【正文】 超額準備金率為 %， 比上年末高 ；其中 ， 農村信用社為 %， 比上年末高 。 狹義貨幣供應量 M1余額為 ， 同比增長 %。 ? 年末 ， 基礎貨幣余額為 ， 同比增長 %， 比年初增加 。 外幣存款余額為 4065億美元 ， 同比增長%， 比年初增加 1314億美元 ， 同比多增 820億美元 。 ? 中長期貸款平穩(wěn)增長 ， 個人住房貸款增速回升 。 年末個人住房貸款同比增速為 %， 已連續(xù) 7個月回升 ， 比 5月末的最低點提高 ， 比年初增加 8419億元 ， 同比多增 98億元 。 （四）社會融資結構多元發(fā)展 ? 2023年全年社會融資規(guī)模為 ， 為歷史最高水平， 比上年多 。 未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票和委托貸款新增額均與上年基本相當 。12 月份 ， 一般貸款中執(zhí)行下浮利率的貸款占比為 %， 比年初上升 ；執(zhí)行基準和上浮利率的貸款占比分別為 %和 %， 比年初分別下降 。 中國人民銀行加強對國內外市場環(huán)境和銀行體系流動性供求因素的分析監(jiān)測 ， 合理安排正回購和逆回購操作期限品種 、 操作規(guī)模和頻率 ， 靈活開展公開市場操作 。 （二）兩次下調存款準備金率，發(fā)揮差別準備金動態(tài)調整機制的逆周期調節(jié)作用 ? 2023年 ， 根據(jù)流動性供需形勢的變化 ， 中國人民銀行適當發(fā)揮存款準備金工具的流動性調節(jié)作用 ， 在 2023年 12月 5日下調存款準備金率 ， 于 2023年 2月24日和 5月 18日兩次下調存款準備金率各 ， 保持銀行體系流動性合理充裕 。 上述措施有利于引導資金價格下行 ， 為進一步降低企業(yè)融資成本創(chuàng)造更加有利的政策環(huán)境 。 加大對就業(yè) 、 扶貧等 “民生 ”領域的金融支持和服務 。2023年年末 ， 全國支農再貸款余額 1375億元 ， 比年初增加281億元 ， 其中西部地區(qū)和糧食主產區(qū)支農再貸款限額及余額占全國的比重均超過 90%。 2023年銀行累計辦理人民幣跨境直接投資結算業(yè)務 ， 其中對外直接投資結算金額 ， 外商直接投資結算金額 。 2023年年末 ， 人民幣對歐元 、日元匯率中間價分別為 1歐元兌 、 100日元兌 ， 分別較 2023年末貶值 %和升值 %。 其次 ， 賦予了中國信保更重大的政策性使命 ， 新章程明確中國信保的經營宗旨是 ， 通過為對外貿易和對外投資合作提供保險等服務 ，促進對外經濟貿易發(fā)展 ， 重點支持貨物 、 技術和服務等出口 ， 特別是高科技 、 附加值大的機電產品等資本性貨物出口 ， 促進經濟增長 、 就業(yè)與國際收支平衡 ， 凸顯了政策性信用保險在我國國民經濟和社會發(fā)展中的重要作用 。 2023年以來 ， 農村信用社經營財務狀況明顯改善 ， 抗風險能力顯著提升 ， 涉農信貸投放大幅增加 。 (九 )深化外匯管理體制改革 ? 全面推進貨物貿易外匯管理制度改革 。 ? 積極促進貿易投資便利化 。 三、金融市場分析 （ 一 ） 金融市場運行 ， 市場利率總體小幅下降 ? 銀行間回購 、 拆借市場交易活躍 ， 成交量快速增長 。 ? 2023年 ， 貨幣市場利率春節(jié)沖高后回落 ， 趨于平穩(wěn)運行 ，總體低于上年 。 2023年全年累計成交 ， 日均成交 3020億元 ， 同比增長 %。第三階段為 8月至 12月 ， 經濟顯現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢 ， 帶動收益率震蕩中有所上升 ， 收益率曲線出現(xiàn)平坦化上移 。 ? 票據(jù)承兌業(yè)務穩(wěn)定增長 ， 第四季度增幅趨緩 。 