245 644,296 29,574 671 76 524,694 31,295 614,722 31,246 49 77 493,399 32,188 583,476 32,828 640 78 461,211 32,892 550,648 34,281 1,389 79 428,319 33,373 516,367 35,563 2,190 80 394,946 33,598 480,804 36,631 3,033 81 361,348 33,538 444,173 37,410 3,872 82 327,810 33,169 406,763 37,858 4,689 83 294,641 32,475 368,905 37,923 5,448 84 262,166 31,447 330,98