【正文】 業(yè)平均產(chǎn)量在 萬噸 /年），企業(yè)抵抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。從地區(qū)單位產(chǎn)品的銷售價格來看處于較低水平， 20xx 年 111 月平均銷售價格為 3750 元 /噸 ,較上年同期的 3510 元 /噸出現(xiàn)了 7％的增長，該地區(qū)單位產(chǎn)品平均價格相對較低與該地區(qū)單價 較低 的紙箱比例較高有直接關(guān)系。 從該地區(qū)的企業(yè)數(shù)量（ 276 家）觀察可以看出，該地區(qū)企業(yè)的普遍規(guī)模相對較大（單家企業(yè)平均產(chǎn)量大于 5 萬噸 /年），企業(yè)抵抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。 ，部分不具備生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)力的中小企業(yè)將面臨退出和成本的增加，這對行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大、資質(zhì)優(yōu)良的龍頭企業(yè)提供了有利的市場發(fā)展環(huán)境。美國國際貿(mào)易委員會將于 11 月 23 日做出損害性初裁。 加強(qiáng)產(chǎn)品向國外市場出口，是應(yīng)對產(chǎn)能過剩的辦法之一，可緩解由 06 年起 集中出現(xiàn)的百研資訊 《 20xx20xx年中國制漿造紙行業(yè)分析預(yù)測報告》 01086874327 7 產(chǎn)能過剩、庫存明顯積累的國內(nèi)市場壓力，為過剩產(chǎn)能找到出路，畢竟中國勞動力成本低，產(chǎn)品在全球市場上有相對優(yōu)勢。且從行業(yè)的長期發(fā)展趨勢來看，國內(nèi)目前諸多產(chǎn)品種類已經(jīng)出現(xiàn)了產(chǎn)能飽和的狀況，對外出口成為消化產(chǎn)品過剩的一個主要途徑，從這種增長來看是長期的趨勢。同時也可以看出三項(xiàng)期間費(fèi)用的絕對量增長水平（ %）遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)銷售收入（ %）和利潤指標(biāo)（ %）的增長，表明費(fèi)用的相對降低。 從 20xx 年 111 月國內(nèi)機(jī)制紙及板行業(yè)資產(chǎn)指標(biāo)同比變化值也能看出，資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)均出現(xiàn)了較高的增長速度 ，其基本高于行業(yè)產(chǎn)量的增長速度。產(chǎn)量增速放緩的主要原因主要 ： 1)國家大力推行節(jié)能減排政策，大量關(guān)閉淘汰中小產(chǎn)能； 2)新聞紙和銅版紙市場 06 年就已供過于求，競爭激烈，今年開工率有所下降，雖然產(chǎn)量有所增加，但增長速度相對回落；3) 06 年行業(yè)產(chǎn)能的集中釋放，而 07 年行業(yè)整體新增產(chǎn)能不多。 從一些產(chǎn)品中可以看出：紙漿產(chǎn)量較去年同期出現(xiàn)一定的下降，其主要源于國家環(huán)保政策對中小紙漿生產(chǎn)的企業(yè)的關(guān)停，廢紙原料的利用出現(xiàn)較大的增長填補(bǔ)了該產(chǎn)能的空缺。 圖表 4 20xx年 111 月 20xx年 111 月機(jī)制紙及板行業(yè)資產(chǎn)變化比較表 指標(biāo)名稱 單位 20xx 年 111 月 20xx 年 111 月 同比增長％ 累計流動資產(chǎn)平均余額千元 千元 142397840 119934170 累計固定資產(chǎn)凈值平均余額千元 千元 177274819 累計資產(chǎn)總計千元 千元 389217739 資料來源： 國家統(tǒng)計局 三、收入和成本同步增長 圖表 5 20xx年 111 月 20xx年 111 月機(jī)制紙及板行業(yè)收入與費(fèi)用變化比較表 指標(biāo)名稱 單位 20xx 年 111 月 20xx 年 111 月 同比增長％ 