2023年 ， 金融機構累計貼現(xiàn) ， 同比增長 %；期末貼現(xiàn)余額 萬億元 ， 同比增長 %。 ? 股票市場成交量下降 。 ? 2023年 ， 保險業(yè)累計實現(xiàn)保費收入 ， 同比增長%。 ? 黃金價格整體呈震蕩走勢 。 （二）金融市場制度性建設 ? 2023年 ， 中國人民銀行牽頭建立了公司信用類債券部際協(xié)調機制 ， 發(fā)揮合力 ， 繼續(xù)推動債券市場規(guī)范發(fā)展 。 監(jiān)管合作立足于發(fā)揮中國人民銀行分支機構覆蓋面廣的優(yōu)勢 ， 彌補地市級 、 縣級證券期貨監(jiān)管力量的不足 ， 著力提升金融監(jiān)管效能 。 ? 進一步加強證券經營機構監(jiān)管 。 ? 2023年 7月以來 ， 中國保險監(jiān)督管理委員會不斷深化保險資金運用監(jiān)管體制改革 ， 發(fā)布資產配置 、 委托投資管理 、債券投資 、 股權及不動產投資等十項新規(guī) ， 在投資范圍和資金托管機構等方面進行了較大突破 ， 擴大了保險公司投資空間 。六部委于 2023年 8月聯(lián)合發(fā)布 《 關于開展城鄉(xiāng)居民大病保險的指導意見 》 ， 由政府主導 、 商業(yè)保險機構承辦的大病保險制度正式全面鋪開 。 受歐債危機困擾 ，前三季度各季歐元區(qū)實際 GDP環(huán)比為零或負增長 。 大地震和海嘯過后的重建效應持續(xù)消退 ， 家庭消費者信心指數(shù)持續(xù)下降 ， 顯示日本國內消費需求不足 。 發(fā)達經濟體的寬松貨幣政策已經對一些新興市場國家的跨境資本流動產生影響 ， 未來還可能推升國際大宗商品價格 ， 特別是糧食價格 ， 這將給新興經濟體帶來輸入型通脹壓力 ， 增加其制定宏觀經濟政策的難度 。 新興市場貨幣分化嚴重 ， 韓元 、 智利比索 、墨西哥比索等對美元匯率全年升幅超過 8%；阿根廷比索 、巴西雷亞爾等跌幅超過 9%。 ? 全球主要股市震蕩上行 。 ? 2023年主要發(fā)達經濟體均加大了寬松貨幣政策力度 。 12月 13日 ， 歐盟財長會議達成協(xié)議 ， 賦予歐央行新的權力 ， 自 2023年 3月 1日起統(tǒng)一監(jiān)管歐元區(qū)銀行業(yè) 。 此外 ， 南非 、 菲律賓 、 越南 、 哈薩克斯坦 、匈牙利等也分別下調基準利率 。 第二 ， 美國財政政策的不確定性將繼續(xù)給美國和全球經濟帶來沖擊 。 世界貿易組織 （ WTO） 將 2023年全球貿易增速的預測值從 %降至 %， 遠低于過去 30年年均%的增速 ， 并將 2023年全球貿易增速預測值從 %調降至 %。 分城鄉(xiāng)看 ， 城鎮(zhèn)消費品零售額 ， 比上年增長 %；鄉(xiāng)村消費品零售額 ， 比上年增長 %。 中國與新興市場雙邊貿易增長相對較快 ， 2023年對東盟、 俄羅斯和南非出口同比分別增長 %、 %和 %， 比上年分別高 、 。 豬牛羊禽肉產量8221萬噸 ， 增長 %， 其中豬肉產量 5335萬噸 ， 增長 %。 9月份以后 ， 經濟緩中趨穩(wěn)勢頭進一步明顯 ， 主要價格指標有所回升 。 工業(yè)生產者購進價格同比下降 %， 其中 ， 第一季度上漲%， 其余各季度分別下降 %、 %和 %。 ? GDP縮減指數(shù)明顯回落 。 收入增幅明顯回落 ， 主要是受經濟增長放緩 、 企業(yè)效益下滑以及結構性減稅政策等因素影響 。 用人需求集中在二 、 三產業(yè) ， 分行業(yè)看 ， 與上年同期相比 ， 制造業(yè) 、 居民服務和其他服務業(yè) 、 建筑業(yè)的用人需求比重有所上升 。 ? 外債規(guī)模增速有所放緩 ， 短期外債占比繼續(xù)上升 。 