我國中小企業(yè)融資難的研究及其對策(完整版)
【正文】 ，各大國有銀行為了避免風(fēng)險(xiǎn)，上收基層信貸權(quán)，主要提供給重點(diǎn)行業(yè)和大企業(yè)的貸款。這些問題總是在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體形象，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。中小企業(yè)負(fù)債能力有限，導(dǎo)致中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，盈利能力低下。中小企業(yè)債權(quán)融資，股權(quán)融資規(guī)模較小我國企業(yè)債券的發(fā)行實(shí)行“規(guī)模控制、集中管理、分級審批”的辦法，每年由政府部門確定債券發(fā)行計(jì)劃，優(yōu)先考慮農(nóng)業(yè)、能源、交通、重點(diǎn)原材料與城市公共設(shè)施項(xiàng)目，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整。中小企業(yè)流動負(fù)債所占比例較大，而長期負(fù)債則占很少的部分，由于短期負(fù)債的成本不能資本化，對于公司特別是上市公司會計(jì)報(bào)表的觀賞性有一定的影響。一、我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀融資渠道不暢資渠道不暢是中小企業(yè)融資難的主要因素。機(jī)動靈活、適應(yīng)性強(qiáng)和反映迅速的特點(diǎn)，使中小企業(yè)成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和外貿(mào)出口的主要力量。同時，我國中小企業(yè)技術(shù)力量薄弱、實(shí)驗(yàn)和設(shè)備手段相對落后，勞動生產(chǎn)率低下，生產(chǎn)的產(chǎn)品檔次低，質(zhì)量差，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。中小企業(yè)獲得的信貸支持較少銀行不愿意對中小企業(yè)發(fā)放貸款，主要是因?yàn)橘J款交易和監(jiān)控成本過高，同時，中小企業(yè)信息不對稱，信用度較低，道德風(fēng)險(xiǎn)相對較高，加大了銀行貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)成本。中小企業(yè)之間存在互相擔(dān)保，申請貸款的現(xiàn)象普遍存在如果相互擔(dān)保的公司中有一家公司因經(jīng)營不善而蒙受損失，會引發(fā)一系列的不良的連鎖反應(yīng)，從而增加了融資的難度。這就使得一些非正規(guī)籌資渠道，如拆借、集資、地下錢莊、儲金會、互助會等民間借貸形式的融資渠道偃旗息鼓，游離于正規(guī)融資渠道之外的資金活動也受到了限制，從而加重了中小企業(yè)的融資困難。中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全。而商業(yè)銀行又以追求穩(wěn)健經(jīng)營為目標(biāo)，在這樣的情況下，即使銀行有大量的可放貸資金，但因?yàn)橹行∑髽I(yè)難以滿足銀行的貸款準(zhǔn)入條件，因而獲得的貸款機(jī)會相對大企業(yè)而言就很小。而且，小額信貸發(fā)放存在諸多法律障礙，主要表現(xiàn)為過分注重?fù)?dān)保物、抵押物和第三方擔(dān)保，而忽略了對借款人本身的現(xiàn)金流量這個第一償還能力的審視。西方國家的實(shí)證研究還發(fā)現(xiàn)，銀行規(guī)模與銀行對中小企業(yè)的貸款比率之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，即小銀行比大銀行更加傾向于向中小企業(yè)提供貸款(如表1所示)。另外，國家對商業(yè)銀行的管理、考核中，沒有專門為中小企業(yè)服務(wù)的制度和規(guī)范，沒有把企業(yè)客戶按大、小區(qū)別開來，而是把大、小企業(yè)籠統(tǒng)對待。具體包括以下幾個方面： （一）、中小企業(yè)本身中小企業(yè)要通過改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，同時引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)管理，面向市場，樹立競爭意識，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新。但要想在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮更大作用，就要使中小企業(yè)形成生產(chǎn)經(jīng)營的差異，增強(qiáng)自身的競爭能力，認(rèn)真做好市場細(xì)分，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)專業(yè)化。（二）中小企業(yè)的外部環(huán)境加強(qiáng)政府扶持，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境政府是解決中小企業(yè)融資困難的重要途徑。增強(qiáng)企業(yè)家的信用意識，提倡和宣揚(yáng)信用觀念，在良好信用環(huán)境下改善二者之間的關(guān)系。鼓勵各商業(yè)銀行積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)手段，改善對中小企業(yè)的金融服務(wù)。加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融服務(wù)，是工行在下一步市場競爭中的戰(zhàn)略選擇，也是未來金融服務(wù)發(fā)展的趨勢。參考文獻(xiàn)：【1】 胡小平《中小企業(yè)融資》,經(jīng)濟(jì)管理出版社，2006【2】 劉竣彥:《中小企業(yè)面臨的問題》，中國人民大學(xué)出版社 ,2008【3】 賈麗虹:《我國中小企業(yè)的融資問題探析》,2007【4】 林毅夫, 李永軍. 中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資,2009【5】 石軍偉，小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，2008【6】 洪雙龍，我國中小企業(yè)面臨的幾個問題與對策初探，2008【7】 孫非.，我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析20
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