【正文】 ... 66 運(yùn)營和維護(hù)合同 ................................................................................................... 66 保險合同 .............................................................................................................. 66 特許權(quán)項(xiàng)目協(xié)議 ......................................................................................................... 66 第 3 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目法人招標(biāo)的具體實(shí)施 71 項(xiàng)目法人招標(biāo)的基本程序 ........................................................................................... 71 資格預(yù)審階段 ....................................................................................................... 71 招標(biāo)文件編制階段 ................................................................................................ 73 投標(biāo)人準(zhǔn)備標(biāo)書階段 ............................................................................................. 74 開標(biāo)與評標(biāo)階段 ................................................................................................... 75 協(xié)議確認(rèn)談判階段 ................................................................................................ 76 審批及完成融資階段 ............................................................................................ 77 項(xiàng)目法人招標(biāo)的案例分析 ........................................................................................... 77 項(xiàng)目概況 ............................................................................................................... 78 投標(biāo)人簡介 ........................................................................................................... 79 評標(biāo)結(jié)果分析 ........................................................................................................ 79 附錄 1: H 省 P 電廠 BOT項(xiàng)目法人招標(biāo)文件 84 附錄 2: 亞能電力控股有限公司投標(biāo)文件 87 SHARE TRANSFER AGREEMENT .................................................................................. 103 附錄 3: H 省計委與亞能電力控股有限公司簽訂的《投資 協(xié)議》 (即《特許權(quán)項(xiàng)目協(xié)議》 ) 116 附錄 4: C 銀行為 H 省 P電廠出具的履約保函 123 第 4 頁 共 327 頁 附錄 5: H 省 P 電廠上網(wǎng)電價構(gòu)成及調(diào)整公式 126 附錄 6： H 省 P電廠投資價值分析報告 129 附錄 7： H 省 P電廠的設(shè)計、采購、施工承包服務(wù)交鑰匙合同 （ EPC 合同） 139 第 4 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目法人招標(biāo)的發(fā)展策略 208 對項(xiàng)目法人招標(biāo)的初步認(rèn)識 ..................................................................................... 208 項(xiàng)目法人招標(biāo)的發(fā)展策 略 ......................................................................................... 209 第四部分 城市基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)的兼并與收購 211 第 1 章 外商在華投資狀況分析與外資并購前景預(yù)測 212 外商在華投資歷史回顧 ............................................................................................ 