消費在拉動經濟增長中的作用會趨于增大 。 全球經濟復蘇步伐緩慢 ， 部分經濟體債務負擔沉重 ， “ 緊財政 、 寬貨幣 ”或成主要發(fā)達經濟體長期政策選擇 ， 加之貿易投資保護主義抬頭 ，新興經濟體面臨來自貿易 、 金融等多方面的挑戰(zhàn) 。 二是受多方面因素影響 ， 供給曲線可能會變得更陡一些 ， 此時物價對需求擴張的敏感度會更高 。 （ 二 ） 下一階段主要政策思路 ? 中國人民銀行將按照黨中央 、 國務院統(tǒng)一部署 ， 落實好中央經濟工作會議精神 ， 緊緊圍繞科學發(fā)展的主題和加快轉變經濟發(fā)展方式的主線 ， 以提高經濟增長質量和效益為中心 ， 堅持穩(wěn)中求進的工作總基調 ， 繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策 ， 保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性 ， 增強前瞻性 、 針對性和靈活性 ， 處理好穩(wěn)增長 、 調結構 、控通脹 、 防風險的關系 ， 把握好貨幣政策調控的重點 、 力度和節(jié)奏 ， 加強政策協(xié)調配合 ， 維持貨幣環(huán)境的穩(wěn)定 ， 著力改進對實體經濟的金融服務 ， 保持物價水平基本穩(wěn)定 ， 為市場經濟自身的調整和穩(wěn)定機制發(fā)揮作用創(chuàng)造條件 ， 促進經濟持續(xù)健康發(fā)展 。 ? 三是穩(wěn)步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革 ， 提高金融體系配置效率 ， 完善金融調控機制 。 推動金融市場創(chuàng)新 ， 增強風險防范意識 ， 著重發(fā)揮市場機制作用 ，不斷鞏固和加強市場基礎設施建設 ， 加強監(jiān)督管理 ， 推動金融市場健康規(guī)范發(fā)展 。 ? 六是有效防范系統(tǒng)性金融風險 ， 切實維護金融體系穩(wěn)定 。 :21:3614:21Feb238Feb23 1故人江海別，幾度隔山川。 14:21:3614:21:3614:212/8/2023 2:21:36 PM 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 , February 8, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023年 2月 8日星期三 2時 21分 36秒 14:21:368 February 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 :21:3614:21Feb238Feb23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 14:21:3614:21:3614:21Wednesday, February 8, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :21:3614:21:36February 8, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 健全系統(tǒng)性金融風險的防范預警和評估體系 ， 強化跨行業(yè) 、 跨市場 、 跨境金融風險的監(jiān)測評估 ， 防范實體經濟部分地區(qū) 、 行業(yè) 、 企業(yè)風險及非正規(guī)金融風險向金融體系傳導 。 ? 五是深化金融機構改革 。 進一步完善人民幣匯率形成機制 ， 增強人民幣匯率雙向浮動彈性 ， 使市場供求在匯率形成中發(fā)揮更大作用 ， 保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定 。 