【正文】 的問題已經(jīng)迫在眉睫，只有切實解決小微企業(yè)融資問題，才能把小微企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。融資活動是企業(yè)資金管理中的重要一環(huán)，企業(yè)融資決策決定著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，而融資決策往往受制于其當時的金融環(huán)境。s difficulties in financing for small and mediumsized widespread problem, causing difficulties in financing for small and mediumsized single mode of financing, the financing channels for narrowminded, There are many deficiencies in the financing structure. Financing small and medium enterprises has seriously hampered the pace of development in China. The current global economic crisis on China39。從小微企業(yè)自身出發(fā)，應當強化企業(yè)自身信用建設(shè)，提高企業(yè)的財務(wù)管理水平，努力改善企業(yè)財務(wù)狀況，增強企業(yè)自身實力，提高企業(yè)融資能力，這也是最根本的措施；從小微企業(yè)外部環(huán)境著手，應當改善小微企業(yè)融資環(huán)境(特別是社會信用環(huán)境)，大力拓展小微企業(yè)直接融資渠道，建立和健全各項政策法規(guī)，改革稅收機制和制定有利于小微企業(yè)融資的宏觀經(jīng)濟政策，發(fā)展各類社會融資中介服務(wù)機構(gòu)，完善信用擔保體系。 本科畢業(yè)論文小微企業(yè)融資難原因及解決途徑 姓 名 學 院 專 業(yè) 指導教師 教授 完成日期 2012年6月35 全日制本科生畢業(yè)設(shè)計（論文）承諾書本人鄭重承諾： 承諾人（簽名）： 日 期：小微企業(yè)融資難原因及解決途徑摘 要小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分,在經(jīng)濟社會發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。本文的主要結(jié)論：要解決小微企業(yè)融資難問題，需要以銀行為主的金融機構(gòu)通過完善自身機構(gòu)、制度建設(shè)，建立起一整套適應小企業(yè)融資的管理機制。s survival and development of SMEs have had a great impact because of the lack of funding, many SMEs are faced with the plight of imminent collapse, but from a longterm perspective, the issue of financing has bee an obstacle to small and mediumsized the main reasons for enterprise development. Want to solve the survival and development of small and mediumsized obstacles, to try to solve the financing problem of SMEs is an effective way. In the current context of economic crisis, what kind of financing solutions to small and mediumsized problem is worth exploring.This article focuses on small and medium enterprises financing in China for the financing of the current situation and problems in the process, analyze the causes and solutions to explore ways to improve the status of SME financing, broaden its financing channels to make some suggestions to solve the financing problem of SMEs in China, China to speed up the development of SMEs, and promote the development of China39。企業(yè)的資金可以從多渠道、多方式來籌集，不同來源的資金，其使用時間的長短、附加條款的限制、財務(wù)風險的大小、資金成本的高低都不一樣。本文將對小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀中存在的問題、成因等進行剖析，并提出相應的優(yōu)化解決小微企業(yè)融資問題的對策。 國內(nèi)文獻回顧當前國內(nèi)對小微企業(yè)融資問題的研究起步晚，但進展快，很多金融機構(gòu)，非金融機構(gòu)和其他組織都在對這個問題進行有益的探索，包括：（1）關(guān)于從銀行角度來支持小微企業(yè)融資的研究王文烈（2010）的《中型銀行對小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展模式研究》指出，商業(yè)銀行對小企業(yè)金融發(fā)展的戰(zhàn)略和策略是當前銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點，如何在不違背商業(yè)化原則的基礎(chǔ)上，既支持小企業(yè)發(fā)展，又符合自身利益，是今后商業(yè)銀行需要重點考慮的。綜上所述，目前國內(nèi)外對小微企業(yè)融資問題的研究，還屬于比較新的領(lǐng)域，并沒有形成一整套完整的理論體系以及解決措施。 (2)案例研究法與定性分析根據(jù)搜索到的文獻，結(jié)合其中的案例對小微企業(yè)融資的問題、問題產(chǎn)生的原因和如何改善等方面進行研究分析，并針對原因提出優(yōu)化小微企業(yè)融資的具體建議。根據(jù)2011年我國新修訂的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，一般行業(yè)里從業(yè)人員20人及以上，或營業(yè)收入300萬元及以上的為小型企業(yè)，從業(yè)人員在20人或10人以下，或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)，具體各行業(yè)存有差異（參見圖圖2）?？梢姴徽撌窃诎l(fā)達國家還是發(fā)展中國家，小微企業(yè)都是基數(shù)最大的群體。 小微企業(yè)的作用（1）有助于建立和完善充滿競爭活力的市場經(jīng)濟體制市場經(jīng)濟的根本屬性是競爭，而競爭又是保持經(jīng)濟活力的關(guān)鍵說所在。而小微企業(yè)在這方面的震蕩要少一些。他們熟悉市場環(huán)境，了解客戶關(guān)心問題，技術(shù)創(chuàng)新一開始就瞄準了特定的市場，這樣不僅成功率高，而且在引導消費者對新產(chǎn)品的認同方面還可以節(jié)省大量開支。在穩(wěn)定民生方面有著舉足輕重的作用，是經(jīng)濟發(fā)展和社會健康發(fā)展的重要力量。深圳市科技工貿(mào)和信息化委員會生產(chǎn)服務(wù)處副處長夏葵6月28日出席深圳市小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新論壇時向記者透露，相比2010年，目前深圳中小外貿(mào)企業(yè)融資需求環(huán)比增加10%，平均融資需求為2782萬元。但小微企業(yè)難以滿足銀行的信貸條件，獲得間接融資的量很少。在外源融資的直接融資方面，靠股權(quán)融資和債權(quán)融資來解決我國眾多民營企業(yè)融資不足尚不現(xiàn)實。受發(fā)行規(guī)模的嚴格控制，小微企業(yè)很難達到所規(guī)定的最小發(fā)行額度要求，因此對小微企業(yè)而言很難通過發(fā)行債券的方式直接融資。而廣東省在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，該省小微企業(yè)最近一次民間借貸月息在3%以下的占55%。商品交換是以社會分工為基礎(chǔ)的勞動產(chǎn)品交換，其基本原則為等價交換，交換雙方都以信用作為守約條件，構(gòu)成互相信任的經(jīng)濟關(guān)系。簡單的講道德風險就是沒有保險的人會比有保險的人更關(guān)心保險標的物的損失情況。(2)信用標準與信用評價制度滯后信用評價是由專門機構(gòu)根據(jù)規(guī)范的指標體系和科學的評估方法，以客觀公正為立場，對各類市場的參與者(企業(yè)、金融機構(gòu)和社會組織)及各類金融工具的發(fā)行主體履行各類經(jīng)濟承諾的能力及可信任程度進行綜合評價，并以一定的符號表示其信用等級的活動，它是建立在定量基礎(chǔ)上的定性判斷。財務(wù)預測是估計企業(yè)未來的融資需求，是融資計劃的前提。小微企業(yè)財務(wù)管理水平不高的具體表現(xiàn)在：一是對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足。五是管理人員素質(zhì)偏低。民營企業(yè)信貸難，在小微企業(yè)身上更為明顯。我國四大資產(chǎn)管理公司貸款清收數(shù)據(jù)表明，在經(jīng)濟增速高于10%的繁榮時期，不良貸款平均回收率較低迷時期高出8～10個百分點。 小微企業(yè)經(jīng)營風險大小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，市場反應快，抗風險能力弱；資產(chǎn)規(guī)模小，銷售收入少，資金實力弱。我們國家很多小微企業(yè)發(fā)展，包括它內(nèi)部的管理、財務(wù)管理、征信體系等方面都有缺陷，也使得在融資上必要的程序都很難滿足。正是由于國有銀行的先天性因素，導致其客觀上自身運行效率不高，主觀上歧視小微企業(yè)尤其是私營企業(yè)，造成了它對小微企業(yè)金融服務(wù)效率的低下，成為小微企業(yè)融資難的一大根源。但是，相對于大企業(yè)而言，銀行在收集、處理小微企業(yè)信息和對其監(jiān)督方面存在規(guī)模不經(jīng)濟的問題。目前有相當部分小微企業(yè)由于客觀和人為因素沒有建立起完整的財務(wù)制度，多數(shù)民營企業(yè)并未采取現(xiàn)代化的財務(wù)管理機制，財務(wù)管理系統(tǒng)落后，財務(wù)信息的真實性和透明度較差，會計核算不健全，缺乏足夠的財務(wù)審計部門承認的財務(wù)報表和良好連續(xù)的經(jīng)營業(yè)績。在直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)極不協(xié)調(diào)的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業(yè)傾斜。造成這種局面的主要原因是，占有信貸資金來源2／3的國有商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸支持力度下降，股份制銀行和地方金融機構(gòu)由于實力所限，難以彌補這個缺口。另外，中小金融機構(gòu)滿足小企業(yè)貸款需求的能力受到其分支機構(gòu)數(shù)量的限制。再次，我國的風險投資基金尚處于起步階段。這樣就加劇金融機構(gòu)，特別是經(jīng)辦人員對小微企業(yè)的恐懼與歧視。其次，中介機構(gòu)服務(wù)功能不到位，手續(xù)繁瑣，收費項目多，重復論證，重復收費等問題。我國大多數(shù)擔保機構(gòu)普遍存在資本實力不足、業(yè)務(wù)規(guī)模偏小、主營業(yè)務(wù)虧損、自身信用不足等問題。另外，與信用擔保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后，也在一定程度上也影響了信用擔保機構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。