【正文】 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的職能要轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻舴?wù)為中心和追求客戶資源最大化，經(jīng)紀(jì)人制度的合理制定是一種有效的方式。當(dāng)管理層次減少而管理幅度增加時，金字塔狀的組織形式就被壓縮成扁平狀的組織形式。 另一方面，拿出理財產(chǎn)品是前提，保證理財產(chǎn)品的質(zhì)量是核心，面向客戶的需求為中心的轉(zhuǎn)變。受凈資本規(guī)模制約，中小券商在業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面受限較多，同時，傳統(tǒng)的中介業(yè)務(wù)也受到大型券商的擠壓，生存環(huán)境嚴(yán)峻。自該制度推出以來，行業(yè)注冊的投顧人員數(shù)量獲得了快速增長，從2010年底的5024人增長至2012年1月底的18648人，一年多時間增長了兩倍以上。無序競爭既損害了行業(yè)形象、擾亂了市場秩序，也加大了證券公司開發(fā)客戶資源的成本，擠壓了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)利潤。在逐漸摸索的過程中，業(yè)界對于財富管理的內(nèi)涵也逐漸明晰，紛紛向客戶推出通道交易、投顧和資管等對投資者投資決策影響力不同的的服務(wù)，以適應(yīng)不同類型的投資者多方位的需求。以上數(shù)據(jù)顯示，在以純通道交易模式為主的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)難以突破自身所限導(dǎo)致的發(fā)展瓶頸的情況下，轉(zhuǎn)而選擇多元化、綜合化的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展模式不失為一個良好的選擇。中國證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，因業(yè)務(wù)收入下滑，成本上升，2010年，上市券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)平均凈利潤率為57％，較2009年下降了11個百分點(diǎn)。 三、效率原則 效率原則是指證券公司在進(jìn)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時注重效率。客戶股東賬戶中的庫存證券種類和數(shù)量、資金帳戶中的資金余額等。  客戶指令的權(quán)威性在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中、客戶是委托人、證券經(jīng)紀(jì)商是受托人。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象。因此，本文試圖分析中國證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及面臨的問題，從而找出相應(yīng)的對策，并指出中國證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢和創(chuàng)新的思路。2008年之后至今，始終未擺脫全球金融危機(jī)陰影的中國證券市場先后經(jīng)歷了暴跌、小幅回升、再度回落、震蕩等過程。這直接導(dǎo)致當(dāng)時絕大多數(shù)券商的競爭戰(zhàn)略嚴(yán)重同化，如何實(shí)現(xiàn)快速的網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張成為重中之重。 關(guān)鍵詞：證券公司、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新AbstractSecurities brokerage business of securities panies is an important part of business activities, securities brokerage business ine in securities pany39。為了應(yīng)對挑戰(zhàn)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)必須大力創(chuàng)新以擺脫困境，爭取進(jìn)一步的發(fā)展。隨著券商之間競爭的加劇，在傭金自由化的市場環(huán)境下，證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入將呈下降趨勢。在市場行情低迷和交易傭金下調(diào)的雙重影響下，證券公司營業(yè)部的營業(yè)收入迅速下滑，并在成本剛性因素的作用下很快從暴利部門變成微利甚至虧損部門，在2002～2005年的三年間幾乎陷于全行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)虧損的困境。 “靠天吃飯”的券商在2011年低迷的股市行情中體會到了絲絲涼意。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。同一種證券在不同時點(diǎn)上會有不同的價格，因此證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象還具有價格變動的特點(diǎn)。 