【正文】 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的職能要轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻舴?wù)為中心和追求客戶資源最大化，經(jīng)紀(jì)人制度的合理制定是一種有效的方式。當(dāng)管理層次減少而管理幅度增加時(shí)，金字塔狀的組織形式就被壓縮成扁平狀的組織形式。 另一方面，拿出理財(cái)產(chǎn)品是前提，保證理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)量是核心，面向客戶的需求為中心的轉(zhuǎn)變。受凈資本規(guī)模制約，中小券商在業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面受限較多，同時(shí)，傳統(tǒng)的中介業(yè)務(wù)也受到大型券商的擠壓，生存環(huán)境嚴(yán)峻。自該制度推出以來(lái)，行業(yè)注冊(cè)的投顧人員數(shù)量獲得了快速增長(zhǎng)，從2010年底的5024人增長(zhǎng)至2012年1月底的18648人，一年多時(shí)間增長(zhǎng)了兩倍以上。無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)既損害了行業(yè)形象、擾亂了市場(chǎng)秩序，也加大了證券公司開(kāi)發(fā)客戶資源的成本，擠壓了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。在逐漸摸索的過(guò)程中，業(yè)界對(duì)于財(cái)富管理的內(nèi)涵也逐漸明晰，紛紛向客戶推出通道交易、投顧和資管等對(duì)投資者投資決策影響力不同的的服務(wù)，以適應(yīng)不同類型的投資者多方位的需求。以上數(shù)據(jù)顯示，在以純通道交易模式為主的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)難以突破自身所限導(dǎo)致的發(fā)展瓶頸的情況下，轉(zhuǎn)而選擇多元化、綜合化的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展模式不失為一個(gè)良好的選擇。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，因業(yè)務(wù)收入下滑，成本上升，2010年，上市券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)平均凈利潤(rùn)率為57％，較2009年下降了11個(gè)百分點(diǎn)。 三、效率原則 效率原則是指證券公司在進(jìn)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)注重效率?？蛻艄蓶|賬戶中的庫(kù)存證券種類和數(shù)量、資金帳戶中的資金余額等。  客戶指令的權(quán)威性在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中、客戶是委托人、證券經(jīng)紀(jì)商是受托人。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對(duì)象。因此，本文試圖分析中國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及面臨的問(wèn)題，從而找出相應(yīng)的對(duì)策，并指出中國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)和創(chuàng)新的思路。2008年之后至今，始終未擺脫全球金融危機(jī)陰影的中國(guó)證券市場(chǎng)先后經(jīng)歷了暴跌、小幅回升、再度回落、震蕩等過(guò)程。這直接導(dǎo)致當(dāng)時(shí)絕大多數(shù)券商的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略嚴(yán)重同化，如何實(shí)現(xiàn)快速的網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張成為重中之重。 關(guān)鍵詞：證券公司、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新AbstractSecurities brokerage business of securities panies is an important part of business activities, securities brokerage business ine in securities pany39。為了應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)必須大力創(chuàng)新以擺脫困境，爭(zhēng)取進(jìn)一步的發(fā)展。隨著券商之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，在傭金自由化的市場(chǎng)環(huán)境下，證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入將呈下降趨勢(shì)。在市場(chǎng)行情低迷和交易傭金下調(diào)的雙重影響下，證券公司營(yíng)業(yè)部的營(yíng)業(yè)收入迅速下滑，并在成本剛性因素的作用下很快從暴利部門(mén)變成微利甚至虧損部門(mén)，在2002～2005年的三年間幾乎陷于全行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)虧損的困境。 “靠天吃飯”的券商在2011年低迷的股市行情中體會(huì)到了絲絲涼意。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)和證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)兩種。同一種證券在不同時(shí)點(diǎn)上會(huì)有不同的價(jià)格，因此證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象還具有價(jià)格變動(dòng)的特點(diǎn)。 客戶資料的保密 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人的資料關(guān)系到其資產(chǎn)安全和投資決策的實(shí)施，證券經(jīng)紀(jì)商有義務(wù)為客戶保密，但法律另有約定的除外。證券公司不得以任何方式對(duì)客戶證券買(mǎi)賣(mài)的收益或者證券買(mǎi)賣(mài)的損失作出承諾。 