累計產(chǎn)品銷售收入千元 千元 317477003 累計產(chǎn)品銷售成本千元 千元 273661724 累計產(chǎn)品銷售費(fèi)用千元 千元 7793289 累計產(chǎn)品 銷售稅金及附加千元 千元 1425759 累計管理費(fèi)用千元 千元 8609331 累計財務(wù)費(fèi)用千元 千元 6696278 累計工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價格） 千元 323954268 262672722 累計工業(yè)銷售產(chǎn)值（當(dāng)年價格） 千元 318189664 資料來源：國家統(tǒng)計局 從上表可以看出， 07 年 111 月，全國造紙及紙制造業(yè)公司，實(shí)現(xiàn)銷售收 入 億元，同比增長 %；工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價格）也同比增長了 ％，表現(xiàn)除了較高的增長速度，其增長速度超過行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量的增長速度。 第二節(jié) 行業(yè)進(jìn)出口市場分析 一、造紙原料進(jìn)口增長速度放緩 20xx 年我國紙制造行業(yè)進(jìn)口量增長非常有限，但從進(jìn)口總額觀察卻出現(xiàn)了很高的增長速度，表明增長的拉動主要是由產(chǎn)品單位價格大幅度上漲所致。 圖表 9 20xx年我國各類紙產(chǎn)品進(jìn)出口平衡比較表 指標(biāo)名稱 進(jìn)口量 出口量 進(jìn)口額 出口額 進(jìn)口單價 出口單價 凈進(jìn)口量 凈進(jìn)口額 噸 噸 萬美元 萬美元 美元 /噸 噸 萬美元 紙漿、紙及紙制 12,782,79 6,215,52 957,07 603,39 749 971 6,567,265 353,675 百研資訊 《 20xx20xx年中國制漿造紙行業(yè)分析預(yù)測報告 精簡版》 01086874327 6 品 2 7 4 9 8,546,817 113,196 556,142 9,314 651 823 8,433,621 546,828 (1)木漿 8,458,632 49,550 551,223 2,680 652 541 8,409,082 548,543 (2)其他漿 88,185 63,647 4,919 6,634 558 1,042 24,538 1,715 4,099,719 4,813,772 365,042 399,794 890 831 714,053 34,752 (1)新聞紙 15,715 607,762 922 31,354 587 516 592,047 30,431 (2)書寫印刷紙 1,006,563 1,977,541 83,766 161,535 832 817 970,978 77,769 (3)牛皮紙 1,521,034 571,584 93,379 34,211 614 599 949,451 59,168 (4)衛(wèi)生紙 45,064 525,204 9,103 76,482 2,020 1,456 480,140 67,379 (5)瓦楞紙 623,220 382,684 18,672 13,435 300 351 240,537 5,237 (6)卷煙紙 15,644 12,004 4,417 1,685 2,824 1,403 3,639 2,732 (7)機(jī)器、儀器用紙 540 11,075 264 2,076 4,898 1,875 10,536 1,812 (8)壁紙 28,671 48,251 6,735 11,034 2,349 2,287 19,580 4,299 (9)手工紙 2,194 114,694 209 11,055 953 964 112,500 10,846 (10)多層紙及紙板 248,845 249,064 24,689 11,885 992 477 219 12,805 (11)轉(zhuǎn)印紙 5,692 16,082 1,818 2,034 3,194 1,265 10,390 216 (12)膠沾紙 45,277 39,984 19,167 8,646 4,233 2,162 5,293 10,521 (13)其他紙及紙板 541,261 257,845 101,900 34,363 1,883 1,333 283,416 67,536 136,256 1,288,559 35,890 194,291 2,634 1,508 1,152,303 158,401 資料來源：國家海關(guān)總署 從我國產(chǎn)品的單位進(jìn)出口價格來看，出口產(chǎn)品的單價平均高于進(jìn)口產(chǎn)品。 