客戶資料的保密 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人的資料關(guān)系到其資產(chǎn)安全和投資決策的實(shí)施，證券經(jīng)紀(jì)商有義務(wù)為客戶保密，但法律另有約定的除外。證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者證券買賣的損失作出承諾。 第三階段：服務(wù)競爭階段，證券業(yè)作為金融服務(wù)業(yè)的一個分支，具有普通服務(wù)業(yè)的共性外，還需要強(qiáng)調(diào)專業(yè)化，其市場競爭的立足點(diǎn)是專業(yè)服務(wù)質(zhì)量水平，通過管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高服務(wù)質(zhì)量水平，是該階段的主要特征。在這樣的大環(huán)境下，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的必要性愈發(fā)凸顯。該數(shù)據(jù)的下降，顯示券商對于存量客戶的經(jīng)營重視度有所提高，試圖通過向客戶提供投顧服務(wù)和資管產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)客戶的內(nèi)生性增長。一年時間，營業(yè)部數(shù)量增加477家，但創(chuàng)造收入?yún)s減少396億元。從證券公司和銀行的人均凈利潤來看，證券公司龐大低效的人員結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致其人均凈利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行的水平?！　⊥额檲F(tuán)隊不能滿足市場需求，還表現(xiàn)在券商在投資顧業(yè)務(wù)方面上還沒有摸索出有效的模式，因此往往造成總部和營業(yè)部的脫節(jié)，總部財富管理中心參照國外的經(jīng)驗，按照自己的思路設(shè)計的投顧制度，在營業(yè)部往往不能得到有效執(zhí)行，而營業(yè)部需要的投顧方面的支持也不能得到有效的滿足。我們應(yīng)做好這個轉(zhuǎn)變，真正把營業(yè)部打造成理財平臺，突破只是交易場所的狹隘概念。 四是能取得公司理財產(chǎn)品的市場效果。平臺以客戶服務(wù)為核心，突出體現(xiàn)對不同級別客戶的差異化服務(wù)，整合多類資源，集多市場行情、多級別行情、多品種交易、多級別委托、多渠道資訊、多方式咨詢、多元化理財、個性化訂制于一體。2. 證券經(jīng)紀(jì)人尚屬新行業(yè)，與其他行業(yè)經(jīng)紀(jì)人所從事的業(yè)務(wù)范圍差異較大，盡管法律法規(guī)已界定了證券經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)范圍，但對經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)將是及其繁重和長期的工作，對證券經(jīng)紀(jì)人的培訓(xùn)不應(yīng)僅側(cè)重證券分析能力，還應(yīng)重點(diǎn)培訓(xùn)其如何將已開發(fā)的咨詢產(chǎn)品和現(xiàn)有的咨詢平臺，轉(zhuǎn)化為對客戶的資源開發(fā)和個性化服務(wù)。證券公司必須堅定不移地加大產(chǎn)品創(chuàng)新的力度，以產(chǎn)品服務(wù)客戶，改變原來只知道股票，不知道產(chǎn)品的業(yè)務(wù)特征。融資融券和股指期貨的推出也是券商行業(yè)的重大利好,最直接的結(jié)果是放大交易量,并對券商的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有極大的推動作用。隨著人民幣國際化進(jìn)程的加速以及上海打造“兩個中心”戰(zhàn)略目標(biāo)的確定，國際板也有望推出，有利于證券公司在更大平臺上開拓業(yè)務(wù)。目前公司實(shí)際控制人為天津泰達(dá)投資控股有限公司，股東24家。2012 %，%，%。一、固定收益類業(yè)務(wù)“牛市靠股市，熊市靠債市”。渤海證券公司充分運(yùn)用這一優(yōu)勢，代理各類信托公司項目，將營業(yè)部改造成金融理財終端。證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不僅僅為形勢所迫，亦是水到渠成、大勢所趨。參考文獻(xiàn)[1][J].中國證券業(yè)研究，2004，（8）：35.[2]崔勇. 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理[M].北京：企業(yè)管理出版社，2001.[3]中國證券業(yè)協(xié)會．中國證券業(yè)發(fā)展報告[m]．中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2010[4]中國證券業(yè)協(xié)會．中國證券業(yè)發(fā)展報告[m]．中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2011[5]上海證券交易所網(wǎng)站公告．各家上市券商年報、業(yè)績快報．2011[6]何誠穎、[N].證券市場導(dǎo)報,2004,6.[7]呂哲權(quán)、張明莉、[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊,2001(3).[8] [J].證券市場導(dǎo)報，2003，（7）.[9][J].證券時報，2012，（3）.[10][N].上海證券報,2005,81.[11] [J].證券