212 第 2 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)并購的關(guān)鍵要素 216 外 國投資者的投資動向 ............................................................................................ 216 選擇合作伙伴的基本步驟 ......................................................................................... 217 盡職調(diào)查可以揭示許多問題 ..................................................................................... 218 交易的“中止因素”和“破壞因素” ....................................................................... 221 八個關(guān)鍵成功要素 ................................................................................................... 222 第 3 章 城市基礎(chǔ)設(shè) 施企業(yè)并購的定價法則 224 附錄 1：亞能電力并購 SAITH（中國）控股公司的分析報告 228 附錄 2： H 省 P電廠項(xiàng)目盡職調(diào)查之法律意見書 247 第五部分 重要投資法規(guī)及文獻(xiàn)匯編 262 附錄 1：國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制 度的通知 263 附錄 2：關(guān)于實(shí)行建設(shè)項(xiàng)目法人責(zé)任制的暫行規(guī)定 266 附錄 3：境外進(jìn)行項(xiàng)目融資管理暫行辦法 271 附錄 4： 國家計委關(guān)于印發(fā)促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資的若干 意見的通知 274 附錄 5：上市公司收購管理辦法 277 附錄 6：外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄 291 附錄 7：中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法 311 參考文獻(xiàn) 326 第 5 頁 共 327 頁 第一部分 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資建設(shè) 第 6 頁 共 327 頁 第 1 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資開發(fā)程序 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是一項(xiàng)龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，從其開發(fā)到建成投產(chǎn)往往歷時數(shù)年，耗資巨大。 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目管理是一個嶄新而充滿挑戰(zhàn)的領(lǐng)域，但市面上的書籍對此甚少涉獵，而且大多數(shù)以理論為主，對實(shí)際工作的指 導(dǎo)意義不大。具體而言，城市基礎(chǔ)設(shè)施包括以下幾個方面的內(nèi)容：一是城市交通，如城市道路、橋梁、隧道、地鐵、輕軌、汽（電）車、出租汽車、航空、鐵路、長途公路運(yùn)輸?shù)?；二是環(huán)境保護(hù)，如垃圾收集和處理、污水收集和處理、防火、防洪、園林、綠化等。城市基礎(chǔ)設(shè)施具有社會化服務(wù)的性質(zhì)，一般都是由政府規(guī)劃建設(shè)的，政府的著眼點(diǎn)是提高城市的整體運(yùn)行效率，注重于社會效益和環(huán)境效益，經(jīng)濟(jì)效益僅僅是參考因素。第三部分主要介紹城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目法人招標(biāo)的操作程序，并結(jié)合 H省 P電廠項(xiàng)目法人招標(biāo)的案例進(jìn)行具體分析，對項(xiàng)目法人招標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行綜合評價，并提出其發(fā)展策略。 項(xiàng)目投 資開發(fā) 項(xiàng)目建議書階段 項(xiàng)目建議書一般應(yīng)包括以下方面的內(nèi)容：項(xiàng)目提出的必要性及依據(jù)；產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想；資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系、設(shè)備或技術(shù)引進(jìn)的國別及廠商的初步分析；投資估算、資金籌措及還貸方案設(shè)想；項(xiàng)目進(jìn)度安排；經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的初步估計，包括初步的財務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價；環(huán)境影響的初步評價；結(jié)論及附件等。 本階段的合同、協(xié)議或意向性文件只需經(jīng)相關(guān)方草簽即可，一般只有在項(xiàng)目的可行性研究報告經(jīng)過計劃行政主管部門批復(fù)后方可正式簽署和生效。一般來說，項(xiàng)目公司的組建方案具備以下要素：投資各方；項(xiàng)目法人的組織形式（目前內(nèi)資項(xiàng)目法人只允許以兩種形式存在：有限責(zé)任公司和股份有限公司）；項(xiàng)目法人組建方式，即項(xiàng)目公司為新成立的項(xiàng)目公司還是以原已存在的企業(yè)法人承擔(dān)項(xiàng)目法人的職能；投資各方對注冊資本的出資比例以及項(xiàng)目法人的性質(zhì)。