freepeople性欧美熟妇, 色戒完整版无删减158分钟hd, 无码精品国产vα在线观看DVD, 丰满少妇伦精品无码专区在线观看,艾栗栗与纹身男宾馆3p50分钟,国产AV片在线观看,黑人与美女高潮,18岁女RAPPERDISSSUBS,国产手机在机看影片

正文內(nèi)容

s金融衍生產(chǎn)品第二講(完整版)

  

【正文】 多頭 CALL空頭 Y-執(zhí)行價(jià)格 XY 24 組合期權(quán)圖解(熊市價(jià)差) ST: 標(biāo)的價(jià)格 T時(shí)合約的損益 X-交割價(jià)格 PUT空頭 PUT多頭 Y-交割價(jià)格 YX 25 歐式看漲期權(quán)與看跌期權(quán)平價(jià) rTKeSpc ????? 平價(jià)公式 ? 符號(hào)的解釋 – c看漲期權(quán)的價(jià)格, p看跌期權(quán)的價(jià)格 – S標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)在價(jià)格, K執(zhí)行價(jià) – r無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率, T期限 26 證明 ? 兩個(gè)組合 – 看漲期權(quán)的多頭與現(xiàn)金 – 看跌期權(quán)與一單位標(biāo)的資產(chǎn) ? 即要證明 SpKec rT ??? ?27 ? T時(shí)刻, STK – 現(xiàn)金以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率得到 K,行使 看漲期權(quán)得到一單位標(biāo)的資產(chǎn) – 看跌期權(quán)價(jià)值為零,一單位標(biāo)的資產(chǎn) ? T時(shí)刻, ST=K – 現(xiàn)金以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率得到 K – 行使看跌期權(quán)得到 K ? 無(wú)套利原理 證明 SpKec rT ??? ?28 無(wú)套利原理 ? 相同的收益,相同的價(jià)格 ? 比較定價(jià),在金融市場(chǎng)是可以實(shí)現(xiàn)的 ? 成本的影響 29 套利的例子 ? 策略 – 買(mǎi)空外匯市場(chǎng)中過(guò)去 6個(gè)月中最強(qiáng)勢(shì)的貨幣,賣(mài)空外匯市場(chǎng)過(guò)去 6個(gè)月中最弱勢(shì)的股票 – 一個(gè)套利組合 – 收益率 8% – 零成本 ? 成功的原因 – 國(guó)際資本流動(dòng)具有延續(xù)性 30 股票市場(chǎng)不能成立 ? 不可持續(xù)性 ? 流動(dòng)性高為出貨提供了可能 ? 變動(dòng)的頻繁 ? 危機(jī)管理 – 很多股票的短期波動(dòng)都與危機(jī)有關(guān) ? 對(duì)策的影響 31 平價(jià)的圖形顯示 ST: 標(biāo)的價(jià)格 T時(shí)的合約損益 X-執(zhí)行價(jià)格 CALL多頭 (Option) PUT空頭 (Option) 32 期權(quán)價(jià)格與標(biāo)的價(jià)格 St: 標(biāo)的價(jià)格 t時(shí)的合約價(jià)值 X-執(zhí)行價(jià)格 t時(shí)的合約價(jià)值 33 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格 匯率:美元 / 歐元101/01/2023 01/15/2023 01/29/2023 02/12/2023 02/26/2023 03/12/2023 03/26/2023 04/09/2023 04/23/2023 05/07/2023 05/21/2023 06/04/2023 06/18/2023 07/02/2023 07/16/2023 07/30/2023 08/13/2023 08/27/2023 09/10/202334 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的正規(guī)表示 ? X(t,?
點(diǎn)擊復(fù)制文檔內(nèi)容
教學(xué)課件相關(guān)推薦
文庫(kù)吧 www.dybbs8.com
備案圖鄂ICP備17016276號(hào)-1