此前，一直倍受關(guān)注的美國對我國銅版紙進(jìn)口傾銷及補(bǔ)貼的“雙反”調(diào)查，最終以美國國際貿(mào)易委員會 (USITC)以 5比 1 的表決結(jié)果否決了中國銅版紙進(jìn)口傾銷及補(bǔ)貼認(rèn)定。 牛皮紙 韓國 韓國貿(mào)易委員會（ KTC）已決定對自中國、俄羅斯、美國、加拿大、印度尼西亞進(jìn)口的牛皮紙進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查。 二、產(chǎn)品產(chǎn)量判斷 15％以上的高增長速度，其產(chǎn)量預(yù)計 20xx 年全年將突 破 7700萬噸。 百研資訊 《 20xx20xx年中國制漿造紙行業(yè)分析預(yù)測報告》 01086874327 11 浙江地區(qū)： 地區(qū)產(chǎn)量預(yù)計 20xx 年將超過 1200 萬噸，大致為全國產(chǎn)量的 15％左右，銷售收入和利潤分別占全國的 12％和 ％，其總量在全國中僅次于山東地區(qū)。地區(qū)行業(yè)單位產(chǎn)品的利潤水平（ 135 元）遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè) 平均 水平（ 269 元），較去年同期則表現(xiàn)出了較大幅度的下降（ ％）。 江蘇地區(qū)： 地區(qū)產(chǎn)量預(yù)計 20xx 年將超過 960 萬噸，大致為全國產(chǎn)量的 ％左右，銷售收入和利潤分別占全國的 ％和 ％，其總量在全國中處于第五位。但從地區(qū)產(chǎn)量的增長速度來看則表現(xiàn)的較低（ ％）遠(yuǎn)低于行業(yè) 15％的增長水平。 第三節(jié) 造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策分析 20xx 年 10 月 31 日 ， 我國《造 紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》正式發(fā)布，新政在產(chǎn)能規(guī)劃、環(huán)保、產(chǎn)業(yè)布局、纖維原料、行業(yè)準(zhǔn)入方面做出了具體的規(guī)定，給造紙業(yè)帶來了極大的影響： 一、提升行業(yè)進(jìn)入門檻 新政明確提出了適度控制紙及紙板項(xiàng)目的建設(shè)，到 20xx 年，紙及紙板新增產(chǎn)能 2650萬噸，淘汰現(xiàn)有落后產(chǎn)能 650 萬噸，有效產(chǎn)能達(dá)到 9000 萬噸。漂白化學(xué) 竹漿為 15千克、 60 立方米和600 千克 。上個世紀(jì)的 1990年，進(jìn)口木漿占我國所用木漿的比例只有 %，到 20xx 年，這一數(shù)字已上 升到 66%。其中，進(jìn)口 廢紙消費(fèi)量增長快于國產(chǎn)廢紙。 五、木漿市場后期價格預(yù)測 全球紙漿市場的供需關(guān)系變化仍會影響漿價在一定幅度內(nèi)波動。 廢紙價格上升主要基于以下原因： 1)供給增速連年放緩，使得每年供給增量低于需求增量； 2)強(qiáng)勁的需求。預(yù)計 20xx 年出口到中國的廢紙量將從 20xx 年的1900 萬噸上升到 2600 多萬噸， 20xx 年多數(shù)品種的廢紙價格將會繼續(xù)出現(xiàn)上漲。 20xx 年 11 月，晨鳴集團(tuán)成立了富裕晨鳴紙業(yè)公司 ,租賃經(jīng)營黑龍江斯達(dá)紙業(yè)有限公司。 ：全力抓好制漿生產(chǎn)；投 200 萬節(jié)能減排；能耗成本降至產(chǎn)值成本的 10%左右。公司通過技改，降低木漿比重提高廢紙漿比重。