第三階段：服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)階段，證券業(yè)作為金融服務(wù)業(yè)的一個(gè)分支，具有普通服務(wù)業(yè)的共性外，還需要強(qiáng)調(diào)專業(yè)化，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的立足點(diǎn)是專業(yè)服務(wù)質(zhì)量水平，通過(guò)管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高服務(wù)質(zhì)量水平，是該階段的主要特征。在這樣的大環(huán)境下，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的必要性愈發(fā)凸顯。該數(shù)據(jù)的下降，顯示券商對(duì)于存量客戶的經(jīng)營(yíng)重視度有所提高，試圖通過(guò)向客戶提供投顧服務(wù)和資管產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)客戶的內(nèi)生性增長(zhǎng)。一年時(shí)間，營(yíng)業(yè)部數(shù)量增加477家，但創(chuàng)造收入?yún)s減少396億元。從證券公司和銀行的人均凈利潤(rùn)來(lái)看，證券公司龐大低效的人員結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致其人均凈利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行的水平?！　⊥额檲F(tuán)隊(duì)不能滿足市場(chǎng)需求，還表現(xiàn)在券商在投資顧業(yè)務(wù)方面上還沒(méi)有摸索出有效的模式，因此往往造成總部和營(yíng)業(yè)部的脫節(jié)，總部財(cái)富管理中心參照國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，按照自己的思路設(shè)計(jì)的投顧制度，在營(yíng)業(yè)部往往不能得到有效執(zhí)行，而營(yíng)業(yè)部需要的投顧方面的支持也不能得到有效的滿足。我們應(yīng)做好這個(gè)轉(zhuǎn)變，真正把營(yíng)業(yè)部打造成理財(cái)平臺(tái)，突破只是交易場(chǎng)所的狹隘概念。 四是能取得公司理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)效果。平臺(tái)以客戶服務(wù)為核心，突出體現(xiàn)對(duì)不同級(jí)別客戶的差異化服務(wù)，整合多類資源，集多市場(chǎng)行情、多級(jí)別行情、多品種交易、多級(jí)別委托、多渠道資訊、多方式咨詢、多元化理財(cái)、個(gè)性化訂制于一體。2. 證券經(jīng)紀(jì)人尚屬新行業(yè)，與其他行業(yè)經(jīng)紀(jì)人所從事的業(yè)務(wù)范圍差異較大，盡管法律法規(guī)已界定了證券經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)范圍，但對(duì)經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)將是及其繁重和長(zhǎng)期的工作，對(duì)證券經(jīng)紀(jì)人的培訓(xùn)不應(yīng)僅側(cè)重證券分析能力，還應(yīng)重點(diǎn)培訓(xùn)其如何將已開(kāi)發(fā)的咨詢產(chǎn)品和現(xiàn)有的咨詢平臺(tái)，轉(zhuǎn)化為對(duì)客戶的資源開(kāi)發(fā)和個(gè)性化服務(wù)。證券公司必須堅(jiān)定不移地加大產(chǎn)品創(chuàng)新的力度，以產(chǎn)品服務(wù)客戶，改變?cè)瓉?lái)只知道股票，不知道產(chǎn)品的業(yè)務(wù)特征。融資融券和股指期貨的推出也是券商行業(yè)的重大利好,最直接的結(jié)果是放大交易量,并對(duì)券商的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有極大的推動(dòng)作用。隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加速以及上海打造“兩個(gè)中心”戰(zhàn)略目標(biāo)的確定，國(guó)際板也有望推出，有利于證券公司在更大平臺(tái)上開(kāi)拓業(yè)務(wù)。目前公司實(shí)際控制人為天津泰達(dá)投資控股有限公司，股東24家。2012 %，%，%。一、固定收益類業(yè)務(wù)“牛市靠股市，熊市靠債市”。渤海證券公司充分運(yùn)用這一優(yōu)勢(shì)，代理各類信托公司項(xiàng)目，將營(yíng)業(yè)部改造成金融理財(cái)終端。證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不僅僅為形勢(shì)所迫，亦是水到渠成、大勢(shì)所趨。參考文獻(xiàn)[1][J].中國(guó)證券業(yè)研究，2004，（8）：35.[2]崔勇. 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理[M].北京：企業(yè)管理出版社，2001.[3]中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)．中國(guó)證券業(yè)發(fā)展報(bào)告[m]．中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2010[4]中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)．中國(guó)證券業(yè)發(fā)展報(bào)告[m]．中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2011[5]上海證券交易所網(wǎng)站公告．各家上市券商年報(bào)、業(yè)績(jī)快報(bào)．2011[6]何誠(chéng)穎、[N].證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào),2004,6.[7]呂哲權(quán)、張明莉、[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊,2001(3).[8] [J].證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2003，（7）.[9][J].證券時(shí)報(bào)，2012，（3）.[10][N].上海證券報(bào),2005,81.[11] [J].證券