【正文】 ............... 78 第三方支付，物流、信息流、資金流的整合者 ......................................... 80 （ 1）第三方支付的產(chǎn)生、類型和發(fā)展趨勢 ............................................................... 81 （ 2）降低信用成本、提升資金效率，推動傳統(tǒng)企業(yè)向 互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型 ....................... 90 ① 提供第三方擔(dān)保，降低交易雙方的信用成本 ................................................. 90 ② 擴展傳統(tǒng)金融覆蓋面，提高資金運用效率 ..................................................... 92 ③ 整合信息流、物流和資金流，推動傳統(tǒng)企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型 ......................... 94 （ 3）第三方支付機構(gòu)跨界 沖動強烈，迅速滲透傳統(tǒng)金融領(lǐng)域 ............................... 96 四、銀行和第三方支付公司角逐大數(shù)據(jù) .............................................. 99 基于大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的金融業(yè)務(wù) ..................................................................... 99 第三方支付鏖戰(zhàn)理財業(yè)務(wù) ——余額寶們能否撼動活期存款 ................... 100 （ 1）海外第三方支付公司發(fā)展起來的貨幣市場基金業(yè)務(wù)的興衰 ......................... 101 （ 2）中國目前貨幣市場基金發(fā)展情況 ..................................................................... 106 （ 3）第三方支付對銀行理財業(yè)務(wù)的影響 ——影響活期存款，但程度不深 ......... 108 企業(yè)融資業(yè)務(wù)一一在線信用貸款 ............................................................... 111 第三方支付對銀行支付業(yè)務(wù)的影響 ——未來影響銀行結(jié)算收入有限 ... 113 五、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的挑戰(zhàn) .................................................... 115 互聯(lián)網(wǎng)與金融的相互推進 ........................................................................... 115 （ 1）互聯(lián)網(wǎng)滲透率提 高是金融互聯(lián)網(wǎng)化的推動因素 ............................................. 115 （ 2）用戶與技術(shù)雙輪驅(qū)動，互聯(lián)網(wǎng)金融已然不可阻擋 ......................................... 116 （ 3）互聯(lián)網(wǎng)金融是滿足多層級客戶融資和理財需求的重要手段 ......................... 122 P2P貸款 ——貫徹互聯(lián)網(wǎng)人人分享精神的最佳體現(xiàn) ............................... 124 （ 1） P2P貸款的簡要介紹 ......................................................................................... 124 （ 2）以 Lending Club為例看海外 P2P貸款 ............................................................ 128 （ 3）直接 P2P貸款的中國模板 ——人人貸 ............................................................ 131 （ 4）從運營模式看中國發(fā)展 P2P貸款的桎梏 ......................................................... 136 （ 5）中美 P2P市場發(fā)展結(jié)果的思考 ........................................................................ 140 （ 6）中國 P2P貸款領(lǐng)域蘊含的風(fēng)險分析 ................................................................ 141 ① 非法集資和 P2P 貸款、眾籌模式的認定 ....................................................... 142 ② 目前 P2P貸款監(jiān)管缺位的情況埋下信用風(fēng)險和社會矛盾的風(fēng)險 ............... 143 ③ P2P 平臺的流動性風(fēng)險 ................................................................................... 143 眾籌 ——拉近理想和現(xiàn)實 ........................................................................... 143 無限的邊界 ——基于互聯(lián)網(wǎng)的銀行上線 ................................................... 147 （ 1）互聯(lián)網(wǎng)銀行 SFNB（ Security First Network Bank）因巨額虧損被收購 ........ 153 （ 2）互聯(lián)網(wǎng)保險 INSWEB規(guī)模難做大 ,最終被收購 ............................................... 155 依托互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)代 IT技術(shù)的社區(qū)銀行 ..................................................... 156 （ 1）美國社區(qū)銀行簡要介紹以及發(fā)展情況 ............................................................. 156 （ 2）我國 社區(qū)銀行 ——理念已經(jīng)升級，通過交叉銷售擴大收入來源 ................. 160 一、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的背景和發(fā)展路徑 互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵 互聯(lián)網(wǎng)金融，仿佛在一夜春風(fēng)之后，成為大家談?wù)摰慕裹c，好像互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不和金融沾邊，金融企業(yè)不觸網(wǎng)都不好意思和別人打招呼。以銀行為例，資金 出讓方將資金存入銀行，銀行對資金進行統(tǒng)一調(diào)度和安排，發(fā)放給貸款企業(yè)。否則互聯(lián)網(wǎng)金融就是一個偽命題：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將取代金融企業(yè)成為新的中介。同時我們還 應(yīng)該注意到移動互聯(lián)網(wǎng)的沖擊將會比傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)的沖擊來的更快、更猛烈?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)典型的商業(yè)模式是通過免費的應(yīng)用吸引足夠多的用戶，然后利用不同的方式對用戶進行商業(yè)價值的開發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)廣告和網(wǎng)絡(luò)游戲的快速發(fā)展已經(jīng)證明了互聯(lián)網(wǎng)用戶的巨大價值。通過與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，基金公司開始直接面對客戶，獲取用戶的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，資產(chǎn)管理公司可以通過數(shù)據(jù)分析客戶需求，開發(fā)相應(yīng)的理財