噸紙原材料成本為 2100 元，相比過去（ 90%美廢，10%木漿）的噸紙成本（ 20xx2200 元）下降 %，更低于以全木漿為原料的企業(yè)成本（ 30003100 元）約 32%。 8 月 8 日華泰與安慶市政府簽署合作協(xié)議， 10 月 28 日簽署正式投資合同，并組建了安徽華泰林漿紙有限公司。同時公司加大國廢的收購力度，目 前公司準(zhǔn)備在京、津等地建立自己的國廢收購渠道，計劃將國廢所占比例逐步提升到1020%，以化解對進(jìn)口原料的依賴。 07 年 9 月，東營華泰年產(chǎn) 25 萬噸新聞紙生產(chǎn) 線經(jīng)調(diào)整后，采用再生紙成功開發(fā)出環(huán)保型特種教材專用紙。 超級壓光紙產(chǎn)品在華泰集團(tuán)投產(chǎn)；公司在開發(fā)了 45 克新聞紙的基礎(chǔ)上，還開發(fā)了 38克低定量高級新聞紙。該項(xiàng)目于 20xx 年 4 月簽訂， 10 月正式土建動工。建成后預(yù)計年可實(shí)現(xiàn)銷售收入 35 億元，創(chuàng)造稅收 5 億元。 公司新聞紙主要原料美廢 8價格預(yù)期將繼續(xù)在高位徘徊，公司目前通過在美設(shè)立貿(mào)易公司及在國內(nèi)營建國廢收購網(wǎng)以逐步增強(qiáng)公司的原料控制力，但短期內(nèi)依舊面臨較大的成本壓力。 公司目前擁有文化紙年生產(chǎn)能力 40 萬噸，公司計劃在未來三到十年時間里，逐步完善“林 漿 — 紙”一體化的產(chǎn)業(yè)鏈，并力爭成為國內(nèi)大文化紙行業(yè) (將目前用于新聞報刊、圖書出版業(yè)等文化印刷行業(yè)的新聞紙、印刷書寫紙和涂布紙統(tǒng)稱為大文化紙行業(yè) )的龍頭企業(yè)。 工藝優(yōu)化是江西晨鳴的又一亮點(diǎn)。該項(xiàng)目未進(jìn)行正式的建設(shè)投資項(xiàng)目立項(xiàng)，目前存在較大的不確定性。壽光本部 30萬噸超壓紙項(xiàng)目 20xx 年年末投產(chǎn)；吉林晨鳴 10 萬噸新聞紙生產(chǎn)線 20xx 年 11 月份投產(chǎn)；吉林晨鳴 18 萬噸輕涂紙項(xiàng)目20xx 年元月份試車， 5 月開始正式運(yùn)行；晨鳴和法國阿爾諾維根斯公司合資建設(shè)的年產(chǎn) 10萬噸特種紙項(xiàng)目于 20xx 年 5 月份投產(chǎn)；齊河晨鳴和壽光晨鳴銅版紙生產(chǎn)線通過進(jìn)一步挖掘設(shè)備潛能，對紙機(jī)進(jìn)行提速改造，提高了產(chǎn)能。 由于國內(nèi)需求量較大，進(jìn)口廢紙價格在高位徘徊的可能性仍然較大。 隨著我國、巴西、俄羅 斯等國投資新建的漿廠已陸續(xù)進(jìn)入投產(chǎn)期，供給迅速增加，新增產(chǎn)能遠(yuǎn)超過新增需求，預(yù)計 08 年木漿平均價格將在短期內(nèi)呈下降趨勢。國內(nèi)麥草漿價格受到污染治理力度加大的影響，產(chǎn)量將逐年減少，價格也將穩(wěn)步上升。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長，作為給國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供基礎(chǔ)原材料的造紙工業(yè)的產(chǎn)量也將保持高增長的勢頭，我國今后每年從國外進(jìn)口木漿的數(shù)量還將不斷增加。新聞紙為 4 千克、 20立方米和 630千克 。 產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，突出起始規(guī)模。 第五章 20xx年我國造紙行業(yè)政策環(huán)境分析 第一節(jié) 環(huán)保政策對行業(yè)的影響分析 20xx 年 6 月 4 日發(fā)布國家發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》， 其中有關(guān)造紙 行業(yè) “節(jié)能減排” 的規(guī)定： 當(dāng)前要淘汰年產(chǎn) 萬噸以下草漿生產(chǎn)裝置、年產(chǎn) 萬噸以下化學(xué)制漿生產(chǎn)線、排放不達(dá)標(biāo)的年產(chǎn) 1 萬噸以下以廢紙為原