當(dāng)外資 (包括港、澳 )投資超過 25%時，則需考慮成立中外合資經(jīng)營企業(yè)或中外合作經(jīng)營企業(yè)。 以 電力項(xiàng)目 為例， 由于在項(xiàng)目公司的注冊資本按不低于投資總額的 20%設(shè)定，通常數(shù)額巨大，而項(xiàng)目公司在成立之初并不需要投入大量的建設(shè)資金，因此為有效地避免或減少因注冊資本金大量沉淀而增加投資方的資金成本，內(nèi)資項(xiàng)目公司通常采用逐步追加、變更公司注冊資本，換發(fā)營業(yè)執(zhí)照的辦法來解決。 (1) 業(yè)主管理模式 業(yè)主管理模式也是傳統(tǒng)的基本建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)管理模式，即由投資方組建的項(xiàng)目公司（業(yè)主）自行選擇工程的設(shè)計、材料供應(yīng)、設(shè)備供應(yīng)、施工、安裝調(diào)試、監(jiān)理等單位并分別與之簽署合同，負(fù)責(zé)對整個項(xiàng)目的建設(shè)過程進(jìn)行管理。但是電力項(xiàng)目建設(shè)過程中每天還是會產(chǎn)生不同的無法預(yù)知的問題，通過合同完全劃分各個合同主體的責(zé)任或風(fēng)險界線并不現(xiàn)實(shí)，大量不同的合同及合同主體的存在，不可避 免地造成責(zé)任相互交叉或落空，由此產(chǎn)生的風(fēng)險及責(zé)任則只能由業(yè)主承擔(dān)。而業(yè)主將通過合同管理對對承包商進(jìn)行監(jiān)督和管理。 ⑤ 在交鑰匙承包模式下，業(yè)主承擔(dān)的責(zé)任主要包括征地、政策處理、生產(chǎn)準(zhǔn)備、籌措資金并按合同進(jìn)行支付，由于承包商獨(dú)立承擔(dān)了全過程的建設(shè) 任務(wù)，從而使業(yè)主有更多的精力與時間解決應(yīng)由其負(fù)責(zé)的工作，如果由于此類問題導(dǎo)致工期延長或價格超支應(yīng)由業(yè)主自行負(fù)責(zé)。 招 標(biāo) 投標(biāo) 根據(jù)招標(biāo)投標(biāo)法及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，在城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)過程中，項(xiàng)目的勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料、服務(wù)等的采購，必須按照有關(guān)法律通過招標(biāo)方式進(jìn)行。 （ 3）招標(biāo)方式 招標(biāo)分為公開招標(biāo)和邀請招標(biāo)兩種方式。 （ 5）投標(biāo)保證金 要求投標(biāo)人在投標(biāo)時提供投標(biāo)保證金是法律賦予招標(biāo)人的一項(xiàng)權(quán)利，但是為了避免挫傷投標(biāo)人的投標(biāo)積極性或者給投標(biāo)人帶來過多的額外負(fù)擔(dān)，招標(biāo)人在確定投標(biāo)保證金的金額時不宜過高。我國現(xiàn)行的招投標(biāo)法律也在很多方面借鑒了上述規(guī)定。 目前，國內(nèi)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目總投資中除注冊資本以外的資金主要通過股東擔(dān)保貸款或委托貸款的方式解決。這種保證模式增加了銀行貸款的安全性，但卻加大了股東，尤其是實(shí)力較強(qiáng)的股東的風(fēng)險。有限追索權(quán)項(xiàng)目融資即項(xiàng)目發(fā)起人需承擔(dān)有限債務(wù)責(zé)任和義務(wù)的項(xiàng)目融資，這種 有限性表現(xiàn)在時間上的有限性、金額上的有限性和對象上的有效性。在總承包合同權(quán)益質(zhì)押情況下，貸款人通常會要求 對工程建設(shè)承包合同的全過程進(jìn)行監(jiān)控，這種監(jiān)控主要是通過由貸款人審查批準(zhǔn)建設(shè)承包合同來實(shí)現(xiàn)的。股權(quán)質(zhì)押的是投資方在貸款償還之前不得將其股權(quán)予以轉(zhuǎn)讓。 城市基礎(chǔ)設(shè)施的主要項(xiàng)目合同 城市基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目的開發(fā)過程，從某種意義上講，就是各種項(xiàng)目法律文件的設(shè)計、起草、談判、簽署以及執(zhí)行的過程。總承包商可以將工程進(jìn)行分包，但是只應(yīng)將工程分包給具有相應(yīng)資質(zhì)的分包商來執(zhí)行，對于工程建設(shè)的主要部分總承包商必須自行完成，不得分包。兩種模式下，業(yè)主均應(yīng)在工程開工前 支付一部分預(yù)付款 (一般為合同價格的 5%20%)，預(yù)付款主要用于總承包商進(jìn)行建設(shè)工作的準(zhǔn)備。 聯(lián)合承包 在總承包模式下，承包商為有效控制和管理風(fēng)險的目的，往往聯(lián)合幾家承包商 (通 常是由設(shè)計承包商、施工承包商和主設(shè)備供應(yīng)商 )進(jìn)行投標(biāo)，共同承接工程。 第 21 頁 共 327 頁 購電合同具有以下一些特點(diǎn)： 購電合同的主體 購電合同的簽約主體比較特殊，在目前，電網(wǎng)經(jīng)營部門為發(fā)電廠所發(fā)電力電量的單一購買者。這種購售電合同根據(jù)電廠參與競爭的程度及電力市場開放競爭的程度不同而有所區(qū)別。 燃料供應(yīng)合同的主要內(nèi)容一般包括合同雙方、合同期限、燃料供應(yīng)安排、燃料的計量和檢驗(yàn)、燃料的交付、燃料的價格與支付、違約責(zé)任、不可抗力、爭議解決等。