繼續(xù)根據(jù)國際收支和流動性供需形勢 ， 合理運用公開市場操作 、 存款準備金率 、 再貸款 、 再貼現(xiàn)及其他創(chuàng)新流動性管理工具組合 ， 調節(jié)好銀行體系流動性 ， 引導市場利率平穩(wěn)運行 。 實證檢驗顯示 ， 國際金融危機后中國 CPI對產出缺口變化的彈性也有較明顯提高 。 ? 物價形勢相對穩(wěn)定 ， 但不確定因素也在增加 。 當前各地發(fā)展熱情較高 ， 尤其是中西部地區(qū)實現(xiàn)后發(fā)增長和區(qū)域協(xié)調發(fā)展的意愿很強 ， 在城鎮(zhèn)化 、 信息化 、 工業(yè)化和農業(yè)現(xiàn)代化進程中 ， 投資需求仍比較旺盛 ， 基礎設施 、 產業(yè)升級以及技術改造等投資領域比較多 。 其中 ， 登記外債余額為 4713億美元 ， 同比增長 7%；短期外債余額為 5728億美元 ， 同比增長 %， 占外債余額的 %， 占比較上年同期上升 。 ? 經常項目收支繼續(xù)保持基本平衡 ， 資本和金融項目呈現(xiàn)凈流出 。 ? 從支出結構看 ， 財政支出增長較快的有教育 、 農林水事務 、文化體育與傳媒 、 城鄉(xiāng)社區(qū)事務和住房保障支出 ， 分別較上年增長 %、 %、 %、 %和 %。 資源性產品價格改革繼續(xù)推進 。農產品生產價格漲幅低于農業(yè)生產資料價格漲幅 。 2023 年 CPI同比上漲%， 漲幅比上年回落 。 2023年 ， 全國規(guī)模以上工業(yè)增加值按可比價格計算比上年增長 %， 增速比上年回落 。 從商品結構看 ， 機電產品 、 勞動密集型產品出口平穩(wěn)增長 ， 機電產品出口比上年增長 %， 服裝 、 紡織品 、 鞋類等 七大類勞動密集型產品出口比上年增長 %。 2023年 ， 固定資產投資 （ 不含農戶 ） 完成 ， 比上年增長 %；扣除價格因素 ，實際增長 %。 近年來 ， 一些發(fā)達經濟體內部政治極化現(xiàn)象日益嚴重 ， 中東地區(qū)的政治形勢也趨于惡化 ，東亞地區(qū)地緣政治緊張加劇 ， 可能對雙邊經貿關系和區(qū)域經濟合作形成干擾 。 如不能及時妥善處理 ， 仍有可能會給美國及全球經濟金融帶來沖擊 。 國際貨幣基金組織在 2023年 1月更新的 《 世界經濟展望 》 中 ， 將 2023年的全球經濟增長率下調至 %。 日本央行繼續(xù)維持零利率政策 ， 并數(shù)次擴大用于資產購買的基金規(guī)模 。 9月 13日 ， 美聯(lián)儲宣布推出第三輪無期限的量化寬松措施（ QE3） ， 以每個月增加 400億美元的速度購買更多機構抵押貸款支持債券 （ MBS） 。 4至 5月份 ， 受西班牙地區(qū)銀行危機加劇及希臘形勢惡化影響 ， 全球主要股市下行 。 全球經濟復蘇乏力推升避險情緒 ， 年內美 、 德 、 日國債收益率低位盤整 。 ? 全球資本隨經濟形勢變化在主要發(fā)達經濟體和新興市場間配置流動 ， 主要國際貨幣間匯率寬幅震蕩 。 此外 ， 2023年通過的消費稅改革法案在新政府時期仍有較大變數(shù) ， 政府債務積累可能繼續(xù)增加并推升財政風險 。 12 月 ， 歐元區(qū)綜合采購經理人指數(shù) （ PMI）降至 ， 已連續(xù)第 11個月位于 50榮枯線以下 。 2023年以來 ， 美國房地產市場持續(xù)改善 ， 金融部門去杠桿化基本完成 ， 能源行業(yè)和高科技行業(yè)增長強勁 ，通脹壓力減小 。 ? 修訂 《 機動車交通事故責任強制保險條例 》 ， 允許外資保險公司經營交強險業(yè)務 。 強調基金管理公司子公司的公司治理和內控機制 ， 并要求基金管理公司建立完善內幕信息的識別 、 報告 、 處理 、 責任追究