另外，小微企業(yè)普遍存在的經(jīng)營規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，土地、房屋等抵押品不足，流動資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中易發(fā)生物質(zhì)形態(tài)變化，無形資產(chǎn)又難以量化等特點，這與金融機構(gòu)對固定資產(chǎn)等抵押物偏好相左，妨礙了小微企業(yè)從金融機構(gòu)融通資金。英國為小微企業(yè)提供的融資渠道有以下幾方面：(1)建立“風險投資基金”1995年英國成立了“風險投資基金，專門提供對小微企業(yè)的資金支持。(5)設(shè)立“小微企業(yè)研究計劃組，負責監(jiān)督政府機構(gòu)是否將至少2．5％i包研發(fā)資金(用于外包給切進行研發(fā)的經(jīng)費)投入小微企業(yè)。(2)歐盟鼓勵和促進小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化和集群化。貸款利率比一般商業(yè)銀行低34個百分點。為此政府部門還應加大力度，借鑒國外成功經(jīng)驗，制定一整套全面支持小微企業(yè)發(fā)展的宏觀政策。只有這樣，小微企業(yè)才能樹立良好的企業(yè)融資信譽，為企業(yè)自身開辟融資渠道，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。所以要層層落實，共同為企業(yè)資金的管理做好出貢獻。建立健全財產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物質(zhì)采購、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序。小微企業(yè)要加強財務(wù)會計制度建設(shè)，做好融資、投資等理財決策，確定合理的融資渠道和方式，分析每種融資類型所帶來的成本和風險，樹立全面理財觀念；確保財務(wù)會計信息的真實與合法性，完善會計控制制度，杜絕兩本賬、三本賬等信息失真現(xiàn)象，增加透明度和可信度，增強社會監(jiān)督力，及時、準確、客觀、完整地向相關(guān)當事人提供財務(wù)信息，以獲取投資人和貸款人的了解，從多種渠道以較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高抗風險能力，從而在企業(yè)正確融資決策的指導下提高其融資能力。加強產(chǎn)學研聯(lián)合和資源整合，加強知識產(chǎn)權(quán)保護，重點在輕工、紡織、電子等行業(yè)推進品牌建設(shè)，引導和支持小微企業(yè)創(chuàng)建自主品牌。鼓勵小微企業(yè)與大型企業(yè)開展多種形式的經(jīng)濟技術(shù)合作，建立穩(wěn)定的供應、生產(chǎn)、銷售等協(xié)作關(guān)系。從困擾政府部門、金融機構(gòu)和小微企業(yè)的“老問題”融資難方面看，在被調(diào)查企業(yè)中，多數(shù)小微企業(yè)的資金缺口較小，其中10萬元以內(nèi)的占受訪者的64%，50萬以內(nèi)的占受訪者的94%。根據(jù)小微企業(yè)成長不同階段的融資特點，“龍舟計劃”從擔保方式、貸款期限、利率定價、還款方式等方面進行創(chuàng)新，為小微企業(yè)量身打造了創(chuàng)業(yè)通舟、展業(yè)神舟、卓業(yè)龍舟系列產(chǎn)品。華夏銀行的小企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新在準入條件、第三方合作、操作規(guī)程等流程上進行了標準化；將企業(yè)主個人和企業(yè)資源充分整合，突破了單一依賴抵質(zhì)押的傳統(tǒng)擔保模式。在“宜信2011小微企業(yè)調(diào)研報告”相關(guān)數(shù)據(jù)，報告顯示僅有12%的小微企業(yè)在近幾年營業(yè)額快速或高速增長(增長率30%以上)，僅16%的企業(yè)主表明在困境中持悲觀態(tài)度，而月均營業(yè)額在10萬元以下的小微企業(yè)占比為49%，64%的企業(yè)其日常資金短缺額度在10萬之內(nèi)。各商業(yè)銀行應當積極發(fā)展適應小企業(yè)特點的融資業(yè)務(wù), 發(fā)揮好融資的主渠道作用。按照重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃要求，支持小微企業(yè)采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料進行技術(shù)改造。而那些已經(jīng)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來進行財務(wù)信息披露的小微企業(yè)則存在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告形式單一、交互性差、財務(wù)信息的可靠性和相關(guān)性低等諸多問題。定期檢查盤點財產(chǎn)，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。為此，首先要使資金的來源和動用得到有效配合。財務(wù)管理是有關(guān)資金的籌集、投放和分配的管理工作。 ，樹立良好的企業(yè)形象。眾多的民間小微企業(yè)金融機構(gòu)被允許存在，它們的服務(wù)對象、經(jīng)營方式等對小微企業(yè)融資有很大程度的支持。歐盟還啟動了。(6)政府采購優(yōu)先照顧小微企業(yè)，以盤活小微企業(yè)周轉(zhuǎn)資金。2008年7月，英國政府開展“企業(yè)資本基金”試點項目，有政府專門向有潛力的小微企業(yè)提供融資幫助。 美國對小微企業(yè)融資的支持和幫助美國發(fā)展小微企業(yè)融資的主要做法有[1][J].金融經(jīng)濟,2010(9):1314.：(1)普通貸款擔保小企業(yè)管理局為小企業(yè)的普通商業(yè)用途的貸款向放款機構(gòu)(通常是地方銀行)擔保，對1 5萬美元以下的貸款可擔保85％；對1 5萬美元以上的貸款可擔保75％；最高可對200萬美元的貸款提供50％的擔保。政府